Sugi Holdings Co., Ltd. · TSE:7649
Sugi — Q1 FY2025 Earnings Presentation
21 slides from Sugi's earnings presentation, Jun 25, 2024
Slide 1: 2025年2月期 第1四半期 IR資料
2025年２月期 第１四半期 IR資料 （証券コード：7649 東証プライム、名証プレミア） 2024年6月25日 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 目次
目次 １．第１四半期 連結決算概要 ２．参考資料 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 第1四半期 連結決算概要
第１四半期 連結決算概要 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 既存店の好調を維持し、25年2月期は増収増益のスタート 売上高 EBITDA 事業概況 2,009 億円 129 億円 • 物販： 外出機会の増加に伴う関連商材需要や、 ＋13.0％ ＋11.9％ インバウンド需要の取り込みにより好調を維持 1,778 115 • 調剤： 4月の薬価改定、花粉飛散量減少の影響を 受けつつも、風邪の流行等もあり、好調を維持 トピックス • 地域特性や店舗タイプに合わせた既存店の改装強化 • 規模拡大に合わせた有資格者の積極採用 2024年2月期 2025年2月期 2024年2月期 2025年2月期 • インバウンド需要取り込みに向けた店舗整備 1
Slide 5: 連結決算概要
連結決算概要 2024年2月期 第１四半期 2025年2月期 第１四半期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 177,851 100.0 200,959 100.0 103.1 5,959 113.0 調剤 38,901 21.9 43,044 21.4 102.8 1,156 110.7 物販 137,460 77.3 156,037 77.6 104.7 7,065 113.5 その他 1,489 0.8 1,876 0.9 45.3 ▲ 2,264 126.0 売上総利益 52,992 29.8 59,986 29.9 102.5 1,486 11
Slide 6: 出店概況
出店概況 出店 退店 店舗数 調剤併設率 北海道・東北 0 0 3 ー 関 東 11 0 494 80.5 中 部 6 1 587 81.0 関 西 11 1 577 83.4 北 陸 ・ 信 州 1 0 84 81.4 計 29 2 1,745 81.6 ※調剤併設率はスギ薬局事業のみ Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 7: グループ既存店売上の状況
グループ既存店売上の状況 １Q（３～５月）：＋6.9％ 2024年２月期 2025年２月期 （単位：％） +6.9 +7.1 +6.7 +11.4 +8.9 +4.8 +7.9 +3.7 +8.5 +7.7 +7.2 +6.3 +6.9 +5.3 +5.8 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 概 況 • 売上 第１四半期 ＋6.9％ ： 外出・インバウンド需要の取り込みや、風邪の流行等があり、物販・調剤ともにプラス寄与 • 客数 第１四半期 ＋1.8％ ： アプリ販促やポイント販促施策によって増加 • 客単価 第１四半期 ＋5.0% ： 効果的な販促施
Slide 8: 処方せん枚数と処方せん単価の推移
処方せん枚数と処方せん単価の推移 処方せん単価（円） 処方せん枚数 調 剤 売 上 対前年増減率（%） 対前年増減率（%） 10,918 +15.9 10,783 +14.3 +13.9 +13.0 10,772 10,646 10,680 +13.3 +10.2 +9.7 +11.3 +11.4 +10.1 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 2024年2月期 2025年2月期 概 況 • 売上：薬価改定の影響受けるも、処方せん枚数の増加に伴い、売上は二桁増を継続 • 枚数：花粉飛散量の減少があったものの、風邪の流行や物販顧客の調剤利用も進
Slide 9: 売上総利益率の推移
売上総利益率の推移 調剤 物販 調剤事業が低下するも、 物販事業の上昇により、全体として前年超 38.6 38.2 37.6 37.3 36.5（％） 調 剤 • 薬価改定の影響を受け、利益率は減少 31.0 物 販 • 免税売上や季節商材の売上拡大に伴い、全体の売 28.3 28.2 27.2 27.7（％） 上総利益率も上昇 • アプリ販促等の有効活用により、主要４セグメント すべてにおいて、利益率前期比が上昇 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 3～5月 6～8月 9～11月 12～2月 2024年2月期 2025年2月期 Copyright SUGI Holdings Co.,
Slide 10: 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率）
商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 売上総利益率 売上 売上 2024/2期 2025/2期 売上高 売上高 2024/2期 2025/2期 総利益率 総利益率 （％） 第１四半期 第１四半期 予算比 前期比 第１四半期 第１四半期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 調 剤 22.1 21.9 21.6 102.8 110.7 37.6 36.7 36.5 ▲0.2 ▲1.1 物 販 77.9 78.1 78.4 104.7 113.5 27.2 28.0 27.7 ▲0.3 ＋0.5 ヘルスケア 19.4 19.2 18.7 101.7 108.8
Slide 11: 販売費及び一般管理費の状況
販売費及び一般管理費の状況 人件費の増加に伴い、販管費が計画超過 2024年2月期 2025年2月期 第１四半期 販 売 費 （百万円・％） 第１四半期 実 績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 • アプリ販促を中心に効率的な販売促進施策を継続 • お客様ごとの購買行動に合せた最適な情報やクーポンを 売 上 高 177,851 100.0 200,959 100.0 103.1 113.0 配信 販 売 費 961 0.5 875 0.4 97.3 91.1 人 件 費 • 賃上げと採用強化による人件費押し上げ 人 件 費 22,041 12.4 25,379 12.6 105.3 115
Slide 12: 参考資料
参考資料 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 出退店の状況
出退店の状況 2024/2期 第１四半期の実績 ６月以降の見込み 2025/2期 通期の見込み 期末 四半期末 期末 出店 退店 出店 退店 出店 退店 増減 店舗数 店舗数 店舗数 関 東 483 11 0 494 36 5 47 5 ＋42 525 中 部 582 6 1 587 22 6 28 7 ＋21 603 北 陸 ・ 信 州 83 1 0 84 5 1 6 1 +5 88 関 西 567 11 1 577 28 6 39 7 +32 599 北海道・東北 3 0 0 3 0 0 0 0 0 3 合計店舗数 1,718 29 2 1,745 91 18 120 20 +100 1,
Slide 14: 連結決算概要（事業別）
連結決算概要 2024年2月期 第１四半期 2025年2月期 第１四半期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 予算差 前期比 売上高 177,851 100 200,959 100.0 103.1 5,959 113.0 スギ薬局事業 164,075 92.3 186,364 92.7 104.6 8,128 113.6 ジャパン事業 12,287 6.9 12,500 6.2 100.7 85 101.7 その他 1,489 0.8 2,093 1.0 48.1 ▲ 2,256 140.5 売上総利益 52,992 29.8 59,986 29.9 102.5 1,486 1
Slide 15: 連結販売費及び一般管理費の状況
連結販売費及び一般管理費の状況 2024年２月期 第１四半期 2025年2月期 第１四半期 （百万円・％） 実績 売上比 実績 売上比 予算比 前期比 売上高 177,851 100 200,959 100.0 103.1 113.0 販売費 961 0.5 875 0.4 97.3 91.1 広告宣伝費 963 0.5 887 0.4 104.4 92.1 景品費 -1 0 -11 0.0 ― ― 人件費 22,041 12.4 25,379 12.6 105.3 115.1 一般管理費 22,212 12.5 25,125 12.5 100.5 113.1 賃借料 9,071 5.1 10
Slide 16: スギ薬局事業 商品セグメント別実績
スギ薬局事業 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 粗利益率 2024/2期 2025/2期 売上高 売上高 2024/2期 2025/2期 粗利率 粗利率 （％） 第１四半期 第１四半期 予算比 前期比 第１四半期 第１四半期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 調 剤 23.7 23.4 23.0 102.8 110.1 37.6 36.7 36.5 ▲0.2 ▲1.1 ヘルスケア 20.1 19.9 19.3 101.6 109.2 39.1 40.3 40.5 ＋0.2 ＋1.4 ビューティ 18.0 18.1 18.3 105.5 115.6
Slide 17: ジャパン事業 商品セグメント別実績
ジャパン事業 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 粗利益率 2024/2期 2025/2期 売上高 売上高 2024/2期 2025/2期 粗利率 粗利率 （％） 第１四半期 第１四半期 予算比 前期比 第１四半期 第１四半期 予算差 前期差 実績 予算 実績 実績 予算 実績 ヘルスケア 10.3 9.4 9.9 106.2 97.8 40.4 39.4 42.9 ＋3.5 ＋2.5 ビューティ 7.8 7.8 8.0 103.0 104.3 31.0 31.4 33.2 ＋1.8 ＋2.2 ホ ー ム 19.4 19.0 19.3 101.9 100.9 24.4
Slide 18: 既存店売上の状況
既存店売上の状況 ■調 剤 2024年２月期 ■物 販 2024年２月期 2025年２月期 2025年２月期 +12.2 +11.1 +9.1 +11.2 +10.4 +8.2 +9.5 +9.6 +7.7 +7.6 +8.3 +8.0 +9.4 +6.4 +8.7 +8.6 +5.7 +6.6 +8.0 +8.2 +7.0 +5.8 +6.6 +5.4 +5.1 +5.2 +3.8 +5.1 +2.5 +4.4 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 １Q（３～５月）：＋7.9
Slide 19: 処方せん枚数と処方せん単価の推移
処方せん枚数と処方せん単価の推移 第１四半期 伸率 （枚） （円/枚） 1,400,000 調 剤 売 上 428億28百万円 ＋10.1% 14,000 1,200,000 処方せん枚数 3,975,775枚 ＋10.2% 1,000,000 処方せん単価 10,772円 ▲0.1% 12,000 800,000 処方せん1枚単価（右軸） 10,000 600,000 8,000 400,000 6,000 200,000 処方せん枚数（左軸） 0 4,000 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11
Slide 20: 在宅医療への取り組み
在宅医療への取り組み 在宅応需金額（四半期） （店） 期末在宅実施店舗数 （百万円） 居宅療養管理指導件数（四半期） （千回） 700 2,200 110 100 2,000 600 90 1,800 500 80 1,600 70 400 1,400 60 300 50 1,200 200 40 1,000 30 100 800 20 0 600 10 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1
Slide 21: 免責事項
免責事項 本資料に記載されているスギ薬局グループの計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られたスギホールディングス株式会社の経営者の判断にもとづいております。 したがいまして、実際の業績は、様々な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 21