Slide 1: 2021年度2Q 積水ハウスグループ 経営計画説明会
2021年度２Q 積水ハウスグループ 経営計画説明会 2021年9月10日
Slide 2: 第5次中期経営計画 経営方針
第5次中期経営計画 経営方針 事業ドメインを“住”に特化した 成長戦略の展開 第5次中期経営計画の基本方針 コアビジネスのさらなる深化と 新規事業への挑戦 シート1
Slide 3: 第5次中期経営計画の進捗
第5次中期経営計画の進捗 （単位：億円） 売上高 27,000 0 営業利益 25,530 24,151 24,469 0 21,593 21,603 20,269 19,127 18,588 18,051 0 16,138 14,883 15,305 2,200 2,200 2,052 1,955 1,892 1,841 1,865 12,236 0 11,679 1,465 1,496 1,319 1,096 0 926 861 708 563 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020 2021 2021 2
Slide 4: 2021年度経営計画の進捗
2021年度経営計画の進捗 （単位：億円） 2020年度2Q 実績 2021年度2Q 実績 前期比 2021年度 期初計画 計画比進捗率 営業 営業 営業 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 利益率 利益率 利益率 戸建住宅事業 1,575 149 9.5% 1,671 203 12.2% 95 54 3,440 370 10.8% 48.6% 55.0% 請 賃貸住宅事業 1,763 218 12.4% 1,830 258 14.1% 67 40 3,885 550 14.2% 47.1% 47.0% 負 型 建築・土木事業 1,601
Slide 5: 収益計画（セグメント別）
収益計画（セグメント別） (単位:億円) 2021年度 前年比 2020年度実績 期初計画 修正計画 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 期初計画 修正計画 期初計画 修正計画 戸建住宅事業 3,233 322 3,440 370 3,440 410 6.4% 6.4% 14.8% 27.2% 請 賃貸住宅事業 3,587 470 3,885 550 3,820 550 8.3% 6.5% 16.9% 16.9% 負 型 建築・土木事業 3,028 160 3,155 130 2,690 130 4.2% △11.2% △19.0% △19.0% 小計 9,
Slide 6: 財務戦略
財務戦略 連結業績予想の上方修正に伴い、配当計画を修正 期初計画 修正計画 売上高 25,520億円 25,530億円 営業利益 2,000億円 2,200億円 親会社株主に帰属する 1,350億円 1,480億円 当期純利益 ＥＰＳ 200.62円 218.65円 ＲＯＥ 10.0％ 10.7% １株当たり配当金 86.00円 88.00円 配当性向 42.9% 40.2% 自己株式取得 150億円 150億円 シート5
Slide 7: 戸建住宅事業・分譲住宅事業ハイライト
戸建住宅事業・分譲住宅事業ハイライト ➢ コロナ前から取り組むライフスタイル（ソフト）提案が時代とマッチ コロナ前から取り組む「Family Suite」(2018年発売)等のライフスタイル提案が 在宅時間増加を契機とした住宅への関心の高まりとマッチ ➢ 次世代室内環境システム「SMART-ECS(スマート イクス)」が好評 「SMART-ECS」が好評（2020年12月発売、直近採用率は80％超） 新しい生活様式に対応する当社の高い技術力がお客様のニーズにマッチ 当社の根幹技術（ソフト提案の前提） ソフト提案 鉄骨用最高級外壁材 シャーウッド専用 家族の幸せな大空間 ダインコンクリート 陶版
Slide 8: 戸建住宅事業・分譲住宅事業ハイライト
戸建住宅事業・分譲住宅事業ハイライト ➢ 「住まいの夢工場」を「Tomorrow's Life Museum」へとリニューアル ライフスタイル型モデルハウス､技術･構造館､環境館等､ 「幸せ住まい」を実現する すべてをワンストップで体験。楽しく学び納得することの出来る施設へと発展 さらなる顧客体験の満足度向上を図る（全国5か所、2021年8月より） 2020年9月、「みんなの暮らし 7stories」を茨城県古河市にオープン 7つの詳細な家族像を設定し、さまざまな家族形態や価値観への「共感」をコンセプトに リアルな暮らしの体験を提供 シート7
Slide 9: 賃貸住宅事業・不動産フィー事業ハイライト
賃貸住宅事業・不動産フィー事業ハイライト ➢ オーナーの長期安定経営を実現する差別化戦略が奏功 「都市部中心のエリアマーケティング」「付加価値シャーメゾンの供給とプライス リーダー戦略」により競合他社と差別化。賃貸住宅経営の長期安定経営を実現 ➢ 積水ハウス不動産各社の物件管理による高い入居率･賃料水準実績により 顧客・シャーメゾンオーナーから信頼を獲得 高品質な物件管理が奏功。コロナ禍においても高い入居率と賃料水準を実現 ホテルライク仕様 管理室数と入居率の推移 賃貸住宅のイメージを変えるこだわりのある設備仕様 管理室数 700,000 99.0% 入居率 97.8% 97.7% 9
Slide 10: 賃貸住宅事業・不動産フィー事業ハイライト
賃貸住宅事業・不動産フィー事業ハイライト ➢ シャーメゾンZEH契約戸数は3,486戸（2Q時点）と非常に好評 脱炭素社会の実現に向け、新しいエシカルな選択肢「賃貸ZEH」をシャーメゾン ブランドで本格展開 建築主(オーナー)メリット • 賃貸 ZEH の建設によって温暖化防止に貢献 • 高付加価値賃貸住宅として高い水準の家賃設定が可能になり、賃貸住宅経営効率の向上 • 将来を見越した環境性能で長期にわたって安定した資産形成 居住者(入居者)メリット • 普通に暮らすだけで温暖化防止に貢献 • 高い断熱性能でヒートショック軽減など、快適で健康的な暮らしを実現 • 太陽光発電の自家消費や売電収入
Slide 11: シャーメゾンZEHの紹介動画をご覧ください
「シャーメゾンZEH」ご紹介 シャーメゾンZEHの紹介動画をご覧ください シート10
Slide 12: 賃貸住宅事業・不動産フィー事業ハイライト
賃貸住宅事業・不動産フィー事業ハイライト ➢ 積水ハウス不動産各社のグループ連携深化に伴う成長スピードの加速 当社仲介賃貸事業本部 (2019年2月設置)による各社の事業推進統括、 「積水ハウス不動産」への商号変更(2020年2月)によるブランド強化により、 グループ連携を深化。売上高、営業利益、利益率の成長が加速。 中間持株会社設立によりさらなる成長を図る 中間持株会社への権限委譲により、グループ価値の最大化と各事業会社運営の高度化を図る 中間持株会社の役割 ➢ 当社グループ「不動産事業」の成長戦略を策定 ➢ 各事業会社のベクトルをコントロール ➢ 「不動産事業」を俯瞰的に見た不動産投資
Slide 13: マンション事業ハイライト
マンション事業ハイライト ➢ 大都市中心の事業展開と付加価値グランドメゾンの供給が奏功 「東京・名古屋・大阪・福岡とした事業展開」「戸建住宅事業で培った環境性能や ライフスタイル提案による付加価値グランドメゾンの供給」により、好調に推移 ■ グランドメゾン上町一丁目タワー （大阪市中央区、2022年11月下旬竣工予定） 快適な居住性能と高い断熱性能を両立した超高層タワーレジデンス 大きな窓はそのままにガラスの断熱性能を向上させ、 全戸（188戸）でZEH-M Orientedを満たした 経済産業省の「平成31年度 超高層ZEH-M実証事業」に採択 居住空間（リビング） エントランスホール シー
Slide 14: 国際事業ハイライト
国際事業ハイライト ➢ 米 Woodside Homes – 顧客中心のプレミアムブランドへ 徹底したリサーチとライフスタイル提案による高い付加価値の提供により、平均販 売価格・月間販売ペースの両方で、競合他社を上回る成長 完全子会社後、取り組んできた積水ハウステクノロジーの移植が成長ドライバーに 積水ハウステクノロジー Local Knowledge 両者をつなぐMarketing & Insights デジタルを活用し、ニーズやトレンドの抽出、 感度分析、確度分析等を解析 ■ 米国大手ビルダーとWoodside Homesのポジショニング変化 前年比イメージ 2020年Q1-2021年Q1
Slide 15: プラットフォームハウス構想の進捗
プラットフォームハウス構想の進捗 プラットフォームハウス ➢ 人生100年時代の幸せをアシストする家 ➢ 新しいライフスタイルの基盤となる「健康」「つながり」「学び」を提供 ポイント① エッジコンピューターの設置による住戸内セキュリティの強化 ポイント② サービスを次々とインストールできる家 ポイント③ ライフスタイルデータ と 住環境データ の蓄積 ①エッジコンピューター ②インストール 1stステップ PLATFORM HOUSE 図面連動型 わが家リモコン touch 図面連動型 セルフホームセキュリティ 図面連動型 住環境モニタリング ②インストール 2ndステップ 健康、つながり、学
Slide 16: PLATFORM HOUSE touch の紹介動画をご覧ください
「PLATFORM HOUSE touch」ご紹介 PLATFORM HOUSE touch の紹介動画をご覧ください シート15
Slide 17: 【ESG】環境
【ESG】環境 戸建住宅および賃貸住宅について、中計最終年度のZEH目標を前倒しで達成 2021年度シャーメゾンZEH契約戸数は3,486戸（２Q時点）と非常に好評 ●戸建住宅 ●賃貸住宅 ●分譲マンション ZEH比率 ZEH戸数 ZEH累積戸数 中計最終年度 90％ 2,500戸/年 540戸 (2022年度)目標 2020年度 91％ 2,976戸/年 32戸 実績 戸建住宅ZEH比率の推移 シャーメゾンZEH契約戸数の推移 91% 90%(2Q時点) ◆ 3,486戸(2Q時点) 87% 契約戸数 2,976 ◆ 79% 74% 76% 目標 88% 89% 90% 2,50
Slide 18: 【ESG】社会性向上
【ESG】社会性向上 女性管理職人数について、中計最終年度の目標を前倒しで達成 2014年度から実施の管理職候補者研修「積水ハウス ウィメンズカレッジ」は、 2021年6月より8期生のカリキュラムを開始 2020年度実績 2021年度2Q実績 2022年度目標 女性管理職 236人 271人 260人 人数・比率 3.79% 4.21% 「Minecraftカップ2021全国大会」にゴールドパートナーとして参画 作品テーマを「SDGs時代のみんなの家、未来のまち」に設定 子どもの論理的思考を養うプログラミング教育を住宅分野からサポートし、 子どもたちに持続可能な未来の家とまちを考える機
Slide 19: 【ESG】ガバナンス改革
【ESG】ガバナンス改革 直近の新規取り組み 取締役会の独立性と多様性を向上 ➢ 社外取締役比率を40％、女性取締役比率を30％ ➢ 取締役会議長を社外取締役より選定 取締役会スキルマトリックスの明確化 ➢ 経営戦略・経営計画を踏まえ、スキルマトリックス各項目の選定理由を明確化 ➢ 各取締役候補者の選定理由、期待する役割を明確化 執行役員制度改革 ➢ 権限と責任、人材要件、選解任プロセスを明確化 ➢ 4つの役員階層 × 6つの部門 により、経営人材の育成状況を見える化 役員報酬制度 透明性（開示）強化 ➢ 業績連動型株式報酬（PSU）のKPIであるESG経営指標の項目・目標値を
Slide 20: APPENDIX
APPENDIX 事業別重点施策の進捗 ガバナンス改革の実績 シート19
Slide 21: 【請負型ビジネス】戸建住宅事業 受注状況
【請負型ビジネス】戸建住宅事業 受注状況 受注状況（前年同月比・速報時点） ➢ コロナによる在宅時間増加を契機とした住宅に対する関心の高まり、 住宅ローン控除の減税措置延長などの住宅購入支援策を背景に堅調に推移 41% 44% 40% 23% 21% 16% 16% 14% 16% 20% 4% 7% 0% 2020.2 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2021.1 2月 3月 4月 5月 6月 7月 -20% -3% -7% -15% -4% -8% -19% -19% -40% -34% 受注残高の推移 （単位：億円） 2,097 2,086 2,29
Slide 22: 【請負型ビジネス】戸建住宅事業 重点施策
【請負型ビジネス】戸建住宅事業 ① ３ブランド戦略の推進 重点施策 ② CRM戦略の推進 ③ ハード・ソフト・サービスの強化 ３ブランド戦略の推進 １ｓｔレンジ（積水ハウス ノイエ） ※積和建設各社による新築木造を含む ➢ グループ連携による販売力強化により、前年比135%のペースで受注獲得 ➢ 商品力（価格・品質）強化、生活提案の推進により、更なる拡販を図る ２ｎｄ・３ｒｄレンジ ➢ 高付加価値提案等が奏功。１棟当たり単価の上昇も継続 販売価格帯別 受注棟数分布 ＜２ｎｄレンジ＞ 2015年度 3年後 2020年度 ＜３ｒｄレンジ＞ 2015年度 3年後 2020年度 4000棟 800
Slide 23: 【請負型ビジネス】賃貸住宅事業 受注状況
【請負型ビジネス】賃貸住宅事業 受注状況 受注状況（前年同月比・速報時点） ➢ シャーメゾンは昨年後半からの回復傾向が続く ➢ コロナの影響により、ホテル等非住宅は苦戦が続く 40% 29% 26% 20% 16% 2% 1% 0% 2% 0% 0% 2020.2 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2021.1 2月 3月 4月 5月 6月 7月 -20% -9% -8% -11% -5% -5% -10% -19% -20% -40% -28% -24% 受注残高の推移 （単位：億円） 4,074 3,987 3,784 3,788 3,823 3,765
Slide 24: 【請負型ビジネス】賃貸住宅事業、建築・土木事業
【請負型ビジネス】賃貸住宅事業、建築・土木事業 ① 提案力向上によるCRE事業・PRE事業の強化 重点施策 ② 付加価値SHMの供給とプライスリーダー戦略 ③ βシステムの販売強化 提案力向上によるCRE・PRE事業の強化 ➢ 法人の所有土地活用提案の強化により、法人向け事業比率が向上 ➢ シャーメゾンZEHやZEBオフィス等、顧客法人のESG経営推進視点の提案強化 付加価値SHMの供給とプライスリーダー戦略 ➢ シャーメゾンZEHやホテルライク仕様・EV搭載等の高付加価値提案が奏功 ➢ 積水ハウス不動産各社の物件管理により高い入居率と賃料水準を実現する グループの総合力が評価 βシステムの販
Slide 25: 【ストック型ビジネス】重点施策
【ストック型ビジネス】 ＜リフォーム事業＞ 提案型・環境型リフォームの積極的な展開 重点施策 ＜不動産フィー事業＞ ① 仲介事業の抜本的改革 ② オーナー様とのリレーション強化 ③ 入居者様サービスレベルの向上 ＜リフォーム事業＞ 提案型・環境型リフォームの受注好調。売上総利益率も改善 ＜不動産フィー事業＞管理室数の増加と高い入居率により、安定的に成長 60% 53% 49% 【リフォーム事業 受注状況】（前年同月比・速報時点） 40% 17% 20% 9% 11% 7% 4% 7% 10% 9% 8% 2% 0% 2020.2 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
Slide 26: 【開発型ビジネス】重点施策
【開発型ビジネス】 ＜分譲住宅事業＞ ターゲットエリアの土地取得強化と回転率の向上 ＜マンション事業＞ ① 付加価値グランドメゾンの供給とプライスリーダー戦略 重点施策 ② GMパートナーズによる高付加価値サービスの提供 ＜都市再開発事業＞ ① 東京・大阪・名古屋・福岡に特化した魅力ある都市開発 ② Trip Base道の駅プロジェクトの推進 ＜分譲住宅事業＞ ➢ コロナによる在宅時間増加を契機とした住宅に対する関心の高まり、 住宅ローン控除の減税措置延長などの住宅購入支援策を背景に堅調に推移 ➢ 土地取得は順調に進捗。分譲住宅向け販売用不動産残高は増加 ＜マンション事業＞ ➢ 会社計画通り進
Slide 27: 不動産投資、成長基盤投資の進捗
不動産投資、成長基盤投資の進捗 不動産投資 分譲住宅 3ヵ年計画(国内) 6,800億円 マンション 2021年度2Q(国内) 1,404 1,193 1,404 4,002億円 58.9%進捗 都市再開発 3ヵ年計画(海外) 9,700億円 2021年度2Q(海外) 3,851億円 39.7%進捗 成長基盤投資 生産・研究開発・人材等 新規事業・M&A 1,000億円 シート26
Slide 28: 【国際ビジネス】マーケット環境
【国際ビジネス】マーケット環境 アメリカ マルチファミリー事業[賃貸住宅開発] コロナワクチンの普及と共に、デンバーやオークランドなどの都心の賃貸物件は引き合い数も 増加、成約も順調に推移しており、入居者の活発な動きが継続し、入居率は順調に上昇している。 また、投資家の市場の見極めも落ち着き、投資意欲が高い状況となっている。 コミュニティ開発事業[宅地開発]・Woodside Homes[住宅販売] 2020年半ばからの特需と比較すると、建材価格の急騰やサプライチェーンの供給制約等により、 足元の販売は緩やかに減速している。当社の戸建販売も、5月以降は着工を管理しつつ販売を抑え ている状況
Slide 29: 【国際ビジネス】マーケット環境
【国際ビジネス】マーケット環境 中国 コロナによる経済活動の縮小はほぼ回復し消費活動は持続しており、GDP成長率は緩やかではある が堅調に推移している。不動産市場は 2021年度も引き続き購買意欲が高く、コロナ前と同じ状況 に戻っており、事業についても、順調に推移している。 イギリス 住宅価格指数は、2015年を基準として139.3(前年度比13.2%)と上昇傾向にある。コロナによる 経済の不透明感はあるものの、住宅市場刺激策の印紙税免除期間が3月末から6月末まで延期された ことに加え、順調にワクチン接種が進み、住宅市場のセンチメントは回復を維持している。 一方で、コロナによるロックダ
Slide 30: 【国際ビジネス】2021年度 2Q 主な売上物件
【国際ビジネス】2021年度 2Q 主な売上物件 【アメリカ】 賃貸住宅開発 149億円 コミュニティ開発 342億円 住宅販売 695億円 Zera 賃貸住宅開発 /アメリカ Elyson 293区画 コミュニティ開発/アメリカ Woodside Homes 1,303棟 /アメリカ 【オーストラリア】 【中国】 マンション 164億円 マンション等 100億円 戸建分譲、請負 29億円 Sanctuary 189戸 /オーストラリア 無錫 68戸 /中国 シート29
Slide 31: 【国際ビジネス】収支計画
【国際ビジネス】収支計画 （単位：億円） 2020年度 2Q 2021年度 2Q 2021年度(期初計画) 2021年度(修正計画) 国名 営業 経常 営業 経常 営業 経常 営業 経常 売上高 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 利益 利益 利益 オーストラリア 100 1 1 195 1 1 389 20 19 395 5 4 中国 407 67 78 100 2 10 460 50 58 510 68 76 アメリカ 896 91 90 1,197 183 176 2,481 247 240 2,818 364 352 (賃貸住宅開発) 174 33 - 149 37
Slide 32: 【ESG】ガバナンス改革の実績
【ESG】ガバナンス改革の実績 施策 実施年月 概要 1 代表取締役の70歳定年制導入 2018.3 取締役会 決議 株主総会 決議（女性社外取締役１名、女性社外監査役 2 女性社外役員の登用 2018.4 １名を選任） 3 取締役会運営の透明化、活性化 2018.2 取締役会 決議（取締役会議長と招集権者の分離） 4 経営会議の設置 2018.2 取締役会 決議 5 取締役の担当部門の明確化 2018.3 取締役会 決議（2018.4 機構改革） 6 取締役会の実効性評価の実施 2018.3 取締役会 決議(2019･2020年度 第三者評価を実施) 7 稟議制度改革 2018.6 審査責任
Slide 33: 【ESG】ガバナンス改革の実績
【ESG】ガバナンス改革の実績 施策 実施年月 概要 16 株式保有ガイドラインの導入 2020.4 導入 17 株式報酬返還条項の設定（マルス・クローバック条項） 2020.4 導入 18 経営陣幹部の選解任 基準・手続き方法の策定 2020.4 運用開始 19 取締役会の独立性向上 2020.4 社外取締役比率1/3(2021.4 社外取締役比率40%) 委員長を社外取締役より選定、委員の過半数を社外取締 20 人事・報酬諮問委員会の実効性強化 2020.4 役に 21 海外内部通報制度の整備 2020.6 運用開始 22 取締役室の設置 2020.8 社外取締役の活動の充実をサポート 各
Slide 34: 本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、その正確性 および完全性に関しては保証できません。本資料に記載されている将来予測等に関する情 報は、発表日現在での当社の判断であります。 また、当社は将来予想に関す…
本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、その正確性 および完全性に関しては保証できません。本資料に記載されている将来予測等に関する情 報は、発表日現在での当社の判断であります。 また、当社は将来予想に関する情報を更新または修正して公表する義務を負うものではあ りません。実際の業績等は今後の様々な要因によって予想数値と異なる結果となる可能性 があることをご了解下さい。 シート33