Slide 1: Презентация компании, Сентябрь 2016
Презентация компании Сентябрь 2016
Slide 2: Содержание
Содержание О компании 3 Ключевые компетенции 9 Новая долгосрочная финансовая стратегия 15 Параметры выпуска облигаций 20 Приложения 22 2
Slide 3: О компании
О компании 3
Slide 4: Описание Группы ЛСР
Описание Группы ЛСР • Группа ЛСР – один из ведущих девелоперов и производителей строительных материалов в России • Компания основана в 1993 году и реализует проекты жилой недвижимости в трех крупнейших городах России • Земельный банк Группы превышает 9 млн м² и оценен в 136 млрд руб. (оценка Knight
Slide 5: Факторы инвестиционной привлекательности
Факторы инвестиционной привлекательности • Крупнейший застройщик России - 2,2 млн м² на стадии строительства • С момента IPO было продано 4,2 млн м2 жилья • Абсолютный лидер на рынке строительных материалов в Северо-Западном регионе Лидерство • С 2007 года компания добилась двукратного роста выручку
Slide 6: Финансовые и операционные показатели компании
Финансовые и операционные показатели компании Заключено новых сделок, тыс. кв.м. Чистая прибыль, млн руб. 10 646 1 020 9 202 753 700* 610 4 914 445 3 293 340 2 432 166 1 742 366 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1П 2016 2010 2011 2012 2013 2014 2015 * Прогноз на 2016 год Рентабельность по EBITDA Коэффиц
Slide 7: Долговая нагрузка и кредитный портфель
Долговая нагрузка и кредитный портфель • У Группы ЛСР нет заемных средств в иностранной валюте • Соотношение Чистый долг/EBITDA составило 1,1 по состоянию на 30 июня 2016 г. • Сильная финансовая позиция Группы ЛСР в части доступных денежных средств: • Остаток денежных средств на конец августа 2016 г
Slide 8: Кредитные рейтинги
Кредитные рейтинги Fitch долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг Rating Agency RAEX (Expert RA) Дата Рейтинг Прогноз Дата Рейтинг Прогноз 17.12.2015 B Стабильный 12.22.15 A+ Стабильный 19.12.2014 B Негативный 23.12.2013 B Стабильный 22.07.2013 B Стабильный 19.07.2012 B Стабильный 01.08.2011 B С
Slide 9: Ключевые компетенции
Knrovesbie KomneTeHuNN
Slide 10: Недвижимость: обзор
Недвижимость: обзор • Земельный банк Группы ЛСР насчитывает 9.3 млн м² и оценен в 136 млрд руб. (оценка Knight Frank на 31.12.15) • Основная доля портфеля приходится на недвижимость сегмента масс-маркет • С учетом проекта ЗИЛ-Юг, в 2016 году портфель недвижимости насчитывает порядка 10 млн м²; полов
Slide 11: Недвижимость: портфель проектов
Недвижимость: портфель проектов • Портфель насчитывает 42 проекта, которые расположены в Санкт-Петербурге, Москве, Екатеринбурге и Мюнхене • Текущий земельный банк обеспечивает потребность в строительстве на 15 лет вперед и практически полностью оплачен • Более 90% сделок на продажу квартир заключаю
Slide 12: Недвижимость: ключевые проекты
Недвижимость: ключевые проекты ЗИЛ (ЗИЛАРТ + ЗИЛ-Юг) • Самый большой проект редевелопмента в Москве Земельный участок – 65 га • Привлекательное расположение вдоль Москвы-реки, всего в 5 км NSA* – 1,500 тыс. м2 или 3 остановках метро от Кремля и Красной площади Старт продаж – Сен 2015 • Уникальный пр
Slide 13: Строительные материалы
Строительные материалы • Группа ЛСР - лидер на рынке строительных материалов по всем видам производимой продукции • Компания управляет одним из крупнейших кирпичных заводов в Европе и экспортирует его продукцию в Германию, Финляндию и Казахстан • Группа имеет лучшую инфраструктуру и ресурсную базу п
Slide 14: Система централизованных продаж и закупок
Система централизованных продаж и закупок Продажи и закупки теперь централизованы и управляются в География региональной сети продаж рамках единой коммерческой дирекции Продажи: • Планы продаж определяются финансовой стратегией и направлены на достижение стабильного прогнозируемого роста • Девелопме
Slide 15: Новая долгосрочная финансовая стратегия
Новая долгосрочная финансовая стратегия 15
Slide 16: Финансовая стратегия: обзор
Финансовая стратегия: обзор • Стратегия направлена на достижение последовательного и прогнозируемого роста чистой прибыли и свободного денежного потока в качестве основы инвестиционной истории квазификсированной доходности • Одним из ключевых приоритетов является согласование мотивации менеджмента и
Slide 17: Финансовая стратегия: управление бизнесом
Финансовая стратегия: управление бизнесом Финансовая стратегия будет осуществлять обновление бизнеса за счет: • Повышения финансовой дисциплины и корпоративной эффективности • Изменения архитектуры добавленной стоимости • Продажи ряда активов Квазификсированная доходность Сглаженный график ввода в С
Slide 18: Новая организационная структура
Новая организационная структура • Новая структура сочетает в себе функциональные и региональные компетенции • Структура учитывает местную специфику рынков и позволяет достигать синергии в рамках сегментов бизнеса и регионов • Четкие сферы ответственности позволяют отражать результаты в виде прозрачн
Slide 19: Финансовая стратегия: новая система мотивации
Финансовая стратегия: новая система мотивации Ключевые изменения: • Долгосрочная программа мотивации менеджмента (ДПММ) готова к запуску в 2017 году • Переходная программа мотивации действует в 2016 (с некоторыми элементами ДПММ - фокус на чистую прибыль, структура бонусов и проч.) Ключевые задачи н
Slide 20: Параметры выпуска облигаций
Параметры выпуска облигаций 20
Slide 21: Параметры выпуска облигаций
Параметры выпуска облигаций Полное наименование Эмитента Публичное акционерное общество «Группа ЛСР» Неконвертируемые процентные документарные биржевые облигации на предъявителя с Форма выпуска обязательным централизованным хранением, размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций Идентификационн
Slide 22: Приложения
Приложения 22
Slide 23: Ключевые финансовые результаты
Ключевые финансовые результаты Показатель, млн руб 2014 2015 Выручка 92,347 86,830 EBITDA 21,588 18,633 EBITDA, % 23% 21% Операционная прибыль 17,492 13,763 Операционная прибыль, % 19% 16% Прибыль за период 9,202 10,646 Денежный поток от операционной прибыли 22,250 (8,331) Капитализированные капитал
Slide 24: Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках Показатель, млн руб 2014 2015 Выручка 92,347 86,830 Себестоимость продаж (66,298) (60,734) Валовая прибыль 26,050 26,097 Коммерческие, административные и прочие расходы (8,558) (12,334) Операционная прибыль 17,492 13,763 Чистые финансовые расходы (6,031) 200 Прибыль до нал
Slide 25: Отчет о финансовом положении
Отчет о финансовом положении Показатель, млн руб 2014 2015 Активы Внеоборотные активы Основные средства 28,090 29,021 Нематериальные активы 4,376 4,373 Прочие инвестиции 4 27 Отложенные налоговые активы 1,698 2,277 Торговая и прочая дебиторская задолженность 253 317 Денежные средства с ограничением
Slide 26: Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств Показатель, млн руб 2014 2015 Чистая прибыль 9,202 10,646 Амортизация 3,678 2,998 Чистые финансовые расходы 6,031 (200) Прочее (234) 5,167 Операционная прибыль до учета изменений в оборотном капитале и 18,678 18,611 резервах Изменение запасов (30,846) (15,749) Измен
Slide 27: Совет Директоров
Совет Директоров Александр Вахмистров Дмитрий Гончаров Андрей Молчанов Председатель совета Заместитель Генеральный директор, директоров председателя совета Член совета директоров Первый заместитель директоров Генерального Директора Управляющий директор ЛСР. Европа Ольга Шейкина Василий Кострица Евге
Slide 28: Правление
Правление Андрей Молчанов Генеральный директор, Председатель правления Евгений Яцышин Василий Кострица Леонид Сорокко Андрей Никитин Юрий Ильин Галина Волчецкая Татьяна Чернышева Первый заместитель Заместитель Заместитель Финансовый Коммерческий Исполнительный Заместитель генерального генерального г
Slide 29: Структура бизнеса
Структура бизнеса • Группа ЛСР включает в себя 13 бизнес-единиц и насчитывает порядка 15,500 сотрудников • Компания имеет представительства и проекты в трех странах: в России, на Украине (газобетон) и в Германии (недвижимость) • Вертикальная интегрированность позволяет реализовать проекты сегмента м
Slide 30: Дисклеймер
Дисклеймер Настоящая Презентация предоставляется исключительно в информационных целях и не является составной частью документов, подлежащих предоставлению в регистрирующие или иные государственные органы Российской Федерации или какого-либо иностранного государства в связи с допуском к размещению це