En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q3 2008 Earnings Presentation
34 slides from En's earnings presentation, Nov 13, 2008
Slide 1: 第3四半期決算概況
2008年12月期 第3四半期決算概況 2008年 11月13日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: サイト売上表示区分の変更について
＜ 注意点 ＞ 2008年12月期 2008年12月期 第1四半期よりサイト売上表示区分を変更 第1四半期よりサイト売上表示区分を変更 サイト売上表示区分の変更について ＜新区分＞ ＜旧区分＞ [en]社会人の転職情報 サ イ ト サ イ ト [en]社会人の転職情報 中途採用アウトソーシング [en]学生の就職情報 サ イ ト サ イ ト [en]学生の就職情報 新卒採用アウトソーシング 中途採用アウトソーシング 中途関連その他 テ ス ト テ ス ト 中途関連その他 新卒採用アウトソーシング 新卒関連その他 テ ス ト テ ス ト 新卒関連その他 教育・評価事業、その他 教育・評価ｺﾝｻﾙ
Slide 3: 第3四半期 業績の概要
2008年12月期 第3四半期 業績の概要 －3－
Slide 4: 第3四半期業績のポイント＆トピックス
2008年12月期 第3四半期業績のポイント＆トピックス 業績のポイント 業績のポイント ＜業界環境＞ 国内の景気減速により、各業界で企業の採用意欲が減退。 ＜売上高＞ 第3四半期累計：157.2億円（＋1.8％） 第3四半期：49.3億円（▲5.7％） 特に、第3四半期は[en]社会人の転職情報の売上が前年同期比5.9億円減 （▲18.8％）。 ＜経常利益＞ 第3四半期累計：41.1億円（▲17.0％） 第3四半期：10.3億円▲41.7％） 特に、第3四半期は広宣・販促費及び人件費が増加。 ※（）内は前年同期比 第3四半期以降のトピックス 第3四半期以降のトピックス [en]学生の就職情報
Slide 5: 第3四半期 業績 - 全社
2008年12月期 第3四半期 業績 - 全社 07.12期 08.12期 （07.7-9） （08.7-9） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 5,230 100.0% 21.4% 4,932 100.0% -5.7% 売上原価 436 8.3% 18.5% 520 10.6% 19.4% 人件費 215 4.1% 32.5% 202 4.1% -6.3% その他 220 4.2% 7.4% 318 6.5% 44.5% 売上総利益 4,794 91.7% 21.7% 4,411 89.4% -8.0% 販売管理費 3,006 57.
Slide 6: 第3四半期 業績変動要因（全社）
2008年12月期 第3四半期 業績変動要因（全社） （円） 売上高は前年同期比2.9億減少（▲5.7％） [en]社会人の転職情報 ・・・*▲5.9億 [en]転職コンサルタント 売上 52.3億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・＋0.4億 ・・・＋0.7億 [en]本気のアルバイト ・・・＋0.07億 49.3億 [en]学生の就職情報 ・・・＋1.2億 *旧区分での比較 費用は前年同期比4.6億増加（13.6％増） 既存人員の昇給・昇格、人員増等による人件費増 ・・・＋1.1億 34.4億 主に新サイト分の広宣・販促費増 ・・・＋1.5億 派遣サイトリニューアルによる減価償却費増 ・・・
Slide 7: 第3四半期累計 業績 - 全社
2008年12月期 第3四半期累計 業績 - 全社 07.12期 08.12期 （07.1-9） （08.1-9） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 15,448 100.0% 35.4% 15,727 100.0% 1.8% 売上原価 1,420 9.2% 35.4% 1,600 10.2% 12.7% 人件費 575 3.7% 33.8% 590 3.8% 2.6% その他 844 5.5% 36.5% 1,009 6.4% 19.6% 売上総利益 14,028 90.8% 35.5% 14,127 89.8% 0.7% 販売管理費
Slide 8: 第3四半期累計 業績変動要因（全社）
2008年12月期 第3四半期累計 業績変動要因（全社） （円） 売上高は前年同期比2.7億増加（1.8％増） [en]社会人の転職情報 ・・・*▲6.6億 売上 154.4億 [en]転職コンサルタント [en]派遣のお仕事情報 ・・・＋2.4億 ・・・＋3.4億 157.2億 [en]本気のアルバイト ・・・＋0.6億 [en]学生の就職情報 ・・・＋2.1億 *旧区分での比較 費用は前年同期比11.0億増加（10.5％増） 既存人員の昇給・昇格、人員増等による人件費増 ・・・＋5.9億 105.1億 新サイトオープンに伴う広宣・販促費増 ・・・＋1.7億 116.1億 費用 派遣サイトリ
Slide 9: 第3四半期累計 業績 - 中途採用事業
2008年12月期 第3四半期累計 業績 - 中途採用事業 07.12期 08.12期 （07.1-9） （08.1-9） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 13,945 100.0% 41.3% 13,940 100.0% -0.0% 売上原価 908 6.5% 23.8% 1,060 7.6% 16.7% 売上総利益 13,036 93.5% 42.7% 12,879 92.4% -1.2% 販売管理費 7,279 52.2% 34.9% 7,904 56.7% 8.6% 人件費 2,284 16.4% 41.5% 2,707 19
Slide 10: 第3四半期累計 業績 - 新卒採用事業
2008年12月期 第3四半期累計 業績 - 新卒採用事業 07.12期 08.12期 （07.1-9） （08.1-9） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 1,360 100.0% -4.5% 1,576 100.0% 15.8% 売上原価 495 36.4% 64.3% 481 30.5% -2.9% 売上総利益 864 63.6% -22.9% 1,094 69.5% 26.6% 販売管理費 1,717 126.2% 44.4% 1,862 118.2% 8.4% 人件費 791 58.2% 25.1% 885 56.2% 11.
Slide 11: 第3四半期累計 業績 - 教育・評価事業、その他
2008年12月期 第3四半期累計 業績 - 教育・評価事業、その他 ※08.12期は、[en]高校生含む 07.12期 08.12期 （07.1-9） （08.1-9） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 142 100.0% 25.1% 211 100.0% 48.9% 売上原価 15 10.7% 16.2% 58 27.8% 284.9% 売上総利益 126 89.3% 26.2% 152 72.2% 20.5% 販売管理費 95 67.0% 41.7% 250 118.5% 163.3% 人件費 63 44.9% 28.2% 12
Slide 12: 業績予想修正の概要
2008年12月期 業績予想修正の概要 －12－
Slide 13: 通期業績予想 - 全社
2008年12月期 通期業績予想 - 全社 ※2008年9月26日発表 08.1 2期 08.12期 08.1 2期 業績予想 業績予想 増減額 増減率 対前年 進捗率 第3四半期 修正後 修正前 (A-B) (A/B) 増減率 （対修正後） 累計 （百万円） (A) (B) 売上高 22,100 26,100 -4,000 -15.3% -2.6% 15,727 71.2% 売上原価 2,425 2,620 -194 -7.4% 19.3% 1,600 66.0% 人件費 941 1,008 -66 -6.6% 14.2% 590 62.7% その他 1,483 1,611 -127 -7.
Slide 14: 業績差異分析（全社）
業績差異分析（全社） (円) 売上減少による ＜内訳＞ ・[en]社会人の転職情報 売上▲33.4億 ・[en]本気のアルバイト 売上▲4.5億 粗利 ▲38.0億 販管費 経常利益 ＋16.0億 80.0億 経常利益 販管費節減 58.0億 ＜内訳＞ ・広宣販促費 ▲7.1億 ・人件費 ▲7.0億 08.12期業績予想 修正前 08.12期業績予想 修正後 －14－
Slide 15: 通期業績予想 – セグメント別
2008年12月期 通期業績予想 – セグメント別 中途採用事業 08.1 2期 08.12期業績予想 0 8.12期業績予想 進捗率 増減率 対前年 第3四半期 （対修正後） 修正後 修正前 累計 （A/B） 増減率 （百万円） （A） （B） 売上高 18,1 74 21,925 -17.1% -5.6% 13,940 76.7% 経常利益 5,7 91 7,945 -27.1% -22.1% 4,980 86.0% 経常利益率(％) 31.9% 36.2 % -12.1% -17.5% 35.7% - 従業員数(人) 8 76 920 新卒採用事業 08.1 2期 08.12期業績予想
Slide 16: 第3四半期 サイト別業績の概要
2008年12月期 第3四半期 サイト別業績の概要 －16－
Slide 17: 第3四半期サイト別業績 - 社会人の転職情報
2008年12月期第3四半期サイト別業績 2008年12月期第3四半期サイト別業績 -- [en]社会人の転職情報 [en]社会人の転職情報 （百万円） *０8.12期（旧区分） 通期売上高見通し（百万円） 第3四 半期 1Q：3,027 3,573 2Q：2,916 累計 対前 年 3Q：2,555 修正 後 修正 前 増 減率 売上高 3,045 3,052 3,147 増減 率 2,964 2,936 四半期売上高推移 2,572 11,005 14,338 -23.2% -14.8% 8,555 会員数 前年同期比47万人 227万人 （9月末時点） （26.1%）増 第3四半期の売上
Slide 18: 第3四半期サイト別業績 - 転職コンサルタント
2008年12月期第3四半期サイト別業績 2008年12月期第3四半期サイト別業績 -- [en]転職コンサルタント [en]転職コンサルタント （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第 3四半期 対前年 累計 582 581 563 563 修正後 修正前 増減率 売上高 522 増減率 492 四半期売上高推移 463 2,305 2,300 0.2% 12.8% 1,728 会員数 前年同期比8.2万人 46.5万人 （9月末時点） （21.4%）増 第3四半期の売上高は5.6億円 前年同期比0.4億円増（+7.7%） 1Q 2Q 3Q 4Q ¾景気後退により人材紹介会社の業績が悪化し
Slide 19: 第3四半期サイト別業績 - 派遣のお仕事情報
2008年12月期第3四半期サイト別業績 2008年12月期第3四半期サイト別業績 -- [en]派遣のお仕事情報 [en]派遣のお仕事情報 （百万円） 通期売上高見通し（百万円） 第3四半期 886 910 895 820 837 対前年 累計 779 修正後 修正前 増減率 売上高 743 増減率 四半期売上高推移 3,599 3,540 1.7% 13.2% 2,692 会員数 前年同期比9.9万人 51万人 （9月末時点） (24.1%)増 第3四半期の売上高は8.9億円 前年同期比0.7億円増（+9.1%） 1Q 2Q 3Q 4Q ¾掲載社数は、9月末時点で647社。前年同月比5.3
Slide 20: 第3四半期サイト別業績 - 本気のアルバイト
2008年12月期第3四半期サイト別業績 2008年12月期第3四半期サイト別業績 -- [en]本気のアルバイト [en]本気のアルバイト （百万円） 通期売上高見 通し（百万円） 第 3四 半期 30 対前 年 累計 82 修正 後 修正 前 増 減率 売 上高 107 増減 率 四半期売上高推移 1,197 1,655 -27.6% 8.3% 894 264 会員数 31.4万人 前年同期比9.4万人 227 26.7万人 （対前期比10.6万人増） 50.9% 181 （グランドオープン時点） （9月末時点） （54.3%）増 第3四半期の売上高は2.8億円 272 294 275 3
Slide 21: 第3四半期サイト別業績 - 学生の就職情報
2008年12月期第3四半期サイト別業績 2008年12月期第3四半期サイト別業績 -- [en]学生の就職情報 [en]学生の就職情報 （百万円） 175 通 期売 上 高見 通 し（百万 円 ） 第 3四 半期 対前 年 累計 修正 後 修正 前 増 減率 売 上高 増減 率 四半期売上高推移 1,718 3,660 3,760 -2 .7% 12.4% 1,576 51 会員数 前年同期比10.6万人 10 31.4万人 177 33 62 （08年10月1日時点） （50.9%）増 87 608 427 525 283347 321 第3四半期の売上高は5.3億円 605 659 37
Slide 22: 株主還元について
株主還元について 配当について 通期配当予想 4,100円 （前期比 ±0円） 当社は、将来の積極的な事業展開と急激な経営環境の変化 に備えた適正な内部留保を確保し、株主の皆様に対する配当 その他の利益還元についても適切に実施することを基本方針 としております。当社基本方針に基づき株主の皆様のご支援 にお応えするため、上記の通りとさせていただきます。 － －22－ －
Slide 23: Appendix
Appendix －23－
Slide 24: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設立年月日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本社所在地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億6,524万円 （2008年9月末現在） 【 上 場 市 場 / コ ー ド 】 ヘラクレス / （証券コード：4849） 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 1,126名 （2008年9月末現在） 【 発 行 済 株 式 数 】 245,338株 （2008年9月末現在） 【 事 業 内 容 】 (1) イ
Slide 25: ビジネスモデル
ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜クライアント＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 ［en］本気のアルバイト 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 －25－
Slide 26: 主な事業内容（当社運営サイト）
主な事業内容（当社運営サイト） 売上 サイトブランド 内容 特徴 ユーザー クライアント 比率 業界内売上No.2 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 z 20～30代 56 総合転職情報 半ばが7割 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 一般企業 % サイト z 男性7割 z 全情報に動画つき（当社のみ） 業界内売上No.1 z 26～40才 9 人材紹介会社 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 が6割 人材紹介 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） % 集合サイト z 男性8割 会社 中途採用事業 z ハイクラス求人コーナーを設置 業界内売上No.2 z 20～30代 1
Slide 27: 商品別売上高構成比
商品別売上高構成比 07.12期は旧区分、08.12期は新区分の売上高及び構成比 ※（ ）は旧区分 （百万円） 1,033 598 07.12期 9,164 1,478 2,343 第3四半期累計 829 （07.1-9） 59.3% 9.6% 15.2% 6.7% 3.6% 5.4% 08.12期 1,481 376 8,555 1,728 （1,243） （668） （8,500） 2,692 894 第3四半期累計 54.4% 11.0% 17.1% 9.4% 2.4% （08.1-9） （54.0%） （7.9％） 5.7%（4.2%） 0% 20% 40% 60% 80% 100%
Slide 28: 旧区分売上高比較
旧区分売上高比較 ［en］社会人 ［en］学生・その他 （百万円） （百万円） 175 3,573 3,027 3,052 3,147 2,964 2,916 2,555 1,718 157 177 62 89 501 84 87 427 445 283 296 321 605 659 371 380 384 535 1,894 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 07.12期 08.12期 07.12期［en］学生 08.12期［en］学生 08.12期その他 08.12期その他 －28－
Slide 29: 人件費、広宣・販促費比率
人件費、広宣・販促費比率 33.0% 30.2％ 28.0% 28.8％ 23.0% 21.1％ 18.0% 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 売上高人件費比率 売上高広宣・販促費比率 経常利益率 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 経常利益（百万円） 933 1,338 1,907 1,634 1,538 1,782 2,619 1,763 1,311 1,039 経常利益率 26.5% 31.1% 34.6% 31.8%
Slide 30: 第3四半期累計 業績推移（セグメント別）
2008年12月期 第3四半期累計 業績推移（セグメント別） 15,448 15,727 全 社 11,405 44.5% 41.1% 7,973 32.4% 32.4% 36.5% 32.1% 26.2% 4,600 3,700 4,114 2,206 981 3,151 2,911 1,295 1,489 4,954 （ 百万円） 売上高 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 中途採用事業 13,945 13,940 6,971 9,867 44.5% 41.1% 43.6% 37.8% 41.4% 35.7% 36.1% 4,352 3,734 4,980
Slide 31: 四半期業績の推移（セグメント別）
四半期業績の推移（セグメント別） 31.1% 34.6% 34.1% 36.2% 全 社 31.8% 30.3% 31.7% 26.5% 7,237 25.0% 21.1% 5,514 5,135 5,082 5,230 5,557 5,237 4,932 3,523 4,308 1,907 2,619 2,618 1,338 1,634 1,538 1,782 1,763 1,311 1,039 933 （ 百万円） 売上高 06.2Q 06.3Q 06.4Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 中途採用事業 5,298 4,649 4,808
Slide 32: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 （％） 有効求人倍率 （倍） 6.0 1.5 4.8 1.04倍 失業率 4.5 5.0 4.2 3.9 4.0 1.0 3.6 4.0％ 2005.1 2008.1 2008.9 3.0 3.9％ ＜直近の有効求人倍率＞ 1.2 2.0 0.5 有効求人倍率 1 1.0 0.84倍 0.8 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 0.0 0.0 0.62005.1 2008.1 2008.9 1985 1990 1995 2000 2005 －32－
Slide 33: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 対前年同月比▲8.1％ 50 40 30 20 10 対前年同月比▲11.6％ 0 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2004 2005 2006 2007 2008 資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載件数』（2008年10月） ※調査対象：有料求人情報誌、フリーペーパー、求人サイトの国内主要64
Slide 34: IRグループ連絡先
■ エン・ジャパン株式会社 管理本部 財務企画部 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 －34－