Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — Investor Presentation (September 2024)
43 slides from Salzgitter's investor presentation, Sep 17, 2024
Slide 1: Unternehmenspräsentation
SALZGITTER AG UNTERNEHMENSPRÄSENTATION 17. September 2024
Slide 2: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Umfeld 03 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 04 Strategie 05 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 22
Slide 3: Globale Präsenz
01 Salzgitter-Konzern GLOBALE PRÄSENZ Stahlerzeugung in Deutschland-, Stahlverarbeitung in Europa verortet; Handel und Technologie global aufgestellt © 2024 Salzgitter AG / 3
Slide 4: Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2023
01 Salzgitter-Konzern KONZERNSTRUKTUR UND ECKDATEN GJ 2023 Salzgitter- Konzern Außenumsatz kons.: 10,8 Mrd. € / EBT: 238,4 Mio. € / Mitarbeiter: 23.138 Stahlerzeugung Stahlverarbeitung Handel Technologie / Außenumsatz: 3,5 Mrd. € / Außenumsatz: 2,1 Mrd. € / Außenumsatz: 3,3 Mrd. € / Außenumsatz: 1,6
Slide 5: Außenumsatz 2023 nach Produktgruppen
01 Salzgitter-Konzern AUSSENUMSATZ 2023 NACH PRODUKTGRUPPEN 9% Sonstige 43% 15% Flachstahl Abfüll- und Verpackungsanlagen 15% Rohre 10% 8% Grobblech Profilstahl Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE Gruppe Breites Produktportfolio © 2024 Salzgitter AG /
Slide 6: Außenumsatz 2023 nach Kundenbranchen
01 Salzgitter-Konzern AUSSENUMSATZ 2023 NACH KUNDENBRANCHEN 11% 14% Sonstige Fahrzeugbau 14% 13% Nahrungsmittel- und Baugewerbe Getränkeindustrie 4% 6% EBM, Weiße Ware, Maschinenbau elektrische Ausrüstungen 5% 4% Re-Roller Energie- und Medienversorgung 5% 24% Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center N
Slide 7: Außenumsatz 2023 nach Regionen
01 Salzgitter-Konzern AUSSENUMSATZ 2023 NACH REGIONEN 5% Sonstiges 7% Asien 10% 46% Amerika Deutschland 4% Übriges Europa 28% Übrige EU Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE Gruppe) Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern
Slide 8: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Umfeld 03 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 04 Strategie 05 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 88
Slide 9: Rohstoff- und Energiepreise
02 Umfeld ROHSTOFF- UND ENERGIEPREISE ROHSTOFFPREISE (US$/t) ENERGIEPREISE (€/MWh) EISENERZ KOKSKOHLE STROM ERDGAS (62% Fe CFR C h i n a , U S $ / d m t ) (FOB Australien, U S $ / t ) (Te rminmark t Frontjahr EEX. €/MWh) (Gebiet THE, EEX Day-Ahead €/MWh Hs) 175 750 1.000 400 650 150 800 550 300 125
Slide 10: Stahlpreise
02 Umfeld STAHLPREISE SPOTPREISE NORDEUROPA (€/t) WARMBREITBANDPREISE INTERNATIONAL (€/t) 1.900 1.900 1.700 1.700 1.500 1.500 1.300 1.300 1.100 1.100 900 900 700 700 500 500 300 300 Jan' 22 Jul' 22 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Jan' 22 Jul' 22 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Warmband EXW Ruhr Grob
Slide 11: Neues Antidumping-Verfahren
02 Umfeld NEUES ANTIDUMPING-VERFAHREN Warmbandeinfuhren EU, in MoTo / Antidumpingklage gegen Warmband- 900.000 einfuhren aus Indien, Japan, Vietnam und 800.000 Ägypten Ende Juni 2024 eingereicht. 700.000 / Eröffnung des Verfahrens am 600.000 8. August 2024 500.000 / Vorläufige Maßnahmen bis späteste
Slide 12: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Umfeld 03 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 04 Strategie 05 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 12 12
Slide 13: Eckdaten zum 1. Halbjahr 2024
03 WECKDATEN ZUM 1. HALBJAHR 2024 irtschaftliche Entwicklung und Ausblick H1 2024 H1 2023 Δ Rohstahlproduktion Tt 3.329 3.135 193 Außenumsatz 1 Mio. € 5.243 5.836 -593 EBITDA Mio. € 234 429 -196 Ergebnis vor Steuern Mio. € 11 211 -199 Ergebnis nach Steuern Mio. € -19 160 -179 Ergebnis je Aktie (unve
Slide 14: Geschäftsbereich Stahlerzeugung
03 WGESCHÄFTSBEREICH STAHLERZEUGUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2023 1 / Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen / Hochmodernes Elektrostahlwerk mit zwei 2% 8% Maschinenbau Sonstige Elektrolichtbogenöfen / Rohstahlkapazität rund 5,7 Mio. t/Jah
Slide 15: Geschäftsbereich Stahlerzeugung: Rückblick und Ausblick
03 WGESCHÄFTSBEREICH STAHLERZEUGUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Europäische Stahlpreise weiter unter Druck H1 2024 H1 2023 Δ / Insgesamt niedriges Nachfrageniveau Außenumsatz Mio. € 1.816 1.965 -149 Auftragseingang Tt 2.583 2.544 39 AUSBLICK Auftragsbestand 1 Tt 1.09
Slide 16: Geschäftsbereich Stahlverarbeitung
03 WGESCHÄFTSBEREICH STAHLVERARBEITUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2023 1 / Eigene Rohstahlversorgung über 30%-Beteiligung an der Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH 15% / Zwei Walzwerke für Grobblech mit 1,2 Mio. t 22% Fahrzeugbau Sonstiges Jahre
Slide 17: Geschäftsbereich Stahlverarbeitung: Rückblick und Ausblick
03 WGESCHÄFTSBEREICH STAHLVERARBEITUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Grobblech: Nachfrage deutlich rückläufig, Marktpreise auf Δ dem Niveau von 2021, Anstieg der Vormaterialkosten H1 2024 H1 2023 / Stahlrohre: Außenumsatz Mio. € 859 1.187 -328 • Leitungsrohre: Verschie
Slide 18: Geschäftsbereich Handel
03 WGESCHÄFTSBEREICH HANDEL irtschaftliche Entwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2023 1 / Eigenes Distributionsnetz für Stahlprodukte in Europa mit lagerhaltenden Standorten 10% 11% Maschinenbau Sonstige / Auf Grobblech spezialisierte Stahl- 1% Anarbeitungsgruppe Re-rol
Slide 19: Geschäftsbereich Handel: Rückblick und Ausblick
03 WGESCHÄFTSBEREICH HANDEL irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Schwache Nachfrage im europäischen lagerhaltenden H1 2024 H1 2023 Δ Handel / Preise verharren auf niedrigem Vorjahresniveau Außenumsatz Mio. € 1.604 1.760 -157 / Im Vorjahresvergleich verbesserte Geschäftsentwic
Slide 20: Geschäftsbereich Technologie
03 WGESCHÄFTSBEREICH TECHNOLOGIE irtschaftliche Entwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2023 1 / 16 Produktionsstandorte weltweit / > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands 4% Fahrzeugbau 1% Energie- und Kernkompetenzen und Produkte Medienversorgung / KHS: weltweit unter den T
Slide 21: Geschäftsbereich Technologie: Rückblick und Ausblick
03 WGESCHÄFTSBEREICH TECHNOLOGIE irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Auftragseingang sinkt infolge der allgemein schwachen Δ Nachfrage H1 2024 H1 2023 / Hoher Auftragsbestand stützt Auslastung der KHS-Gruppe Außenumsatz Mio. € 871 836 35 / Ergebniszuwachs dank guter Performa
Slide 22: Industrielle Beteiligungen
03 WINDUSTRIELLE BETEILIGUNGEN irtschaftliche Entwicklung und Ausblick Aktivitäten, die nicht direkt einem ECKDATEN GJ 2023 Geschäftsbereich zugeordnet sind Konsolidierter Umsatz Mio. € 176 Kernkompetenzen & Beteiligungen Ergebnis vor Steuern Mio. € -50 Dienstleistungen: Stammbelegschaft (31.12.) 2.
Slide 23: Management Guidance
03 WMANAGEMENT GUIDANCE irtschaftliche Entwicklung und Ausblick / einen Umsatz um 10 Mrd. €, / ein EBITDA zwischen 400 Mio. € und 500 Mio. €, / ein ausgeglichenes Vorsteuerergebnis sowie / eine sichtbar unter dem Vorjahresniveau liegende Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE). Unberücksichtigt s
Slide 24: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Umfeld 03 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 04 Strategie 05 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 24 24
Slide 25: Strategische Eckpfeiler
04 Strategie STRATEGISCHE ECKPFEILER CIRCULAR ECONOMY / Ausbau Geschäft in geschlossenen Wertströmen (Circular Economy) und Sicherung von Kontrollpunkten / Vollständiger Umstieg auf SALCOS® bis spätestens 2033 / Ausrichtung des Produktportfolios auf wachsende zirkuläre/ nachhaltige Marktsegmente PRO
Slide 26: Ambition: Marktführer der Circular Economy werden
04 Strategie AMBITION: MARKTFÜHRER DER CIRCULAR ECONOMY WERDEN ECKPUNKTE / Circularity bedeutet für uns, Ressourcen möglichst lange zu verwenden und die Zufuhr neuer Ressourcen zu minimieren / Wir wollen gemeinsam mit unseren Kunden die Standards der Circular Economy in unseren Industrien setzen / G
Slide 27: Dekarbonisierungsansatz der Salzgitter AG
04 Strategie DEKARBONISIERUNGSANSATZ DER SALZGITTER AG WISSENSCHAFTSBASIERT GANZHEITLICH WIRKUNGSORIENTIERT TRANSPARENT Unsere Ziele beruhen auf weltweit Wir berücksichtigen sowohl unsere Wir konzentrieren uns auf Wir kommunizieren regelmäßig anerkannten wissenschaftlichen direkten Auswirkungen als
Slide 28: Dekarbonisierung ist notwendig
04 Strategie DEKARBONISIERUNG IST NOTWENDIG Abschmelzpfad für die kostenfreie Zuteilung in % / Instrumente zur Vermeidung von Carbon 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Leakage: Kostenlose Zuteilung wird ab 0 2026 schrittweise durch das CO2- -2,5 -5 -22,5 -10 Grenzausgleichssystem CBAM abge
Slide 29: SALCOS: Flexibles Konzept zur Dekarbonisierung
04 Strategie SALCOS ® : FLEXIBLES KONZEPT ZUR DEKARBONISIERUNG ECKPUNKTE STATUS QUO AUSBAUSTUFE I AUSBAUSTUFE II AUSBAUSTUFE III 380 kV Leitung / SALCOS®: Investitionsreife Infrastruktur erreicht, Eigenmittel freigegeben Ausbau H2 Netz / Grüner Stahl als Kern unseres Geschäftsmodells am Standort Sal
Slide 30: Fortschritt SALCOS
04 Strategie FORTSCHRITT SALCOS ® Bauvorfeldarbeiten weit fortgeschritten Zulauf erster Anlagenteile hat Mitte Juli begonnen Letzter Hub Mega-Medien-Trasse am 24. Juli erfolgt Umsetzung SALCOS® weiterhin im Zeitplan © 2024 Salzgitter AG / 30
Slide 31: Produktentwicklung
04 Strategie PRODUKTENTWICKLUNG SECURE Sicherheitsstähle / Hochfeste Sicherheitsstähle der ILG bieten einen erhöhten Widerstand gegenüber ballistischen Einwirkungen / Durch ausgezeichnete Kombination aus hoher Härte und gleichzeitig guter Zähigkeit erfüllen diese Stähle die Anforderungen der wichtig
Slide 32: Aktive Ausrichtung auf Salzgitter AG 2030
04 Strategie AKTIVE AUSRICHTUNG AUF „SALZGITTER AG 2030“ DESINVESTITION VERKAUF MANNESMANN STAINLESS TUBES GRUPPE Verkauf an Cogne Acciai Speciali Letzte Zustimmungen der Genehmigungsbehörden ausstehend Closing im dritten Quartal 2024 erwartet Mittelzufluss von 125 Mio. € Aktives Portfoliomanagement
Slide 33: Profitabilität: Ergebnisverbesserungsprogramm
04 Strategie PROFITABILITÄT: ERGEBNISVERBESSERUNGSPROGRAMM FULL-YEAR EFFEKT (Mio. €) 300 250 59 243 200 75 150 40 100 56 50 12 0 2022 2023 2024e 2025e 2026e Kumuliert 2022-2026 Ziel auf rund 250 Mio. € Full-Year Effekt angehoben + zusätzliche kurz- und mittelfristig wirkende Programme initiiert © 20
Slide 34: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Umfeld 03 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 04 Strategie 05 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 34 34
Slide 35: Gewinn- und Verlustrechnung
05 FGEWINN- inanzen UND VERLUSTRECHNUNG GuV (in Mio. €) H1 2024 H1 2023 Δ Umsatzerlöse 5.243,2 5.835,7 -592,5 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen 89,8 -76,2 166,0 5.333,0 5.759,5 -426,5 Sonstige betriebliche Erträge 216,1 335,2 -119,1 Materialaufwand 3.651,4 3.887,8 -236,4 Personalaufwand 1
Slide 36: Bilanz: Aktiva
05 FBILANZ inanzen Aktiva (in Mio. €) 30.06.2024 31.12.2023 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.713,8 4.570,4 143,4 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.742,6 2.595,9 146,7 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 75,9 76,6 -0,7 Finanzielle Vermögenswerte 28,7 29,0 -0,3 Anteile an nach der Eq
Slide 37: Bilanz: Passiva
05 FBILANZ inanzen Passiva (in Mio. €) 30.06.2024 31.12.2023 Δ Eigenkapital 4.806,9 4.834,5 -27,6 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 4.686,9 4.660,4 26,5 Andere Rücklagen 62,0 90,5 -28,5 Bilanzgewinn 2,7 27,1 -24,4 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Ant
Slide 38: Kapitalflussrechnung
05 FKAPITALFLUSSRECHNUNG inanzen (in Mio. €) H1 2024 H1 2023 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 939,7 988,4 -48,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -137,3 249,0 -386,3 Cashflow aus Investitionstätigkeit -264,4 -240,5 -24,0 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 45,3 -63,5 108,8 Zahlung
Slide 39: Working Capital: Moderater saisonaler Aufbau
05 FWORKING inanzen CAPITAL: MODERATER SAISONALER AUFBAU WORKING CAPITAL (Mio. €) -540 4.000 3.589 3.500 3.191 3.032 3.049 3.000 2.769 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Kräftiger Abbau des Working Capitals im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023, saisonaler A
Slide 40: Investitionen und Abschreibungen
05 FINVESTITIONEN inanzen UND ABSCHREIBUNGEN (Mio. €) 583 475 367 208 315 20 4 300 286 317 164 2021 2022 2023 H1 2024 Planmäßige Außerplanmäßige Investitionen1 Abschreibungen Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen und SALC
Slide 41: Auf Kurs bleiben
AUF KURS BLEIBEN Salzgitter-Konzern Intern / Diversifizierung wirkt – GB-Technologie mit > 100 Mio. € EBT im GJ 2024 „Wir können die / / SALCOS® I wird fortgeführt– es gibt einen attraktiven Markt für grünen Stahl Maßnahmen Programm zur Ergebnis- und Liquiditätssicherung ausgebaut Richtung des / Spe
Slide 42: Disclaimer
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Slide 43: Salzgitter AG
SALZGITTERAG Mensch, Stahl und Technologie