Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — FY2019 Earnings Presentation
30 slides from Happiness & D's earnings presentation, Nov 6, 2019
Slide 1: 2019年8月期 決算説明会
株式会社 ハピネス・アンド・ディ 2019年８月期 決算説明会 2019年11月6日 （東証JASDAQ 3174） Happy Candle 2019秋冬 ラウンド長財布
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2019年８月期 決算説明 P．１ Ⅱ．2020年８月期 取組施策 P．13 １．新規出店の状況 P．２ １．店舗展開について P．14 ２．改装の状況 P．３ ２．新店紹介 P．15 P．16 ３．店舗展開 P．４ P．17 ４. 決算ハイライト P．５ ５．決算概況 P．６ ３．オリジナルブランドの販路開拓 P．18 ６．商品部門別売上高の推移 P．７ ４．時計の修理強化とスタッフ技能の向上 P．19 ７．既存店前年同月比の推移 P．８ ５．ＥＣ(ネット通販)事業のさらなる拡大 P．20 ８．売上の増減要因 P．９ ６．物流コスト削減の取組み P．21 ９．販売費及び一般管理費
Slide 3: 2019年8月期 決算説明
Ⅰ．２０１９年８月期 決算説明 1
Slide 4: 新規出店の状況
新規出店の状況 新店は、ハピネス業態１店舗、新業態 ﾙ･ﾎﾞﾇｰﾙ ﾊﾟﾙﾌｪ３店舗を出店 ハピネス津南店 （イオンモール津南内） 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 2018年 ハピネス津南店 70.4 イオンモール津南１階 11月 （三重県） 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ Le Bonheur Parfait トレッサ横浜店（トレッサ横浜内） Le Bonheur Parfait 2019年 トレッサ横浜店 38.4 トレッサ横浜２階 ３月 （神奈川県） Le Bonheur Parfait 2019年 名取店 55.3 イオンモール名取２階 ４月 （宮城県） Le Bonheur Parfai
Slide 5: 店舗改装の状況
店舗改装の状況 既存店舗の活性化として、オープン展示売場の拡張、時計売り場の 増設等、10店舗の改装を実施 改装店舗 改装店舗 店舗名 出店ＳＣ 店舗名 出店ＳＣ ハピネス下妻店 ハピネス長久手店 イオンモール下妻 イオンモール長久手 （茨城県） （愛知県） ハピネス長岡店 ハピネス神戸店 リバーサイド千秋 イオンモール神戸北 （新潟県） （兵庫県） ハピネス甲府昭和店 ハピネスむさし村山店 イオンモール甲府昭和 イオンモールむさし村山 （山梨県） （東京都） ハピネス松本店 ハピネス名取店 イオンモール松本 イオンモール名取 （長野県） （宮城県） ハピネス新小松店 ハピネス成田店 イオンモ
Slide 6: 店舗展開
店舗展開 2019年８月期出店４店舗により、期末の店舗数は80店舗。10月末現在で全国84店舗。 • 長岡店 赤文字：ハピネス店 新潟県 • 札幌店 • 岡山店 緑文字：GINZA Happiness店 岡山県 • 倉敷店 • 高岡店 • 帯広店 黄文字：Le Bonheur Parfait店(新業態） 富山県 • 富山ﾌｧﾎﾞｰﾚ店♦ 北海道 • 北見店 ★印は2019/8月期 出店店舗 • 広島府中店 石川県 • 新小松店 ♦印は2020/8月期 出店店舗 広島県 • 広島祇園店 • 釧路店 • 下田店 長野県 • 松本店 青森県 • つがる柏店 山口県 • おのだ店 山梨県 • 甲府昭和
Slide 7: 2019年8月期 決算ハイライト
2019年8月期 決算ハイライト 売上高 利 益 （百万円） 業績の推移 （百万円） 売上高20,760百万円 前期比430百万円増 （同 102.1％） 前期の新店8店舗、当期の新 店４店舗が寄与したことで、 売上高は過去最高を更新し、 ４期連続の増収を達成。 営業利益、経常利益も前期比 増となり、2期前の水準を更 新となった。 当期純利益は、不正被害額の 特別損失を計上したものの、 前期とほぼ同水準を確保した。 ‘12/8期 ‘14/8期 ‘16/8期 ‘18/8期 ‘20/8期(予) ‘13/8期 ‘15/8期 ‘17/8期 ‘19/8期 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 5
Slide 8: 2019年8月期 決算概況
2019年8月期 決算概況 前期 2019/8月期 実績 売上高 前期新店８店舗が期初から フル稼働、当期新店４店舗も 構成比 構成比 前期比 同増減額 (千円） (千円） 寄与したことで、前期比 102.1％となった。 売 上 高 売上総利益 インポートブランドのウエ 売上総利益 イトが上がったことで、粗利 率0.2ポイント低下。 販 管 費 営業利益 販管費において不正調査費 用の発生等、増加要因があっ 営 業 利 益 たものの、その他の販管費の 削減に努めたことで、前期比 105.4％となった。 経 常 利 益 経常利益 同様に、前期比105.5％と 特 別 損 失 なった。 四半期純利
Slide 9: 商品部門別売上高の推移
2019年8月期 商品部門別売上高の推移 2017／8月期 2018／8月期 2019／8月期 前同比 前同比 前同比 バッグ・小物 (%) (%) (%) 海外主力ブランド 売上高 19,144 +12.4 20,330 +6.1 20,760 ＋2.1 の取扱いやミニ財布 バッグ小物 10,293 +7.7 10,498 +1.9 10,757 +2.4 の展開を強化したこ とで、構成比も回復 時 計 5,603 +23.4 6,442 +14.9 6,558 ＋1.8 し、前期比2.4％増 宝 飾 3,247 +10.6 3,389 +4.3 3,444 ＋1.6 となった。 単位:百万
Slide 10: 既存店前年同月比の推移
既存店前年同月比の推移 2019年８月期の既存店売上前年同期比は、 98.6％とほぼ横ばいとなった。 下半期においては、高額時計が伸長し客単価がアップした。 新年度は、客数回復の課題に取り組む。 売上高 客数 客単価 120.0% 115.0% 114.5% 107.5% 104.4% 112.0% 110.0% 103.8% 105.8% 102.0% 103.4% 102.4% 102.9% 102.2% 108.0% 103.9% 103.6% 101.9% 103.4% 106.7% 101.6%102.6% 105.0% 99.6% 101.3% 100.4% 101.6% 101.
Slide 11: 売上の増減要因
2019年8月期 売上の増減要因 （単位：百万円） 21,000.0 20,800.0 ▲16 20,600.0 ＋91 閉店の売上減 既存店の売上減 EC部門の増収 20,400.0 ▲320 ＋301 20,200.0 今期新店による増収 20,000.0 ＋380 20,760.0 19,800.0 前期新店の期初からの 稼働による増収 前期比 ＋429 19,600.0 20,330.9 19,400.0 19,200.0 〜 売上429百万円増加（前期比102.1％） 〜 19,000.0 0 2018/8月期 2019/8月期 ※別途、本社部門▲9。 9
Slide 12: 販売費及び一般管理費の主な内訳
2019年8月期 販売費及び一般管理費の主な内訳 2019/8月期 人件費 前期 前期比 増減額 実績 前期新店及び今期新店等に よる増加要因があったものの、 派遣スタッフの削減や求人費 の減少等により、前期比 販売費及び一般管理費 100.0％となった。 人 件 費 広告宣伝費 新規出店の減少や広告費の 低減に努めたことにより、同 広 告 宣 伝 費 90.0％となった。 販売手数料・地代家賃 販 売 手 数 料 売上高と店舗数の増加に 伴って、同109.3％、103.0％ となった。 地 代 家 賃 雑費 ※不正行為に関する調査費 雑 費 用17,391千円が発生したもの の、新店数減少に
Slide 13: 営業利益の主な増減要因
2019年8月期 営業利益の主な増減要因 （単位：百万円） 700 人件費の 販売手数料の 増加分 増加分 不正調査費の 既存店の 家賃の増加分 発生分 600 粗利高の減少 ▲1 ▲28 ＋9 ＋16 ▲30 ＋9 ＋15 ▲17 ＋7 500 広告費の その他 ＋186 ECの粗利高 SC共通工事費の 減少分 ▲135 減少分 増加分 備品消耗品費の 減少分 減少分 400 販売費及び一般管理費 合計で約29百万円増加。 300 前期新店・新店による （主たる増加要因） 粗利高の増加分 ・売上増加に伴う販売手数料、家賃の増加 544 ・不正調査費用の発生 516 200 前期比 既存店粗利
Slide 14: Eコマースの状況
Eコマースの状況 EC部門の売上高は前期比 135.6％へ増加。チャネル別では、ヤフーが取扱商品を強化したこ とで前期比で 188 ％へ増加。商品部門別では、財布小物が大きく伸長した。 ＥＣ チャネル別売上高 ＥＣ 商品部門別売上高 千円 自社 ヤフー 楽天 アマゾン他 財布小物等 自社ＥＣサイト画面 400,000 前期比 140,000 147 ％ 350,000 10,696 時計 前期比 120,000 前期比 3,064% バッグ 137 ％ 300,000 前期比 120 ％ 100,000 349 250,000 218,519 前期比 80,000 200,000 118% 1
Slide 15: 2020年8月期 取組み施策
Ⅱ．２０２０年８月期 取組み施策 13
Slide 16: 店舗展開について（取組み施策）
１．店舗展開について（取組み施策） 新規出店は７店舗を計画。 上期は多様な商業施設へ５店舗を出店。 ◆ 出店：新店７店舗を出店予定（すでに４店舗は出店済） ① Le Bonheur Parfait 津田沼パルコ店 32.9坪 津田沼パルコ内 ② ハピネス木曽川店 66.8坪 イオンモール木曽川内 ③ ハピネス北谷(ちゃたん)店 59.2坪 イオン北谷SC内 ④ Ginza Happiness富山ファボーレ店 112.4坪 ﾌｭｰﾁｬｰｼﾃｨﾌｧﾎﾞｰﾚ内 ⑤ Ginza Happiness昭島モリタウン店 55.6坪 モリタウン内 ⑥ 内定済 -----坪 -------------- ⑦ 選
Slide 17: 新店紹介①
２．新店紹介① Le Bonheur Parfait 津田沼パルコ店 （ﾙ･ﾎﾞﾇｰﾙ ﾊﾟﾙﾌｪ） 2019年９月20日 New Open !! 千葉県船橋市 当社としてパルコへ初出店。 津田沼パルコA館３階 バッグ・財布・雑貨小物を中心としたブランドショップ。 ３２．９坪 15
Slide 18: 新店紹介②
２．新店紹介② ハピネス 木曽川店 ハピネス 北谷店 2019年９月20日 New Open !! 2019年10月12日 New Open !! 沖縄県美浜アメリカンビレッジのイオン北谷へ 愛知県一宮市のイオンモール木曽川への出店。 の出店。インバウンド需要の期待できる店舗。 SC２階センターモール中央に66.８坪。 １階メイン通路に59.2坪。 16
Slide 19: 新店紹介③
２．新店紹介③ 富山ファボーレ店 昭島モリタウン店 2019年10月19日 New Open !! 2019年12月７日 New Open !! 富山県富山市のﾌｭｰﾁｬｰｼﾃｨﾌｧﾎﾞｰﾚへの出店。 東京都昭島市モリタウンへの出店。 ２階中央エスカレーター前に112.4坪。 東館１階中央光の広場前に55.6坪。 17
Slide 20: オリジナルブランドの販路開拓
３．オリジナルブランドの販路開拓（取組み施策） オリジナルブランド の新たな販路の獲得へ向けて 大手百貨店でのポップアップ店の出店、展示会商談を積極展開 ＜ Happy Candle 2019-2020 秋冬 ＞ ①期間限定のポップアップ店を出店 第1弾：渋谷東急東横店西館 2019年8月22日～9月4日 （予定）第2弾：あべのハルカス近鉄本店 2019年11月13日～11月19日 Happy Candle ラウンド長財布 10,000円（税抜） ②第31回 国際宝飾展（IJT）出展予定 販売事業者と商談を通じて販路拡大 2020年1月20日～1月23日 東京ビッグサイト Happy Cand
Slide 21: 時計の修理強化とスタッフ技能の向上
４．時計の修理強化とスタッフ技能の向上（取組み施策) 時計部門の一層の拡大へ向けて、修理・メンテナンスのアフターサービスを強化、 店舗スタッフの技能レベルアップに取り組み、客数・リピーター向上を図る 時計修理のアフター 時計修理技能士３級取得者を 全店に配置 サービスを強化 （３ヵ年目標） 高級ブランド時計も含め、 ３級取得者を各店１名配置。 当社購入客以外にも修理受 店内での電池交換が可能と 付を積極拡大。 なり、接客レベルも向上。 修理件数のアップにより、 電池交換取扱件数の大幅な アフターサービスの充実、 アップが可能、客数・利益 客数・利益率の向上を図る。 率の向上を図る。 ※時計修理
Slide 22: ＥＣ事業のさらなる拡大
５．ＥＣ（ネット通販）事業のさらなる拡大（取組み施策) ＥＣ事業は順調に拡大 売上拡大策を着実に実行するとともに、実店舗融合と業務効率化を推進 楽天中国越境ＥＣをスタート ＥＣ売上高の推移 （万円） • 楽天中国へハピネス店舗を出店（ＯＰＥＮ 40,000 済） ３億47百万円 35,000 新チャネルの店舗立ち上げ 前期比 30,000 135% 2億56百万円 • 大手ファッションアイテム通販サイトへの新 規出店を準備中 25,000 1億94百万円 前期比 発送業務の５割程度をｱｳﾄｿｰｼﾝｸﾞ 20,000 131% • 発送業務の外注化により、サイト構築・接客 前期比 15,000
Slide 23: 物流コスト削減の取組み
６．物流コスト削減の取組み（取組み施策） 社内の店舗・本社相互の発送仕分け業務を物流会社へ アウトソーシング 物流コストの低減とバックオフィス業務の軽減を図る ①期間限定のポップアップ店を出店 社内の物流業務 社内の物流業務を 現 状 物流会社へ すべて社内対応 アウトソーシング 商品・備品移動 10月末から21店舗 でアウトソーシング 本社 を試験導入 12月に全店84店舗 店舗 でアウトソーシング 店舗 を本格導入予定 物流コストを大幅にコストダウン 21
Slide 24: 既存店の対策の強化
７．既存店の対策の強化（取組み施策） 営業損益減少店舗について、個別の収支改善策を強化 ✔ 営業部体制を２部制から４部制に改編。 旗艦店を営業部長直轄管理とし、収支改善を図る。 ✔ 他の店舗は、各店の特性に応じたＭＤを構築し、販売員の研修も強化。 ✔ 商品部門別予算に基づく施策を通じて、利益水準底上げを図り、全社的な収益力を強化。 前期比 営業損益増減分布 （対象店舗：前年比較可能店舗７２店舗） 7,000 営業損益減少店舗 営業損益増加店舗 6,000 旗艦店収支改善策を強化 5,000 営 業 4,000 利 銀座店 益 3,000 額 （ 万 2,000 円 ） 1,000 0 -600
Slide 25: 在庫回転率の向上
８．在庫回転率の向上（取組み施策） 取組施策として、店舗別・商品部門別の在庫データ管理を強化。 商品鮮度管理も徹底し、在庫コントロールの精度向上を図り、 在庫回転率アップに取り組む。 前期の在庫の状況 在庫高と在庫回転率の推移 商品在庫高 月次推移 (百万円） （百万円） （回） 店舗増と時計部門強化で在庫増 5,000 5.7 4,463 4,704 6 7,000 4,500 5.1 3,929 4.6 3,801 4.8 6,500 4.5 4.4 5 季節要因により毎期12月がピーク 4,000 3,622 4.4 6,005 5,914 3,331 6,000 5,899 3,500
Slide 26: 待遇改善の状況
９．待遇改善の状況（継続取組み課題） 従業員数は店舗拡大に伴って増加。 平均給与は、2016/８月期より４期連続向上し、2019/8月期で３９９万円（前期比103.5％）。 売上の伸びは従業員の伸びとほぼ同一。 名 従業員数・平均給与額の推移 給与：千円 売上高と従業員数の推移 600 3,999千円 4,000 22,000 600 前期比３．５％増 20,760百万円 3,900 500 455名 3,800 20,000 550 上場期 3,700 400 3,520千円 18,000 500 343名 3,600 15,630百万円 300 3,500 16,000 450 455名
Slide 27: 通期業績予想
Ⅲ．通期業績予想 2020年８月期 通期業績見通しは、 売 上 高 214億9,000万円、営業利益 ５億4,600万円、 経常利益 ５億2,400万円、当期純利益 ２億8,600万円。 消費増税による影響が予想されることから、保守的に想定。 この予想を上回る業績をあげられるよう、全社一丸となって、 取り組んでまいります。 2020/8月期 通期 業績予想 前期 前期対比 前期増減額 構成比 構成比 (百万円） (百万円） 売 上 高 21,490 103.5％ + 730 ー 20,760 ー 営 業 利 益 546 100.3％ + 2 2.5％ 544 2.6％ 経 常 利 益 524
Slide 28: 配当方針、配当予想及び自己株式取得状況
Ⅳ．配当方針、配当予想及び自己株式取得状況 ◆ 配当方針 ◆ 自己株式の取得状況 配当性向の予想 株主還元の拡充、資本効率の向上等を目的として、 配当方針は、継続的な安定配当を基本方針とし、 自己株式の取得を実施。ストック・オプション行使時 事業展開、業績見通し等を総合的に勘案しながら、 等に保有株式を充当することも検討。 配当性向を段階的に30％まで引き上げてまいります。 ● 2017年3月28日 取締役会決議 30% 取得株式数 40,000株 24.2％ 27% （発行済株式総数に対する割合1.57％） 21.1% 23.8％ 17.7% 株式の取得価額 35,791,100円 の総額
Slide 29: 株主優待制度
Ⅴ．株主優待制度 ◆ 株主優待制度 ご所有株式数に応じて、年２回、８月末現在・２月末現在の株主様にご優待品を贈呈する制度に変更。 ８月末現在の株主様（初回2020年8月） 2月末現在の株主様（初回2021年2月） ✙ ✙ ご優待券 １０％割引券 ご優待商品 １０％割引券 ① 100株 ① 100株 ・2,000円のご優待券 ・ご優待商品 ・10％割引券1枚 ・10％割引券1枚 ② 200株以上400株未満 ② 200株以上400株未満 ・4,000円のご優待券 ・ご優待商品 ・10％割引券2枚 ・10％割引券2枚 ③ 400株以上600株未満 ③ 400株以上600株未満 ・6,000円のご優
Slide 30: オレンジリボン運動支援活動
◆ オレンジリボン運動支援活動（CSR活動） 2011年より児童虐待を防止する運動である Happiness通販サイト 「オレンジリボン運動」の支援に取り組んでおります。 ① 2019年11月のオレンジリボン運動全国強化月間に、 有楽町駅周辺及び全国80店舗で、啓発マスク一斉 http://www.happiness-d.com 配布を実施。2020年も11月に配布活動を実施予定。 お問い合わせ先 ② オレンジリボン運動支援商品を販売。 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 商品売上げの一定額の寄付活動の継続。 経営企画室 年間を通じて、支援商品 ｵﾚﾝｼﾞﾘﾎﾞﾝﾈｯｸﾚｽを 販売するとともに、