Demae-can Co.ltd. · TSE:2484
Demae-can Co.ltd — Q1 FY2022 Earnings Presentation
25 slides from Demae-can Co.ltd's earnings presentation, Jan 14, 2022
Slide 1: 2022年8月期 第1四半期 決算説明会資料
2022年8月期 第1四半期 決算説明会資料 2022年1月14日
Slide 2: Business Highlights
Business Highlights
Slide 3: 1Qハイライト
3 1Qハイライト • 2021年10月に緊急事態宣言等が全て解除になり、年末にかけて外食需要が大きく回復するも デリバリー需要は引続き堅調である 市場環境 • 2021年(暦年)の出前館取扱高は年間で1,882億円、57％増となった • 12月末には大手デリバリープラットフォーマー1社が日本事業の売却を表明 • 今期より、マーケットシェアを意識した戦略にシフト • 2021年11月から大型プロモーションを開始 重点施策 • 一都三県のオーダー数がYoY200%超え ※1 • 2021年のアプリダウンロード数はNo.1 • ユーザー及び配達員の新規獲得は加速化、リテンションは向上 • GMV:
Slide 4: 主要KPI全てが前年同期比で伸長、12月単月でも堅調に成長を続ける
4 主要KPI全てが前年同期比で伸長、12月単月でも堅調に成長を続ける GMV / オーダー数 アクティブユーザー数 登録配達員数の推移 ※1 ※2 1,890万件 GMV YoY 164% 20 60,00 0 オーダー数 +302 18 万人 12月時点 16 50,00 0 822 773 万人 12月時点 488 488 億円 14 億円 40,00 0 1,150万件 12 10 YoY 161% 30,00 0 307 471 8 20,00 0 12月時点 6 4 10,00 0 YoY 2 YoY YoY 159% 153% 164% 158% 547% 495% 1Q'21
Slide 5: 重点施策: 11月より大型プロモーションを開始
5 重点施策: 11月より大型プロモーションを開始 ✓ GMVの6割を超える一都三県を中心に大型のキャンペーンを実施 ✓ マーケットシェアの拡大をKGIとした重点施策 大型キャンペーン（11月〜１月） KPI • 一都三県送料無料キャンペーン • 新規獲得 ユーザー • シェアリングデリバリー店舗からのユーザー送料を無料 • フリークエンシー • 週替わり半額キャンペーン 加盟店 • 特定チェーンとの限定プロモーション オーダー数 • 店舗あたりGMV • 新規配達員向けのスタートダッシュキャンペーン • 新規獲得 配達員 • 休眠配達員の復活のカムバックキャンペーン • リテンション • 期
Slide 6: キャンペーンを通じたオーダー数の拡大
6 キャンペーンを通じたオーダー数の拡大 ✓ 11月、12月のオーダー数が前年比200％超えを達成 ✓ 人気動画クリエイター起用の新CMが、銘柄別CM好感度ランキング第2位にランクイン 銘柄別CM好感度2位にランクイン ※2 11月、12月 一都三県 オーダー数 ※1 Y OY 200％+ 加盟店舗数 100,000店舗 突破! ※3 1. 一都三県におけるオーダー数 2. 調査会社：CM総合研究所 調査期間：2021年11月20日〜2021年12月4日、東京キー5局（全オンエア数：2,329銘柄）調査対象：関東1都6県1,500人 https://www.cmdb.jp/cmindexweb
Slide 7: 新規ユーザー獲得＆フリークエンシー向上
7 新規ユーザー獲得＆フリークエンシー向上 ✓ 2021年のアプリダウンロード数1位を獲得 ✓ 新規ユーザーの獲得が拡大するとともに、フリークエンシーが大きく向上 新規ユーザー獲得の拡大 フリークエンシーの向上 アプリダウンロード数※1 PUあたり注文数 YoY ※3 フード＆ドリンク カテゴリ 年間 113% 115% 1位 フードデリバリー/テイクアウト カテゴリ 106% 104% 第 新規ユーザー獲得※2 9月 10月 11月 12月 1Q’22 2Q’22 70 若年層の獲得 キャンペーン前後の が加速化 新規ユーザー獲得 %アップ キャンペーン期間前 キャンペーン期間中 1. Ap
Slide 8: 加盟店あたりのGMV向上
8 加盟店あたりのGMV向上 ✓ 特定の加盟店にて週替わりキャンペーンを実施 ✓ キャンペーンに参加した加盟店の店舗あたりGMVが前週比で約3.7倍にアップ 参加加盟店一覧 キャンペーン参加加盟店 ※1 店舗あたり平均GMV ※2 WO W 3.7倍 1. 2021年11月〜2022年1月の９週間、週替わりで参加店舗の対象商品が限定価格で提供 2. 当該キャンペーンに参加した店舗の店舗あたりのGMVにおける比較
Slide 9: 新規配達員獲得＆リテンション向上
9 新規配達員獲得＆リテンション向上 ✓ 新規稼働配達員数が増加、配達員のリテンションも向上 ✓ 第三者調査において3部門で配達員満足度1位を獲得 新規稼働配達員数×リテンション率 配達員満足度3冠獲得 ※1 5000 新規稼働配達員数 リテンション率 80% 4000 60% 3000 40% 2000 1000 20% 0 0% 7月 8月 9月 10月 11月 12月 キャンペーン期間前 キャンペーン期間中 新規稼働配達員*2 • 総合満足度 No.1 50 • 報酬満足度 No.1 キャンペーン前後の • サポート満足度 No.1 新規稼働配達員数 %アップ 調査方法：インターネット調
Slide 10: ZHD/LINEとのシナジー
10 ZHD/LINEとのシナジー ✓ PayPayの営業網を活用することで、効率的に新規加盟店舗を獲得 ✓ LINEギフトを活用し、LINEの友だちにパーソナルギフトを促進することでネットワーク効果を高める PayPayとの営業連携を開始 LINEギフトに掲載開始 営業連携で 加盟店の拡大 • PayPayがもつ営業網を活用し、 • LINEプラットフォームを活用して 加盟店獲得を強化 LINE友だち経由でユーザーを獲得
Slide 11: リテール領域での取り組み
11 リテール領域での取り組み ✓ 「PayPayダイレクト by ASKUL」 が出前館店舗別売上ランキングにおいて1位を獲得 ※1 ✓ セイノーホールディングスと業務提携によりリテール領域におけるラストワンマイル配送を強化 出前館店舗別売上ランキング セイノーホールディングスとのアライアンス ※2 1位 • • リテール顧客やリテール配送のノウハウで連携 「枠配」 、「即配」を組み合わせることで配送ニーズに ※3 合わせた取り組みを実現 5店舗すべてが • 地方都市などの配達エリアを拡大 TOP10にランクイン 1. 「PayPayダイレクト by ASKUL」は、Zホールディングスと実施
Slide 12: ラストワンマイルの日常化へ
12 ラストワンマイルの日常化へ ✓ ランチ、ディナー以外の時間帯にユーザー需要を拡大させることで、フードデリバリーの日常化を促進 ✓ 日用品をはじめとしたフード以外のデリバリーへ、シームレスなユーザー体験を拡大 ✓ No.1のデリバリープラットフォームとなり、１日を通して様々なシーンで利用され、信頼されるラストワンマイルのインフラへ ユーザー 7:00 12:00 18:00 24:00 フード 朝食 ランチ 間食 ディナー 夜食 リテール 日用品、生鮮食品、医薬品、衣料品、etc ：今後の拡大領域を指す
Slide 13: Financial Highlights
Financial Highlights
Slide 14: 過去の財務諸表の訂正について
14 過去の財務諸表の訂正について • 2021 年８月期決算に係る監査手続の過程において債権債務（未収入金・未払金）の残高について誤謬が判明 誤謬発覚経緯 • 2016 年８月期以降の決済代行会社に対する未収入金の過大計上2,325百万円※1に加え、未払金に関する会計処理の誤りといった各種の誤謬による 及び内容 未払金の過大計上985百万円※1 • 出前館事業の急拡大に伴う会計処理の大量化・複雑化に対するリスクを十分に認識しておらず、リスクに応じた体制整備が遅れて未収入金・未払金等の 発生の原因 会計処理を適切に行うための業務プロセスの問題が未対応のまま業務が継続された結果 ① 財務経理グル
Slide 15: 売上高
会計方針変更前売上 15 売上高 12,192 YoY 291% 万件 会計方針の変更※1 会計方針の変更 (単位：百万円) 10,515 ネット売上に変更：主に配送料の値引きなどユーザー向けの販 10,342 480 その他 売促進費等の一部について売上から減額する処理に変更 582 ✓ 従来の会計方針の売上高は12,192百万円となり YoY 291%となる 8,029 出前館 3,368 サービス 506 利用料 3,389 その他 6,223 前年同期比 +36百万円 （YoY 107%） 484 2,909 飲食店の営業自粛等による通信販売事業の売上減少 4,186 出前館サービス利
Slide 16: 売上原価及び販管費
16 売上原価及び販管費 万件 (単位：百万円) 販管費他 19,315 前年同期比 +799百万円 （YoY 168%） 販管費他 業務委託費（営業外注他）の増加 1,982 16,078 広告宣伝費 広告 1,749 宣伝費 前年同期比 +2,500百万円 （YoY 195%） 13,079 5,135 販促および認知拡大のための費用の増加 11,537 2,067 5,073 人件費 人件費 1,854 2,391 3,507 前年同期比 +523百万円 （YoY 128%） 7,415 3,641 2,538 In-house配達員の増加 1,182 2,606 売上原価 売上原価 2
Slide 17: Eコマース / デリバリー
17 Eコマース / デリバリー 配達者 加盟店 出前館 （シェアリングデリバリー®️） 1Q GMV: 488億円 (YoY 159%) GMV 241億円 (YoY 97%) GMV 247億円 (YoY 405%) 加盟店テイクレート 加盟店配送テイクレート& ユーザー送料 Eコマース デリバリー （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q プラットフォーム利用料 20 26 29 34 34 Net 配送利用料 16 28 42 61 63 その他売上 2 3 3 3 3 送料特典 - 1 3 4 18 マーケティング 26 34 31 45 51
Slide 18: Eコマース：テークレートと広告宣伝費内訳
18 Eコマース：テークレートと広告宣伝費内訳 ✓ 1Qテークレートは対GMV比7.1%と前年同期比から0.4ポイント向上 ✓ 広告宣伝費は認知度向上含む主に新規獲得向けに投資した結果、ガイダンス通りGMV比で15%で着地 GMVとテイクレート FY22 宣伝費の内訳 (億円) GMV比 600 8.0% 10%台半ば GMV比 7.0% 7.1% 6.7% 6.7% 6.8% 7.0% 15% 500 489 488 6.0% 400 428 402 5.0% 9% 新規獲得クーポン 300 認知・集客広告費、等 307 4.0% 200 3.0% 既存ユーザー向けクーポン 100 2.0%
Slide 19: デリバリー：Outsource配達員コストの状況
19 デリバリー：Outsource配達員コストの状況 ✓ オーダー増に対応する配達員稼働にむけてインセンティブは一部強化 ✓ １件あたりユニットエコノミクスは4Q比改善 Outsource配達員によるデリバリーの１件あたり限界利益 配達の構成比 In-house Outsource 1Q‘21 2Q‘21 3Q‘21 4Q‘21 1Q‘22 11% 46% 3Q限界利益 黒字を実現 89% 54% 1Q‘21 2Q‘21
Slide 20: Appendix
Appendix
Slide 21: 連結決算概要（損益計算書）
21 連結決算概要（損益計算書） 会計方針の変更 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q YoY QoQ 売上計(新会計基準） 10,342 売上計 1,821 2,006 2,994 3,492 4,186 6,223 8,029 10,515 12,192 291.3% 116.0% 出前館サービス利用料 955 1,079 1,760 1,928 2,007 2,680 2,909 3,368 3,389 168.8% 100.6% 配達代行手数料 217 323 761 1,022 1,632 3,058
Slide 22: 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー）
22 出前館 2つの事業モデル（Eコマース / デリバリー） 配達者 加盟店 出前館 （シェアリングデリバリー®️） プラットフォーム利用料※1 売上 配達利用料※2 配達コスト コスト マーケティング 開発費 / 本社費用 / その他 Eコマース デリバリー 規模の追求 成長エンジン レバレッジ = 利益 ユニットエコノミクス = ブレイク・イーブン 1. 注文あたり加盟店が支払う手数料及び広告費用 2. 加盟店が支払うシェアリングデリバリー利用料及びユーザーからの送料
Slide 23: 各項目の内容
23 各項目の内容 売上高 売上原価及び販管費 • 業務委託(Outsource配達員) 出前館サービス • 出前館プラットフォームの利用料 売上原価 • システム運用費 利用料 • 決済代行手数料、等 • 配達代行 • アルバイト(In-house配達員)人件費 配達代行 （シェアリングデリバリー®） 手数料 サービスの利用手数料 人件費 • 本社人件費 • ユーザーからの送料 • 株式報酬費用、等 • 決済代行手数料 • 広告掲載費用 その他 広告宣伝費 • 子会社による通信販売事業売上 等 • 販促費用、等 • 業務委託費（営業外注） • 消耗品費・リース料 販管費他 • 支払手数料 •
Slide 24: 出前館のビジネスモデル
24 出前館のビジネスモデル 売上モデル ※1 配達代行のコストモデル 手数料名 自社配達 配達代行 配達員 出前館サービス 加盟店売上 ※2 の10% Outsource In-house 利用料 売上原価 人件費 加盟店 配達代行 加盟店売上 － 手数料 の25% 業務委託 アルバイト 件数に応じた報酬 時給制 決済手数料 商品代金の数%程度 (その他) 配達代行 ユーザー 送料 手数料 1. 2021年9月時点。加盟店にご案内する定価価格 2. 自社配達の場合、ユーザー送料(税抜)を含む
Slide 25: 本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 用はご遠…
本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により大幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 用はご遠慮ください。