Lukoil · RUS:LKOH
Lukoil — лукойл — Investor Presentation (May 2005)
20 slides from Lukoil's investor presentation, May 2005
Slide 1: ЛУКОЙЛ: трансформация в глобальную энергетическую компанию
ЛУКОЙЛ: трансформация в глобальную энергетическую компанию Май 2005
Slide 2: ЛУКОЙЛ – международная интегрированная нефтегазовая компания
ЛУКОЙЛ – международная интегрированная нефтегазовая компания Д оля ЛУ КОЙЛа в мировы х запасах и д обы че нефт и 2,2% 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% Белоруссия 1,2% Прибалтика 1,0% 2000 2001 2002 2003 2004 Украина Д оля ЛУ КО Й Ла в мировых запасах РОССИЯ Д оля ЛУ КО Й Ла в мировой добыче Польша Чехия Молдова
Slide 3: Итоги 2004 года: лучшие результаты за всю историю
Итоги 2004 года: лучшие результаты за всю историю Дивид енд ные выплат ы, Доля д ивид енд ных выплат в млн д олл. прибыли пред ыд ущего год а, % Доход акционера, % 1 000 30% 60% 800 40% 20% Сред ний за 5 лет +620% Сред няя за 6 лет 600 20% 400 0% 10% 2000 2001 2002 2003 2004 200 -20% 0 0% -40% 2000
Slide 4: Акции ЛУКОЙЛа: растущая ликвидность при снижающейся волатильности
Акции ЛУКОЙЛа: растущая ликвидность при снижающейся волатильности Динамика изменения котировок акций ЛУКОЙЛа, индекса РТС и индекса Global Oils 190% 170% 150% 130% 110% 90% 12.08.2003 12.11.2003 12.02.2004 12.05.2004 12.08.2004 12.11.2004 ЛУКОЙЛ Индекс РТС Global Oils (Индекс Bloomberg) Объем торгов
Slide 5: Снижение инвестиционных рисков через совершенствование корпоративного управления
Снижение инвестиционных рисков через совершенствование корпоративного управления Структура акционерного капитала ЛУКОЙЛ и КонокоФиллипс: (1993-2004) выравнивание стандартов 100% корпоративного управления и финансовой эффективности 80% Представитель КонокоФиллипс в Совете директоров; программа стажир
Slide 6: Преимущества стратегического партнерства
Преимущества стратегического партнерства География деятельности стратегических партнеров охватывает все регионы мира Совместное предприятие в Тимано-Печоре 200 тыс. барр./сут в 2008 году Ирак, Западная Курна-2 500 тыс. барр./сут через 4 года после начала деятельности Страны деятельности ЛУКОЙЛа Стра
Slide 7: Программа реструктуризации: максимизация акционерной стоимости
Программа реструктуризации: максимизация акционерной стоимости Программа реструктуризации ОАО «ЛУКОЙЛ» Активное управление Консолидация Вывод и продажа Повышение эффективности портфелем активов эффективных активов непрофильных активов 28 апреля 200 года была завер 200 г. Компания предприняла Банк «П
Slide 8: Мировой рынок нефти: новые ориентиры
Мировой рынок нефти: новые ориентиры Мировой спрос на нефть, млн барр./сут Добыча нефти в США, Добыча нефти в Сев. 100 млн барр./сут море, млн барр./сут 5,8 6,2 80 5,6 5,8 60 5,4 5,4 40 5,2 5,0 20 5,0 4,6 0 янв мар май июл сен ноя янв мар май июл сен ноя 2000 2002 2004 2006П 2008П 2010П 2012П 2014П
Slide 9: ЛУКОЙЛ: стабильный рост поставок на мировые рынки
ЛУКОЙЛ: стабильный рост поставок на мировые рынки Добыча углеводородов* Добыча углеводородов* 3,5 3,5 3 3 2,5 2,5 Газ млн барр. н. э./сут млн барр. н. э./сут 2 2 Новые регионы 1,5 1,5 1 1 Традиционные Нефть 0,5 регионы 0,5 0 0 2003 2005П 2007П 2009П 2011П 2013П 2003 2005П 2007П 2009П 2011П 2013П Доб
Slide 10: ЛУКОЙЛ – быстрорастущая компания
ЛУКОЙЛ – быстрорастущая компания Фактические и прогнозные темпы прироста добычи углеводородов, % 28% 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% 2002 2003 2004 2005П 2006П 2007П 2008П ЛУКОЙЛ (прирост по нефти - 5%) ЮКОС Сибнефть Сургутнефтегаз ТНК-BP В среднем по России В среднем по крупным международным компаниям ЛУК
Slide 11: Диверсификация и оптимизация портфеля в секторе «Геологоразведка и добыча»
Диверсификация и оптимизация портфеля в секторе «Геологоразведка и добыча» Доля международных проектов в добыче группы «ЛУКОЙЛ» ЛУКОЙЛ стремится Россия создать несколько 10% центров добычи 5% Каспий 1,8 млн 2,8-2,9 млн барр. барр. н.э./сут н.э./сут Ближний Восток Северная Африка 2004 2014П Латинская
Slide 12: Газовая стратегия ОАО «ЛУКОЙЛ»
Газовая стратегия ОАО «ЛУКОЙЛ» Прогноз добычи газа группой«ЛУКОЙЛ», млрд м3 60 50 К 2014 году ЛУКОЙЛ 40 планирует увеличить добычу 30 газа в 8 раз до более чем 50 20 млрд м3. Основными 10 регионами роста станут Ямал и Каспий. 0 2005П 2006П 2007П 2008П 2009П 2010П 2011П 2012П 2013П 2014П Россия «Боль
Slide 13: Первый шаг сделан: введено в эксплуатацию Находкинское месторождение
Первый шаг сделан: введено в эксплуатацию Находкинское месторождение • Находкинское месторождение было введено в эксплуатацию в апреле 2005 года. Максимальный уровень добычи на месторождении составит около 10 млрд м3 газа в год и будет достигнут к 2008 году. ЮМессояхское Находкинское • Доказанные за
Slide 14: Газовые месторождения эффективнее нефтяных
Газовые месторождения эффективнее нефтяных EV/ запасы неф ть, $/ бнэ EV/ запасы газ, $/ бнэ В настоящий момент газовые компании ЛУКОЙЛ 1,5 Газпром 0,6 торгуются с дисконтом к нефтяным по Сибнефть 2,6 ТНК 1,8 показателю «EV на запасы». РИТЭК 1,7 Новатэк 0,8 Среднее неф ть 1,9 Среднее газ 0,7 Источник
Slide 15: Среди российских компаний только ЛУКОЙЛ владеет диверсифицированными активами в секторе переработки
Среди российских компаний только ЛУКОЙЛ владеет диверсифицированными активами в секторе переработки Изменение структуры выпуска Маржа нефтепереработки Маржа нефтепереработки нефтепродуктов на НПЗ Компании в России, долл./барр. в Европе, долл./барр. 15 10 100% 8 10 80% 6 5 4 60% 0 2 янв мар май июл с
Slide 16: Среди российских компаний только ЛУКОЙЛ владеет диверсифицированными активами в секторе сбыта
Среди российских компаний только ЛУКОЙЛ владеет диверсифицированными активами в секторе сбыта Розничная маржа в России, Среднесуточная реализация Сбыт овая сет ь Компании, АЗС долл./барр. нефтепродуктов через 1 АЗС (собст венные и франчайзинг) 20 ОАО «ЛУКОЙЛ», т/сут 10 6 000 18 9 5 000 16 8 4 000 14
Slide 17: Стратегическая цель Компании: поддержание ROACE на уровне не ниже 15%
Стратегическая цель Компании: поддержание ROACE на уровне не ниже 15%* Доходность на вложенный капитал (ROACE), % 30% 20% 10% 0% 2001 2002 2003 2004 2008П ЛУКОЙЛ Крупнейшие международные частные компании * При условии стабильного налогообложения 16 Источник: отчетность компаний. ROACE = (Чистая приб
Slide 18: Дивидендная политика ОАО «ЛУКОЙЛ»
Дивидендная политика ОАО «ЛУКОЙЛ» Дивид енд ные выплат ы, Доля д ивид енд ных выплат в млн д олл. прибыли пред ыд ущего год а, % Доход акционера, % 1 000 30% 60% 800 40% 20% Сред ний за 5 лет +620% Сред няя за 6 лет 600 20% 400 0% 10% 2000 2001 2002 2003 2004 200 -20% 0 0% -40% 2000 2001 2002 2003 2
Slide 19: Стратегические задачи
Стратегические задачи • Главная задача — поддержание доходности на вложенный капитал на уровне не менее 15%; • Продолжение политики роста финансовых показателей, находящихся под контролем менеджеров Компании; • Сохранение темпа прироста добычи углеводородов на уровне не менее 7% в среднесрочной перс
Slide 20: Заявления касательно будущего
Заявления касательно будущего • Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего, – планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию, ди