Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — Q1 FY2019 Earnings Presentation

18 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Jul 30, 2019

  1. Slide 1: 2019年度第1四半期 決算の概要

    2019年度第1四半期 決算の概要 2019年7月30日 Copyright © 2019 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 将来の業績に関する記述についての注意事項

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意くださ い。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可 能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有 価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料 の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情報 は、公開情報等から引用したものであり、当該情

  3. Slide 3: 損益の状況

    損益の状況 18年度 19年度 19年度 実質業務純益 （億円） 1Q 1Q 増減 予想 ・ 「実質的な資金関連の損益」は、前年同期と概ね同 1 実質業務純益 (*1) 642 594 △ 48 2,900 水準。三井住友信託銀行の国内・国際預貸収支は 2 実質業務粗利益 (*1) 1,736 1,706 △ 30 7,400 ともに増益（P5.参照） 3 資金関連利益 435 351 △ 84 18年度 19年度 4 手数料関連利益 980 973 △6 （億円） 1Q 1Q 増減 5 その他の利益 19 実質的な資金関連の損益 592 581 △ 11 320 381 61 20 資金関連

  4. Slide 4: バランスシートの状況

    バランスシートの状況 預貸率の大手行比較（単体） (*2) 19/3末 19/6末 （億円） 増減 （％） 1 資産 570,291 560,561 △ 9,729 80 2 現金預け金 160,458 152,555 △ 7,903 60 3 有価証券 57,595 61,658 4,063 40 76.5 52.8 59.8 58.3 4 貸出金 290,257 286,920 △ 3,336 20 5 その他の資産 0 61,980 59,427 △ 2,553 当社 メガバンクA メガバンクB メガバンクC 6 負債 542,987 533,528 △ 9,458 7 預金・譲渡性預金

  5. Slide 5: 損益の状況（グループ会社別）

    損益の状況（グループ会社別） 18年度 19年度 （億円） 増減 実質業務純益の内訳 1Q 1Q 1 実質業務純益 （以下は各社寄与額 *1） 642 594 △ 48 1Q比較 通期比較 2 うち 三井住友信託銀行 464 409 （*2）△ 54 （億円） その他グループ会社等 （億円） 3 三井住友トラスト・アセットマネジメント 11 35 （*2） 23 三井住友信託銀行 2,822 2,900 3,000 4 日興アセットマネジメント（*3） 642 37 36 △1 594 870 600 854 5 三井住友トラスト不動産 15 14 △1 178 2,000 184 6 三井住

  6. Slide 6: 損益の状況（事業セグメント別）

    損益の状況（事業セグメント別） 18年度1Q 19年度1Q 19年度計画 実質業務 粗利益 総経費 実質業務 （億円） 増減 増減 粗利益 純益 純益 1 総合計 642 1,706 △ 30 △ 1,111 594 △ 48 7,400 2 個人トータルソリューション事業 73 480 △5 △ 412 68 △5 2,010 3 三井住友信託銀行 38 327 △ 10 △ 304 23 △ 15 1,380 4 その他グループ会社 34 153 4 △ 108 44 10 630 5 法人事業 （*2） 246 457 36 △ 182 274 28 1,960 6 三井住友信託銀行 1

  7. Slide 7: 損益の状況（三井住友信託銀行）

    損益の状況（三井住友信託銀行） 子会社配当（*1）控除ベース 子会社配当（*1）控除ベース 18年度 19年度 18年度 19年度 18年度 19年度 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 増減 （億円） 増減 1 実質業務純益 21 実質的な資金関連の損益（*3） 532 537 4 765 439 464 409 △ 54 22 国内部門 379 378 △1 2 業務粗利益 1,342 1,039 1,041 1,010 △ 31 23 国際部門 152 159 6 3 資金関連利益 676 336 375 306 △ 68 24 資金関連利益 △4 △ 71 △ 66 4 手数料関連利益

  8. Slide 8: 資金利益（三井住友信託銀行）

    資金利益（三井住友信託銀行） 19年度1Q 国内預貸粗利鞘の推移 （平残：兆円） 平残 前年同期比 利回り 前年同期比 収支 前年同期比 （％） 貸出金利回り 預金利回り 預貸粗利鞘 （収支：億円） 1.00 1 資金利益合計 296 △ 332 2 国内部門 0.38% △ 0.29% 367 △ 265 0.75 0.70 0.68 0.67 3 資金運用勘定 38.68 1.06 0.52% △ 0.31% 505 △ 281 4 うち貸出金 22.47 1.08 0.67% △ 0.03% 375 0 5 うち有価証券 3.41 △ 0.01 1.34% △ 3.28% 0.50 0.

  9. Slide 9: （参考）外貨バランスシートの状況

    （参考）外貨バランスシートの状況 （三井住友信託銀行） 外貨B/Sの状況（19/6末）（単位：10億ドル） 外貨ALM運営 （参考） （参考） 外貨B/Sのうち、コアアセットである貸出及びクレジット 19/3末 19/3末 債券のファンディングは高粘着性の顧客受信・中銀預 金や長期調達の円投及びシニア債等で賄う構造 顧客受信・ 短期市場であるNCD・USCP市場からの調達資金は、 47.2 外貨B/Sにおける調達バッファとして、インターバンク 中銀預金等 貸出 55.5 （I/B）や為替市場にて余資運用 49.6 55.6 外貨コアB/S ベーシススプレッド（CCS）の推移（米ドル・円）

  10. Slide 10: 与信関係費用と金融再生法開示債権

    与信関係費用と金融再生法開示債権 [与信関係費用の状況] 18年度 19年度 主な発生要因（19年度1Q） （億円） 1Q 1Q 1 三井住友信託銀行 10 △ 11 2 一般貸倒引当金 14 △ 15 3 個別貸倒引当金 △0 3 区分悪化：約△10 区分改善：約＋0 4 償却債権取立益 5 0 残高要因等（含む取立益）：約＋0 5 貸出金売却損・償却 △9 △0 6 その他グループ会社 △ 22 △ 11 泰国三井住友信託銀行△3、三井住友ﾄﾗｽﾄｸﾗﾌﾞ△3 7 合計 △ 12 △ 22 [金融再生法開示債権の状況（単体）] 開示債権の推移 19/6末 （億円） 保全率（*1） 引当率（

  11. Slide 11: 有価証券

    有価証券 ［時価のある有価証券（連結）］ 取得原価 評価損益 その他有価証券（時価あり）の評価損益 （億円） 19/6末 19/3末比 19/6末 19/3末比 その他 政策株式ヘッジ （*2） 米国債 （*2） 株式 1 その他有価証券 49,102 3,517 6,379 △ 277 （億円） 合計 2 株式 5,955 △ 34 7,218 △ 508 3 債券 9,562 688 32 0 7,500 4 その他 33,584 2,863 △ 870 230 5,000 7,392 6,755 6,856 6,657 6,379 5 満期保有目的の債券 3,406 782 224 7

  12. Slide 12: 株価リスク・金利リスクへの対応

    株価リスク・金利リスクへの対応 政策保有株式売却までの時価変動リスク抑制に活用のヘッジ取引は、ヘッジ比率約8割を維持 マーケット事業での米金利の運用は、リスク抑制運営を継続しつつ、期中の機動的取引により評価益を積み上げ 政策保有株式に対するヘッジ取引の状況 米金利リスク量（10BPV）単体 時価（兆円） 株式 ヘッジ（ベース） ヘッジ（追加） ネット （百万ドル） デリバティブ（ヘッジ会計） 債券現物（*） 150 債券ベア投信 左軸 1.5 デリバティブ（時価会計） 合計 米金利10年（右軸） 3.0% 3.06% 1.0 100 2.41% 0.5 2.0% 2.01% 0.0 50

  13. Slide 13: 2019年度業績予想

    2019年度業績予想 実質業務純益、親会社株主純利益、いずれも18年度実績比増益の予想 普通株主の配当は、前年度比10円増配となる150円を予想。19年5月～7月における自己株式取得159億円(約400万株）により、 総還元性向は中期目標の40％程度へ 子会社配当（*）控除ベース 18年度 19年度 18年度 19年度 （億円） 実績 上期 予想 実績 予想 増減 1 実質業務純益 2,822 1,400 2,900 2,822 2,900 77 【想定】 2 （三井住友信託銀行） (2,314) (1,000) (2,100) (1,968) (2,030) (61) ① 実質業務純益：

  14. Slide 14: 手数料ビジネス：投資運用コンサルティング

    手数料ビジネス： 投資運用コンサルティング 販売額は、不透明な市場環境が継続する中、投信が減少したことを主因に前年同期比977億円減少の2,615億円 収益は、保険販売手数料、販社管理手数料が前年同期並みとなるも、投信販売手数料減少により、前年同期比18億円減少 収益の状況 収益の推移（四半期毎） 18年度 19年度 19年度 （億円） （億円） 1Q 1Q 増減 計画 投信販売手数料 保険販売手数料 販社管理手数料等 200 1 収益合計 138 120 △ 18 560 138 133 131 133 2 投信販売手数料 43 21 △ 22 120 120 3 保険販売手数料 21

  15. Slide 15: 手数料ビジネス：資産運用・管理（受託事業）

    手数料ビジネス： 資産運用・管理（受託事業） 資産運用残高は、資金流入増加を主因に19/3末比0.8兆円増加の94.6兆円 資産管理残高は、国内・海外とも、各資産区分において19/3末比で増加 資産運用残高の状況 資産管理残高の状況 19/3末 19/6末 19/3末 19/6末 （兆円） 増減 [国内] （兆円） 増減 1 資産運用残高（*1） 93.8 94.6 0.8 9 投信（*4） 75.0 75.4 0.4 2 三井住友トラストAM 70.1 70.5 0.4 10 投信以外（*4） 76.4 79.5 3.0 3 投信 12.3 12.6 0.3 [海外] （億ドル） 4 投

  16. Slide 16: 手数料ビジネス：不動産

    手数料ビジネス： 不動産 法人不動産仲介手数料（三井住友信託銀行）は、案件の着実な積み上げにより前年同期比9億円増加の34億円 リテール不動産仲介手数料（三井住友トラスト不動産）は、前年同期並みの49億円を確保 収益の状況（グループベース） 不動産仲介等手数料の推移 18年度 19年度 19年度 （億円） 三井住友信託銀行 三井住友トラスト不動産 （億円） 1Q 1Q 増減 計画 1 不動産仲介等手数料 73 83 9 480 150 138 2 三井住友信託銀行 25 34 9 270 128 125 3 三井住友トラスト不動産 48 49 0 210 4 不動産信託報酬等 13 14

  17. Slide 17: 資金ビジネス：クレジットポートフォリオ

    資金ビジネス： クレジットポートフォリオ（三井住友信託銀行） コーポレートにおける短期貸出の減少を主因に法人向け貸出が減少し、19/3末比0.43兆円減少の30.30兆円 法人向け貸出は、プロダクトシフトを推進し、採算性に拘った運営を継続 個人向け クレジットポートフォリオの推移 （兆円） 個人 プロダクト関連（外貨） 18年度 19年度 19年度 （億円） 1Q 1Q 増減 計画 プロダクト関連（円貨） コーポレート（外貨） コーポレート（円貨） 1 個人ローン実行額 2,623 2,955 331 11,500 2 うち住宅ローン実行額 2,453 2,775 321 10,500 3

  18. Slide 18: 自己資本比率等の状況

    自己資本比率等の状況 普通株式等Tier1比率は、純利益の積上げを主因とした普通株式等Tier1資本の増加および法人向け与信残高の減少等によるリ スク・アセットの減少等により、19/3末比0.35ポイント上昇の12.53％。バーゼル3最終化ベース（試算値）では9％台後半 レバレッジ比率・流動性カバレッジ比率は、いずれも規制要求水準を上回る水準を確保 ［自己資本比率等の状況］ 19/3末 19/6末 【自己資本増減要因】 （億円） 増減 ① 普通株式等Tier1資本：＋116億円 1 総自己資本比率 16.77% 17.33% 0.56% ・純利益：＋ 425億円 2 Tier1比率 14.

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