Hedge VGR Credito Fundo de Investimento Imobiliario de Responsabilidade Limitada · BMFBOVESPA:VGRH11
Hedge VGR Credito Fundo de Investimento Imobiliario de Responsabilidade Limitada — Hedge Brasil Shopping FII — Q2 2020 Earnings Presentation
25 slides from Hedge VGR Credito Fundo de Investimento Imobiliario de Responsabilidade Limitada's earnings presentation, Jul 17, 2020
Slide 1: Hedge Brasil Shopping FII
JULHO 2020 Hedge Brasil Shopping FII Este material foi preparado pela Hedge Investments, é meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos. O material é de uso exclusivo do destinatário, apresenta informações AGUARDE confidenciais Investm
Slide 2: Hedge Brasil Shopping FII
JULHO 2020 Hedge Brasil Shopping FII Este material foi preparado pela Hedge Investments, é meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos. O material é de uso exclusivo do destinatário, apresenta informações confidenciais e não pode ser
Slide 3: Resultados 2º Tri 2020
RESULTADOS 2º TRI 2020
Slide 4: Agenda
Agenda CENÁRIO MACRO Variação nos indicadores de referência Mercado de fundos imobiliários O MUNDO DOS SHOPPING CENTERS Cenário de (re)abertura de shopping centers Medidas de apoio aos lojistas Desafios no curto prazo Reabertura: percepções iniciais ECONOMICS DO HGBS11 Composição do pa
Slide 5: Cenário macroeconômico
Cenário macroeconômico Variação acumulada no ano para os principais índices de referência 160 140 DÓLAR 135,9 120 CDI 101,8 100 98,3 IMA-B 87,8 IFIX 82,2 80 IBOV 70,2 IMOB 60 40 31-dez-19 31-jan-20 29-fev-20 31-mar-20 30-abr-20 31-mai-20 30-jun-20 Fonte: Economática. Rentabilidade obtida no passado
Slide 6: Cenário macroeconômico
Cenário macroeconômico Impactos nos preços dos ativos após chegada da pandemia 120 Primeira notificação de COVID-19 no Brasil 100 Início da quarentena em São Paulo -12,2% -17,8% 80 -26,6% IFIX -26,9% IBOV -29,8% 60 HGBS -40,6% FIIs de shopping de portfólio IMOB Empresas de shopping do IMOB 40 dez-19
Slide 7: Mercado de fundos imobiliários
Mercado de fundos imobiliários Variação por segmento no ano 108 Agências +3,0% 103 98 Logístico/Industrial -6,0% 93 CRI -9,0% 88 IFIX -12,2% 83 FOFII -12,7% 78 73 Corporativos -14,1% 68 Outros -14,3% 63 Shopping -22,7% 58 dez-19 jan-20 fev-20 mar-20 abr-20 mai-20 jun-20 Fonte: Economática até 30/06.
Slide 8: Mercado de fundos imobiliários
Mercado de fundos imobiliários Evolução no número de investidores (milhares) Evolução na média diária de negociação (R$ MM) 901 333 849 52 818 311 Novos investidores no mês 762 792 27 31 715 30 47 249 248 633 82 239 574 59 56 198 470 518 391 431 48 160 362 39 147 29 41 131 20 jun-19 jul-19 ago-19 se
Slide 9: Mercado de fundos imobiliários
Mercado de fundos imobiliários Retorno de FIIs de Shopping sobre a cota patrimonial de 30 de dezembro de 2019 Retorno no semestre Retorno no 1º trimestre 2,85% Retorno no 2º trimestre 0,20% 2,70% 0,53% 2,54% 0,64% 2,40% 2,33% 0,66% 2,18% 2,12% 0,66% 2,10% 2,05% 0,00% 0,35% 0,00% 1,96% 1,89% 1,86% 0,
Slide 10: Evolução do cenário de (re)abertura de shopping centers
Evolução do cenário de (re)abertura de shopping centers 600 577 500 448 434 433 431 400 401 395 387 374 300 269 263 240 200 157 100 110 83 87 90 63 66 48 23 0 0 0 1 1 9 14-mar 24-mar 3-abr 13-abr 23-abr 3-mai 13-mai 23-mai 2-jun 12-jun 22-jun 2-jul 12-jul Fonte: Abrasce em 16/07 HEDGE BRASIL SHOPPIN
Slide 11: Cenário de reabertura de shoppings no Brasil
Cenário de reabertura de shoppings no Brasil Shoppings reabertos por regiões e principais medidas tomadas TOTAL DE SHOPPINGS NO BRASIL 577 Horário de funcionamento reduzido e 75% 25% limite de fluxo REABERTOS FECHADOS 431 146 Reforço de higienização e limpeza nas áreas comuns NORTE RR AP NORDESTE Qu
Slide 12: Cenário de reabertura dos shoppings do Fundo
Cenário de reabertura dos shoppings do Fundo Shoppings reabertos por regiões e percepções iniciais TOTAL DE SHOPPINGS NA CARTEIRA SHOPPING CARTEIRA FUNCIONAMENTO São Paulo – SP 16 Shopping Penha Shopping Villa Lobos 52% 16h às 22h Shopping West Plaza Santana Parque Shopping REABERTOS FECHADOS Mooca
Slide 13: Principais medidas de contenção de caixa
Principais medidas de contenção de caixa Maiores frentes de redução de despesas Energia Mão de obra própria Investimentos (mercado livre) e terceirizada Maior flexibilidade nos contratos Readequação do quadro de Paralização de todos os com demanda mínima contrada funcionários (suspensão, reduç
Slide 14: Principais medidas de apoio ao lojista
Principais medidas de apoio ao lojista Ações de suporte às vendas em diversas plataformas Campanhas dos empreendimentos Parcerias e plataformas de vendas Fonte: Administradores HEDGE BRASIL SHOPPING FII - RESULTADOS 2º TRIMESTRE 2020 JULHO 2020 14
Slide 15: Desafios decorrentes da pandemia no curto prazo
Desafios decorrentes da pandemia no curto prazo Impactos financeiros nos empreendimentos Impactos financeiros Projeção da vacância potencial do Fundo 10% 9,1% 9% 8,1% 7,5% Redução do Aumento da 8% 7,0% faturamento inadimplência 7% 6,1% (conforme políticas detalhadas) (entre 10% - 30%) 6% Estimativa
Slide 16: Detalhamento das reaberturas no portfólio
Detalhamento das reaberturas no portfólio Percepções iniciais Heterogeneidade do comportamento de fluxo e vendas Localização do empreendimento (capital x interior; residencial x comercial) Tenant Mix (serviços, alimentação, experiência) Público alvo e acesso ao e-commerce Políticas de faturame
Slide 17: Hedge Brasil Shopping: números
Hedge Brasil Shopping Números 13 anos de HGBS 16 87% R$ 2,1 bilhões 1º Emissão em novembro 2006 shoppings do portfólio Valor + 7 Emissões Realizadas 11 cidades em SP de Mercado¹ R$ 1,6 O Maior Fundo de Shopping da B3¹ bilhão negociados nos últimos 12 meses 170 mil m² ABL Própria Negociação B3 Junho-
Slide 18: Composição do patrimônio líquido do Fundo
Hedge Brasil Shopping FII Composição do patrimônio líquido do Fundo Diversificação da Carteira 36% Imóveis 63,1% 88% do patrimônio do Fundo é marcado a mercado diariamente FIIs Estratégicos 24,5% Imóveis e FIIs Estratégicos FIIs Líquidos 11,4% CRI + Fundos de RF 2,1% Outros valores a pagar -1,2% 87%
Slide 19: Informações financeiras
Hedge Brasil Shopping FII Informações financeiras HGBS 11 2T 2020 2T 2019 ∆20/19 1S 2020 1S 2019 ∆20/19 Receita Imobiliária (2.508.268) 18.654.004 (113,4%) 49.329.124 56.886.584 (13,3%) Renda Imobiliária 452.331 17.058.472 (97,3%) 34.782.366 40.418.321 (13,9%) Lucro Operações (2.960.598) 1.595.532 (
Slide 20: Indicadores Operacionais
Indicadores Operacionais Consolidados Vendas (R$ milhões) Vacância (% da ABL) 2019 2020 201 8,0% 2019 2020 141 128 7,5% 114 95 96 98 94 100 86 86 85 90 75 68 7,0% 10 18 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez 6,0% NOI/m² (R$) 92 94 2019 2020 92 5,6% 65 64 61 65 67 67 64 62 61 59 60 57 5,0% 2
Slide 21: Resultado acumulado desde o início do Fundo
Hedge Brasil Shopping FII Resultado acumulado desde o início do Fundo (249% do CDI e 121% do IFIX*) Hedge Brasil Shopping FII jun/20 2020 12 meses Início Cota Aquisição (R$) 202,90 299,99 257,89 100,00 Renda Acumulada 0,17% 1,93% 5,74% 196,29% Ganho de Capital Líquido 4,57% -28,50% -16,83% 91,60% TI
Slide 22: Destaques do 1º semestre de 2020
Destaques do 1º semestre de 2020 Os principais acontecimentos nos empreendimentos Shopping Villa Lobos Tivoli Shopping Center Saída C&A para entrada St. Marche (845m²) Inauguração Cobasi, com expansão de ABL (833m²) São Bernardo Plaza Shopping Mooca Plaza Shopping Inauguração Outback (437m²)
Slide 23: Oportunidades e desafios
Oportunidades e desafios Antecipação de tendências já conhecidas Principais oportunidades O shopping como um hub logístico Multicanalidade de vendas Integração do físico e online, agora também para o pequeno e médio lojista. Criação de e-commerce próprio ou integração com plataforma de terceiros Ven
Slide 24: Hedge Brasil Shopping FII - Resultados 2º Trimestre 2020
Este material foi preparado pela Hedge Investments, tem caráter meramente informativo e não deve ser entendido como oferta, recomendação ou análise de investimento ou ativos, material promocional, solicitação de compra ou venda. Recomendamos consultar profissionais especializados e independentes par
Slide 25: Hedge Investments contato
Av. Horácio Lafer, 160 9º andar Itaim Bibi São Paulo SP 04538-080 hedgeinvest.com.br
Hedge Brasil Shopping FII — Q2 2020 Earnings Presentation on 6ix