Slide 1: Resultado 4T17 & 2017 Audioconferência
Resultado 4T17 & 2017 Audioconferência 23 de Fevereiro de 2018 10:30 horas (horário de Brasília)
Slide 2: Aviso
Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolv
Slide 3: Análise do 4T17
Análise do 4T17 Resultado em IFRS Dados consolidados
Slide 4: Destaques 4T17 (YOY 2016)
Destaques 4T17 (YOY 2016) Receita bruta Merc. Interno: R$ 624,5 milhões 8,5% Receita Bruta Consolidada Exportação: R$ 222,4 milhões 18,3% Lucro líquido Lucro líquido R$ 250,5 milhões 1,4% Consolidado R$ 187,2 milhões 20,6% EBIT Margem 26,5% 1,7 p.p. Câmbio Impacto negativo: R$ 3,1 milhões Merc. Inte
Slide 5: Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação
Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação Variação em função do volume, mix e da receita bruta por par 1.000 80,2 (42,6) 900 850,0 (3,1) 846,9 54,1 800 763,2 (4,9) 700 R$ milhões 600 500 400 300 200 100 0 Receita Impacto Impacto rec. Impacto Impacto rec. Receita Impacto Receita bruta -
Slide 6: Receita líquida de vendas
Receita líquida de vendas aumento receita de exportação = R$ 34,5 mm / 18,3% Aumento dedução vendas = (R$4,2 mm) / 3,0% 800 47,1 (16,8) 4,2 (2,0) (2,2) 705,4 700 49,1 626,0 600 8,5% 27,6% (100,0%) 2.421,0% 1,8% 7,5% R$ milhões 500 400 300 200 100 0 Receita Aumento da Aumento da Incentivo Reintegra A
Slide 7: Lucro bruto
Lucro bruto Aumento CPV = (R$ 37,0 mm) / 12,3% 450 79,4 (17,7) (7,7) 400 (11,6) 366,8 350 324,4 300 R$ milhões 12,7% 12,5% 6,7% 25,6% 250 200 150 100 50 0 Lucro bruto - Aumento da Aumento da Aumento custos Aumento Outros Lucro Bruto - 4T16 receita líquida matéria Prima com pessoal GGF 4T17 7
Slide 8: EBIT
EBIT 250 Aumento D.O. = (R$10,4 mm) / 6,2% 42,4 0,7 (10,0) 200 (1,1) 187,2 (1,9%) 8,0% 155,2 R$ milhões 150 100 50 0 EBIT - 4T16 Aumento lucro Publicidade Desp. Operac. Outras receitas / EBIT - 4T17 bruto desp. Operac. 8
Slide 9: Resultado financeiro líquido
Resultado financeiro líquido (R$ milhares) 4T16 4T17 Var. % Var. R$ Juros recebidos de clientes 436 607 39,2% 171 Receitas de aplicações financeiras 49.942 32.745 (34,4%) (17.197) Outras receitas financeiras 599 1.066 78,0% 467 Sub-total 50.977 34.418 (32,5%) (16.559) Despesas de financiamentos (3.6
Slide 10: Lucro líquido
Lucro líquido Aumento lucro líquido = R$3,5 mm 300 32,0 (27,2) 247,0 (1,2) (0,1) 250,5 250 20,6% (36,8%) (6,9%) 200 R$ milhões 150 100 50 0 Lucro líquido - Aumento EBIT Resultado IR e CS Part. acion. não Lucro líquido - 4T16 financeiro control. 4T17 10
Slide 11: Análise de 2017
Análise de 2017 Resultado em IFRS Dados consolidados
Slide 12: Destaques 2017 (YOY 2016)
Destaques 2017 (YOY 2016) Receita bruta Merc. Interno: R$ 2.106,6 milhões 12,6% Receita Bruta Consolidada Exportação: R$ 621,1 milhões 1,4% Lucro líquido Lucro líquido R$ 660,9 milhões 4,2% Consolidado R$ 465,6 milhões 16,5% EBIT Margem 20,7% 1,2 p.p. Câmbio Impacto negativo: R$ 58,0 milhões Merc. I
Slide 13: Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação
Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação Variação em função do volume, mix e da receita bruta por par 3.000 76,6 (10,2) 2.785,7 (58,0) 193,3 2.727,7 2.483,0 43,0 2.500 2.000 R$ milhões 1.500 1.000 500 0 Receita Impacto Impacto rec. Impacto Impacto rec. Receita Impacto Receita bruta - 2
Slide 14: Desempenho – Taxa média composta de crescimento (CAGR)
Desempenho – Taxa média composta de crescimento (CAGR): * 2014 e 2015 – excluindo efeito não recorrente – A3NP R$ milhões 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016 2017 CAGR Receita Bruta 1.576,0 1.819,4 1.998,6 1.831,6 2.324,5 2.711,4 2.719,4 2.630,0 2.483,0 2.727,7 6,3% VariaçãoY-o-Y 15,4% 9,
Slide 15: Receita líquida de vendas
Receita líquida de vendas Aumento receita de exportação = R$8,5 mm / 1,4% Aumento dedução vendas = (R$37,8 mm) / 8,6% 2.500 39,4 (41,6) 236,2 10,7 (25,9) (11,9) 2.252,0 2.045,1 2.000 12,6% 7,0% (78,8%) 2.077,2% 7,5% 13,0% R$ milhões 1.500 1.000 500 0 Receita Aumento da Aumento da Incentivo Reintegra
Slide 16: Lucro bruto
Lucro bruto Aumento CPV = (R$102,6 mm) / 9,8% 1.400 206,9 (37,6) (27,5) 1.200 (37,5) 1.100,8 996,5 1.000 10,1% 7,9% 6,5% 24,7% R$ milhões 800 600 400 200 0 Lucro bruto - Aumento da Aumento da Aumento custos Aumento Outros Lucro Bruto - 2016 receita líquida matéria Prima com pessoal GGF 2017 16
Slide 17: EBIT
EBIT 600 Aumento D.O. = (R$38,2 mm) / 6,4% 104,2 (0,4) (30,1) 500 (7,7) 465,6 0,3% 6,5% 399,6 400 R$ milhões 300 200 100 0 EBIT - 2016 Aumento lucro Aumento Desp. Operac. Outras receitas / EBIT - 2017 bruto publicidade desp. Operac. 17
Slide 18: Resultado financeiro líquido
Resultado financeiro líquido (R$ milhares) 2016 2017 Var. % Var. R$ Juros recebidos de clientes 2.163 2.225 2,9% 62 Receitas de aplicações financeiras 207.734 169.812 (18,3%) (37.922) Outras receitas financeiras 3.308 3.045 (8,0%) (263) Sub-total 213.205 175.082 (17,9%) (38.123) Despesas de financia
Slide 19: Lucro líquido
Lucro líquido Aumento lucro líquido = R$ 26,4 mm 800 66,0 (30,0) 700 (9,1) (0,5) 660,9 634,5 600 16,5% (11,2%) 26,4% R$ milhões 500 400 300 200 100 0 Lucro líquido - Aumento EBIT Resultado IR e CS Part. acion. não Lucro líquido - 2016 financeiro control. 2017 19
Slide 20: Dividendos
Dividendos Base para a distribuição de dividendos – 2017 R$ Lucro líquido do exercício 660.928.515,86 ( - ) Reserva de incentivos fiscais (253.689.966,35) Base de cálculo da reserva legal 407.238.549,51 ( - ) Constituição da reserva legal (20.361.927,47) Base de cálculo do dividendo obrigatório 386.
Slide 21: Dividendos
Dividendos Destinação dos dividendos – 2017 R$ ( + ) Juros sobre capital próprio (JCP) pagos antecipadamente 30.000.000,00 1 ( + ) Dividendos pagos antecipadamente 198.143.143,34 1 ( + ) Juros sobre capital próprio (JCP) 130.000.000,00 1 ( + ) Saldo de dividendo do exercício de 2017 19.630.000,00 1
Slide 22: Dividendos
Dividendos Dividendo e JCP distribuídos / propostos Dividendo / Data de Data Data início Valor bruto Valor líquido Valor bruto R$ Valor líquido R$ JCP aprovação ex- pagamento por ação R$ por ação R$ Dividendo 1 27/04/2017 03/05/2017 17/05/2017 69.078.060,63 0,229714663 69.078.060,63 0,229714663 JCP
Slide 23: Retorno sobre o Patrimônio Líquido
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ano Retorno Patrimônio Patrimônio (em milhares de Lucro Líquido Dividendos Reinvestimento s/patrimônio líquido inicial1 líquido final1 R$) líquido 2005 733.566 200.116 81.181 118.935 27,3% 847.373 2006 847.373 257.343 128.261 129.082 30,4% 998.510 2007 998.510 260.
Slide 24: Comparação do desempenho com as metas – Receita Bruta
Comparação do desempenho com as metas * excluindo efeito não recorrente – A3NP Receita Bruta de Vendas Crescimento a taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12% CAGR (2008-2017): 6,3% a.a. 4.895 5.000 12% a.a. 4.370 3.902 4.000 3.484 3.403 R$ milhões 3.111 3.151 8% a.a. 2.778 2.917 3.000 2.480 2.711 2
Slide 25: Comparação do desempenho com as metas – Lucro Líquido
Comparação do desempenho com as metas * excluindo efeito não recorrente – A3NP Lucro Líquido Crescimento a taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% CAGR (2008-2017): 11,9% a.a. 1.000 871 15% a.a. 778 800 743 695 664 12% a.a. R$ milhões 620 661 603 634 554 600 494 481 593 429 434 419 529 400 317 36
Slide 26: Muito Obrigado!
Grendene Muito Obrigado!