Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (March 2017)
34 slides from Deutz's investor presentation, March 2017
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation März 2017
DEUTZ Investorenpräsentation März 2017
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzzahlen Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Gegründet in 1864 von N.A. Otto, dem Entwickler des Viertaktmotors Unternehmens- Unabhängiger Produzent von Diesel- und Gasmotoren von 25 bis 520 kW profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Führende Technologie und qualitativ hochwertige Produkte Erstklassige Kunde
Slide 4: Kundenbasis
Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch neue Motorengeneration erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) smarte Abgasnachbehandlungs- systeme der
Slide 5: DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard
DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung DEUTZ Motoren erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard “Stage V ready” Erweiterung des Produktangebots für den Emiss
Slide 6: Applikationsexpertise
Applikationsexpertise Beispiel: DEUTZ 2,9 Liter Motor angepasst an technische Anforderungen von verschiedenen Applikationen und Kunden Gleicher Basismotor angepasst an eine große Bandbreite von Geräteklassen DEUTZ Applikationsexpertise für unterschiedliche Kundenbedürfnisse 6
Slide 7: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Bagger, Radlader Baumaschinen Straßenfertiger Untertagegeräte Gabelstapler, Telehandler Material Handling Hubarbeitsbühnen Flugfeldgeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre An
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2016 (2015) Sonstiges 3 % Baumaschinen 28 % 32,9 Mio. € 350,0 Mio. € Automotive 6 % (20,5 Mio. €) (334,7 Mio. €) 77,2 Mio. € (87,9 Mio. €) Stationäre Anlagen 11 % 1.260,2 Mio. € Service 23 % (1.247,4 Mio. €) 147,3 Mio. € 287,3 Mio. € (178,1 Mio. €) (278,4 Mi
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2016 (2015) Afrika / Mittlerer Osten 5 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 62,3 Mio. € 588,6 Mio. € (95,5 Mio. €) (585,5 Mio. €) Asien-Pazifik 12 % 147,9 Mio. € (127,6 Mio. €) 1.260,2 Mio. € (1.247,4 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 17 % 239,6 Mio. € 221,8 Mio. € (257,3 M
Slide 10: Emissionsstandards treiben Umsatz
Emissionsstandards treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 131 EU Stufe IV / US Tier 4 Motoren 126 erfordern Abgasnachbehand- 117 116 lungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive
Slide 11: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € Profitables Servicegeschäft ist 278,4 287,3 unabhängiger von konjunk- 250,3 253,7 259,3 241,6 turellen Schwankungen Zukünftiges Wachstum wir durch Investitionen in das Service Netzwerk und zahlreiche Serviceinitiativen getrieben 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kontinuierliches W
Slide 12: Aktivitäten in China
Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Landesweites Händler- und 359,8 Servicenetzwerk 339,5 319,1 303,0 DEUTZ Dalian produziert 273,5 Dieselmotoren, die den 245,7 chinesischen Emissions- standards entsprechen 107 106 First Automotive Works ist unser 100 89 75 Joint Venture Partner und Groß- 68 kunde
Slide 13: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Standortoptimierung weit fortgeschritten: Maßnahmen in Köln abgeschlossen; Verlagerung nach Ulm wird Mitte 2017 finalisiert Effizienzgewinne ab 2017 circa 10 Mio. € jährlich (bei besserer Kapazitätsauslastung
Slide 14: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € 84,6 Starkes Engagement für kontinuierliche Produkt- innovationen 62,1 52,6 53,1 Unsere Kunden profitieren von 50,4 einem geringeren Kraftstoff- 40,8 verbrauch und Emissionen 5,5 4,8 Ausweitung des Produktan- 3,6 3,5 4,0 3,3 gebots führt zu vorübergehend höheren F&E Ausgaben Nett
Slide 15: Absatz & Profitabilität
Absatz & Profitabilität Stückzahl (Tausend) 231 Volatiles Marktumfeld erfordert 196 flexible Produktion 179 184 Stabile EBITDA-Rendite bei 138 geringeren Absatzzahlen 133 Anlaufphase der neuen Motoren 10,4 9,8 beendet 9,4 9,0 9,0 9,1 Höhere Kapazitätsauslastung wichtigster Treiber für die Verbesseru
Slide 16: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40 % halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable Wachstumsprojekte und Service Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divi
Slide 17: Zusammenfassung
Zusammenfassung Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Erweiterung des Produktportfolios für Stage V Emissionsstandard Gut positioniert für eine Markterholung Signifikante Verbesserung der Profitabilität Gesunde Bilanz Stabile oder wachsende Dividende 1
Slide 18: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 18
Slide 19: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung 2016 Q4 2016 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q4 2015 Auftragseingang 1.261,4 +2,9 % 326,1 +11,3 % Umsatz 1.260,2 +1,0 % 314,7 +2,0 % EBITDA 114,2 +1,8 % 26,3 -1,1 % EBIT 23,4 +18,5 Mio. € 3,7 +9,4 Mio. € Konzernergebnis 16,0 +12,5 Mio. € -2,8 +1,0 Mio. € Free Cashflow 4,7
Slide 20: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +2,9 % -3,8 % +1,0 % 1.225,9 1,261.4 137.781 1.247,4 1.260,2 132.539 249,8 12.567 9.360 259,4 267,5 280,2 125.214 123.179 958,4 1.011,6 967,2 1.000,8 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Positive Preismixeffekte durch Motoren der neuen Emiss
Slide 21: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € +1,0 % 1.247,4 1.260,2 -5,6 % -2,2 % +12,1 % +2,0 % 318,1 300,2 352,1 344,2 308,6 314,7 268,6 301,1 Q1 Q2 Q3 Q4 FY Der Umsatz hat sich im zweiten Halbjahr 2016 gegenüber dem Vorjahr verbessert Umsatz in Q4 2016 steigt 2,0 % gegenüber Vorjahr und 4,5 % gegenüber Vorquartal 20
Slide 22: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2015 2016 Mio. € 112,2 107,3 114,2 90,8 9,0 % 9,1 % 23,4 3,5 3,9 16,0 4,9 4,0 +2,6 3,5 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Steuer- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- bungen ergebnis ertrag ergebnis bungen ergebnis steuern ergebnis Leichte Steigerung d
Slide 23: EBIT
EBIT Mio. € +1,4 -8,7 23,4 +25,8 4,9 2015 2016 EBIT-Rendite 0,4 % 1,9 % Steigerung des operativen Gewinns getrieben durch das Segment DEUTZ Compact Engines Leichte Verbesserung des EBIT bei DEUTZ Customised Solutions trotz geringerem Geschäftsvolumen Vorjahresergebnis im Segment Sonstiges wurde durc
Slide 24: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines Delta Q4 Q4 Delta Mio. € 2016 2015 in % Mio. € 2016 2015 in % Auftragseingang 1.011,6 958,4 5,6 Auftragseingang 267,9 234,4 14,3 Absatz 123.179 125.214 -1,6 Absatz 29.869 27.618 8,2 Umsatz 1.000,8 967,2 3,5 Umsatz 251,1 237,1 5,9 EBIT -6,1 -31,9 80,9 EBIT -0,2 -15,0 98
Slide 25: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions Delta Q4 Q4 Delta Mio. € 2016 2015 in % Mio. € 2016 2015 in % Auftragseingang 249,8 267,5 -6,6 Auftragseingang 58,2 58,6 -0,7 Absatz 9.360 12.567 -25,5 Absatz 2.231 2.927 -23,8 Umsatz 259,4 280,2 -7,4 Umsatz 63,6 71,5 -11,0 EBIT 32,7 31,3 4,5 EBIT 5,1 5,3 -3,8 Abs
Slide 26: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 56,8 53,5 0,6 52,9 Brutto-Ausgaben 49,5 3,1 8,7 Erstattungen Netto-Ausgaben 50,4 56,2 40,8 Netto-F&E 2015 2016 2015 2016 Ausgaben Quote(1) 3,3 % 4,0 % Netto-F&E Ausgaben entsprechen unserer Investitionen gehen zurück (Prognose
Slide 27: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 204,3 183,6 103,3 63,8 Working 31 Dez 2015 31 Dez 2016 2015 2016 Capital- Quote 14,7 % 16,2 % Anstieg der Working Capital-Quote hauptsächlich Rückgang des operativen Cashflows stark von der auf höhere Forderungen aus Li
Slide 28: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 39,0 35,0 31,6 4,7 2015 2016 31 Dec 2015 31 Dec 2016 Free Cashflow unterhalb des Vorjahresniveaus Nettofinanzposition bleibt positiv aufgrund des niedrigeren operativen Cashflows (1) Free Cashflow: Cashflow a
Slide 29: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.088,1 1.059,7 45,5 % 46,3 % 495,6 491,1 160 16 16 27 2 31 Dez 2015 31 Dez 2016 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote ste
Slide 30: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 30
Slide 31: Markteinschätzung 2017
Markteinschätzung 2017 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen 0 % to +5 % -5 % to +5 % +5 % to +10 % Material Handling 0 % to +10 % -5 % to +5 % -5 % to +5 % Landtechnik -5 % to +5 % Mittlere & leichte Lastkraftwagen 0 % to +5 % Steigende Nachfrage nach Baumaschinen und Mate
Slide 32: Ausblick
Ausblick 2016 Ausblick 2017 Mio. € Umsatz 1.260,2 deutlicher Anstieg EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 1,9 % moderater Anstieg F&E-Ausgaben(1) 50,4 60 - 70 Investitionen (ohne F&E)(1) 52,9 rund 70 (1) Nach Erstattungen F&E-Ausgaben und Investitionen steigen aufgrund der Ausweitung des Produktangebot
Slide 33: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Hauptversammlung 4. Mai 2017 Q1 2017 Resultat 9. Mai 2017 H1 2017 Resultat 3. August 2017 Q1-Q3 2017 Resultat 7. November 2017 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 Ottostraße 1 E
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass