Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q3 2018 Earnings Presentation
36 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Nov 15, 2018
Slide 1: 3T18 Resultados Financieros
3T18 Resultados Financieros Nov 15 de 2018 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Agenda
Agenda 3T18 Hechos destacados Financieros y Operacionales Desempeño por País Resultados Financieros Seguimiento a la estrategia internacional Preguntas y Respuestas
Slide 3: 3T18 Hechos financieros y operacionales destacados
3T18 Hechos financieros y operacionales destacados Crecimiento del margen operacional impulsado principalmente por eficiencias en gastos Financieros: Ingresos Operacionales consolidados aumentaron 9.5%(1) por Ventas Netas sólidas (+9.3%(1)) y un fuerte aumento de los Otros Ingresos Operacionales (
Slide 4: 3T18 Hechos financieros y operacionales destacados
3T18 Hechos financieros y operacionales destacados Continúa la expansión inmobiliaria y del retail en Colombia Actividades de Expansión: Inversión consolidada:$682,480 M en 3T18 (46% expansión) o Inversión Colombia: $111,805 M (46% en negocio inmobiliario incluyendo Viva Envigado y Viva Tunja) E
Slide 5: Desempeño de Ventas: Colombia
3T18 Desempeño de Ventas: Colombia Ventas Netas totales positivas (1) y mismos metros (1) registraron una mejora gradual consistente Ajustado por efecto Adjustado por efecto 3T18 9M18 calendario ( 1) calendario ( 1) Var. Var. Var. Ventas Var. Var. Var. Ventas En M COP Ventas Netas Var. SSS Ventas Ne
Slide 6: Desempeño de Ventas: Colombia
3T18 Desempeño de Ventas: Colombia Ventas Netas Totales (1) y Mismos metros (1) mejoraron la tendencia en todas las marcas Éxito: Ventas Netas totales positivas después de 6 trimestres decreciendo Crecimiento de ventas mismos metros, después del ultimo trimestre positivo en 4T16 Sólido crecimi
Slide 7: Palancas de crecimiento en Colombia
Palancas de crecimiento en Colombia Estrategia Omni-canal 32% aumento de ventas a E-commerce Catálogos digitales $250,000 M 8% crecimiento en En 149 alm 3.6% participación/ventas ventas 5% incremento en ventas Alineación de surtido en Domicilios Apps exito.com, catálogos virtuales y Foco en el
Slide 8: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia Carulla Fresh Market Un modelo innovador con una oferta diferenciada, saludable y compromiso sostenible Más de 25 nuevos conceptos co-creados con los proveedores Participación de ventas del Objetivo 2018 12.4% 6 tiendas Crecimiento doble dígito en
Slide 9: Estrategias comerciales innovadoras en Colombia
Estrategias comerciales innovadoras en Colombia Lanzamiento de una nueva generación de hipermercados Plan al 2018 Lo mejor del mundo físico y virtual en un solo lugar 2 almacenes Servicio superior al cliente y foco en productos frescos Participación en Una experiencia de compra conectada al mu
Slide 10: Palancas de rentabilidad en Colombia
Palancas de rentabilidad en Colombia Centro Comercial Viva Envigado El centro comercial de uso mixto más grande de Colombia 96% +150mil visitantes Comercializado el primer día de apertura • Inversion de $660,000 M • 138,000 m2 de área bruta arrendable • 390 locales comerciales, 4,000 parqueaderos •
Slide 11: Desempeño de Ventas: Brasil
3T18 Desempeño de Ventas: Brasil Ventas beneficiadas por la mejora continua de Multivarejo y el sólido desempeño de Assaí Ajustado por efecto Adjustado por efecto 3T18 9M18 calendario ( 1) calendario ( 1) Var. Var. Ventas Var. Var. Ventas Var. Var. Ventas Var. En M COP Ventas Netas Var. SSS Ventas N
Slide 12: Resultados Operacionales: Colombia
3T18 Resultados Operacionales: Colombia(1) Mejora en el Margen por control de costos y contribución de Otros ingresos operacionales Colombia 3T18 3T17 9M18 9M17 En M COP En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 9M18/17 Ventas Netas 2,550,634 2,573,838 -0.9% 7,658,563 7,688,960 -0.4% Otros Ingresos 158,747
Slide 13: Actividades de Productividad en Colombia
Actividades de Productividad en Colombia Implementación de 3 programas para: o Enfocar la cultura organizaciones en mejora continua o Mejorar la productividad para mantener los gastos y gastos creciendo por debajo de inflación o Implementar el entrenamiento y las actividades de desarrollo de proye
Slide 14: Resultados Operacionales: Brasil
3T18 Resultados Operacionales: Brasil Expansión del margen por mejoras operacionales secuenciales en Multivarejo y la gran contribución de Assaí Brasil 3T18 3T17 9M18 9M17 Segmento de Alimentos En M COPM En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 9M18/17 Ventas Netas 9,154,948 10,171,471 -10.0% 28,279,572 2
Slide 15: Ventas Netas y Resultados Operacionales: Uruguay
3T18 Ventas Netas y Resultados Operacionales: Uruguay Ventas Netas (1) (3) y margen mejoraron en el acumulado 9M18 por control de costos y gastos Uruguay 3T18 3T17 9M18 9M17 En M COP En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 9M18/17 Ventas Netas 572,825 611,919 -6.4% 1,862,951 1,884,257 -1.1% Resultados Ot
Slide 16: Ventas Netas y Resultados Operacionales: Argentina
3T18 Ventas Netas y Resultados Operacionales: Argentina La diversificación de los ingresos de Libertad y las eficiencias operacionales impulsaron la mejora en productividad de350 pb Argentina 3T18 3T17 9M18 9M17 En M COP En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 9M18/17 Ventas Netas 234,264 341,195 -31.3%
Slide 17: Resultados Financieros Consolidados
3T18 Resultados Financieros Consolidados Crecimiento del margen operacional derivado de eficiencias operacionales Estado de Resultados Consolidado 3T18 3T17 9M18 9M17 Millones de Millones de Millones de Millones de %Var %Var pesos pesos pesos pesos Ventas netas 12,509,571 13,692,439 -8.6% 38,626,888
Slide 18: Utilidad Neta del Grupo
Utilidad Neta del Grupo La Utilidad Neta reflejó las eficiencias financieras y operacionales en la región La Utilidad Neta del Grupo fue producto principalmente de: o Un mejor desempeño operacional por esfuerzos en productividad y a pesar del efecto negativo de la TC o Un efecto positivo por la dism
Slide 19: Deuda Neta y Caja a nivel Holding
Deuda Neta y Caja a nivel Holding(1) Mejoras provenientes de menores gastos financieros y rebalanceo de la deuda 587 568 Cash (& other assets) 3Q 2017 3Q 2018 Gross debt (financial liabilities & warranties) Net financial debt -3,232 -3,800 -3,904 -4,490 -17.2% DFN a nivel holding: COP$3.2 Bn a Sep
Slide 20: Sinergias
Sinergias En progreso para alcanzar Iniciativas en 4 Países USD 120 M 28 ejecución En utilidad operacional en 2018 Formatos & Marcas Cash & Carry Fresh Market Continuamos liderando la propuesta de valor de este formato en la región +3 Tiendas en tercer trimestre 1 15 9 Plaza Flórez- Col Tiendas en e
Slide 21: Sinergias – Nuevos modelos
Sinergias – Nuevos modelos Réplica de Modelos Transformación Digital Prendas Arkitect & Bronzini ahora Nuevas producidas parcialmente en Argentina funcionalidades en Meu Desconto que permite comprar a través de la app ~6.5 Unidades: bebés, millones 18K mujer & hombre De descargas 51 Referencias La p
Slide 22: Sinergias - Actividades conjuntas
Sinergias - Actividades conjuntas 600 USD 20.5 USD 2.5 x1.4 M millones Contenedores de Compras conjuntas Beneficios Latam Beneficios vs 3T17 alimentos Ejemplo: pescado fresco y salmón 96 Contenedores USD 8.5 M Compras conjuntas 2%-11% Ahorros en costos Negociación regional para venta de Garantía ext
Slide 23: Conclusiones
3T18 Conclusiones Crecimiento de los Ingresos Operacionales (1) en todas las operaciones internacionales. Margen Operacional y de EBITDA recurrente aumentaron 40 pb. Desempeño operacional mejoró debido a esfuerzos en productividad. Utilidad Neta mejoró la tendencia en 3T18 y aumentó 4 veces
Slide 24: Anexos
Anexos 24
Slide 25: 2018 Perspectivas
2018 Perspectivas Colombia Expansión Retail de 12 a 15 almacenes (+20k m2 de área bruta), incluyendo 8 almacenes Surtimayorista. Modelo Fresh Market a ser implementado en 5 almacenes en el país y mejores iniciativas a ser ejecutadas en los Almacenes Carulla. Gastos de adm y ventas creciendo po
Slide 26: Estrategias por país
Estrategias por país Estrategias en Colombia Estrategias en Brasil Actividades que • Implementación del modelo “Fresh Market” Actividades • Programa de excelencia operacional impulsan el • Mejora del portafolio de productos que impulsan • Implementación del modelo “Textil en crecimiento “Insuperable
Slide 27: Deuda por país y vencimiento
3T18 Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 30 Sep de 2018 Colombia Uruguay Brasil Argentina Eliminaciones Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 1,067,054 385,499 1,382,455 64,539 - 2,899,547 Deuda de largo plazo 2,926,581 - 5,025,961 - - 7,952,542 (1) Total deuda bruta 3,99
Slide 28: P&L and CAPEX by Country
3T18 P&L and CAPEX by Country Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos colombianos 3T18 3T18 3T18 3T18 3T18 Ingresos Operacionales 2,709,381 9,213,504 578,717 248,816 12,746,030 Utilidad Bruta 664,452 2,023,719 191,468 86,372 2,964,673 % Ing Operacionales 24.5% 22.0% 33.1%
Slide 29: Análisis de Suma de Partes
3T18 Análisis de Suma de Partes Ingresos Deuda Neta Valor de EBITDA Utilidad op Paticipación (in COP M) Operacionales (último mercado de la recurrente 12M recurrene 12 M de Éxito 12M(1) trimestre)(2) participación(3) Colombia 11,161,888 629,765 380,995 3,302,357 100% Brazil 40,051,424 2,728,441 2,03
Slide 30: Balance General Consolidado
3T18 Balance General Consolidado Balance General Consolidado Sep 2018 Dic 2017 Var % (En millones de pesos colombianos) Activos 54,088,394 64,515,547 -16.2% Activo corriente 26,701,369 33,960,011 -21.4% Caja y equivalentes de caja 2,819,814 5,281,684 -46.6% Inventarios 5,776,542 5,912,514 -2.3% Cuen
Slide 31: Flujo de Efectivo Consolidado
3T18 Flujo de Efectivo Consolidado Estado de Flujos de Efectivo Resumido Sep 2018 Sep 2017 % Var Ganancia (pérdida) 784,106 519,618 50.90% Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)* 3,375,283 3,185,044 6.0% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) (3,600,165) (4,797,404) -25.
Slide 32: P&G Holding
3T18 P&G Holding (1) Estado de Resultados Almacenes Éxito 3T18 3T17 9M18 9M17 Millones de Millones de Millones de Millones de 2T18/17 9M18/17 pesos pesos pesos pesos Ingresos Operacionales 2,656,237 2,643,984 0.5% 7,942,028 7,886,718 0.7% Utilidad bruta 613,094 595,025 3.0% 1,837,384 1,839,200 -0.1%
Slide 33: Balance General Holding
3T18 Balance General Holding (1) Balance General Almacenes Éxito Sep 2018 Dic 2017 Var % (en millones de pesos colombianos) Activos 13,095,063 15,962,702 -18.0% Activo corriente 2,458,492 3,273,274 -24.9% Caja y equivalentes de caja 568,229 1,619,695 -64.9% Inventarios 1,338,863 1,111,981 20.4% Cuen
Slide 34: Almacenes y Area de Ventas
3T18 Almacenes y Area de Ventas Selling Stores & Selling area Stores Area (sqm) Colombia Éxito 250 627,795 Carulla 98 85,001 Surtimax 113 59,244 Super Inter 73 66,272 Surtimayorista 15 18,924 Total Colombia 549 857,236 Uruguay Devoto 57 39,299 Disco 29 33,421 Geant 2 16,411 Total Uruguay 88 89,131 B
Slide 35: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 36: María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director
María Fernanda Moreno R. Investor Relations Director +574 339 6156 + 574 339 6560 maria.morenorodriguez@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock