Mizuho Financial Group, Inc. · TSE:8411
Mizuho Financial — H1 FY2023 Earnings Presentation
28 slides from Mizuho Financial's earnings presentation, Nov 16, 2023
Slide 1: Supplemental Information: Interim Results for FY2023
補足説明資料 2023年度中間決算 Supplemental Information: Interim Results for FY2023 2023年11月 November, 2023 1
Slide 2: Contents
目次 Contents — 会社概要 – Company Overview P. 3 — エンティティストラクチャー – Legal Entity Structure P. 5 — 主要子会社・関連会社 – Major subsidiaries / affiliates P. 6 — 資金利益 – Net Interest Income P. 9 — 保有株式 – Stock Portfolio P. 10 — リスク管理 – Risk Management P. 11 — FG発行シニア債（TLAC適格） – Summary of Senior Bonds issued by FG (TLA
Slide 3: Company Overview
会社概要 Company Overview 会社概要 / Company Overview 所有者別割合 / Breakdown of Shareholders (As of Mar-23) 自己株式/ Treasury stock (As of Sep-23) 0.03% 商号 株式会社みずほフィナンシャルグループ 外国法人/ Company Name Mizuho Financial Group, Inc. Foreign Investors 金融機関/ 26.13% Financial Institutions 31.25% 政府および地方公共団体/ 東証プライム / Tokyo Sto
Slide 4: Mizuho Group
みずほグループ Mizuho Group Mizuho Financial Group (HoldCo) 22年度セグメント別連結粗利益構成比 Gross Profit by Segment for FY22 Banking Trust Securities (BK) (TB) (SC) Others CIBC In-house Companies RBC 22% 31% 1. Retail & Business Banking Company (RBC) 2. Corporate & Investment Banking Company (CIBC) カンパニー別 / By In-house
Slide 5: Legal Entity Structure
エンティティストラクチャー Legal Entity Structure みずほフィナンシャルグループ 注：パーセントは23年9月末時点の議決権の所有割合 （間接所有分を含む） Mizuho Financial Group Note: Percentages indicate portion of voting rights as of Sep-23 (incl. those indirectly held by subsidiaries) 100.00% 100.00% みずほ銀行 みずほ証券 Mizuho Bank Mizuho Securities 100.00% 100.00% 100
Slide 6: Major subsidiaries / affiliates (1)
主要子会社・関連会社（1） Major subsidiaries / affiliates (1) 主要な連結子会社（23/9末）/ Major consolidated subsidiaries (Sep-23) 議決権の子会社による 資本金または出資金 議決権の所有割合 間接所有割合 名称 Capital Percentage of Percentage of voting Company Name （百万円/ JPY M） voting rights held (%) right indirectly held through subsidiaries (%) （株）みずほ銀行 / Mi
Slide 7: Major subsidiaries / affiliates (2)
主要子会社・関連会社（2） Major subsidiaries / affiliates (2) 主要な連結子会社（23/9末）/ Major consolidated subsidiaries (Sep-23) 議決権の子会社による間接所有割合 議決権の所有割合 名称 資本金または出資金 Percentage of voting rights Percentage of voting rights held Company Name Capital indirectly held through subsidiaries (%) (%) 米州みずほ 百万米ドル Mizuho America
Slide 8: Major subsidiaries / affiliates (3)
主要子会社・関連会社（3） Major subsidiaries / affiliates (3) 主要な持分法適用関連会社（23/9末）/ Major equity-method affiliates (Sep-23) 議決権の子会社による間接所有割合 資本金または出資金 議決権の所有割合 名称 Percentage of voting rights Capital Percentage of voting rights held Company Name indirectly held through subsidiaries （百万円/ JPY M） (%) (%) （株）日本カストディ
Slide 9: Net Interest Income
資金利益 Net Interest Income （十億円 / JPY B） 連結 / Consolidated FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 資金利益 Net Interest Income 376.6 356.9 440.1 465.5 474.1 519.1 512.0 448.5 454.6 Interest on Loans and Bills 貸出金利息 Discounted 646.7 595.5 490.8 451.6 422.1 455.7 686.7 1,064.1 1,361.1 預金利息*1 In
Slide 10: Stock Portfolio
保有株式 Stock Portfolio （As of Sep-23） 業種別分布（対TOPIX） / Distribution of Portfolio by Industry (vs. TOPIX) 2行合算 / 2 Banks 水産･農林業 / Fishery, Agriculture & Forestry みずほポートフォリオ / Mizuho's Portfolio 鉱業 / Mining TOPIX構成 / TOPIX Portfolio 建設業 / Construction 食料品 / Foods 繊維製品 / Textiles & Apparels パルプ・紙 / Pulp &
Slide 11: Risk Management
リスク管理 Risk Management リスク・キャピタル配賦 / Allocation of Risk Capital (RC) リスク・アセット / Risk Weighted Assets 連結 / Consolidated （十億円 / JPY B） 連結 / Consolidated （兆円 / JPY T） 計測前提： 保有期間：1年 Mar-23 Sep-23 Change 信頼区間：99% Assumptions for calculating RC: リスク・アセット 12,000 70.4 77.0 Tier 1 資本 Holding period: 1 year Ri
Slide 12: Summary of Senior Bonds issued by FG (TLAC eligible)
FG発行シニア債（TLAC適格） Summary of Senior Bonds issued by FG (TLAC eligible) 発行実績/ Past Issuance*1 TLAC減額スケジュール/ Outstanding TLAC*2 （十億ドル / USD B） 通貨別/ By Currency FY23 7.4 1.3 1.3 10.0 GBP AUD JPY EUR USD （十億ドル / USD B） 11.2 0.7 9.4 9.5 FY24 1.6 2.0 0.9 4.6 8.3 0.6 6.9 2.7 1.8 6.4 9.6 0.6 4.5 FY25 6.1 2.3
Slide 13: HoldCo Senior Bonds (TLAC eligible) issuance by fiscal year
TLAC適格債発行実績 HoldCo Senior Bonds (TLAC eligible) issuance by fiscal year Issuance Green Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Volume1 1-part Green 2016/04/12 2016/07/22 2016/09/13 2017/02/28 USD FY16 $ 3-part $4B ¥ ¥75B $ 3-part $3.25B $ 3-part $3.25B 11.2B 2017/09/11 2017/10/16 2018/03/05
Slide 14: AT1 Capital & Tier 2 Capital Securities issuance by fiscal year
その他Tier1資本証券、Tier2 資本証券発行実績*1 AT1 Capital & Tier 2 Capital Securities issuance by fiscal year*1 Issuance Volume*2 AT1 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Tier 2 AT1 Tier2 2015/06/18 ¥ 2015/10/20 FY15 ¥50B ¥ 2015/07/24 $ $0.75B JPY 300B JPY 134B ¥300B 2016/06/20 ¥ 2017/01/26 FY16 ¥155B ¥
Slide 15: Basel Capital Regulations in Japan (1)
本邦におけるバーゼル規制等の概要（1） Basel Capital Regulations in Japan (1) 自己資本比率/ Regulatory Capital Ratio*1 レバレッジ比率/ Leverage Ratio トリガーポイントまでのバッファー Distance from Distance from Trigger Point (T.P.) Trigger Point (T.P.) AT1 & Tier2 & AT1 TLAC AT1 社外流出制限 AT1資本 社外流出制限措置/ 措置/ Capital 元本削減/ PoNV*4*5 Capital distributi
Slide 16: Basel Capital Regulations in Japan (2)
本邦におけるバーゼル規制等の概要 (2) Basel Capital Regulations in Japan (2) バーゼルIII最終化パッケージ(2024年より実施予定) / Finalization of the Basel III Framework (Implementation expected from 2024) 信用リスク計測手法の見直し 標準的手法ベースの資本フロア導入 Revisions to the approaches for credit risk Introduction of output floor based on the revised SA 内部格
Slide 17: Basel Capital Regulations in Japan (3)
本邦におけるバーゼル規制等の概要 (3) Basel Capital Regulations in Japan (3) その他規制比率 / Other Regulatory Ratios Sep-23 Regulatory レバレッジ比率等の見直し Result requirement Revisions of Leverage Ratio and other 2024年3月より レバレッジ比率 4.38 % 3.5% 実施予定/ レバレッジ・エクスポージャー（分母）の定義を見直し Leverage Ratio Implementation Refinements to the lever
Slide 18: Outline of Point of Non-viability for Basel III Eligible Capital Securities in Japan
本邦におけるバーゼルIII適格資本性証券の実質破綻事由の概要 Outline of Point of Non-viability for Basel III Eligible Capital Securities in Japan 預金保険法 第102条 預金保険法 第126条の2 Deposit Insurance Act, Article 102 Deposit Insurance Act, Article 126-2 市場型の金融危機に対して、重要な市場取引等を履行させることにより、 不良債権型の金融危機に対して、預金取扱金融機関の全債務を保護することにより、 市場参加者間の連鎖
Slide 19: League Tables (1)
リーグテーブル (1) League Tables (1) 国内公募債総合 / Total Publicly Offered Bonds (Japan) 国内SDGs債 / SDG Bonds (Japan) Rank Name U/W Amt (JPY B) Market Share (%) Rank Name U/W Amt (JPY B) Market Share (%) 1 Mizuho Securities 2,362.0 22.3 1 Nomura Securities 7,360 23.1 2 Nomura Securities 2,144.6 20.2 2 Mizuho Fin
Slide 20: League Tables (2)
リーグテーブル (2) League Tables (2) シンジケートローン（国内）/ Syndicated Loans (Japan) シンジケートローン（グローバル）/ Syndicated Loans (Global) Rank Name Proceeds (JPY B) Market Share (%) Rank Name Proceeds (USD B) Market Share (%) 1 Mizuho Financial Group 3,998 40.6 1 BofA Securities 179 9.0 2 Sumitomo Mitsui Financial Group 2,
Slide 21: Other Data (1)
その他データ (1) Other Data (1) 国内・個人関連 / Domestic Retail Business-related （内部管理ベース / management accounting） BK FY21 / Mar-22 FY22 / Mar-23 FY23 H1 / Sep-23 投資運用商品等 - 残高 Balance of Investment Products, etc. 投資信託(除くMMF) Investment Trusts (excl. MMF) 1.53 1.49 1.65 （兆円 / JPY T） 販売額 Sold 0.42 0.26 0.15 年金保険
Slide 22: Other Data (2)
その他データ (2) Other Data (2) 国内・個人関連 / Domestic Retail Business-related （内部管理ベース / management accounting） BK Mar-22 Mar-23 Sep-23 顧客基盤 Customer Base MMC会員 No. of MMC Members 14,279 14,485 14,588 （千人 / K ppl） 預かり資産10百万円以上顧客 No. of Customers with AUM over JPY 10M 1,487 1,516 1,541 （千人 / K ppl） インターネットバンキ
Slide 23: Other Data (3)
その他データ (3) Other Data (3) 国際・法人関連 / Overseas Business-related （内部管理ベース / management accounting） BK*1*2 FY21 / Mar-22 FY22 / Mar-23 FY23 H1 / Sep-23 海外業務粗利益 Overseas Gross Profits 4,639 5,394 2,930 （百万ドル / USD M） 米州 Americas 1,881 2,222 1,197 <41%> 日系 Japanese Customers 410 526 324 非日系 Non-Japanese C
Slide 24: Other Data (4)
その他データ (4) Other Data (4) 国際・法人関連 / Overseas Business-related BK連結+TB連結 / BK consolidated + TB Consolidated* Mar-22 Mar-23 Sep-23 （十億ドル / USD B） 米州向けエクスポージャー Exposure to Americas 米国 US 330.21 394.26 412.72 カナダ Canada 16.74 18.64 18.55 ブラジル Brazil 5.80 6.09 7.51 メキシコ Mexico 4.01 4.68 4.05 チリ Chile 0.
Slide 25: Other Data (5)
その他データ (5) Other Data (5) 国際・法人関連 / Overseas Business-related BK連結+TB連結 / BK consolidated + TB Consolidated* Mar-22 Mar-23 Sep-23 （十億ドル / USD B） EMEA向けエクスポージャー Exposure to EMEA 英国 UK 40.84 35.40 36.68 ドイツ Germany 13.44 15.73 17.61 フランス France 18.35 19.12 16.87 オランダ Netherlands 12.01 11.53 10.42 スイス
Slide 26: Other Data (6)
その他データ (6) Other Data (6) 信託ビジネス関連 / Trust Business-related （内部管理ベース / management accounting） TB FY21 / Mar-22 FY22 / Mar-23 FY23 H1 / Sep-23 不動産業務粗利益 Gross Profits from Real Estate Business 50.0 39.3 14.7 （十億円 / JPY B） うち銀行連携の割合 o/w Proportion earned through collaboration w/ BK 90% 87% 81% 年金・資産運用・
Slide 27: Other Data (7)
その他データ (7) Other Data (7) ストラクチャードファイナンス関連 / Structured Finance-related （内部管理ベース / management accounting） BK Mar-22 Mar-23 Sep-23 レバレッジドローン残高*1 Balance of Leveraged Loans*1 1.66 2.24 3.04 （兆円 / JPY T） うち海外*1 o/w outside Japan*1 5.9 8.2 8.2 （十億ドル / USD B） 証券ビジネス関連 / Securities Business-related （内部管理ベ
Slide 28: Definitions / Abbreviations
計数の定義 / Definitions 財務会計 Financial accounting 2行合算： BK単体+TB単体 - 2 Banks: BK + TB on a non-consolidated basis 組織の略称 / Abbreviations FG： みずほフィナンシャルグループ / Mizuho Financial Group, Inc. RBC： リテール・事業法人カンパニー / Retail & Business Banking Company BK： みずほ銀行 / Mizuho Bank, Ltd. CIBC： コーポレート＆インベストメントバンキングカンパニー /
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