Slide 1: 2010年12月期 第3四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2010年12月期 第3四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2010年11月11日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2010年度第3四半期 連結業績ハイライト
2010年度第3四半期 連結業績ハイライト 2010年7月～9月 3 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2009 3Q2010 変化率 売上高 24,848 23,950 - 4% 売上原価 3,618 4,446 + 23% 販売費及び一般管理費 12,829 13,660 + 6% 営業利益 （営業利益率） 8,399 （34%） 5,843 （24%） - 30% 経常利益 8,615 5,859 - 32% 当期純利益 5,219 2,781 - 47% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 23,928 25,113 + 5% (為替影響を除去した場合） + 4% (Non-GAAP) 2009
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第3四半期 3ヶ月累計 3Q2009 3Q2010 変化率 売上高 265,530 279,208 5% 売上原価 38,668 51,832 34% 販売費及び一般管理費 137,100 159,250 16% 営業利益 89,762 68,125 -24% 経常利益 92,066 68,310 -26% 当期純利益 55,778 32,424 -42% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 3Q2009：1米ドル＝
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Sales side Cost side + 50M - 106M ・Japan ↑ ・US ↓ ・Latin ↓ ・Outside service ↑ 2010Ｑ3予想 2010Ｑ3実績 5,900 M 5,843M (Non-GAAP) 6 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 12,000 11,451 + 10% 11,000 10,435 10,000 3Q2009 9,000 3Q2010 8,000 - 17% 7,000 6,571 - 18% 6,000 5,485 5,092 5,000 4,173 4,000 + 9% 3,000 2,019 2,202 2,000 - 13% 1,000 729 637 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated
Slide 8: 地域別売上高（前年同期為替レート適用）
地域別売上高 2009年第3四半期と同じ為替レートを2010年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 12,000 11,451 * ( ) : 日本会計基準による数値との差 + 10% 11,000 10,435 (0) 10,000 3Q2009 9,000 3Q2010 - 9% 8,000 (+497) 7,000 6,571 5,982 - 1% 6,000 5,092 5,040 (+866) 5,000 + 14% 4,000 (+91) - 9% 3,000 2,294 2,019 (+22) 2,000 1,000 729 660 0 Japan North
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） (未監査) Asia Pacific North America Japan + 275M - 588M Latin America Europe - 69M Exchange + 1,016M - 52M impact - 1,478M 2009Ｑ3 Net 2010Ｑ3 sales Net sales 24,848 M 23,950 M (Non-GAAP) 9 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 10: 前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移
前年同四半期為替レート適用ベース 成長率推移 (YoY) (未監査) 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2 0 0 7 Q1 2 0 0 7 Q2 2 0 0 7 Q3 2 0 0 7 Q4 2 0 0 8 Q1 2 0 0 8 Q2 2 0 0 8 Q3 2 0 0 8 Q4 2 0 0 9 Q1 2 0 0 9 Q2 2 0 0 9 Q3 2 0 0 9 Q4 2 0 1 0 Q1 2 0 1 0 Q2 2 0 1 0 Q3 *上記各四半期の成長率はそれぞれ前年同四半期の為替レートを適用した場合における対前年増減比です。 (Non-GAAP) 10 Co
Slide 11: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 12,000 11,000 Growth rate 10,000 Consumer + 5% 9,000 5,717 All Enterprise - 8% 8,000 7,000 6,000 5,000 2,518 69 4,000 3,000 5,734 4,103 2,000 559 2,966 1,000 1,642 29 0 608 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 11 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated.
Slide 12: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 3Q2009 3Q2010 24,848 百万円 23,950 百万円 Asia Latin Latin Pacific America Asia America 8% 3% Pacific 3% 9% Japan Europe Japan Europe 42% 17% 48% 20% North North America America 26% 23% (日本会計基準) 12 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 13: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) + 2% 12,287 12,564 3Q2009 3Q2010 - 7% + 25% 5,066 4,735 4,549 3,644 + 19% 2,679 2,257 - 13% 674 584 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 13 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All righ
Slide 14: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ法人除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 3Q2009 3Q2009 ($ in thousands) 3Q2010 3Q2010 (€ in thousands) 70,000 40,000 64,340 63,309 - 2% 35,684 + 20% 60,000 35,000 29,798 50,000 30,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 North
Slide 15: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 78,000 75,956 75,102 73,562 73,940 74,000 71,751 70,832 70,000 69,707 67,516 65,166 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Sep-'08 Dec-'08 Mar-'09 Jun-'09 Sep-'09 Dec-'09 Mar-'10 Jun-'10 Sep-'10 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) 15 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 16: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 50,000 3% 44,292 * 短期及び長期合計 45,000 43,179 40,000 Jun-10 35,000 Sep-10 30,000 25,000 -6% 20,000 4% 15,000 13,488 12,737 8% 10,000 10,188 10,564 5,793 6,270 -4% 5,000 1,289 1,236 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 16 Copyright © 2010 Trend Micro Inc
Slide 17: 地域別繰延収益（為替レート固定）
地域別繰延収益 2010第2四半期と同じ為替レートを2010年第3四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 50,000 3% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 44,292 (0) 45,000 43,179 * 短期及び長期合計 40,000 Jun-10 35,000 Sep-10 30,000 25,000 0% (+711) 20,000 -2% (-593) 15,000 13,488 13,449 9,970 6% 10,188 (-155) 10,000 -3% 5,793 6,115 (+7) 5,000 1,289 1,244 0 Japan Nort
Slide 18: Cost
Cost (単位：百万円) Stock options / Acquisition related costs Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) 20,000 Administration Selling & Marketing Goods / Software Amortization & Capitalization 18,000 383 545 611 212 252 16,000 3,966 3,998 3,157 3,575 3,973 14,000 12,000 2,291 2,492 2,429 2,54
Slide 19: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 30,000 28,000 26,000 27,068 26,122 24,000 25,113 22,000 23,928 20,000 21,477 18,000 17,685 17,926 18,106 16,000 16,859 16,448 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2009Q3 2009Q4 2010Q1 2010Q2 2010Q3 (Non-GAAP) * “Total costs” means COGS + S
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2009Q3 2010Q3 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,270 22 - 100% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 820 393 － 財務活動によるキャッシュ・フロー -5 -3 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 - 1,550 - 623 － 現金及び現金同等物の増減額 2,894 - 210 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 62,314 59,962 - 4% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 65,209 59,751 - 8% 税金等調整前四半期純利益の減少のほか、日本におけ
Slide 21: Q3 ハイライト
Q3 ハイライト • 欧州地域の企業向けビジネスの好調 • 新規技術製品の商談（特に Deep Security）の増加 21 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 22: Q3 “ロー”ライト
Q3 “ロー”ライト • 全般的な価格競争は続いている （特にコンシューマビジネ スにおいて） • 配信技術に関するライセンス契約争議の法的和解 • リーマン倒産手続きの解決紛糾による、当社保有CDOの満 期到来償還手続き遅延 22 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 23: 従業員数
従業員数 2010年6月末 2010年9月末 4,727 4,831 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス プロセス 営業、マーケ 営業、マーケ 746 ティング 723 ティング 1,314 + 104 1,335 テクニカル テクニカル (+ 2%) サポート サポート 1,336 研究開発 1,323 研究開発 1,354 1,427 23 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 24: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 有価証券売却益 (未監査) その他 為替差損 1M 受取利息 13M 342M 持分法投資損失 354M その他 6M 訴訟関連損失 4M 473M 有価証券評価損 459M 経常利益 営業利益 5,859M 5,843M 税引前純利益 4,926 M (日本会計基準) 24 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 25: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2010年6月末 増減 2010年9月末 資産 現金及び現金同等物 73,997 - 2,204 71,793 売掛金 (貸倒引当金控除後) 19,642 + 1,537 21,179 有価証券及び投資有価証券 59,702 - 1,764 57,938 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 73,940 + 1,162 75,102 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 21,850 +1 - 21,849 （日本会計基準） 25 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporate
Slide 26: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2010年9月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000 0 - 1,000 - 100% Redemption Credit Corporate SONATA Calyon 1,000 917 - 610 + 528 - 8% B- 2011/
Slide 27: その他有価証券評価差額金（ユーロMMF）の状況
その他有価証券評価差額金（ユーロMMF）の状況 ・ 為替変動による時価増減はバランスシートの「その他有価証券評価差額金」に従来から計上 ・ 現状、かなり低い利率のユーロMMFを仮に他の有利な金融商品等に振替えた場合、最大、下記の表の とおりの売却損が発生する可能性があります （対ユーロ円安となればこの含み損失額は減少します）。 (単位：百万円） その他有価証券評価 取得原価 購入平均レート 2010年9月末時価 9月末レート 含み損益 税効果見込み額 差額金 計上額 現保有 ユーロMMF 22,338 €＝162.12 15,737 €= 114.21 - 6,601 + 2,686 -3,9
Slide 28: Q4業績予想前提
Q4業績予想前提 • 日本は10％程度のプラス、北米および欧州は10％台前 半のマイナス成長（為替影響により）を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 80円 （昨年 90円） 1EUR = 112円 （昨年133円） 28 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 29: 4Q2010 業績予想
4Q2010 業績予想 (未監査) 第4四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2010年10月~ 12月 予想変化率 売上高 23,700 - 3% 営業利益 6,100 - 18% 経常利益 5,800 - 24% 当期純利益 3,500 - 2% (日本会計基準) •ストックオプション費用および買収関連費用 の概算額(約9億円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 5% (Non-GAAP) 29 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 30: Thank you!
Thank you! 30 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 31: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 22,915 24,244 24,848 24,339 23,728 23,493 23,950 売上原価 3,597 3,511 3,618 4,263 4,032 4,025 4,446 販売費及び 一般管理費 12,289 13,503 12,829 12,595 13,653 13,900 13,660 営業利益 7,028 7,229 8,399 7,479 6,042 5,56
Slide 32: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,784 9,631 10,435 9,887 9,782 9,990 11,451 北米 5,953 6,729 6,571 6,084 5,999 6,118 5,485 欧州 4,748 5,100 5,092 5,232 5,005 4,408 4,173 ア ジ ア ・ オセア ニア 1,842 2,124 2,019 2,390 2,254 2,314 2,