Arealink Co., Ltd. · TSE:8914
Arealink — Q2 2019 Earnings Presentation
62 slides from Arealink's earnings presentation, Jul 29, 2019
Slide 1: 2019年12月期第2四半期 決算説明資料
“We supply the best use of space.” “We supply the best use of space.” ハローストレージ（屋外タイプ） HS大阪泉大津パート2 50室 JR阪和線 信太山駅 車5分 2019年12月期第2四半期 決算説明資料 2019年7月29日 ハローストレージ(屋内駐車場付)※土地付き Page-1 66室 トランクハウス24狛江和泉本町 証券コード 8914 小田急小田原線 喜多見駅 車5分
Slide 2: 目次
目次 “We supply the best use of space.” Part-Ⅰ. 2019年12月期第２四半期決算概況 ／2019年12月期業績見通し Part-Ⅱ. 基本方針と重点施策 Part-Ⅲ. 参考資料 Page-2
Slide 3: Part-Ⅰ 2019年12月期第２四半期決算概況
“We supply the best use of space.” Part-Ⅰ 2019年12月期第２四半期決算概況 2019年12月期業績見通し Page-3 この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。
Slide 4: 2019年12月期第２四半期の概況
2019年12月期第２四半期の概況 “We supply the best use of space.” 前年同期比で売上高44.5%増、営業利益は76.3％増 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 前年同期比 ＋44.5％ 前年同期比＋76.3％ 前年同期比 ＋83.9％ 前年同期比 ＋85.1％ 20,145 単位：百万円 2,634 13,943 2,472 1,494 1,686 1,344 910 2018/12 2Ｑ 2019/12 2Ｑ 2018/12 2Ｑ 2019/12 2Ｑ 2018/12 2Ｑ 2019/12 2Ｑ 2018/12 2Ｑ 2019/12 2Ｑ 2018
Slide 5: 2019年12月期第２四半期の概況（セグメント別）
2019年12月期第２四半期の概況（セグメント別） “We supply the best use of space.” 不動産運用サービス：二桁増収増益 不動産再生・流動化サービス：売上3倍、営業利益4倍 2018年度２Q(累計) 2019年度２Q(累計) 前年同期比 単位：百万円 実績 利益率 実績 利益率 増減 増減率 売上高 5,403 - 6,288 - 885 16.4% ストレージ 運用 売上総利益 1,254 23.2% 1,240 19.7% △14 △1.2% 営業利益 770 14.3% 822 13.1% 51 6.7% 売上高 5,943 - 8,302 - 2,35
Slide 6: 不動産運用サービス事業
不動産運用サービス事業 “We supply the best use of space.” 増収増益だが粗利益率は低下 転貸損失引当金の計上と一部物件の早期売却が影響 ストレージ出店総室数93,885室まで増加（18年12月期末+2,340室 18年6月末＋8,880室） ストレージ稼働率は前年同月比1.17%ppt微減。年初よりキャンペーン 値下げを見直した結果、既存稼働率が低下したことが要因 (18年6月末75.80％⇒19年6月末74.63％) ストレージ運用は売上・利益ともに予算達成、増収増益の結果 昨年度末より転貸損失引当金を計上開始し、上期で2億円計上したため 粗利率
Slide 7: 不動産再生・流動化サービス事業
不動産再生・流動化サービス事業 “We supply the best use of space.” 大幅増収増益の結果。土地権利整備事業(底地事業)拡大と 保有不動産の売却が業績寄与 売上・利益ともに予算達成。前年同期比で大幅増収増益 (売上高3倍、営業利益4倍) の結果 ２Qでは大型案件の決済が実行され業績寄与。保有不動産売却に よる一過性の利益を除いても大幅増収増益 仕入れを強化中。住宅用底地に加えて商業用底地の仕入れを 開始。住宅用底地は首都圏に加えて関西圏での仕入れを開始 底地事業の更なる拡大を目指す 上期に保有不動産(神田共同ビル：売上高14億円、営業利益 6億円)
Slide 8: ストレージ事業：売上高、営業利益推移
ストレージ事業：売上高、営業利益推移 “We supply the best use of space.” ストレージ事業 売上高 ストレージ事業 営業利益 ストレージ運用 ストレージ流動化 (単位：百万円) ストレージ運用 ストレージ流動化 (単位：百万円) 15,000 2000 12,000 1500 8,302 909 9,000 774 5,943 1000 427 400 411 6,000 3,354 2973 236 281 2,415 1,618 500 3,000 1,250 6,288 811 829 822 5,403 751 770 4,160 4,773 603 6
Slide 9: ストレージ事業：売上高および総室数の推移
ストレージ事業：売上高および総室数の推移 “We supply the best use of space.” ストレージ事業 売上高および総室数 （上期） (単位：百万円) ストレージ事業 売上高（左軸） 総室数（右軸） (単位：室) 15,000 14,590 120,000 12,000 11,347 93,885 85,005 90,000 75,440 9,000 66,923 59,802 8,128 60,000 50,422 7,133 6,000 44,138 5,987 4,718 4,025 30,000 3,000 0 0 2013/6 2014/6 2015/6 20
Slide 10: ストレージ事業：出店数および利用者数の推移
ストレージ事業：出店数および利用者数の推移 “We supply the best use of space.” ストレージ事業 新規契約者数と純増室数 （上期） (単位：人) 新規契約者数（左軸） 純増室数（右軸） (単位：室) 18,000 7,000 6,238 6,000 15,000 14,936 4,598 4,798 5,000 12,000 3,736 11,846 12,419 11,869 4,000 3,450 9,000 9,882 2,438 9,290 3,000 7,577 2,340 6,000 2,000 3,000 1,000 0 0 2013/6 2014
Slide 11: 四半期別 売上高と営業利益の推移
四半期別 売上高と営業利益の推移 “We supply the best use of space.” ２Qの売上高は過去最高、営業利益は過去最高に迫る 単位：百万円 売上高(売上額・売上総利益率)の推移 12,000 33.9% 10,511 40.0% 29.7% 28.7% 9,634 10,000 27.1% 28.0% 26.2% 26.8% 27.5% 28.7% 26.8% 23.4% 24.5% 24.3% 9,035 25.1% 25.3% 23.2% 23.7% 30.0% 8,000 21.0% 6,147 7,445 6,000 4,331 4,518 5,083 5,
Slide 12: 営業外・特別損益の内訳
営業外・特別損益の内訳 “We supply the best use of space.” 長期切替へシフト、営業外費用は横ばい 特別利益 営業外費用 固定資産売却益 8百万円 支払利息 62百万円 支払手数料 92百万円 特別損失 固定資産除却損 21百万円 (単位：百万円) 段階利益 2018年12月度 2Q 2019年12月度 2Q 前年同期比（％） 営業利益 1,494 2,634 （76.3） 営業外収益 38 23 (△40.2) 営業外費用 188 184 (△1.9) 経常利益 1,344 2,472 (83.9) 特別利益 14 8 (△39.8) 特別損失 5 21 (3
Slide 13: 財務状況
財務状況 “We supply the best use of space.” 棚卸資産を圧縮し、長期借換へシフト 負債・純資産・自己資本比率 財務状況(19年6月) 45,000 純資産 負債 自己資本比率 （％） (単位：百万円) 40,000 75.4 (A) 流動資産 35,000 21,364 70.4 在庫と一部資産の整理により棚卸資産を 30,000 19,112 65.4 させ圧縮し現金及び預金を積み上げる 25,000 13,553 60.4 20,000 49.5 48.2 55.4 現金及び預金 ＋49.8億円 15,000 54.7 50.4 販売用不動産 △29.6億
Slide 14: 有利子負債と現預金の推移
有利子負債と現預金の推移 “We supply the best use of space.” 在庫や一部資産の整理をした結果 現金同等物が有利子負債を上回る 有利子負債、有利子負債比率 現金同等物と有利子負債の 相殺後の推移 (単位：百万円) (単位：百万円) 16,000 100.0% 8,000 14,512 14,000 13,207 6,000 5,672 80.0% 12,000 4,000 3,656 77.4% 10,000 9,152 66.5% 60.0% 2,000 1,448 8,000 56.0% 0 40.0% 2015/12 2016/12 2017/12 201
Slide 15: キャッシュフロー
キャッシュフロー “We supply the best use of space.” 不況を前提に、財務体質の強化を継続 (単位：百万円) 2018年度 2019年度 第2四半期 第2四半期 税引前当期純利益 2,460百万円 転貸損失引当金計上額 187百万円 営業活動によるCF △1,270 7,489 たな卸資産の減少額 5,148百万円 法人税等の支払額 △ 435百万円 投資活動によるCF △318 △623 有形固定資産の取得による支出額 △ 366百万円 財務活動によるCF 2,694 △1,883 長期借入れによる収入 6,431百万円 長期借入金の返済による支出額 △ 8,
Slide 16: 2019年12月期 通期業績見通し
2019年12月期 通期業績見通し “We supply the best use of space.” 7月25日に業績予想の修正を発表 売上高＋11億円、営業利益＋1億円 2018年12月度 2019年12月度 前年同期比 （単位：百万円） 実績 （％） 予想 （％） 増減 増減率 売上高 28,828 (100.0) 29,000 (100.0) 171 0.6％ 不動産運用サービス 25,129 ― 24,000 ― △ 1,129 △ 4.5％ 不動産再生・流動化サービス 3,698 ― 5,000 ― 1,301 35.2％ 営業利益 2,782 (9.7) 2,800 (9.7)
Slide 17: 2019年12月期 業績予想の修正について
2019年12月期 業績予想の修正について “We supply the best use of space.” 不動産運用サービス 上方修正 不動産再生・流動化サービス 下方修正 不動産運用サービス事業は上期業績が好調だったことから 修正額は売上＋18億円、営業利益4億円 不動産再生・流動化サービス事業の修正額は売上高△７億円、 営業利益△２億円 不動産再生・流動化サービス事業の下方修正は、来期に向けて 商業底地と関西への進出準備を進めているため 単位：百万円 通期 通期 売上・利益額 (4月公表値) （7月公表値） 修正額 不動産運用ｻｰﾋﾞｽ 売上高 22,213 24,00
Slide 18: 2019年12月期 下期計画
2019年12月期 下期計画 “We supply the best use of space.” 業績の上期前倒しと来期に向けた準備のため 下期の売上△24億円、営業利益△6億円 下期の修正額は全社ベース売上高△24億円、営業利益△6億円 修正は主に底地事業(売上△22億円、営業利益△5億円) 修正の理由①一部案件が上期に前倒しできた (売上15億円、 営業利益3億円)、➁来期に向け商業用底地および関西進出の 準備を進めているため 単位：百万円 下期 下期 売上・利益額 (4月公表値) （7月公表値） 修正額 不動産運用ｻｰﾋﾞｽ 売上高 8,631 8,422 △ 209 営業
Slide 19: 配当及び配当性向
配当及び配当性向 “We supply the best use of space.” 1株当たり配当金及び配当性向 2018年12月度 2019年12月度（予想） 1株当たり配当金 46円 40円 配当性向 31.6％ 33.7％ ※配当性向は、2019年12月期の通期業績予想修正に基づき記載しております。 Page-19
Slide 20: Part-Ⅱ 基本方針と重点施策
“We supply the best use of space.” Part-Ⅱ 基本方針と重点施策 Page-20
Slide 21: 目指す姿
目指す姿 “We supply the best use of space.” ストレージNO.1企業、圧倒的NO.1を目指す ストレージ NO.1企業 他社を寄せ付けない 他社を寄せ付けない 圧倒的なシェア 圧倒的な成長速度 Page-21
Slide 22: 基本方針
基本方針 “We supply the best use of space.” 恐慌時も利益創出できる企業体質へ“ダッシュ” 再度成長軌道を描き、高収益体質を取り戻す 売上・利益 高成長 高シェア “ダッシュ” 恐慌対策 18／12月期 19／12月期 20／12月期 21／12月期 ・・・・・ Page-22
Slide 23: 基本戦略
基本戦略 “We supply the best use of space.” ストレージ事業と多角化事業を強化 ストレージ事業 国内シェア圧倒的No.1へ コンテナタイプ：出店の再強化、地方出店強化 土地付きストレージ：ファンド・REIT組成を見据え、仕入を再開 するが、仕入基準を厳格化。B/Sの健全性を堅持 多角化事業 安定成長ビジネスを強化 底地 (土地権利整備 )拡大：関東に加えて関西へ進出 住宅地に加えて商業底地事業へ注力 安定収益事業の強化：中古オフィスビルの仲介・所有 Page-23
Slide 24: 2019年12月期の業績見込と認識
2019年12月期の業績見込と認識 “We supply the best use of space.” 今期はコア事業の減益を一過性利益※によりカバー 来期以降、コア事業を継続的に増益する計画 営業利益の認識 保有不動産売却 ファンド売却 コア事業の利益 一過性の利益※ ※ 28億円 28億円 6億円 5億円 17億円 2018/12 2019/12予想 2020/12予想 2021/12予想 2022/12予想 2023/12予想 2024/12予想 Page-24
Slide 25: 成長予測
成長予測 “We supply the best use of space.” 不況となる前提でも今期と来期は利益水準を維持 2021年12月期以降は年平均20％の成長を見込む 営業利益の成長予想 不動産における ニッチ事業で 利益をプラスα 28億円 28億円 同水準 ストレージ事業と底地事業 年平均20％以上の成長 2018／12 2019／12予測 2020／12予測 2021／12予測 2022／12予測 2023／12予測 2024／12予測 2025／12予測 Page-25
Slide 26: ４つの重点施策
４つの重点施策 “We supply the best use of space.” 2021年12月期以降、年平均20%成長のための重点施策 ①出店計画 ➁新ビジネス ➂新商品 ④コラボレーション Before After イメージ写真 イメージ写真 トランクハウス24上井草／まいばすけっと上井草駅南店 Page-26
Slide 27: ストレージ事業 重点施策(①出店計画)
ストレージ事業 重点施策(①出店計画) “We supply the best use of space.” 2019年12月期は企業体質を再構築するため出店を抑制 本業のコンテナタイプに注力、2020年以降出店を再強化 コンテナタイプ • 今期は出店数を抑える計画(ピーク時の30％程度) • 来期以降は出店を再強化し数年後にはピーク時並みの 出店を目指す • 地方への出店を強化(長野、新潟、山口等) • 地方都市への出店用地の仕入れ体制を確保 出店開発の精度を上げ、高稼働率が維持できる体制を整える 土地付きストレージ • コンテナタイプとは異なる顧客ニーズを獲得する • 継続的なファ
Slide 28: ストレージ事業 重点施策(➁新ビジネス)
ストレージ事業 重点施策(➁新ビジネス) “We supply the best use of space.” 中古コンテナの仲介ビジネスを開始 購入される投資家にはメンテナンスサービスも提供 中古コンテナの仲介＋メンテナンス事業 より早期に現金化を望む投資家と、より安く中古コンテナ投資 を希望する投資家の間を仲介。当社が中古コンテナをメンテナ ンスし、新しい物件として再生させるビジネス 仲介手数料 仲介手数料 エリアリンク 仲介、コンテナのメンテナンス 仲介 ストレージの投資家、 ストレージの投資家、 不動産所有者 不動産所有者 売買 Page-28
Slide 29: ストレージ事業 重点施策(➂新商品)
ストレージ事業 重点施策(➂新商品) “We supply the best use of space.” ストレージの更なる認知度向上を目指し、新商品を開発 コンテナタイプ デザイナーを登用、近隣環境に適した外観へ コンテナを利用した新たな商品群 店舗、宿泊施設(ホテル、民泊) Before After 避難用シェルター 等 コンテナの長所 耐久性、可移動性、低コスト イメージ写真 イメージ写真 受注事業 幅広い利用者層(BtoB、BtoC)を開拓 ⇒ホビーストレージ1号物件を年末に出店 (仮称)ホビーストレージ (仮称)ビジネスストレージ Page-29
Slide 30: ストレージ事業 重点施策(④コラボレーション)
ストレージ事業 重点施策(④コラボレーション) “We supply the best use of space.” 大手企業を含めた様々な企業とコラボレーションを実施 大手企業を含めた様々な企業とコラボレーション コラボレーションの例 (1)当社のストレージを運送業者が一時的に倉庫と Before After して活用するケース (2)当社が企業の保有する遊休土地へ有効活用の 提案をするケース (3)当社ストレージの一部スペースを事業用の イメージ写真 イメージ写真 用地として転貸するケース (4)ストレージREITの共同組成を目指すケース ＜(3)の実例＞ トランクハウス24上井草に「まい
Slide 31: ストレージ事業 ストレージREIT組成に向けた取組
ストレージ事業 ストレージREIT組成に向けた取組 “We supply the best use of space.” 私募ＲＥＩＴ組成に向け、ファンド組成を継続 2019年4月に私募ファンド「合同会社トランクハウス２４」組成 し、土地付きストレージを８棟売却 売却棟数：鉄骨造８物件(東京５棟、神奈川２棟、愛知１棟) 運用期間：５年(予定) 売上高 33億円 営業利益 5億円がストレージ流動化セグメントへ計上 私募ＲＥＩＴ組成(2022年に200～300億円規模)を目指し、 ファンド組成を継続 トランクハウス２４世田谷砧 トランクハウス２４練馬大泉学園 トランクハウス２４相模原中央
Slide 32: ご参考 米国ストレージREITと国内企業の比較
ご参考 米国ストレージREITと国内企業の比較 “We supply the best use of space.” ■米国市場の状況 （2016年度） 会社名 店舗数 室数 シェア（店舗数） * * １位 パブリックストレージ 2,310 N/A 5.5％ ２位 エクストラスペース 1,412 946,406 3.4％ ３位 キューブスマート 762 513,234 1.8％ * * (米国) 上位6社の合計 7,005 2,620,081 16.7％ ご参考 (日本) 全企業の合計 11,214 525,410 － キューブスマートへの委託物件 参照：Self Storage Almana
Slide 33: 多角化事業：底地 (土地権利整備) 事業特徴と底地について
多角化事業：底地 (土地権利整備 ) “We supply the best use of space.” 事業特徴と底地について 好不況に関係なく需要があり、事業ポートフォリオが安定化 年率３％の地代収入リターン、売買益20％（1～2年後） 市場に有力な事業者が少なく、当社強みを生かして不動産における ニッチ事業でNO.１を目指す 新領域拡大。関東に加えて関西へ、住宅地に加えて商業地へ進出 ■住宅用の底地とは・・・ NEW 他人に建物を所有することを目的に貸している土地 「借地権のついた土地」ともいわれる 商業用 借地人者の状況 底地 地主に毎月地代を支払う 契約更新時は更新
Slide 34: 多角化事業：底地 商業用底地について
多角化事業：底地 (土地権利整備 ) “We supply the best use of space.” 商業用底地について 好不況に関係なく需要があり、事業ポートフォリオが安定化 地代収入や案件規模が大きく、事業のポテンシャルが大きい 商業用施設(コンビニエンスストア、小型スーパーマーケット、 ファミリーレストランなど)からの仕入れを積極展開 当社の投資家ネットワークを活用し新規・既存の富裕層を開拓 NEW 商業用底地 Page-34
Slide 35: 2019年12月期 業績予想の修正について
2019年12月期 業績予想の修正について “We supply the best use of space.” 上期の業績上振れに伴い業績予想を上方修正 来期以降のストレージ、底地ともに成長に注力 上期の業績が好調に推移したことにより通期の業績修正を発表 下期は来期以降の成長のための施策に注力 ストレージ事業はコンテナに回帰、地方出店強化 底地事業は来期に向けて商業底地と関西への進出準備に注力 業績に寄与するのは来期から 単位：億円 通期 通期 売上・利益額 (4月公表値) （7月公表値） 差額 不動産運用ｻｰﾋﾞｽ 売上高 222 240 18 営業利益 24 28 4 不
Slide 36: Part-Ⅲ 参考資料
“We supply the best use of space.” Part-Ⅲ 参考資料 Page-36
Slide 37: ６カ年の主要指標
６カ年の主要指標 “We supply the best use of space.” 単位：百万円 変化率 変化率 変化率 変化率 変化率 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 （％） （％） （％） （％） （％） 売上高 12,256 +47.8% 18,120 △5.2% 17,173 △1.5% 16,908 +27.1% 21,489 +34.2% 28,828 売上総利益 3,306 +31.9% 4,360 +16.3% 5,073 △6.0% 4,771 +19.1% 5,683 +17.1% 6,655 売上総利益率
Slide 38: 事業セグメントの内訳(2019年12月期 四半期)
事業セグメントの内訳(2019年12月期 四半期) “We supply the best use of space.” 単位：百万円 2018年度 2019年度 (通期) 累計 1Q期間 2Q期間 3Q期間 4Q期間 累計 売上高 11,262 3,100 3,188 － － 6,288 ストレージ 売上総利益 2,474 665 574 － － 1,240 運用 営業利益 1,456 413 408 － － 822 売上高 11,867 3,688 4,614 － － 8,302 ストレージ 売上総利益 2,379 507 937 － － 1,444 流動化 営業利益 1,379 260
Slide 39: エリアリンクの主な事業
エリアリンクの主な事業 “We supply the best use of space.” 不動産運用サービス 売上高80% (19年6月現在) ・ストレージ運用 （ハローストレージの募集・運営・管理） ※ ・ストレージ流動化 （ハローストレージの受注・出店、土地付きストレージ販売 ） ・その他運用サービス ・・・ アセットマネジメント（保有物件の募集・運営・管理） ＳＯＨＯ（ハローオフィス・ハロー貸会議室） 駐車場 他 ハローストレージ（コンテナタイプ） ハローストレージ(駐車場付) ハローストレージ（室内） SOHO(ハローオフィス） ※土地付きストレージ 不動産再生・流動化サービス 売
Slide 40: ストレージ事業のビジネスモデル（ストレージ運用）
事業セグメント ストレージ事業のビジネスモデル “We supply the best use of space.” ストレージ運用 (１)ハローストレージの物件運営(募集・管理) エリアリンクが土地及びストレージを借り受け、ストレージの運営(募集含む)を 行うスキーム。 「ストレージ運用」のサブセグメントへ計上、ストック型のビジネス 物件運営 借上 (募集・管理) 不動産所有者 ストレージの利用者 投資家 エリアリンク 固定賃料・地代支払い 利用・管理料等 原価へ計上 売上へ計上 Page-40
Slide 41: ストレージ事業のビジネスモデル（ストレージ流動化）
事業セグメント ストレージ事業のビジネスモデル “We supply the best use of space.” ストレージ流動化 (１)土地付きストレージ(アセットタイプの屋内ストレージ)の受注、販売 エリアリンクが土地を仕入れ、トランクルーム建築後投資家様へ販売するスキーム 「ストレージ流動化」のサブセグメントへ計上、フロー型のビジネス 土地を購入 土地と建物を販売 不動産市場 ストレージの投資家、 エリアリンク 富裕層 (２)屋外コンテナの受注・販売 既に土地を保有、もしくは賃借している投資家様へコンテナを販売するスキーム 「ストレージ流動化」のサブセグメントへ計上、フロー型のビジネ
Slide 42: 市場環境
市場環境 “We supply the best use of space.” 今後、不動産投資における新たな選択肢として ストレージの普及が進むと考えます。 アパート経営 トランクルーム投資 狭い日本の住宅事情により 市 場 △ 飽和状態にある賃貸住宅市場 ○ 本質的にチャンスのある市場 人口に比べて、まだ普及していな 将来性 × 日本の人口は減っている ◎ い市場 日本では新物件の人気が お客様はストレージを築年数で判 × 高く、経年による陳腐化が ○ 断しない 速いスピードで進む 利回り × リノベーションはオーナー 負担 建物の経年劣化が遅いため、 ○ オーナー負担が少ない Page-
Slide 43: 商品の特徴
商品の特徴 “We supply the best use of space.” 屋内ストレージ 屋外コンテナ (土地付きストレージ) ①ストレージのスタイル コンテナ トランクルーム ➁ 土 地 リース 保有（投資家・AL） ➂投資家のメリット 安定収益、償却メリット アパートに替わる不動産投資 ④地代の支払い あり なし 大きい ➄ 設 備 投 資 額 少ない (多くの場合銀行ローンが必要) Page-43
Slide 44: ストレージ展開例/屋外コンテナストレージ
ストレージ展開例/屋外コンテナストレージ “We supply the best use of space.” ハローストレージ大谷田パート２ ハローストレージ大谷田パート３ 車の横づけが可能 タラップ(移動式階段)を完備 防犯性を重視 Page-44
Slide 45: ストレージ展開例/屋内アセット型ストレージ
ストレージ展開例/屋内アセット型ストレージ “We supply the best use of space.” トランクハウス２４ 町田忠生 トランクハウス２４ 世田谷東玉川 大型収納スペースが充実 カードキー・専用アプリにて入退室 エレベーター・セキュリティを完備 Page-45
Slide 46: 日本と米国の市場比較
日本と米国の市場比較 “We supply the best use of space.” 国内ストレージ市場は、将来、米国並みに拡大すると予想 世帯あたりの供給数は米国と比較し、18分の1以下。 米国は国内の市場規模の約25倍、約1.76兆円※の市場。 国内の潜在需要を発掘していき、市場の拡大を見込む。 日本とアメリカのデータ比較 米国：約2,000万室 米国：約1億1,459万世帯 約38.5倍 供給数の比較 約2.0倍 推定利用頻度の比較 日本：約5,641万世帯 米国：6世帯に1室 米国：8世帯に1室 日本：108世帯に1室 日本：157世帯に1室 日本：約52万室※ *供
Slide 47: 日本のストレージ市場展望
日本のストレージ市場展望 “We supply the best use of space.” 2025年の国内ストレージ市場は1007.8億円まで拡大 当社シェア推計は、16.0％とトップシェアを維持 国内ストレージ 市場規模（2019年推定値） 704.3億円 当社ストレージ 売上高（2019年実績値） 112.6億円※ストレージ運用売上高 当社シェア（売上高） 16.0％（国内Ｎｏ.1） 収納ビジネスの市場規模の推計（全国） （億円） レンタル収納（左軸） コンテナ収納（左軸） 当社ストレージ運用の売上 1200 1200 1007.8 962.1 877.5 918.8 1
Slide 48: ストレージ事業：総室数、稼働室数、稼働率の推移
ストレージ事業：総室数、稼働室数、稼働率の推移 “We supply the best use of space.” 当社の出店スピードは、市場平均を上回り 6年間で総室数2.2倍、稼働室数は2.1倍へ 単位：室数 総室数、稼働室数、稼働率の推移 120,000 100.00% 100,000 80.00% 80,000 60.00% 60,000 40.00% 40,000 20.00% 20,000 0.00% 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 12年 13年 13年 14年 14年 15年 15年 16年 16年 17年 17年 18年
Slide 49: ストレージ事業：ユーザー分析
ストレージ事業：ユーザー分析 “We supply the best use of space.” ご利用の平均期間 3年3ヶ月 ご解約までの平均期間 1年7ヶ月 平均ご利用金額 屋外コンテナ13,890円、屋内トランク15,289円 ご利用期間の分布 ご解約までの期間の分布 5年以上 6.6% 3年～5年 5年以上 9.2% 22.5% 1年以内 33.8% 3年～5年 1年～3年 1年以内 14.6% 27.9% 56.3% 1年～3年 29.1% 2018年12月31日現在 2018年12月31日現在 Page-49
Slide 50: ストレージ事業：地域別出店状況
ストレージ事業：地域別出店状況 “We supply the best use of space.” 総室数に 都道府県 コンテナ トランク 土地付き 合計 占める割合 コンテナ 2019年6月30日現在 北海道 985 422 137 1,544 1.6% 青森 0 0 0 0 0.0% 岩手 0 0 0 0 0.0% 宮城 1,682 0 0 1,682 1.8% 秋田 0 0 0 0 0.0% 山形 0 0 0 0 0.0% 福島 56 0 0 56 0.1% 茨城 786 0 0 786 0.8% 栃木 207 0 0 207 0.2% 群馬 337 0 0 337 0.4% 埼玉 8
Slide 51: ストレージ事業：事業の耐性
ストレージ事業：事業の耐性 “We supply the best use of space.” サブプライム住宅ローン問題、東日本大震災など 市況変化にも稼働率は順調に推移 ①サブプライム住宅ローン問題 (2007年1月－2008年11月) TOPIXと東証マザース指数 100.0% 34,000 10年間の推移(2005年1月－2015年1月) 32,000 90.0% 80.0% 30,000 70.0% 28,000 60.0% サブプライム 26,000 50.0% 24,000 ① 住宅ローン問題 22,000 40.0% 30.0% 東日本大震災 総室数 稼働率(％) 既存稼働率
Slide 52: 長期ビジョン：当社の目指す企業像
長期ビジョン：当社の目指す企業像 “We supply the best use of space.” 当社の目指す企業像 未来型理想企業とは？ 従業員１人当たりの経常利益(パーヘッド 経常利益)１億円の達成を目標に邁進 欧米の論理性と日本の丁寧さ、緻密さを融 合したマネジメントで、世界展開 Page-52
Slide 53: 長期ビジョン：成長の方程式
長期ビジョン：成長の方程式 “We supply the best use of space.” Business Model Human Resource Management 成長市場でNo.1 人材育成 組織・事業 Page-53
Slide 54: 長期ビジョン：ストレージ事業で国内シェアＮｏ.1
長期ビジョン：ストレージ事業で国内シェアＮｏ.1 “We supply the best use of space.” Business Model 市場の拡大が見込めるストレージ事業 成長市場でNo.1 の強化とシェアNo.1 土地付きストレージの拡大と屋外型コンテナ 継続出店で国内シェアを拡大 アセット屋内型ストレージ 屋外型コンテナタイプストレージ Page-54
Slide 55: 長期ビジョン：ストレージ事業の新展開
長期ビジョン：ストレージ事業の新展開 “We supply the best use of space.” ストレージ事業の新展開 Ｂ2Ｃ： 国内市場のシェア拡大とアジアへの出店 Ｂ2Ｂ： 物流企業、小売企業など異業種協業 B2C：アジアへの出店 B2B：企業との協業 住宅便ロッカー(PUDOステーション)との協業 ハローストレージ三郷パート３ ハローストレージ三郷金町パート４ 物流、鉄道、小売りなど異業種協業を推進 Page-55
Slide 56: 長期ビジョン：少数精鋭の人材育成
長期ビジョン：少数精鋭の人材育成 “We supply the best use of space.” Human Resource 少数精鋭主義。実践的でクリエイティ 人材育成 ブな仕事に注力 エリアリンクマスター 自ら課題を考え、解決する組織への変革を 目標とした仕組み 泊まり込み研修 進化外注及び在宅・パート社員の能力を 有効活用 Page-56
Slide 57: 長期ビジョン：あらゆる事態に備えた組織
長期ビジョン：あらゆる事態に備えた組織 “We supply the best use of space.” Management 組織・事業 より筋肉質な企業体質へ 成果を目指した業務効率化 ※ ⇒「セールスフォース」、「G Suite」、 ※ 「RPA」の活用 最悪時の市場環境事態に備え、 ⇒エリアリンク改革プロジェクト３ 恐慌対策、経費改善、作業ゼロ／紙ゼロ ※RPA（ロボティック・プロセス・オートメーション/Robotic Process Automation）は単純な間接業務をロボットにより 自動化するテクノロジー ※G SuiteはGoogle社が提供するビジネスに必要な機
Slide 58: 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み
※ 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み “We supply the best use of space.” トランクルームを通じた地域貢献の推進 東京都大田区と防災協定を締結 トランクルームを無償提供。発災時の帰宅困難者向け 備蓄ニーズと合致。各自治体の防災計画ニーズに対応 北海道札幌市近郊のストレージ(所有物件)を無償提供 2018年9月に発生した北海道胆振東部地震により甚大 な被害にみまわれた地域に対し、当社のストレージ (所有物件)を無償提供 ■対象物件 ・ハローストレージ札幌北野 ・ハローストレージ札幌厚別 ・ハローストレージ 札幌屯田九条 ・ハローストレージ江別市大麻桜
Slide 59: 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み
※ 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み “We supply the best use of space.” 働き方改革を促進 本社オフィス移転 頭脳労働型ワークスタイルへの変革を目指す エントランスレセプション(春仕様) エントランスレセプション(夏仕様) オフィス ラウンジ（責任者専用） ラウンジ（責任者専用） カフェスペース ※中長期的な企業価値向上の実現に向け、環境（Environment）、社会（Social）、ガバナンス（Governance)の課題に取り組んで参ります。 Page-59
Slide 60: 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール
確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール “We supply the best use of space.” 予算達成の早期化を図るため、年間スケジュールを前倒して進め それぞれの期間で注力ポイントを明確化 上期 次期 1月～6月 7月～9月 バッファ期間 10月～12月 リフレッシュ及び種まき期間 がむしゃら期間 予算達成早期化のため がむしゃら期間及び のスタートダッシュ 翌年への貯金 当期の種まき 全社一丸となった営業 営業リスト作成 翌年上期の 対策実施 重点的な物件メンテナンス スタートダッシュの準備 バッファチーム結成 コスト削減の効果 ストック事業の
Slide 61: 用語集
用語集 “We supply the best use of space.” 不動産運用サービス 不動産再生・流動化サービス 基幹事業であるレンタル収納スペース「ハローストレー 当社が保有している不動産に小規模な改修を行うこと ジ」や、収益不動産の保有、「ハローオフィス」「ハロー で付加価値を加えて販売したり、権利関係の複雑な底 貸会議室」の運営等の事業。 地の販売を行ったりする事業。 ストレージ運用事業 ストレージ流動化事業 レンタル収納スペース「ハローストレージ」を全国で運 事業投資家や不動産オーナーに対し、資産・資金の 営する事業。 有効活用の手段としてのハローストレージを提案する 事業
Slide 62: エリアリンク株式会社 管理本部 IR室
“We supply the best use of space.” 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成 時点において、当社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、 作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績 見通しとは異なる結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてま いりますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお 控えになられるようお