35 slides from Vaudoise Assurances Holding Sa's earnings presentation, Apr 2, 2014
Slide 1: Résultats annuels 2013 – Conférence de presse
Résultats annuels 2013 Conférence de presse Philippe Hebeisen, CEO, Directeur général Jean-Daniel Laffely, CFO, Directeur général adjoint Renato Morelli, COO, Directeur général adjoint Lausanne, le 2 avril 2014
Slide 2: Agenda
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 2 | 2 avril 2014 Agenda Highlights Ph. Hebeisen, CEO Résultats 2013 J.-D. Laffely, CFO Perspectives Ph. Hebeisen, CEO Questions & Réponses Tous
Slide 3: Highlights
Highlights Philippe Hebeisen CEO, Directeur général
Slide 4: Highlights
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 4 | 2 avril 2014 Highlights 1. Développement du Groupe Vaudoise 2009-2013 cinq années consécutives d'excellents résultats 2. Retour aux sources de la mutualité une stratégie gagnante sur tous les fronts : croissance domestique nettement supérieure au marc
Slide 5: Chiffres clés au 31 décembre 2013
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 5 | 2 avril 2014 Chiffres clés au 31 décembre 2013 Groupe Vaudoise Assurances 2013 Variation 2012 Bénéfice de l'exercice CHF 126.4 mio +CHF 4.2 mio Primes émises directes non-vie CHF 744.7 mio +4.2% Ratio combiné 92.4% +3.2 pts Primes émises directes Vaudoi
Slide 6: Résultats 2013
Résultats 2013 Jean-Daniel Laffely CFO, Directeur général adjoint
Slide 7: Comparaison des résultats consolidés 2012 et 2013
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 7 | 2 avril 2014 Comparaison des résultats consolidés 2012 et 2013 Résultat opérationnel à CHF 152.8 millions Résultat net à CHF 126.4 millions En millions de CHF Financier (hors changes) - 3.0 Changes -12.2 +29.9 -15.2 +3.7 -2.6 126.4 122.2 -11.6 Vaudoise
Slide 8: Résultat net consolidé – Evolution de 2001 à 2013
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 8 | 2 avril 2014 Résultat net consolidé – Evolution de 2001 à 2013 Forte croissance depuis 2007 En millions de CHF Résultat net 160 142.2 140 C 126.7 126.4 120.2 117.4 122.2 120 100 88.3 80 60 44.1 45.0 40 27.6 B 20.4 20 30.3 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Slide 9: Vaudoise Générale – Primes émises non-vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 9 | 2 avril 2014 Vaudoise Générale Primes émises – Affaires directes non-vie En millions de CHF Croissance non-vie de 4.2% 760 Dans un marché en augmen- 740 745 tation de 1.4%, croissance dans 720 les affaires non-vie de 4.2% 715 (+3.2% en 2012) 700 Cro
Slide 10: Vaudoise Générale – Primes non-vie par branche
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 10 | 2 avril 2014 Vaudoise Générale Primes émises – Affaires directes non-vie par branche Forte croissance en assurances de personnes En millions de CHF 2013 2012 Croissance régionale Véhicules à 298 +4.2% Suisse romande +4.6% moteur 286 Suisse alémaniq
Slide 11: Vaudoise Vie – Primes émises affaires directes vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 11 | 2 avril 2014 Vaudoise Vie Primes émises – Affaires directes vie En millions de CHF Primes uniques Primes périodiques Croissance supérieure au marché 400 350 190 Croissance en primes pério- 300 149 diques grâce à la modularité de 104 nos produits 250
Slide 12: Vaudoise Vie – Primes émises affaires directes vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 12 | 2 avril 2014 Vaudoise Vie Primes émises – Affaires directes vie En millions de CHF 2012 2013 Variation Produits traditionnels 230.4 218.8 -5.1% Produits de nouvelle génération 22.0 46.6 112.3% Evolution ASA 2012 y compris assurance vie collective = + 1
Slide 13: Taux technique moyen au 31.12
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 13 | 2 avril 2014 Taux technique moyen au 31.12 Assurances vie individuelles En % Taux moyen 6 bps Renf. réserves 9 bps Total 15 bps 2.91 2.83 2.75 2.60 2.44 2.07 1.92 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 14: Valorlife – Primes émises, total du bilan et résultat
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 14 | 2 avril 2014 Valorlife Primes émises, total du bilan et résultat En millions de CHF Solide résultat malgré 6'000 Total du bilan Primes émises 2'500 la baisse des primes 5'000 Diminution des primes (-27.7%) 2'000 lié au recul des affaires en Italie da
Slide 15: Ratio combiné non-vie
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 15 | 2 avril 2014 Ratio combiné non-vie En % Frais généraux Charges de sinistres Ratio combiné favorable 89.2 100.0 87.4 82.2 92.4 Dégagement sur années antérieures favorable (léger 64.8 67.8 recul par rapport à 2012) 80.0 62.1 58.3 Sinistralité de 1re
Slide 16: Structure des placements du Groupe
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 16 | 2 avril 2014 Structure des placements du Groupe Vaudoise Assurances au 31 décembre 2013 Qualité et sécurité (3%) (48%) Stratégie optimisée par (7%) rapport à notre capacité de prise de risque CHF Augmentation de la part dans les revenus variables (
Slide 17: Rendement des placements pour propre compte
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 17 | 2 avril 2014 Rendement des placements pour propre compte En millions de CHF et en % Bon résultat des placements Revenus directs en hausse en CHF et stables en % Rendements nets des placements à un bon niveau malgré la baisse des réalisations Perf
Slide 18: Fonds propres consolidés
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 18 | 2 avril 2014 Fonds propres consolidés Forte hausse En millions de CHF +144% +13.9% 1400 1200 1'294 1000 1'136 1'008 800 897 600 761 639 400 531 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 19: Dividende payé par action nominative B
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 19 | 2 avril 2014 Dividende payé par action nominative B (proposition 2013) En CHF Dividende 2013 majoré de 10% +267% 12 11 10 10 9 8 7 6 6 6 5 4 4 3 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 20: Payout ratio
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 20 | 2 avril 2014 Payout ratio En % 2009 2010 2011 2012 2013 Payout ratio VAH 10.78 42.93 42.95 18.44 35.51 Payout ratio actionnaire 14.20 16.17 23.02 24.59 26.11 (1/3 bénéfice) Payout ratio Groupe (avec redistribution béné- 5.92 6.54 30.26 30.33 32.45* fic
Slide 21: Evolution boursière du titre
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 21 | 2 avril 2014 Evolution boursière du titre Evolution sur une base 100 du dividende réinvesti 700 596 600 500 448 388 400 353 300 265 233 232 209 178 200 124 185 100 164 154 146 100 137 109 120 111 100 99 101 0 déc..03 déc..04 déc..05 déc..06 déc..07 déc
Slide 22: Taux de solvabilité 1 et SST
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 22 | 2 avril 2014 Taux de solvabilité 1 et SST Groupe Vaudoise Assurances En % +124 pts Taux SST Groupe supérieur à 200%
Slide 23: Solvabilité du Groupe
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 23 | 2 avril 2014 Solvabilité du Groupe Résistance avérée à l'évolution financière Solvabilité I 416% Analyse de la sensibilité En % En CHF 278% 395% 301 Non-vie: 126
Slide 24: Résumé des faits principaux
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 24 | 2 avril 2014 Résumé des faits principaux Bénéfice consolidé de haute tenue à CHF 126.4 millions Les primes affichent une belle croissance largement supérieure à celle du marché suisse Ratio combiné favorable à 92.4% Bon résultat de placements g
Slide 25: Perspectives
Perspectives Philippe Hebeisen CEO, Directeur général
Slide 26: Evolution des primes par branche au 28 février 2014
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 26 | 2 avril 2014 Evolution des primes par branche au 28 février 2014 Marché suisse En millions de CHF 2014 2013 238 Véhicules à moteur 227 +4.7% 112 Accidents 109 +2.6% 97 Maladie 91 +6.9% 56 Choses 54 +2.4% 41 Responsabilité civile 40 +2.3% 52 Vie 41 +28.
Slide 27: Le Groupe Vaudoise est en bonne voie d'atteindre ses bornes stratégiques
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 27 | 2 avril 2014 Le Groupe Vaudoise est en bonne voie d'atteindre ses bornes stratégiques 2014 - 2016 Croissance Vaudoise Générale Croissance durablement supérieure au marché Développement Suisse Croissance de 2 à 6% par an selon la région et le cana
Slide 28: Questions & Réponses
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 28 | 2 avril 2014 Questions & Réponses ?
Slide 29: Annexes aux résultats 2013
Annexes aux résultats 2013 Jean-Daniel Laffely CFO, Directeur général adjoint
Slide 30: Comptes consolidés
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 30 | 2 avril 2014 Comptes consolidés Groupe Vaudoise Assurances – Résultats 2013 En millions de CHF 2012 2013 Primes émises nettes : 1'459.9 1'355.8 - 7.1% Résultat technique « non-vie » 115.4 103.9 Résultat technique « vie » -3.9 25.9 Résultat du compte fi
Slide 31: Ventilation obligataire par rating
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 31 | 2 avril 2014 Ventilation obligataire par rating des placements obligataires de première qualité Engagements GIIPS en mio de CHF : Espagne 0.6 Italie 4.0 Portugal 3.0 Irlande 1.3 Total 8.9
Slide 32: Proposition de répartition du bénéfice 2013
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 32 | 2 avril 2014 Proposition de répartition du bénéfice 2013 Vaudoise Assurances Holding SA En milliers de CHF Bénéfice de l’exercice 36'609 Ancien solde reporté 7'067 Solde disponible 43'676 Attribution à la réserve spéciale 30'000 Dividende par action no
Slide 33: Dividende payé par action et cours de l'action nominative B
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 33 | 2 avril 2014 Dividende payé par action et cours action nominative B au 31 décembre En CHF 12 450 11.00 400 10 10.00 382.00 350 9.00 8 300 295.00 7.00 264.00 250 6 246.00 6.00 6.00 180.00 200 5.00 190.00 4 136.20 150 176.40 4.00 155.00 100.20 82.50 3.00
Slide 34: Avertissement
Conférence de presse | Vaudoise Assurances 34 | 2 avril 2014 Avertissement Cette présentation vise à informer les analystes financiers de la marche des affaires de la société. Cette publication peut contenir des déclarations prospectives. Même si ces déclarations prospectives reflètent le point de v
Slide 35: Contact
Contact Jean-Daniel Laffely Directeur général adjoint, CFO Vaudoise Assurances Siège social, Place de Milan Case postale 120 CH-1001 Lausanne T +41 21 618 85 02 F +41 21 618 81 47 jlaffely@vaudoise.ch www.vaudoise.ch