Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q3 FY2023 Earnings Presentation
40 slides from Nikon's earnings presentation, Feb 9, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期決算報告
2023年3月期 第3四半期決算報告 2023年2月9日
Slide 2: 2023年3月期 第3四半期決算報告 / 通期見通し
1. 2023年3月期 第3四半期決算報告 2. 2023年3月期 通期見通し 2
Slide 3: Q3累計：財務ハイライト
2023年3月期 Q3累計：財務ハイライト 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3累計実績 Q3累計実績 増減額 増減率 売上収益 4,063 4,560 +497 +12.2% 営業利益 469 506 +37 +7.8% 営業利益率 11.6% 11.1% 税引前利益 525 523 ▲2 ▲0.5% 税引前利益率 12.9% 11.5% 当期利益* 390 394 +4 +1.0% 当期利益率 9.6% 8.7% FCF 244 ▲224 ▲468 - 売上収益への影響 為替：USドル 111円 136円 +409 ユーロ 131円 141円 営業利益への影響 +139 前
Slide 4: Q3累計：セグメント別業績
2023年3月期 Q3累計：セグメント別業績 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3累計実績 Q3累計実績 増減額 増減率 売上収益 1,360 1,844 +484 +35.6% 映像事業 営業利益 188 412 +224 +119.4% 売上収益 1,629 1,335 ▲294 ▲18.1% 精機事業 営業利益 334 146 ▲188 ▲56.3% 売上収益 532 721 +189 +35.7% ヘルスケア事業 営業利益 28 72 +44 +157.9% 売上収益 306 381 +75 +24.5% コンポーネント事業 営業利益 101 133 +32 +32.1
Slide 5: Q3：映像事業
2023年3月期 Q3：映像事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 468 1,360 699 1,844 +231 +484 営業利益 63 188 190 412 +127 +224 営業利益率 13.3% 13.8% 27.2% 22.4% レンズ交換式 16万台 55万台 21万台 58万台 +5万台 +3万台 デジタルカメラ 交換レンズ 36万本 102万本 32万本 93万本 ▲4万本 ▲9万本 レンズ一体型 4万台 17万台 3万台 10万台 ▲1万台 ▲7万台 デジタルカメラ • Q3累計前年比：円安効果に
Slide 6: Q3：精機事業
2023年3月期 Q3：精機事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 437 1,629 502 1,335 +65 ▲294 営業利益 59 334 84 146 +25 ▲188 営業利益率 13.5% 20.5% 16.6% 10.9% FPD露光装置 7台 37台 6台 19台 ▲1台 ▲18台 半導体露光装置 3/5台 9/14台 6/4台 14/12台 +3/▲1台 +5/▲2台 新品／中古 • Q3累計前年比： FPD装置事業で前年に比べ販売台数は大きく減少。一方、半導体露光装置では、顧客要請により 一部装置の
Slide 7: Q3：ヘルスケア事業
2023年3月期 Q3：ヘルスケア事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 202 532 255 721 +53 +189 営業利益 19 28 36 72 +17 +44 営業利益率 9.3% 5.3% 14.1% 10.1% • Q3累計前年比：北米を中心に生物顕微鏡・網膜画像診断機器が好調に推移したことに加え、円安効果もあり大幅な 増収増益。売上収益・営業利益ともに過去最高。営業利益率も10%台に到達 7
Slide 8: Q3：コンポーネント事業
2023年3月期 Q3：コンポーネント事業 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 139 306 121 381 ▲18 +75 営業利益 67 101 35 133 ▲32 +32 営業利益率 48.1% 33.1% 29.8% 35.2% • Q3累計前年比：EUV関連コンポーネントに加え、半導体関連の光学部品・光学コンポーネントやエンコーダ、 FPDフォトマスク基板等も拡大し、増収増益基調が継続。営業利益率も30％台を維持 8
Slide 9: Q3：産業機器・その他
2023年3月期 Q3：産業機器・その他 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 89 235 102 278 +13 +43 営業利益 17 1 9 24 ▲8 +23 営業利益率 20.3% 0.7% 9.2% 8.9% • Q3累計前年比：産業機器事業では、画像測定システム等の測定機器や⼯業⽤顕微鏡の販売が好調。 産業機器・その他事業全体で増収増益 9
Slide 10: 2023年3月期 通期見通し
1. 2023年3月期 第3四半期決算報告 2. 2023年3月期 通期見通し 10
Slide 11: 通期見通し：ポイント
2023年3月期 通期見通し：ポイント • 全社見通し 6,300億円 （前回予想から150億円下方修正） 売上収益 - 精機事業：一部のFPD・半導体露光装置の据付完了の繰延に伴い、200億円下方修正 • 全社見通し 550億円 （前回予想据え置き） 営業利益 - 映像事業：Q3実績を踏まえ、90億円上方修正 - 精機事業：一部のFPD・半導体露光装置の据付完了の繰延に伴い、60億円下方修正 - 全社損益：成長投資関連費用等の増加により、20億円下方修正 当期利益* • 全社見通し 420億円 （前回予想据え置き） • 期末配当金20円、年間配当金予想40円（前回予想据え置き） 株主還元 •
Slide 12: 通期見通し：財務ハイライト
2023年3月期 通期見通し：財務ハイライト 22年3月期 前回予想 今回予想 前年比 前回予想比 単位：億円 実績 （11/10） （2/9） 売上収益 5,396 6,450 6,300 +904 ▲150 営業利益 499 550 550 +51 ±0 営業利益率 9.3% 8.5% 8.7% 税引前利益 570 570 570 ±0 ±0 税引前利益率 10.6% 8.8% 9.0% 当期利益* 426 420 420 ▲6 ±0 当期利益率 7.9％ 6.5% 6.7% EPS 116.23円 115.63円 116.71円 +0.48円 +1.08円 年間配当 40円 40円 40
Slide 13: 通期見通し：セグメント別見通し
2023年3月期 通期見通し：セグメント別見通し 単位：億円 22年3月期実績 前回予想（11/10） 今回予想（2/9） 前年比 前回予想比 売上収益 1,782 2,300 2,300 +518 ±0 映像事業 営業利益 190 330 420 +230 +90 営業利益率 10.7% 14.3% 18.3% +7.6P +4.0P 売上収益 2,112 2,300 2,100 ▲12 ▲200 精機事業 営業利益 394 300 240 ▲154 ▲60 営業利益率 18.7% 13.0% 11.4% ▲7.3P ▲1.6P 売上収益 732 930 930 +198 ±0 ヘルスケア事
Slide 14: 通期見通し：映像事業
2023年3月期 通期見通し：映像事業 3,000 3,000億円 売上収益 営業利益 • 売上収益：前年比 518億円増収（前回予想据え置き） 2,300 2,300 - 部品調達制約が解消に向かい、市場規模は拡大 2,000 1,782 - 当社は収益性を重視し、プロ・趣味層をターゲットとした中高級機カメラ への注力を継続 - ミラーレスカメラを中心に売上拡大。交換レンズ全体の販売予定本数は、 1,000 廉価な単焦点レンズを中心に減少も、単価の高い交換レンズの販売 330 420 本数は増加し、売上は増加。前年比増収を見込む 190 0 22年3月期 23年3月期 23年3月期 • 営業
Slide 15: 通期見通し：精機事業
2023年3月期 通期見通し：精機事業 3,000 3,000億円 売上収益 営業利益 • 売上収益：前年比12億円減収（前回比200億円下方修正） 2,300 2,112 2,100 - FPD露光装置はパネル価格下落に伴う顧客の設備投資見直しで市場が 2,000 縮小したことにより、前年比で販売台数の減少を見込む。前回予想比で は一部装置の来期への繰延もあり下振れ - 半導体露光装置は堅調な需要からArF露光装置を中心に前年比増収。 1,000 前回予想比では一部装置の来期への繰延があり下振れ 394 300 240 - 精機事業全体では、通期予想を200億円引き下げ 0 22年3月期 2
Slide 16: 通期見通し：ヘルスケア事業
2023年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 1,200億円 1,200 • 売上収益：前年比198億円増収（前回予想据え置き） 1,000 - 今期も過去最高の売上を更新する見込み 930 930 - 生物顕微鏡は、北米を中心に、中国、その他地域において新製品の 800 732 拡販および民間市場の開拓による増収を見込む - 網膜画像診断機器は北米のほか、欧州・アジアでの売上増加を目指す 600 - 生物顕微鏡、網膜画像診断機器共に半導体部品・物流の逼迫は 400 解消傾向にあるが影響は継続、引き続き安定供給に努める 200 • 営業利益：前年比37億円増益（前回予想据え
Slide 17: 通期見通し：コンポーネント事業
2023年3月期 通期見通し：コンポーネント事業 売上収益 営業利益 700億円 700 • 売上収益：前年比122億円増収（前回予想据え置き） 600 - EUV関連コンポーネント、半導体関連製品の光学部品・光学 530 530 コンポーネントやFPDフォトマスク基板等が売上拡大に寄与 500 408 400 300 • 営業利益：前年比53億円増益（前回予想据え置き） 180 180 200 - 売上拡大に伴う増収効果により、前年比で増益を見込む 127 100 0 22年3月期 23年3月期 23年3月期 (実績) (前回見通し) (今回見通し) 17
Slide 18: 通期見通し：産業機器・その他
2023年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益：前年比80億円増収（前回比50億円上方修正） 440 390 - 産業機器事業では、画像測定システムやX線検査装置等の堅調な 400 360 販売を見込む - 「その他」には公開買付を完了したSLM社を含む 300 200 • 営業利益：前年比6億円増益（前回比10億円下方修正） 100 45 35 - 「その他」に含まれる国内生産子会社は増益 29 0 - 産業機器事業では、新製品の研究開発や販売体制強化のため、 費用増加を見込む 22年3月期 23年3月期 23年3月期 (実績) (前回見
Slide 19: 参考資料
参考資料 19
Slide 20: サステナブルな社会の実現に貢献 ー 高い外部評価
サステナブルな社会の実現に貢献 ー 高い外部評価 2022年12月14日PRESS RELEASE 2022年12月13日PRESS RELEASE • DJSI:世界的なESG投資指標 • 非営利団体CDP：企業の環境情報開示に のひとつ おけるグローバルスタンダードとして広く認知 • 「DJSI World」および「DJSI Asia Pacific」の構成銘柄に • 気候変動調査にて「Aリスト」に2019年度 5年連続で選定 から4年連続で選定 • ニコンが属する産業グループ*において、世界でトップのスコア *S&P Globalが定義した産業グループ LEG Leisure Equip
Slide 21: ニコンの事業セグメントと主な製品
ニコンの事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主な事業、製品 製品例 レンズ交換式デジタルカメラ 映像事業 交換レンズ レンズ一体型デジタルカメラ ミラーレスカメラ「Z 30」 「NIKKOR」レンズ 「NIKKOR Z 400mm f/4.5 VR S」 ミラーレスカメラ「Z 9」 FPD露光装置 半導体露光装置 精機事業 アライメントステーション 計測・検査装置 FPDスキャナー ArF液浸スキャナー アライメントステーション 自動マクロ検査装置 「FX-88S」 「NSR-S635E」 「Litho Booster」 「AMI-5700」 生物顕微鏡 ヘルスケア事業 網膜画像診断機器
Slide 22: Q3：財務ハイライト
2023年3月期 Q3：財務ハイライト 22年3月期 23年3月期 前年比 単位：億円 Q3実績 Q3実績 売上収益 1,333 1,677 +344 +25.9% 営業利益 148 262 +114 +76.5% 営業利益率 11.1% 15.6% 税引前利益 166 263 +97 +57.9% 税引前利益率 12.5% 15.7% 当期利益* 126 206 +80 +63.2% 当期利益率 9.5% 12.3% FCF 36 ▲34 ▲70 - 売上収益への影響 為替：USドル 114円 141円 +151 ユーロ 130円 144円 営業利益への影響 +82 前年比で増収増益 * 親
Slide 23: Q3：セグメント別業績
2023年3月期 Q3：セグメント別業績 単位：億円 22年3月期Q3実績 23年3月期Q3実績 前年比 売上収益 468 699 +231 +49.4% 映像事業 営業利益 63 190 +127 +204.7% 売上収益 437 502 +65 +14.8% 精機事業 営業利益 59 84 +25 +40.7% 売上収益 202 255 +53 +26.6% ヘルスケア事業 営業利益 19 36 +17 +91.2% 売上収益 139 121 ▲18 ▲13.0% コンポーネント事業 営業利益 67 35 ▲32 ▲46.1% 売上収益 89 102 +13 +15.1% 産業機器・その他
Slide 24: 通期見通し：財務ハイライト
2023年3月期 通期見通し：財務ハイライト 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 5,910 4,512 2,730 2,666 5,396 2,883 3,417 6,300 営業利益 67 ▲562 321 178 499 244 306 550 営業利益率 1.1% ▲12.5% 11.8% 6.7% 9.3% 8.5% 9.0% 8.7% 税引前利益 118 ▲453 359 211 570 260 310 570 税引前利益率 2.0% ▲10.0% 13.2% 7.9% 10.6% 9
Slide 25: 通期見通し：財務ハイライト（前回予想との差異）
2023年3月期 通期見通し：財務ハイライト（前回予想との差異） 前回予想（11/10） 今回予想(2/9) 前回予想比 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 2,883 3,567 6,450 2,883 3,417 6,300 ±0 ▲150 ▲150 営業利益 244 306 550 244 306 550 ±0 ±0 ±0 営業利益率 8.5% 8.6% 8.5% 8.5% 9.0% 8.7% 税引前利益 260 310 570 260 310 570 ±0 ±0 ±0 税引前利益率 9.0% 8.7% 8.8% 9.0% 9.1% 9.0% 当期
Slide 26: 通期見通し：セグメント別見通し
2023年3月期 通期見通し：セグメント別見通し 22年3月期 23年3月期 見通し 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 892 890 1,782 1,145 1,155 2,300 映像事業 営業利益 125 65 190 222 198 420 売上収益 1,192 920 2,112 833 1,267 2,100 精機事業 営業利益 275 119 394 62 178 240 売上収益 330 402 732 466 464 930 ヘルスケア事業 営業利益 9 34 43 36 44 80 売上収益 167 241 408 260 270 530 コンポーネ
Slide 27: 通期見通し：セグメント別見通し（前回予想との差異）
2023年3月期 通期見通し：セグメント別見通し（前回予想との差異） 前回予想（11/10） 今回予想(2/9) 前回予想比 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 1,145 1,155 2,300 1,145 1,155 2,300 ±0 ±0 ±0 映像事業 営業利益 222 108 330 222 198 420 ±0 +90 +90 売上収益 833 1,467 2,300 833 1,267 2,100 ±0 ▲200 ▲200 精機事業 営業利益 62 238 300 62 178 240 ±0 ▲60 ▲60 売上収益 466 464 930
Slide 28: Q3：セグメント別四半期業績
2023年3月期 Q3：セグメント別四半期業績 22年3月期 23年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上収益 500 392 468 422 612 533 699 映像事業 営業利益 92 33 63 2 136 86 190 売上収益 518 674 437 483 414 419 502 精機事業 営業利益 134 141 59 60 40 22 84 売上収益 158 172 202 200 217 249 255 ヘルスケア事業 営業利益 4 5 19 15 8 28 36 売上収益 77 90 139 102 129 131 121 コンポーネント事業
Slide 29: Q3：財政状態計算書
2023年3月期 Q3：財政状態計算書 資産 負債・資本 12,500 12,500億円 12,500 12,500億円 10,587 10,394 10,587 10,213 10,395 10,213 10,000 10,000 1,393 1,298 前受金 現金・ 1,294 3,135 3,673 3,702 現金同等物 1,530 1,571 有利子負債 1,617 7,500 売上債権 7,500 1,003 1,472 1,613 その他の負債 ・その他の債権 1,440 804 905 5,000 2,800 棚卸資産 5,000 2,323 2,389 その他の金融 123
Slide 30: 設備投資・減価償却費・棚卸資産
設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500 500億円 3,000 3,000億円 2,800 421 産業機器 400 2,451 2,389 375 ・その他 2,500 2,357 2,323 400 コンポーネント 127 303 341 268 308 297 209 ヘルスケア 101 87 2,000 97 305 160 158 88 300 278 287 280 190 270 181 249 248 1,500 200 1,524 精機 1,541 1,467 1,333 1,351 1,000 100 500 413 452 564 映像 3
Slide 31: Q3累計：売上収益内訳
2023年3月期 Q3累計：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 その他 日本 コンポーネント 6% 8% 19% 18% 278 865 830 381 6% 16% 16% 3%8%11% 235 22/3 652 667 21/3 ヘルスケア 16% 5% 15 13%30 30668 33% 23/3 28% 22/3 23/3 721 10% 532 1,360 40% 映像 20% 31% 169 中国 1,251 24% 米国 58 40% 1,844 916 957 27% 13% 43% 1,243 1,629 535 258
Slide 32: 通期見通し：研究開発投資
2023年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 700億円 700 660 20.0% 639 622 599 611 共用部門 600 24% 23/3 映像 500 15.0% 160 見通し 13.3% 26% 22/3 27% 400 161 25% 180 11.3% 10.5% 産業機器 300 10.5% 4% 152 ・その他 3% 18 10.0% 25 200 5% 28 6% 31% 9.0% コンポーネント 10% 60 189 40 100 8% 30% 0 5.0% 55 200 19/3 20/3 21/3 22/3 23/
Slide 33: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500 1,500億円 1,250 973 1,000 902 826 566 689 562 499 500 435 313 229 309 155 164 67 180 7 49 0 -48 -49 -3 -199 -215 -212 -253 -261 -348 -500 -406 -562 -727 -1,000 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF 注: FCF + 財務CF + 現金・現金同等物に係る換算差額 ＝ 現金・現預金同等物期末残高増減 33
Slide 34: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150 150万台 102 100 95 89 76 74 64 57 57 58 50 50 47 50 43 42 45 45 39 39 39 36 35 35 34 32 30 27 28 27 27 27 23 23 24 22 24 22 25 18 20 21 17 16 15 17 11 14 8 5 7 6 7 6 4 4 2 3 3 0 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ レンズ一体型デジタルカメラ 注: レンズ一体型デジタルカメラは、ボディとレンズが一体となり、レンズ交換不可のカメラを指す（ニコンの該当機種：COOLPIX P
Slide 35: 通期見通し：精機事業 販売台数
2023年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80 80台 80台 80 70 60 17 60 57 49 8 46 47 46 7 11 5 ArF液浸 40 40 14 15 34 35 ArF 37 8 29 30 29 11 3 6 27 1 6 3 KrF 10.5世代 6 7 7 3 14 5 14 7 20 6 5 7/8世代 20 3 18 4 30 32 i線等 4 26 24 27 16 17 17 5/6世代 18 17 5 11 0 4 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 23/3
Slide 36: 精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30台 30 20 19 18 17 17 16 4 3 4 13 12 12 7 6 6 9 9 3 9 10 6 12 7 7 1 7 13 6 2 6 6 6 4 5 1 1 7 3 10 3 1 2 8 3 5 2 7 8 1 1 2 4 6 6 5 3 4 0 3 4 3 1 2 1 1 1 1 0 5/6世代 7/8世代 10.5世代 36
Slide 37: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20 20台 20 18 4 15 14 4 7 12 12 1 12 11 11 2 1 2 2 1 10 10 9 1 9 1 8 3 8 1 8 2 8 8 2 2 3 7 3 5 2 2 2 2 1 1 1 2 1 2 4 2 5 2 2 1 5 11 2 11 3 1 2 1 3 8 7 6 1 6 1 7 6 1 4 5 1 5 1 5 4 5 2 3 3 2 0 i線等 KrF ArF ArF液浸 注：半導体露光装置台数の「i線等」には、i線を含む非微細化領域の露光装置（ミニステッパー）を含む（2019年3月期以降について
Slide 38: 通期見通し：為替の影響
2023年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 23年3月期 売上収益 営業利益 Q4前提 Q4 Q4 USドル 130円 約5億円 約1億円 ユーロ 135円 約2億円 約1億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 38
Slide 39: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 39
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