Hightech Payment Systems Sa · CSEMA:HPS
Hightech Payment Systems Sa — Investor Day (July 2023)
62 slides from Hightech Payment Systems Sa's investor day presentation, Jul 11, 2023
Slide 1: Casablanca - 11 juillet 2023
Casablanca - 11 juillet 2023 1
Slide 2: Conférence Investisseurs Stratégie 2023-2027
CONFERENCE INVESTISSEURS STRATEGIE 2023 - 2027 Casablanca - 11 juillet 2023 hps-worldwide.com 4
Slide 3: HPS aujourd'hui & stratégie de croissance
HPS AUJOURD’HUI & STRATEGIE DE CROISSANCE Abdeslam ALAOUI CEO 5
Slide 4: HPS, un leader mondial de l'industrie
HPS, un leader mondial de l’industrie Candidats Challengers Leaders Technologiques 3 banques 11 banques Impact clients du du HPS TOP 10 TOP 100 HPS 2022 mondial mondial 2021 Best Mobile Payments for business Initiative 2022 Spark Matrix : Card Management Systems (CMS) - 2022 Excellence technologique
Slide 5: HPS, un leader mondial de l'industrie
HPS, un leader mondial de l’industrie Points saillants des experts ⏵ PowerCARD est une plateforme technologique unique qui couvre l'ensemble de la chaîne de valeur des paiements ⏵ Une architecture complète de micro-services pour une extensibilité et une disponibilité maximales ⏵ Une architecture Clo
Slide 6: Notre présence dans le monde
Notre présence dans le monde Aix-en-Provence Sales Paris Delivery centre Sales R&D centre Athens M&A Delivery centre Europe 20% GPS - Bahrain JV + 95 Processing platform for Middle East Pays où PowerCARD est déployé Maroc Amériques 13% 06 7% Moyen Orient 19% Asie 9,5% Switchs nationaux Singapore Sal
Slide 7: Fortes performances opérationnelles et financières
Fortes performances opérationnelles et financières Revenus EBITDA Cash net +39,3% +23,4% 1.007 MDH 208 MDH 88 MDH +178% 720 MDH 168 MDH 21 MDH 2019 2022 2019 2022 2019 2022 ⏵ Revenus récurrents & réguliers progressent de 61% à ⏵ Initialisation de stratégie de croissance externe avec 71% ICPS et IPRC
Slide 8: Forte création de valeur pour les actionnaires
Forte création de valeur pour les actionnaires 8.000 Performance sur 5 ans +250% 7.000 6.000 HPS : +56,1% 5.000 Performance sur 7 ans +1.097% 4.000 3.000 MASI : -4,4% 2.000 Performance sur 10 ans 1.000 0 +2.125% 01/01/2020 01/01/2021 01/01/2022 01/01/2023 30/06/2023 10
Slide 9: Notre marché
Notre marché Nombre de carte en circulation Volume mondial de transactions non- cash Capgemini World Payments Report 2022 Nilson Report 2023 Revenus Contribution de l’économie digitale dans le PIB global McKinsey Global Payments Report 2021 World Bank 2022 11
Slide 10: Pourquoi une transformation aujourd'hui ?
Pourquoi une transformation aujourd’hui ? Accélération de la demande du marché Forte demande de logiciels et de solutions de paiement sur les principaux marchés de HPS Leadership technologique Un logiciel de premier ordre et cet avantage concurrentiel devrait s'accroître avec la sortie de la version
Slide 11: 2022 : Gouvernance et Transformation
2022 : Gouvernance et Transformation NOUVELLE STRUCTURE DE REVUE STRATEGIQUE TOURNÉ VERS L’AVENIR PROGRAMME D’ALIGNEMENT GOUVERNANCE • Séparation entre les fonctions • Évaluation des alternatives Programme de Transformation : Alignement de l'organisation pour de Président du CA et du stratégiques pa
Slide 12: Accelr8 : Axes stratégiques de développement pour 2027
Accelr8 : Axes stratégiques de développement pour 2027 AccelR8 14
Slide 13: Initiatives stratégiques
Initiatives stratégiques Croissance durable ⏵ Nouveaux business 2 Qualité du produit et des services 1 ⏵ Nouveaux territoires ⏵ Consolider les versions PowerCARD ⏵ Nouveaux business modèles ⏵ M&A ⏵ Packager le logiciel afin de minimiser l'effort de déploiement ⏵ Partenariats ⏵ Construire un "produit
Slide 14: Accelr8 – Programme de transformation 2023-2027
Accelr8 – Programme de transformation 2023-2027 ACCELER8 HPS en 2022 Non récurrent HPS en 2027 Non récurrent 15% 29% Croissance Organique Entre 1,000 Entre 12% et 17% 2,200 MMAD Récurrent MMAD et Récurrent 3,000 MMAD 48% Croissance Externe Régulier Régulier 60% 25% Entre 400 MMAD et 23% 800 MMAD Mar
Slide 15: PowerCARD V4
POWERCARD V4 Au cœur de AccelR8 Pierre-Olivier SAINT-JOANIS Software Factory 17
Slide 16: PowerCARD Version 4 : Atouts distinctifs
PowerCARD Version 4 : Atouts distinctifs C L O U D N AT I V E MICRO-SERVICES AGNOSTIQUE / BDD Scalabilité: Les clients peuvent Scalabilité: Extensibilité des services Sans contrainte: Utilisation de solutions instantanément ajuster à la hausse ou à Flexibilité: Micro-services développés, technologiq
Slide 17: PowerCARD V4
PowerCARD V4 Capacité à accélérer le business de nos clients Capacité à élever le niveau de Capacité à réduire les service et améliorer la qualité coûts directs et indirects Capacité à renforcer la sécurité et à réduire les risques 19
Slide 18: PowerCARD V4 : Tout se passe en temps réel
PowerCARD V4 Accélération du Business Tout se passe en temps réel Instant Payouts Paiements instantanés Straight-through APIs processing allowing merchants Traitement direct par API permettant aux commerçants et aux clients de payer et d'être payés instantanément and customers to pay ang get paid in
Slide 19: Amélioration de l'expérience utilisateur
PowerCARD V4 Accélération du Business Amélioration de l’expérience utilisateur Parcours client digitalisé Plus de 300 API pour soutenir une expérience utilisateur hyper-personnalisée Extensibilité des services Facilité d'ajouter de nouveaux produits et services pour suivre l'évolution du marché Amél
Slide 20: Une mise sur le marché plus rapide
PowerCARD V4 Accélération du Business Une mise sur le marché plus rapide Le PowerCARD components code est empaqueté de manièreand their à créer undependencies exécutable léger unique (conteneur) qui fonctionne de manière are encapsulated cohérente sur n'importeas a single quelle package so they can
Slide 21: Réduction des coûts d'exploitation directs
PowerCARD V4 Réduction des coûts directs et indirects Réduction des coût d’exploitation directs Coût des bases de données • Portabilité de la base de données • Alternatives open source • Support multi-modèle Coûts d’échelle Multi-Cloud • Paiement à l'utilisation • Composants répartis entre • Augment
Slide 22: Exemple de réduction des coûts sur AWS V3.5
PowerCARD V4 Réduction des coûts directs et indirects Exemple de réduction des coûts sur AWS Hypothèses de dimensionnement : 100 Transactions par seconde, 10 millions de cartes, 500 millions de transactions Modules : PowerCARD-Switch + PowerCARD-Issuer Version V 3.5 CAPEX OPEX Coût initial annuel me
Slide 23: Exemple de réduction des coûts sur AWS V4
PowerCARD V4 Réduction des coûts directs et indirects Exemple de réduction des coûts sur AWS Hypothèses de dimensionnement : 100 Transactions par seconde, 10 millions de cartes, 500 millions de transactions Modules : PowerCARD-Switch + PowerCARD-Issuer Version V 4 CAPEX OPEX Coût initial annuel mens
Slide 24: PowerCARD V4 : Basé sur les dernières technologies
PowerCARD V4 Basé sur les dernières technologies 26
Slide 25: PowerCARD V4 Roadmap
PowerCARD V4 HPS/ Roadmap Q2 Q4 Q2 Interchanges (Continued) Prepaid Credit management management Tokenization WebPublisher Switch - Fraud - xPOS - ATM Merchant Card management - Interchanges Switch Mobile management eSecure Wallet Corporate & Fleet 3 Qi Q3 27
Slide 26: Les nouvelles versions sont un accélérateur de la croissance
Les nouvelles versions sont un accélérateur de la croissance 1.200 V4 TCAM : 14.5% 1.000 800 600 TCAM : 21% V3 400 TCAM : 20% V2 200 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 28
Slide 27: Programme Convergence
PROGRAMME CONVERGENCE Productivité, qualité, et coûts Mohamed CHAIBI Payment Services 29
Slide 28: Situation actuelle
Situation actuelle Nombre important de versions PowerCARD en production Potentiel de réduction des coûts de maintenance Rationalisation des équipes de maintenance et d’exploitation Démultiplication des instances PowerCARD Infrastructures hétérogènes, effort d’exploitation important et niveau d’indus
Slide 29: Situation actuelle
Situation actuelle Rose Belle (Maurice) Port-Louis (Maurice) Clients V3.2 Clients V3.5 Clients V2 Backup Nouaceur (Maroc) Settat (Maroc) Clients V3.2 Clients V3.5 Clients V4 Backup 31
Slide 30: Situation future
Situation future Rose Belle (Maurice) Port-Louis (Maurice) Clients V3.2 Clients V3.5 Clients V2 Backup Nouaceur (Maroc) Settat (Maroc) Clients V3.2 Clients V3.5 Clients V4 Backup 32
Slide 31: Objectifs du programme convergence
Objectifs du programme convergence Rationalisation du nombre d’instances Réduction du nombre de versions en production Réduire le nombre d’instance de PowerCARD Mise en œuvre d’un plan d’accompagnement de nos en généralisant des plateforme multi-clients clients en vue d’une migration vers notre vers
Slide 32: Gains attendus
Gains attendus Optimisation des coûts Réductions des coûts de licences et des infrastructures une fois mutualisées Réduction du nombre de ressources liée à la réduction de nombre de versions Réductions des efforts de support et maintenance Mutualisation des compétences entre les différents sites Amé
Slide 33: Gains attendus
Gains attendus 50 - 40% < 15 instances PowerCARD Une version unique PowerCARD sur des instances multi-clients - 30% ≃ 30% réduction des coûts d’exploitation La réduction des instances et du nombre de Data Centers permettra de réduire les coûts annuels de 30% <15 ≃ 40% réduction des coûts de maintena
Slide 34: Stratégie M&A
STRATEGIE M&A Levier d’accélération Nacer AMRAOUI M&A 36
Slide 35: Acquisition de l'activité Switching en 2016
Acquisition de l’activité Switching en 2016 Nbre de paiements cartes 120.000.000 Reprise du Switch par HPS Avant 2004 HPS 100.000.000 TCAM : 25% • Plusieurs réseaux co-existant • Pas d’interopérabilité • Utilisation de la carte confidentielle 80.000.000 TCAM : 27,5% Entre 2004 et 2016 60.000.000 • C
Slide 36: Acquisition de IPRC en 2021
Acquisition de IPRC en 2021 IPRC en bref Principaux clients Activités de IPRC GAB MONITORING ⏵ Plus de 7 millions cartes sous Monitoring de fraude ⏵ Gestion en temps réel des guichets automatiques ⏵ Signalement automatique des incidents aux clients ⏵ 45% de l’ensemble des ⏵ Mise à jour en temps réel
Slide 37: Acquisition de IPRC en 2021
Acquisition de IPRC en 2021 Début 2021 Fin 2022 • 5.000 GAB monitorés • 7.000 GAB monitorés • 7 millions de cartes en supervision Fraude • 15 millions de cartes en supervision Fraude 39
Slide 38: Acquisition de ICPS en 2021
Acquisition de ICPS en 2021 SITUATION ACTUELLE HPS in Africa 1 Technologie : PowerCARD 2 Data centers 13 pays +50 experts Centre d'excellence autour de la technologie ICPS PowerCARD à Maurice et processeur ayant la maitrise de la technologie 1 Technologie: PowerCARD 2 Data centers 18 pays +100 exper
Slide 39: Priorités M&A
Priorités M&A Priorités Priorité 1 Priorité 2 Priorité 3 Croissance géographique Offre On premise ü Offre SaaS ü Consolidation de nos parts de marché Offre On premise ü Offre SaaS ü Expansion de l’offre technologique et des services ü Nouveau business paiements ü Priorité 1: Les cibles qui sont esse
Slide 40: Objectifs M&A
Objectifs M&A 3.000 Croissance hors M&A : entre 12% et 17% par an 2.000 TCAM 17% 1.000 TCAM 12% 2022 2023 2024 2025 2026 2027 42
Slide 41: Objectifs M&A
Objectifs M&A 3.000 Croissance incluant M&A : entre 17% et 25% par an TCAM 25% 2.000 TCAM 17% 1.000 2022 2023 2024 2025 2026 2027 43
Slide 42: Stratégie RH & Corporate
STRATEGIE RH & CORPORATE Pilier de développement Brahim BERRADA Corporate Services 44
Slide 43: Profils de nos collaborateurs
Profils de nos collaborateurs ≃ 1.000 Collaborateurs 21 nationalités +72,3% 920 534 2019 2022 Moyenne d’âge : 34 ans > 50 ans 6,5% Entre 45 et 50 ans 7% Entre 40 et 45 ans 11% Entre 35 et 40 ans 17% Entre 30 et 35 ans 21% ≃ 60% Entre 25 et 30 ans 27,5% < 25 ans 10% 45
Slide 44: Initiatives stratégiques RH
Initiatives stratégiques RH Gestion de la fidélisation Renforcement des programmes de rétention et d’incentives pour améliorer notre compétitivité sur l’ensemble des marchés où HPS est présent Gestion des plans de carrières Gestion de l’évolution des collaborateurs en exploitant leurs aptitudes et l
Slide 45: Initiatives stratégiques RH
Initiatives stratégiques RH Gestion de la fidélisation Renforcement des programmes de rétention et d’incentives pour améliorer notre compétitivité sur l’ensemble des marchés où HPS est présent Gestion des plans de carrières Gestion de l’évolution des collaborateurs en exploitant leurs aptitudes et l
Slide 46: Initiatives stratégiques RH
Initiatives stratégiques RH Gestion de la fidélisation Renforcement des programmes de rétention et d’incentives pour améliorer notre compétitivité sur l’ensemble des marchés où HPS est présent Gestion des plans de carrières Gestion de l’évolution des collaborateurs en exploitant leurs aptitudes et l
Slide 47: Initiatives stratégiques RH
Initiatives stratégiques RH Gestion de la fidélisation Renforcement des programmes de rétention et d’incentives pour améliorer notre compétitivité sur l’ensemble des marchés où HPS est présent Gestion des plans de carrières Gestion de l’évolution des collaborateurs en exploitant leurs aptitudes et l
Slide 48: Initiatives stratégiques RH
Initiatives stratégiques RH Gestion de la fidélisation Renforcement des programmes de rétention et d’incentives pour améliorer notre compétitivité sur l’ensemble des marchés où HPS est présent Gestion des plans de carrières Gestion de l’évolution des collaborateurs en exploitant leurs aptitudes et l
Slide 49: Ce que nous avons déjà entrepris
Ce que nous avons déjà entrepris Gestion de la fidélisation Gestion des carrières Capacités de recrutement Bien-être au travail ⏵Baromètre social en 2019 ⏵Gestion de la succession et ⏵Renforcement de l’image ⏵Institutionnalisation du ayant conduit à une feuille plans de carrière du Top employeur dan
Slide 50: Notre programme de stock-options
Notre programme de stock-options Chiffres clés du plan Collaborateurs concernés L’ensemble des collaborateurs (hors fondateurs), incluant toutes les nouvelles recrues et les collaborateurs issus des acquisitions Prix d’exercice 1.500 MAD représentant 50% du cours moyen pondéré des 3 mois derniers mo
Slide 51: Notre programme de stock-options : bénéfices constatés
Notre programme de stock-options Bénéfices constatés Activité 39% Croissance de l’activité Rétention sur la période Valeur 10% Taux de départ du Middle et 1,9 MMDH du Top management Croissance de la valeur de HPS sur la période sur la période 53
Slide 52: Prochaines initiatives envisagées
Prochaines initiatives envisagées Gestion de la fidélisation Gestion des carrières Capacités de recrutement Bien-être au travail ⏵Nouveau Baromètre social ⏵Systématisation des People ⏵Étude pour une nouvelle ⏵Repenser l’environnement en 2023 pour faire un bilan Review implantation de HPS dans de tra
Slide 53: Objectifs d'une implantation en Inde
Objectifs d’une implentation en Inde Accroitre des capacités de Delivery de HPS Améliorer la couverture des fuseaux horaires en Asie pour une couverture 24/24 Améliorer certains domaines de Alternatives pour réduire le risque de compétence volatilité des ressources Project management Testing & QA Co
Slide 54: Pourquoi l'Inde ?
Pourquoi l’Inde ? Inde : Activité du Paiement en forte croissance pouvant offrir des Inde : Hub de la région et vivier opportunités commerciales importantes des ressources IT 56
Slide 55: Points clés à retenir
Points clés à retenir Une croissance historique très forte, portée par une évolution permanente de l’offre technologique Position actuelle de leader sur Une accélération de la le marché mondial adressant croissance comprise entre 17% 30% des 10 premières et 25% par an, basée sur des banques mondiale
Slide 56: Nos prochains rendez-vous
Nos prochains rendez-vous 28 AOUT 2023 Publication des indicateurs du 2ème trimestre 2023 25 SEPTEMBRE 2023 Publication de la situation du 1er semestre 2023 26 SEPTEMBRE 2023 Conférence de presse de présentation des résultats du 1er semestre 2023 27 NOVEMBRE 2023 Publication des indicateurs du 3ème
Slide 57: Annexes
ANNEXES 59
Slide 58: Bilan consolidé – en MAD
Bilan consolidé – en MAD ACTIF 31/12/2022 31/12/2021 PASSIF 31/12/2022 31/12/2021 Actif immobilisé 300 052 568 293 636 527 Capitaux Propres 652 158 218 556 582 145 - Capital 70 359 900 70 359 900 Ecart d'acquisition 92 321 077 103 589 946 - Primes d’émission 31 623 410 31 623 410 Immobilisations inc
Slide 59: Compte de produits et de charges consolidés – en MAD
Compte de produits et de charges consolidés – en MAD 31/12/2022 31/12/2021 Variation 31/12/2021 PROFORMA Variation Chiffres d'affaires 980 722 582 796 695 604 23.1% 812 542 709 20.7% Variation de stocks de produits 1 989 444 2 152 441 -7.6% 197 606 NA Production immobilisée - 509 252 - NA - NA Autre
Slide 60: Tableau de flux de trésorerie – En MAD
Tableau de flux de trésorerie – En MAD 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net 117 078 596 98 853 277 Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité - -Dotations aux amortissements 34 700 113 33 048 322 -Variation des impôts différés 656 307 927 547 -Plus o
Slide 61: Comptes des filiales – En MAD
Comptes des filiales – En MAD 31-déc-22 31-déc-21 Produits Résultat Produits Résultat Filiales d’exploitation d’exploitation Résultat net d’exploitation d’exploitation Résultat net Intégration Globale (Maroc) HPS SA 754 640 292 100 660 922 85 500 797 613 754 290 72 235 220 76 555 397 HPS Switch 71 4
Slide 62: invest@hps-worldwide.com
invest@hps-worldwide.com 64
Hightech Payment Systems SA (HPS) — Investor Day (July 2023) on 6ix