Lifenet Insurance Company · TSE:7157

Lifenet Insurance — Q1 2016 Earnings Presentation

41 slides from Lifenet Insurance's earnings presentation, Aug 10, 2016

  1. Slide 1: 2016年度第1四半期決算 参考資料

    証券コード：7157 2016年度 第1四半期決算 参考資料 2016年8月10日

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 中期計画の進捗状況 2. 2016年度1Q決算ハイライト 1

  3. Slide 3: ライフネット生命とは

    ライフネット生命とは  相互扶助という生命保険の原点に戻る  時代が求める届け方で、必要な保障を、 必要とするお客さまに 2

  4. Slide 4: 新中期計画の策定

    新中期計画の策定  新中期計画の骨子は以下のとおり 2018年度 経常収益135億円 経営目標 経常損益の黒字化 1. 「インターネット直販」 「KDDI（提携専属代理店）」 事業戦略 「対面代理店」を柱に 2. 独自の顧客価値を継続的に創出 3. 将来への投資や研究開発の努力 組織戦略 「変化」、「挑戦」、「一体感」 3

  5. Slide 5: 中期計画達成への道のり

    中期計画達成への道のり  2016年度は新契約業績の反転を目指す 経営目標の達成 持続可能な収益 基盤の確立 2018 新契約業績 の反転 2017 2016 4

  6. Slide 6: 事業戦略

    事業戦略  チャネル活用で、より多くのお客さまに展開 インター インターネット直販 ネット →マニフェストの具現化 直販 KDDI（提携専属代理店） →顧客基盤の拡大 KDDI 対面代理店 対面 →就業不能保険の市場開拓 （提携専属 代理店 代理店） 5

  7. Slide 7: 中期計画の進捗状況（経常収益）

    中期計画の進捗状況（経常収益）  前年同期比14％増加 :会計年度 :第1四半期 13,500 (百万円) 10,000 9,387 前年同期比 14%増加 進捗率 (1Q現在) 2,284 2,594 26% 2015 16 18 (年度) 6

  8. Slide 8: 中期計画の進捗状況（経常損益）

    中期計画の進捗状況（経常損益 ）  2018年度の経常損益の黒字化1を目指す (百万円) 2016年度 2018年度 16/1Q実績 業績予想 経営目標 113条繰延資産償却費 黒字 - 139 考慮前経常損益 (A) 113条償却費 (B) △1,060 - △265 経常損益 (A)-(B) 非開示 黒字 △125 1. 保険業法第113条繰延資産を償却する2017年度まで、保険業法第113条繰延資産考慮前経常損益を経営指標とし、2018年度経営目標は会計上の経常損益黒字とする 7

  9. Slide 9: 目次

    目次 1. 中期計画の進捗状況 2. 2016年度1Q決算ハイライト 8

  10. Slide 10: 2016年度1Q決算サマリー

    2016年度1Q決算サマリー (百万円) 2015/1Q 2016/1Q 前年同期比 経常収益 2,284 2,594 113.6% 事業費 751 861 114.7% 経常損益1 161 139 86.4% 営業キャッシュ・フロー 1,057 758 71.8% 危険差益 513 549 107.1% 保有契約年換算保険料2 8,917 9,551 107.1% 保有契約件数（件） 217,335 228,846 105.3% 新契約年換算保険料2 279 341 122.1% 新契約件数（件） 5,756 7,307 126.9% 1. 保険業法第113条繰延資産償却費考慮前経常損益 2

  11. Slide 11: 2016年度1Q決算のポイント

    2016年度1Q決算のポイント 経常収益は前年同期比114% 新契約業績は前年同期比プラスに 実質的な経常損益1は黒字を継続 危険差益を着実に計上 「auの生命ほけん」の販売開始 1. 保険業法第113条繰延資産償却費考慮前経常損益 10

  12. Slide 12: スマートフォンの活用を促進

    スマートフォンの活用を促進  時代に合った保険選びを提供 （2016年4月）スマートフォンサイトリニューアル 利便性と納得感を追求 （2016年7月）LINE保険相談開始 手軽で身近な方法を追求 11

  13. Slide 13: オンライン広告を強化

    オンライン広告を強化  強みや特徴を訴求する動画広告を開始 https://www.youtube.com/watch?v=7UWWpu37LE8 12

  14. Slide 14: KDDIとの業務提携

    KDDIとの業務提携  4月に「auの生命ほけん」 を販売開始 13

  15. Slide 15: auの生命ほけん

    auの生命ほけん  従来と異なる顧客層にもアプローチ 男女別1 申込デバイス別1 スマートフォン 4割 女性 4割 の申込 5割 8割 5割 6割 男性 6割 ＰＣの申込 2割 auの生命ほけん 当社の auの生命ほけん 当社の その他の商品2 その他の商品2 1. 2016年度6月の申込件数ベース 2. 当社商品から「auの生命ほけん」を除いたもの 14

  16. Slide 16: KDDI専用商品の開発

    KDDI専用商品の開発  還付金付き 「auの生命ほけん」1を 12月に発売予定 2016年4月～11月 通信料の割引 auの生命ほけん ＋ セット割 200円×最長60ヶ月 2016年12月～ 還付金付き 保険料の還付 auの生命ほけん1 200円×最長60ヶ月 1. 還付金付き「au の生命ほけん」は、2016年4月5日から2016年11月30日まで販売する「au の生命ほけん」の各商品に、保険料の還付金を 付加したものです。 15

  17. Slide 17: 就業不能保険の販売推進

    就業不能保険の販売推進  国内市場のパイオニアとして高い評価を獲得 「週刊ダイヤモンド」2016年4月23日号 プロがお薦めする保険ランキング 「就業不能・所得補償保険部門」第1位1 1. 就業不能保険「働く人への保険」は2016年5月31日に販売を終了しています。 16

  18. Slide 18: 就業不能保険の新商品の発売

    就業不能保険の新商品の発売  お客さまのニーズを反映し、6月に新発売 新 支払対象外期間は 「60日」「180日」 「180日」のみ から選択可能 新 保険期間は 「55歳」「60歳」 「65歳」「70歳」 「65歳」のみ から選択可能 新 給付金の受取り方 「標準タイプ」 「ハーフタイプ」 は1パターンのみ から選択可能 17

  19. Slide 19: 経常収益（四半期）

    経常収益（四半期）  保険料等収入の増加により前年同期比114% (百万円) 2,594 2,345 2,365 2,392 2,284 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 18

  20. Slide 20: 経常収益（四半期）内訳

    経常収益（四半期）  保険料等収入の増加に加え、 支払備金戻入額を計上 (百万円) 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 保険料等収入 2,241 2,261 2,280 2,335 2,444 資産運用収益 41 50 113 54 51 支払備金戻入額 ― 31 △31 ― 96 その他の経常収益 （支払備金戻入額除く） 1 2 3 2 2 経常収益 2,284 2,345 2,365 2,392 2,594 19

  21. Slide 21: 保有契約件数/年換算保険料（四半期）

    保有契約件数/年換算保険料（四半期）  件数、保険料ともに着実に増加 :保有契約件数(件) :保有契約年換算保険料(億円) 228,846 225,534 222,598 217,335 219,471 92.2 93.7 95.5 89.1 90.4 15/06 15/09 15/12 16/03 16/06 (月末) 20

  22. Slide 22: 保有契約の内訳

    保有契約の内訳  保有契約者は2016年6月末で143,123人 15/06 16/06 保有契約件数 217,335件 228,846件 内訳：定期死亡保険1 113,690件 119,081件 内訳：終身医療保険1 66,185件 68,961件 内訳：定期療養保険1 11,660件 10,955件 内訳：就業不能保険1 25,800件 29,849件 保有契約金額（保有契約高）2 (百万円) 1,850,441 1,924,095 保有契約者数 133,102人 143,123人 15/1Q 16/1Q （参考）解約失効率3 7.0％ 7.0％ 1. 定期死亡保険は「かぞくへの保険」「

  23. Slide 23: 新契約件数/年換算保険料（四半期）

    新契約件数/年換算保険料（四半期）  新契約業績は反転傾向を継続 :新契約件数(件) :新契約年換算保険料(百万円) 6,864 6,883 7,307 5,756 5,647 323 316 341 279 268 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 22

  24. Slide 24: 保険金及び給付金支払額（四半期）

    保険金及び給付金支払額（四半期）  保険金支払が前年同期比10件増の23件 (百万円) 505 130 給付金 306 293 253 109 225 114 99 375 保険金 120 154 197 179 105 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 23

  25. Slide 25: 責任準備金繰入額（四半期）

    責任準備金繰入額（四半期）  契約動向により、横ばいで推移 :責任準備金繰入額（百万円） :責任準備金繰入額/保険料収入 931 945 950 917 911 42.4% 42.4% 41.9% 39.7% 38.8% 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 24

  26. Slide 26: 事業費（四半期）

    事業費（四半期）  経営目標達成を目指し、事業費を増加 (百万円) 992 787 861 751 709 441 339 営業費用 279 312 269 135 保険 128 138 134 事務費用 124 システム 343 315 336 415 387 その他費用 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 25

  27. Slide 27: 新契約の獲得効率（四半期）

    新契約の獲得効率（四半期）  営業費用は増加したものの、前年同期比改善 :新契約1件当たり営業費用(万円) :営業費用/新契約年換算保険料 6.4 4.8 4.7 4.6 4.5 1.3 0.9 0.9 0.9 0.9 1.0 0.9 1.0 0.9 0.9 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 26

  28. Slide 28: 経常損益（四半期）

    経常損益（四半期）  費用増加の一方、実質黒字を確保 (百万円) 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 113条繰延資産償却費 考慮前経常損益 161 257 220 △54 139 113条償却費 △265 △265 △265 △265 △265 経常損失 △103 △7 △44 △319 △125 257 113条繰延資産償却費 220 考慮前経常損益（百万円） 161 139 △54 27

  29. Slide 29: 113条考慮前経常損益の増減分析

    113条考慮前経常損益の増減分析  保険金支払いの増加により前年同期比減少 保険業法第113条繰延資産償却費考慮前経常損益の変動要因（累計期間） 収益項目 費用項目 (百万円) その他 保険料等 107 収入の増加 責任準備金等 繰入額の減少 203 43 161 保険金等 139 支払金の増加 事業費の増加 その他 △263 △110 △2 15/1Q 16/1Q 28

  30. Slide 30: 要約損益計算書（四半期累計）

    要約損益計算書（四半期累計） (百万円) 15/1Q 16/1Q 増減 保険料等収入 2,241 2,444 203 その他 42 150 107 経常収益 (A) 2,284 2,594 310 保険金等支払金 301 564 263 責任準備金等繰入額 954 911 △43 事業費 751 861 110 その他 115 117 2 経常費用 (B) 2,122 2,455 332 保険業法第113条繰延資産償却費 考慮前経常損益 (A-B) 161 139 △21 保険業法第113条繰延資産償却費 (C) 265 265 ― 経常損失 (A-B)-(C) △103 △125 △21 2

  31. Slide 31: 基礎利益・三利源分析

    基礎利益・三利源分析  危険差益を継続して計上 (百万円) 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 危険差益 513 545 532 509 549 費差益 △602 △547 △625 △819 △655 利差益 8 14 9 11 5 基礎利益 △81 12 △83 △298 △100 （参考）保険料等収入 2,241 2,261 2,280 2,335 2,444 113条繰延資産償却費 277 考慮前基礎利益 (百万円) 183 181 164 △33 30

  32. Slide 32: 営業キャッシュ・フロー（四半期）

    営業キャッシュ・フロー （四半期）  保険金支払いの増加の一方、プラスを維持 (百万円) 1,195 1,235 1,123 1,057 758 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 31

  33. Slide 33: 財務状況

    財務状況 （百万円） 15/03 16/03 16/06 総資産 23,387 30,317 31,179 現金及び預貯金 731 734 1,101 買入金銭債権 - 1,999  資産運用の 1,499 金銭の信託 1,033 1,035 999 有価証券 17,082 23,067 24,252 多様化を推進 国債 8,227 10,102 10,264  保有債券の 地方債 851 1,521 1,566 社債 6,894 10,428 10,967 株式1 222 211 213 修正ﾃﾞｭﾚｰｼｮﾝ 外国証券2 886 804 731 その他の証券 - - 509 14.8年

  34. Slide 34: ソルベンシー・マージン比率

    ソルベンシー・マージン比率1  資産運用リスクが増加するも高い水準を維持 2,723% 2,747% 2,782% 2,805% 2,778% 2015年9月末 2016年3月末 大手4社平均2 大手4社平均2 909％ 894％ 15/06 15/09 15/12 16/03 16/06 (月末) 1. ソルベンシー・マージン比率は、通常の予測を超えて発生するリスクに対応できる支払余力を有しているかどうかを判断するための行政監督上の指標の一つであり、経営の健全性につい て一つの基準を満たしていることを示す 2. 単純平均 33

  35. Slide 35: 金利低下の影響

    金利低下の影響  当第1四半期決算での影響は限定的  利差益への影響 →保障性商品のみのため影響は限定的  貸借対照表への影響 →公社債の含み益が増加  運用方針 →資産運用の多様化を推進 34

  36. Slide 36: 業績予想

    業績予想  2016年5月の業績予想を据え置き (百万円) 経常収益 経常損益1 2016年度業績予想 10,000 黒字 （参考）2016年度 第1四半期累計期間実績 2,594 139 1. 保険業法第113条繰延資産償却費考慮前経常損益 35

  37. Slide 37: ライフネットの生命保険マニフェスト

    ライフネットの生命保険マニフェスト 「生命保険はむずかしい」 そう言われる時代は、もう、終わりにさせたい 第一章 私たちの行動指針 第二章 生命保険を、もっと、わかりやすく （一） 私たちは、生命保険を原点に戻す。生命保険は生活者の「ころばぬ先の杖が欲しい」という希 （一） 初めてのひとが、私たちのウェブサイトを見れば理解できるような、簡単な商品構成とする。 望から生れてきたもので、生命保険会社という、制度が先にあったのではないという、原 例えば、最初は、複雑な仕組みの「特約」を捨て、「単品」のみにした。 点に。 （二） お客さまが、自分に合った商品を自分の判断で、納得して買えるようにしたい。

  38. Slide 38: http://ir.lifenet-seimei.co.jp/ja/

    本資料に記載されている計画、見通し、戦 略及びその他の歴史的事実以外は、作成時 点において入手可能な情報に基づく将来に 関する見通しであり、さまざまなリスク及び不 確実性が内在しています。実際の業績は経営 環境の変動などにより、これら見通しと大きく 異なる可能性があります。 また、本資料に記載されている当社及び当 社以外の企業などに係る情報は、公開情報 などから引用したものであり、情報の正確性 などについて保証するものではありません。 http://ir.lifenet-seimei.co.jp/ja/ 「IRメール配信」へのご登録でニュースリリースの 情報やIRサイトの更新情報を随時お届けし

  39. Slide 39: Lifenet Insurance Company

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  40. Slide 40: 基礎利益の利源分析の図解

    基礎利益の利源分析の図解 2016年度第1四半期 損益計算書 利源分析 保険料等収入(2,444) 経 保険料(2,347) 純保険料 付加保険料 常 再保険収入(97) 再保険収入 利息配当 有価証券 収 資産運用収益(51) 収入等 売却益等 支払備金 益 その他経常収益(99) 戻入額 その他 経常収益 保険金等支払(564) 保険金・給付金(505) 保険金・給付金 再保険料(59) 再保険料 経 責任準備金等 責任準備金等 責任準備金 危険準備金 常 繰入額(911) の変動 の変動 予定利息 繰入額 有価証券 費 資産運用費用(0) 支払利息等 売却損等 用 事業費(861) 事業

  41. Slide 41: ソルベンシー・マージン比率の図解

    ソルベンシー・マージン比率の図解 2016年度第1四半期末 (R 1  R 8 )2  (R 2  R 3  R 7 )2  R 4  2 ソルベンシー・マージン比率 2,778.7% = ソルベンシー・マージン総額 (19,917) ÷ リスクの合計額÷2 (1,433÷2) その他の負債 預貯金等 (449) 保険リスク R1(1,024) (1,101) 繰延税金負債（その他有価証 券に係る分を除く）(169) 死亡率の変動リスク（保有契約金額に基づき計算） 買入金銭債権 支払備金(260) 支払備金(300) 第三分野の保険リスクR8(264) (1,499) 責任準備金(

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