Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — H1 2019 Earnings Presentation
31 slides from Salzgitter's earnings presentation, Aug 12, 2019
Slide 1: Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2019
Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2019 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Frankfurt, 12.08.2019
Slide 2: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2019 5 Ausblick
Slide 3: Eckdaten / Marktlage: Überblick
Eckdaten / Marktlage Überblick Vorzeigbare Entwicklung in schwierigem Umfeld Markt Nachgebende Erlöse und anhaltend hohe Importmengen beeinträchtigten Stahlmarkt Handelspolitik belastet mit erheblichen Unsicherheiten die Planbarkeit und internationale Projekte Volatile Rohstoffmärkte mit drama
Slide 4: Eckdaten
Eckdaten / Marktlage Eckdaten H1 2019 H1 2018 Δ Q2 2019 Q1 2019 Rohstahlproduktion Tt 3.412,1 3.528,9 -116,8 1.672,3 1.739,8 Außenumsatz1 Mio. € 4.526,2 4.617,1 -90,9 2.232,4 2.293,8 Ergebnis vor Steuern Mio. € 145,3 198,6 -53,3 19,4 125,9 Ergebnis nach Steuern Mio. € 96,4 135,4 -38,9 -0,3 96,7 Erge
Slide 5: Auftragseingänge Stahlverbraucher
Eckdaten / Marktlage Auftragseingänge Stahlverbraucher Auftragseingang ausgewählter Branchen der deutschen Industrie (Jan. 2017 = 100) 150 140 130 120 110 100 90 80 Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 Okt. 17 Jan. 18 Apr. 18 Jul. 18 Okt. 18 Jan. 19 Apr. 19 Bauhauptgewerbe Maschinenbau Metallverarbeitung Fahrzeu
Slide 6: Rohstoffpreise
Eckdaten / Marktlage Rohstoffpreise Eisenerz Kokskohle (62% Fe CFR China, US$/dmt) (FOB Australia, US$/t) 140 350 130 120 300 110 250 100 90 200 80 70 150 60 50 100 SZAG Investor Relations Eisenerz: Dramatischer Preisanstieg im ersten Halbjahr; zuletzt rasanter Rückgang Kohle: Globale Nachfrage kann
Slide 7: Stahlpreise
Eckdaten / Marktlage Stahlpreise Spotpreise Nordeuropa Warmbreitbandpreise international (€/t) 900 (€/t) 900 800 800 700 700 08/19 08/19 600 600 500 500 400 400 300 300 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere T
Slide 8: EU-Importquoten auf Stahlerzeugnisse
Eckdaten / Marktlage EU-Importquoten auf Stahlerzeugnisse Safeguard-Quoten basieren bereits auf Rekord-Importwerten Entwicklungsländer sind von Maßnahmen ausgenommen, ihre Importmengen wurden aber in die Quotenberechnung einbezogen Quotenerhöhungen im Februar und Juli 2019 sowie Juli 2020 spie
Slide 9: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2019 5 Ausblick
Slide 10: Geschäftsbereiche: Flachstahl
Geschäftsbereiche Flachstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 3.000 1.400 125 1.200 1.243 2.500 109,7 1.175 100 2.383 2.282 1.000 2.000 75 800 Mio. € Mio. € Tt 1.500 600 60,3 50 1.000 400 25 500 200 0 0 0 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 SZAG Investor Relations Ergebni
Slide 11: Geschäftsbereiche: Grobblech / Profilstahl
Geschäftsbereiche Grobblech / Profilstahl Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 1.400 600 25 554 1.200 500 1.165 20 1.000 1.035 442 400 15 800 Mio. € Mio. € Tt 300 600 22,0 10 200 400 5 100 200 0,6 0 0 0 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 SZAG Investor Relations Gewinne von P
Slide 12: Geschäftsbereiche: Mannesmann
Geschäftsbereiche Mannesmann Auftragseingang* Außenumsatz* Ergebnis vor Steuern 900 700 15 800 600 767 700 582 563 686 500 600 10 500 400 Mio. € Mio. € Mio. € 400 300 12,3 300 5 200 9,0 200 100 100 0 0 0 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 * ohne EUROPIPE-Gruppe SZAG Investor Relations A
Slide 13: Geschäftsbereiche: Handel
Geschäftsbereiche Handel Versand Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 2.500 1.800 30 1.600 2.247 1.549 1.578 25 2.000 2.091 25,0 1.400 1.200 20 1.500 1.000 Mio. € Mio. € Tt 15 800 1.000 600 10 400 500 5 200 4,1 0 0 0 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 SZAG Investor Relations Vorsteuergewinn
Slide 14: Geschäftsbereiche: Technologie
Geschäftsbereiche Technologie Auftragseingang Außenumsatz Ergebnis vor Steuern 800 700 25 657 700 600 682 610 20 20,5 600 614 500 500 15 16,1 400 Mio. € Mio. € Mio. € 400 300 10 300 200 200 5 100 100 0 0 0 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 H1 2018 H1 2019 SZAG Investor Relations Resultat der Spezialma
Slide 15: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2019 5 Ausblick
Slide 16: Update CO2-Thematik I
Strategie Update CO2-Thematik I Preisprognose CO2 Zertifikate 50 Dritte Handelsperiode Vierte Handelsperiode 45 40 35 30 €/t CO2 25 20 Insiderinformation vom 14. Juni 2019 15 „[…] Der Marktwert aller vorsorglich erworbenen 10 CO2-Zertifikate übersteigt zum heutigen Stichtag den bilanzierten Wert um
Slide 17: Update CO2-Thematik II – Salzgitter Low CO2 Steelmaking
Strategie Update CO2-Thematik II – Salzgitter Low CO2 Steelmaking 3. April 2019 Aktuell Memorandum of Understanding mit Tenova zur partnerschaftlichen Diskussion mit relevanten Stakeholdern zur Zusammenarbeit bei der Realisierung von SALCOS® Schaffung geeigneter Rahmenbedingungen SZAG Investor Relat
Slide 18: Update Investitionsprojekte
Strategie Update Investitionsprojekte Ilsenburger Grobblech: Neue Wärmebehandlungslinie Optimierung des Produktportfolios Ausbau der Marktposition und Mengensteigerung in höherwertigen Gütensegmenten wie hoch- und verschleißfesten wasservergüteten Stählen Inbetriebnahme: 2020 Salzgitter Flachs
Slide 19: Update Maßnahmenprogramme
Strategie Update Maßnahmenprogramme FitStructure SZAG SZAG 2021 Wachstumsprogramme Mio. € Ergebnisverbesserungspotenzial Mio. € additive Deckungsbeiträge 90 180 80 160 70 140 ~50 ~30 60 120 50 100 ~60 40 80 ~25 30 60 20 40 ~45 10 ~25 20 ~20 0 0 2019 2020 2021 ff. 2019 2020 2021 2022 ff. SZAG Investo
Slide 20: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Strategie Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2019 SZAG Investor Relations 5 Ausblick
Slide 21: Überblick: Erfreuliches Resultat und hohe finanzielle Solidität
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Überblick Erfreuliches Resultat und weiterhin hohe finanzielle Solidität 145,3 Mio. € Vorsteuergewinn im ersten Halbjahr 2019 Zweites Quartal mit positivem Ergebnis Maßnahmenprogramme und Aurubis-Beitrag wirken marktseitigen Belastungen entgegen Nach wie vor so
Slide 22: Konzernergebnis
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Konzernergebnis Mio. € 400 300 -176,4 200 353,7 -32,0 -48,9 100 177,3 145,3 96,4 0 EBITDA AfA EBIT Saldo EBT Steuern EAT Zinsen SZAG Investor Relations Abschreibungen auf Vorjahresniveau; leicht erhöhte Steuerquote wegen Neubewertung der aktiven latenten Steuern auf Ve
Slide 23: Ergebnisüberleitung Konzern
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Ergebnisüberleitung Konzern Mio. € SZAG Investor Relations Teilkompensation erheblicher marktseitiger Belastungen 23
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Gewinn- und Verlustrechnung GuV (in Mio. €) H1 2019 H1 2018 Δ Umsatzerlöse 4.526,2 4.617,1 -90,9 Bestandsveränderungen / aktiv. Eigenleistungen 1,7 29,7 -28,0 4.527,9 4.646,8 -118,9 Sonstige betriebliche Erträge 97,0 147,2 -50,2 Materialaufwand 2.938,1 3.013,9 -75,8 Pe
Slide 25: Bilanz Aktiva
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Bilanz Aktiva (in Mio. €) 30.06.2019 31.12.2018 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.118,8 3.835,9 282,9 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.457,2 2.339,9 117,2 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 82,7 83,5 -0,7 Finanzielle Vermögenswerte 71,6 75,6 -4,0 Ant
Slide 26: Bilanz Passiva
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Bilanz Passiva (in Mio. €) 30.06.2019 31.12.2018 Δ Eigenkapital 3.229,5 3.332,1 -102,6 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 3.096,3 3.181,0 -84,6 Andere Rücklagen 72,2 60,0 12,2 Bilanzgewinn 3,3 33,1 -29,8 Eigene Anteile -
Slide 27: Kapitalflussrechnung
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Kapitalflussrechnung Mio. € 800 1,4 600 -25,9 408,7 400 -276,6 663,2 555,6 200 0 Finanzmittelbestand Cashflow Cashflow Cashflow Sonstiges Finanzmittelbestand am Anfang aus laufender aus Investitionstätigkeit aus Finanzierung am Ende der Periode Geschäftstätigkeit der P
Slide 28: Agenda
Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann 1 Eckdaten / Marktlage 2 Entwicklung der Geschäftsbereiche 3 Strategie SZAG Investor Relations Burkhard Becker 4 Abschluss erstes Halbjahr 2019 5 Ausblick
Slide 29: Ausblick: Geschäftsbereiche – Prognose für 2019
Ausblick Geschäftsbereiche – Prognose für 2019 Flachstahl Grobblech / Profilstahl Mannesmann Handel Technologie weiterhin hoher Importdruck Grobblech: anhaltende Großrohrwerke: unbefriedig- Perspektive im KHS-Gruppe: selektive auf dem europäischen allgemeine Marktschwäche ende Auslastung i
Slide 30: Salzgitter-Konzern – Prognose
Abschluss erstes Halbjahr 2019 Salzgitter-Konzern – Prognose Die Salzgitter AG bestätigt ihre Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2019 und rechnet mit: einem gegenüber Vorjahr geringfügig niedrigeren Umsatz oberhalb 9,0 Mrd. €, einem Vorsteuergewinn (EBT) zwischen 125 Mio. € und 175 Mio. € so
Slide 31: Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2019
Analystenkonferenz Erstes Halbjahr 2019 Prof. Dr.-Ing. Heinz Jörg Fuhrmann, Vorsitzender des Vorstands Burkhard Becker, Vorstand Finanzen SZAG Investor Relations Frankfurt, 12.08.2019