Thecoo Inc. · TSE:4255

Thecoo — Q3 FY2023 Earnings Presentation

43 slides from Thecoo's earnings presentation, November 2023

  1. Slide 1: 2023年12月期 第3四半期 決算説明会資料

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2023年12月期 第3四半期 決算説明会資料 THECOO株式会社 東証グロース：4255

  2. Slide 2: ©THECOO Inc. All Rights Reserved

    1. エグゼクティブサマリ ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2. 会社・ビジネス概要 3. 2023年12月期第3四半期業績 4. セグメント別：ファンビジネスプラットフォーム事業（旧Fanicon事業） 5. セグメント別：デジタルマーケティング事業（旧法人セールス事業） 6. Appendix

  3. Slide 3: エグゼクティブサマリ

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 01 / エグゼクティブサマリ

  4. Slide 4: 2023年12月期第3四半期業績の総括

    1-1 2023年12月期第3四半期業績の総括 第2四半期に発覚した従業員による不正発注の業績への影響が要因となり、デジタルマ ーケティング事業が、売上・売上総利益共に対前年同期比較で下回る結果に。 売上高 863百万円 YoY △19.0% ©THECOO Inc. All Rights Reserved 全社 営業利益△162百万円 YoY △115百万円 当期純利益△164百万円 YoY △81百万円 デジタルマーケティング 従業員による不正発注による直接的および間接的な影響等により、 事業 インフルエンサーセールス取扱件数 YoY △24.2%、案件単価△38.9% 新規アイコン・ファ

  5. Slide 5: 2023年12月期業績予想に対する進捗について

    1-2 2023年12月期業績予想に対する進捗について • 前期・前々期との比較において、対年度予算に対する今期第3四半期累計の売上高進捗は順調。 • デジタルマーケティング事業の売上高が大きく対前年を下回ったことが影響し、QoQで売上高は 減少。 四半期売上高(百万円)と第3四半期累計の進捗率％ ©THECOO Inc. All Rights Reserved Q1 Q2 Q3 Q4 進捗率 71.9% FY2023 1,015 883 863 進捗率 71.3% FY2022 959 1,026 1,066 1,227 進捗率 70.4% FY2021 691 789 972 1,029

  6. Slide 6: 会社・ビジネス概要

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 02 / 会社・ビジネス概要

  7. Slide 7: Vision

    Vision “できっこない”に挑み続ける ©THECOO Inc. All Rights Reserved なにかを達成するためには、挑戦し続けることが何よりも大切です。 では、どこで挑戦するのか。 誰もたどり着いたことのない未踏分野こそが、私たちにとっての挑戦の場であると考えています。 「不可能だとされている」から未踏なのかもしれません。 「常識では考えられない」から未踏なのかもしれません。 つまり“できっこない”という思い込みが、未踏を存在させているのです。 私たちはテクノロジーを活かして“できっこない”に立ち向かい、挑戦していく、企業・組織・人をめざします。

  8. Slide 8: 会社概要

    2-1 会社概要 • 会社名 THECOO株式会社（ザクー） • 代表者 代表取締役CEO 平良 真人 ©THECOO Inc. All Rights Reserved • 設立 2014年1月 • 資本金 7億59百万円 （2023年9月末現在） • 上場日 2021年12月22日 東京都渋谷区神宮前2丁目34-17 • 所在地 住友不動産原宿ビル • 役職員数 144名 （2023年9月末時点 休職者及び臨時従業員数（パート社員）除く） デジタルマーケティング事業（旧：法人セールス事業） • 事業内容 ファンビジネスプラットフォーム事業（旧：Fanicon事業） • 決算期 12月 • 市

  9. Slide 9: 2つの主力事業

    2-2 2つの主力事業 • BtoB・BtoC 2つの主力事業。 • 相互にデータ・顧客基盤・ノウハウ等を共有。 コア事業 成長事業 ©THECOO Inc. All Rights Reserved BtoB BtoC デジタルマーケティング事業 ファンビジネスプラットフォーム事業 （旧:法人セールス） （旧:Fanicon） YouTuberやインスタグラマー等を活用したマーケティン WEB、Android、iOSで提供しているファンコミュニティ グ支援を行う「インフルエンサー事業」、運用型広告・ アプリ。決済機能やチケット販売機能など、従来型の SNS運用のコンサルティングを行う「デジタル

  10. Slide 10: 事業内容

    2-3 事業内容 コア事業 成長事業 デジタルマーケティング事業（旧：法人セールス） ファンビジネスプラットフォーム事業（旧：Fanicon） YouTuberやインスタグラマーを活用したインフルエンサーマーケティング施策を支援 Faniconを中心とした、アイコン(1)の活動を、彼らとファン(2)が一緒に盛り上げていく、 するインフルエンサーセールス事業と、公式SNSアカウント運用・リスティング広告を 会員制のファンコミュニティプラットフォーム運営事業 「Fun」＋「Icon」＝「Fanicon」 ©THECOO Inc. All Rights Reserved はじめ運用型広告のコンサルを

  11. Slide 11: ©THECOO Inc. All Rights Reserved

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: なぜ完全有料制・完全会員制なのか

    2-4 なぜ完全有料制・完全会員制なのか • オープンで無料であることが「一般的なサービス」である中、あえて会員制を選択する理由がある。 • 完全有料制・完全会員制にすることが、逆にロイヤリティを高め、持続可能な活動につながる。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: ご利用中のアイコン一例（一部抜粋）

    2-5 ご利用中のアイコン一例（一部抜粋） • アイドル、アーティスト、俳優、ミュージシャン、タレント、著名人、YouTuber、スポーツチーム、 Kpopアイドルなど、幅広いカテゴリーのアイコンが開設。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved II Ⅱ 13

  14. Slide 14: 2023年度12月期第3四半期業績

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 03 / 2023年度12月期第3四半期業績

  15. Slide 15: 【全社】2023年12月期第3四半期 業績PL

    3-1 【全社】2023年12月期第3四半期 業績PL • 売上高は、デジタルマーケティング事業での不正発注の影響により、YoY △19.0%。 • 販売管理費は、主に人件費関連とオフィス関連費用増の影響で、YoY +5.5%。 • 売上高と売上総利益の減少が影響し、当期純損失は、YoY △81百万円の△164万円。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved FY2023-3Q（2023年7－9月） FY2023-3Qまでの累計（2023年1－9月） （百万円） 前年同四半期比 前四半期比 前年同期 実績 実績 実績 YoY 実績 QoQ 実績 YoY 売上高 863

  16. Slide 16: 【全社】四半期売上高・営業利益推移

    3-2 【全社】四半期売上高・営業利益推移 • 四半期売上高YoYで、△19.0％の863百万円。 • 四半期営業利益YoYで、△115百万円の△162百万円。 事業別四半期売上高 四半期営業利益 ©THECOO Inc. All Rights Reserved △115百万円 ファンビジネスプラットフォーム グラフ タイトル デジタルマーケティング事業 （百万円） 列2 1400 0 △19.0％ △6 1,227 △ 47 △ 42 1200 （百万円） △ 58 1,025 1,065 959 1,014 △ 50 1000 △ 117 554 883 862 399 460 349 △

  17. Slide 17: 【全社】販売管理費・役職員数

    3-3 【全社】販売管理費・役職員数 • 販売管理費は、主に採用増に伴う人件費関連、移転に伴う賃料の増加等がある一方、広告宣伝費・ 販売促進費が41百万円減のため、YoY +5.5％ にとどまる。 • 役職員数は、特にファンビジネスプラットフォーム部門及び開発部門で積極採用を続けており、 全社 YoY 21名増加。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ファンビジネスプラットフォーム 開発 人件費関連 広告宣伝費・販売促進費 グラフ タイトル 地代家賃 その他販管費 グラフ タイトル 600 デジタルマーケティング コーポレート、人事、役員 （百万円） +5.5％

  18. Slide 18: セグメント別：ファンビジネスプラットフォーム事業

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 04 / セグメント別： ファンビジネスプラットフォーム事業 （旧 Fanicon事業）

  19. Slide 19: 四半期売上高・売上総利益率、営業利益推移

    4-1 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 四半期売上高・売上総利益率、営業利益推移 • ファンビジネスプラットフォーム事業部の第3四半期売上高YoYで、+5.5%。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 四半期売上高・売上総利益率利益 四半期営業利益 売上 売上総利益率 （百万円） 営業利益（損失） （百万円） 0 800 46% △ 17 売上高 +5.5％ △ 42 700 45% △ 81 △ 50 △ 89 △ 94 △ 89 600 44% 500 43% △ 156 △ 100 400 42% 673 665 638 300 605 41% 534

  20. Slide 20: 商品別売上高

    4-2 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 商品別売上高 • 今期上半期は苦戦した新規コミュニティにおけるファン獲得が回復基調。 • 既存コミュニティでの獲得が順調に伸び、ストック売上とフロー売上の大半を占めるポイント売上 は伸長。 ©THECOO Inc. All Rights Reserved グラフ タイトル 売上高 サブスク ポイント EC/チケット(その他) （百万円） 673 665 643 638 626 605 71 76 63 37 534 94 38 フロー売上 42 サブスク外 255 236 228 240 233 （ポイント購入他） 196 219 ストック売上

  21. Slide 21: KPI アイコン数とファン数

    4-3 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 KPI アイコン数とファン数 • アイコン数は、YoY +13.4％（第2四半期YoYとの比較で +1.3ポイント改善）の約2,800 • ファン数は、YoY +27.1％（第2四半期YoYとの比較で +5.1ポイント改善）の25.6万人 ファン数（万人） ©THECOO Inc. All Rights Reserved アイコン数 3,000 30 列2 +13.4％ +27.1％ 25.6 2,500 25 23.3 22.5 21.1 20.1 2,000 20 19.1 18.1 16.1 1,500 15 14.4 12.8 11.0

  22. Slide 22: Faniconはストック型のビジネスモデル

    4-4 Faniconはストック型のビジネスモデル • 今期QoQで新規及び既存アイコンにおいて、ファン数が回復基調 ファンビジネスプラットフォーム事業の売上構成要素 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 売上高 有料ファン会員数 ARPU 有料ファン会員数のドライバー ARPUの主な変動要因 月額利用料金 アイコン数 （サブスク） アイコン解約率 ポイント購入他 （サブスク外） 22

  23. Slide 23: KPI ARPU

    4-5 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 KPI ARPU • グロスの売上をベースに算出するARPUは、ネットの売上計上を適用する個別アプリにおいて、ファ ン数が継続して増加している為、下降傾向。 サブスク サブスク外 個別アプリファン数シェア％ ©THECOO Inc. All Rights Reserved （円） 1,200 1,163 1,187 1,183 △13.3％ 30% 1,101 1,038 1,023 1,053 1,000 985 1,000 926 25% 867 595 616 631 800 547 20% 497 489 463 523 470 419

  24. Slide 24: 流通総額

    4-6 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 流通総額 • ファンビジネスプラットフォーム事業を通じて、消費者に提供する商品やサービスの流通総額は 順調に拡大 +20.3％ 9.9 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 10 サブスク サブスク外 9.4 9.0 8.4 8.2 （億円） 7.4 6.8 6.6 6.3 5.5 5.7 4.9 4.5 4.6 4.6 4.0 5 3.5 4.0 3.8 3.8 2.5 2.0 4.1 4.4 3.6 3.7 3.9 3.1 3.4 2.5 2.8 1.8 2.1 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

  25. Slide 25: TOPICS① コラボ配信機能

    4-7 TOPICS① コラボ配信機能 • ファンコミュニティプラットフォームを運営する当社ならではの取り組み コラボ配信 • コラボ配信とは、Faniconを利用しているアイコン複数人で一緒にライブ配信をすること ©THECOO Inc. All Rights Reserved ◆配信日時：7月16日 ◆配信者： 村松拓さん（Nothing's Carved In Stone/ABSTRACT MASH） 菅原卓郎さん（9mm Parabellum Bullet） ◆コラボ理由： お誕生日が1日違いという理由で、 当社スタジオ空中酒場にてコミュニティ限定の誕生日記念コラボ配信 ◆特徴：有観客

  26. Slide 26: TOPICS② Fanicon開設事例

    4-8 TOPICS② FY2023 4-9月 のFanicon開設事例 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 開設日:9 月15日 開設日:8月4日 開設日:9月19日 開設日:8月6日 アイコン名：hitomi アイコン名：ボーカリスト・渡辺美里 アイコン名：西川貴教 アイコン名：元ヤクルトスワローズ投手・館山昌平 ファンコミュニティ名： ファンコミュニティ名： コミュニティ名： ファンコミュニティ名： hitomiファンクラブ（仮） 美里うた便り 『西川貴教のバーチャル知事』 館山昌平の雑談部屋 月額500円 月額550円 公式ファンコミュニティ 月額500円

  27. Slide 27: アイコン増加施策①：エンタメ領域外への拡大による成長

    4-9 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 アイコン増加施策①：エンタメ領域外への拡大による成長 • プラットフォームだからこそ出来る、ジャンルの異なるアイコン間でのコラボの実現 ©THECOO Inc. All Rights Reserved ex）世界のスポーツのファン数（億人） 文化・芸能 サッカー 35.0 YouTuber クリケット 25.0 VTuber スポーツ バスケットボール 22.0 ホッケー 20.0 現在の 他領域へ展開 テニス 10.0 領域 巨大/コアなファンが バレーボール 9.0 存在する領域へ 卓球 8.5 芸人 ゲーム・アニメ ・アイドル e スポーツ

  28. Slide 28: アイコン増加施策②：海外展開の本格化

    4-10 【ファンビジネスプラットフォーム事業】 アイコン増加施策②：海外展開の本格化 • 多言語対応とリアルタイム翻訳等の機能拡充により、特に韓国でアイコン獲得の体制整備が順調に進捗 多言語対応 リアルタイム翻訳 ファンのやり取りをリアルタイム翻訳 ©THECOO Inc. All Rights Reserved + + 中国語 英語 スペイン語 （簡体字、繁体字） 機能拡充 韓国語 日本語 ポルトガル語 2008年を1とした場合の、 輸出総額 韓国と日本の音楽市場 （US$億） 規模推移 6 6 韓国と日本の音楽市場比較 4 4 2 2 0 0 2008 2009 2010 2011 20

  29. Slide 29: セグメント別：デジタルマーケティング事業

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 05 / セグメント別：デジタルマーケティング事業

  30. Slide 30: デジタルマーケティング事業 四半期売上高・営業利益推移

    5-1 【デジタルマーケティング事業】四半期売上高・営業利益推移 ・売上高は、YoY △51.2％、224百万円。営業利益は、YoY 106百万円減、△72百万円 - 今期第2四半期に発覚した不正発注の影響による大型受注の減少と案件単価の低下が主因 デジタルマーケティング事業四半期売上高 デジタルマーケティング事業四半期営業利益 ©THECOO Inc. All Rights Reserved （百万円） （百万円） △51.2％ △106百万円 47 38 34 11 △ 15 554 460 △ 65 425 399 △ 72 349 240 224 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3

  31. Slide 31: KPI 取扱件数と案件単価

    5-2 【デジタルマーケティング事業】KPI 取扱件数と案件単価 ・インフルエンサー事業において、第2四半期に発覚した不正発注の影響で大型の取引が減少し、結果と して案件単価が低下 YoYで取扱件数△24.2%、案件単価△38.9% ©THECOO Inc. All Rights Reserved 取扱件数 グラフ タイトル 案件単価（百万円） 250 3 2.7 2.7 2.6 2.4 2.4 200 （件数） 2 1.7 150 1.5 100 212 194 159 163 1 147 115 122 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 31

  32. Slide 32: インフルエンサーマーケティングの特長

    5-3 【デジタルマーケティング事業】インフルエンサーマーケティングの特長 • インフルエンサーマーケティングは、特定のメディアを持たず、クライアントの課題に寄り添い、 データドリブンな提案を得意とする ©THECOO Inc. All Rights Reserved 当社インフルエンサーマーケティングの特長 インフルエンサーマーケティングを実行する上で必要な項目を一気通貫 クライアントの課題に寄り添うため、ゲーム・美容・ファッション等に限らず で対応。クライアントの課題に寄り添った最適なプランを提案 全ジャンルをカバーする膨大なインフルエンサーネットワーク インフルエンサープランニング Yo

  33. Slide 33: インフルエンサーマーケティングのご紹介

    5-4 【デジタルマーケティング事業】 インフルエンサーマーケティングのご紹介 • データドリブンな提案を可能にする iCon Suite （アイコン スイート）はインフルエンサーの価値 を見える化するツール インフルエンサー検索機能 インフルエンサーリスト化機能 ©THECOO Inc. All Rights Reserved インフルエンサーを”本人”、または”フォロワー”の年齢性別、興味・ キャンペーンごとに候補のインフルエンサーをリスト化 関心などの情報を基に検索可能 インフルエンサー分析機能 カスタムタグ機能 インフルエンサー/ファンの興味・関心 インフルエンサー個別に管理識別用のタ

  34. Slide 34: 自社ウェビナーによる集客事例とiCON Suiteの機能拡張

    5-5 TOPICS 自社ウェビナーによる集客事例とiCON Suiteの機能拡張 2023年10月に施行されるステルスマーケティング規制を解説する ウェビナーを開催。 現在、法改正がされる中、非常に関心の高いステマ対策に焦点を ©THECOO Inc. All Rights Reserved 当てたことで、集客に成功。 9月にiCON SuiteのTikTok検索機能を実装。 一般的なインフルエンサーマーケティングツールでは、クリエイタ ーの投稿データをSNS上から取得した数字をそのままで表示するの が一般的。今回のiCON Suiteでのアップデートは、その数字を iCON Suite側で

  35. Slide 35: Appendix

    ©THECOO Inc. All Rights Reserved 06 / Appendix ・バランスシート ・経営陣 ・沿革 ・市場環境について

  36. Slide 36: 2023年12月期第3四半期 バランスシート

    6-1 2023年12月期第3四半期 バランスシート 2023年9月末 2022年12月末 前期末比較 主な要因 2023年９月末 2022年12月末 前期末比較 主な要因 流動資産 1,852 2,623 -29.39% 流動負債 1,542 1,709 -9.77% 現金及び預金 1,487 1,842 -19.27% 調査費用等 買掛金 543 572 -5.07% ©THECOO Inc. All Rights Reserved デジタルマーケテ 未払費用との 受取手形及び売掛金 301 716 -57.96% ィング事業の売上減 未払金 148 250 -40.80% 組替廃止 その

  37. Slide 37: 経営陣

    6-2 経営陣 • Google株式会社で所縁のある経営陣で事業を創業・経営 • KPI重視の経営で『個』の充実と顧客満足を追求 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 代表取締役CEO 取締役 経営企画室長 平良 真人 / Masato Taira 下川 弘樹 / Hiroki Shimokawa 一橋大学社会学部卒。伊藤忠商事、ドコモAOL、SONYにて営 東京大学法学部卒。NTT東日本・NTTコミュニケーションズを経て、 業 ・マーケティング・ビジネス開発に携わる。 2007年、 2008年、Googleに入社。6年にわたり、広告営業組織にてGoogle Goo

  38. Slide 38: 沿革

    6-3 沿革 • 常に挑戦し、新規事業を創出 2014年01月 Google株式会社で所縁のある経営陣３名がオンライン広告事業で創業 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 2015年01月 YouTuberと広告主のマッチングプラットフォーム「iCON CAST」提供開始 2016年02月 ルビー・マーケティング株式会社からTHECOO株式会社へ社名を変更 2016年08月 インフルエンサーマーケティングプランニングツール「iCON Suite」提供開始 2017年12月 会員制ファンコミュニティプラットフォーム「Fanicon」事業開始 2019年07月 「Fan

  39. Slide 39: 広大なマーケットポテンシャル（Fanicon事業のSAMとTAM）

    6-4 広大なマーケットポテンシャル（Fanicon事業のSAMとTAM) • 広大なマーケットポテンシャル ©THECOO Inc. All Rights Reserved TAM 5.4 兆円 エンタメビジネス TAM(1) ファンクラブ市場に加え、ライブ・エンタメ、デジタルコ 市場 ンテンツ、オンライン広告市場を加えた、DX化が進むエ ンタメビジネス市場規模 SAM 1.6兆円 ファンクラブ SAM(2) 市場規模 当社が想定するファンクラブの市場規模 注： (1)TAM: Total Addressable Market の略称。当社が想定する市場規模を意味する用語であり、当社が本資料

  40. Slide 40: デジタルマーケティング事業の市場規模

    6-5 3-1 デジタルマーケティング事業の市場規模 • デジタルマーケティング事業が主戦場とするインターネット広告市場は、2022年YoY＋14.3％の3兆9百億円 • インフルエンサーマーケティング市場は、2023年YoY＋20.5％の741億円 インフルエンサーマーケティングの市場規模推計 350 .00 50. 0% インターネット広告市場とそのシェア 43.5% ©THECOO Inc. All Rights Reserved （百億円） 45. 0% （億円） 39.8% 300 .00 40. 0% 1,302 36.2% 250 .00 35. 0% 1,159 30.3% 1

  41. Slide 41: 拡大する個の市場

    6-6 拡大する個の市場 • 2022年から2023年のインフルエンサーマーケティング市場の伸び率は+20％と予想 世界のソーシャルメディア インフルエンサーマーケティングの 国内YouTuber市場規模 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 使用者数 市場規模推計 ユーザー数（百万人） （億円） （億円） 5,000 4,623 600 579 4,199 1,302 531 1,159 500 475 4,000 3,709 3,461 1,021 3,196 400 884 400 2,789 3,000 741 313 2,307 300 2,078 615

  42. Slide 42: 急成長中のファンコミュニティビジネス市場

    6-7 急成長中のファンコミュニティビジネス市場 • 矢野経済研究所による調査「ファンコミュニティビジネス2022」によると、2022年は前期比39.8％増の580 億円と予測 月額課金型オンラインコミュニティプラットフォームサービス市場規模 （会員費取扱高ベース 億円） ©THECOO Inc. All Rights Reserved ＋39.8％ （対前年比成長率） （百万円） ＋67.3％ 148.0％ 出典：矢野経済研究所「ファンコミュニティビジネス2022」（2022年4月発表） 42

  43. Slide 43: 本資料の取り扱いについて／ディスクレーマー

    6-8 本資料の取り扱いについて /ディスクレーマー 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、本資料の日付時点の 情報に基づいて作成されています。これらの記述は、将来の結果や業績を保証するものではありません。このような将来 予想に関する記述には、既知および未知のリスクや不確実性が含まれており、その結果、将来の実際の業績や財務状況は、 ©THECOO Inc. All Rights Reserved 将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示された将来の業績や結果の予測とは大きく異なる可能性がありま す。 これらの記述に記載された結果と大

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