Slide 1: 決算説明資料 IFRS 2018年9月期 第3四半期
決算説明資料 I F R S 2018年9月期 第3四半期（2017年10月～2018年6月） 免責事項 本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご 承知おき下さい。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業に関わる情報は、公開されている情報などから引用しており、その情報の正確性などについて保証するものではありません。 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: Index
Index 1. 本日のポイント P02 2. 2018年9月期 第3四半期決算情報 P03 3. 業績の見通し P11 4. HOME’S関連事業 P22 5. 海外事業 P32 6. その他事業 P48 7. Appendix. P52 8. IR情報に関するお問合せ窓口 P69 1
Slide 3: 本日のポイント
本日のポイント 1. 2018年9月期第3四半期 ： 売上収益は 前年同一期間比＋8.6％の260億円 EBITDAは 同＋56.9％の44億円 2. 2018年9月期の業績予想を修正 ： 売上収益 340億円 EBITDA 51億円 中長期の成長に向けた投資及び構造改革を実施 3. 重要指標 リフォーム領域から撤退するも顧客数は順調に伸長 （前年同一期間比＋2.6％） ARPA向上施策は途上（同▲0.2％） 4. Mitula Group Limited 子会社化により、海外事業は大きく成長する見込み 2
Slide 4: 2018年9月期 第3四半期決算情報
2018年9月期 第3四半期 決算情報 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 簡易損益計算書 IFRS
簡易損益計算書 IFRS 前年同一期間比で売上収益は+8.6%、EBITDAは+56.9%、四半期利益は＋104.8%と大きく伸長 前年同一期間 18/9月期 Q3 （単位：百万円） 増減額 増減率 摘要 (10-6月) (10-6月) 売上収益 23,957 26,015 ＋2,058 +8.6% 全セグメントで増収。 売上原価 2,587 2,872 ＋284 +11.0% 主にLIFULL MPによる増加。 販管費（減価償却費を除く） 18,397 18,798 ＋401 +2.2% 人件費 5,728 5,709 ▲18 ▲0.3% 17年3月期の利益連動型の賞与が決算確定後の17年3
Slide 6: 売上収益に対する費用 IFRS
売上収益に対する費用 IFRS 広告宣伝費率は増加するも、原価とその他販管費率および人件費率の減少によりEBITDA率は改善 24.8% ＋4.2p 29.0% +3.2p ▲3.9p 28.3% 32.1% 原価とその他販管費 31.6% 26.7% ▲5.0p +5.5p +0.6p 32.7% 32.1% 広告宣伝費 人件費 24.1% +1.1p 25.2% ▲1.3p 21.9% ▲2.0p 23.9% EBITDA率 19.5% 19.2% 17.1% ▲0.3p ▲7.4p +5.3p 11.8% 3年前同一期 前々年同一期 前年同一期 18/9期 Q3 (14.10-15.6)
Slide 7: セグメント別売上収益 IFRS
セグメント別売上収益 IFRS 全セグメントにて増収を継続 前年同一期間 18/9月期 Q3 （単位：百万円） 増減額 増減率 摘要 (10-6月) (10-6月) 売上収益 23,957 26,015 ＋2,058 +8.6% 顧客数増加・営業施策により増収。 HOME'S関連事業 20,090 21,638 ＋1,547 +7.7% 地方会員含め顧客数増加に注力しているためARPAは伸び悩み。 ユーロ/円の為替変動およびLIFULL Tech Vietnamの新規連結の影響により増 海外事業 2,478 2,802 ＋324 +13.1% 収。 その他事業 1,387 1,573 ＋185
Slide 8: セグメント別損益 IFRS
セグメント別損益 IFRS 一時コストの減少やコスト抑制努力によりHOME’S関連事業は大幅増益。 海外事業は主にTrovitの人件費の改善により大幅増益 前年同一期間 18/9月期 Q3 (単位：百万円) 増減額 増減率 摘要 (10-6月) (10-6月) セグメント損益 1,910 3,539 ＋1,628 +85.2% 前期は本社移転に関わる一時コストがあったことと、当 HOME'S関連事業 1,719 3,284 ＋1,564 +90.9% 期の販管費抑制により増益。 Trovitの人件費が改善したことと、為替変動により増 海外事業 145 264 ＋118 +81.9% 加。 その
Slide 9: (ご参考)四半期業績 IFRS
(ご参考)四半期業績 IFRS HOME’S関連事業は事業成長加速に向けてARPA向上施策の途上だが、収益性は大幅に改善 海外事業のセグメント利益はMitulaの子会社化に関連する費用（約2億円）を除くと大幅に改善 17/9月期 18/9月期 17/9月期 18/9月期 （単位：百万円） Q1 Q3 増減額 増減率 （単位：百万円） Q1 Q3 増減額 増減率 (4-6月) (4-6月) (4-6月) (4-6月) 売上収益 7,793 8,345 ＋551 +7.1% セグメント損益 278 1,136 ＋858 +308.9% HOME'S関連事業 6,472 6,833 ＋361 +5.
Slide 10: 財政状態計算書とのれんの状況 IFRS
財政状態計算書とのれんの状況 IFRS 売上増加に伴い流動資産は増加 短期借入金は7月末に完済予定 （単位：百万円） 17年9月末 18年6月末 増減額 増減率 摘要 現預金の増加 +1,626 売上増加に伴う現預金の増加 資 産 26,363 28,247 ＋1,884 +7.1% 短期貸付金の増加 +150 LIFULL Social Fundingの貸金業務によるもの 前払費用の増加 ＋44 システム年額払いによる増加 流動資産 10,193 12,102 ＋1,909 +18.7% 未収入金の増加 ＋50 口座振替件数の増加に伴うもの のれんの減少 ▲342 主に為替変動による減少 有
Slide 11: キャッシュ・フローの状況 IFRS
キャッシュ・フローの状況 IFRS 現金及び現金同等物は21億円増加し71億円に 前年同一期間 18/9月期 Q3 主な要因 (単位：百万円) 増減額 (10-6月) (10-6月) 項目名 前年同一期 18/9月期 Q3 税引前当期利益 ＋1,772 ＋3,552 減価償却費 ＋1,064 ＋822 減損損失 ＋14 - 営業CF 2,148 3,589 +1,442 売掛金及びその他の短期債権の増減額(▲は増加) ▲309 ▲71 買掛金及びその他の短期債務の増減額(▲は減少) ＋382 ▲484 税金支払 ▲1,348 ▲438 その他 ＋567 ＋242 売却可能金融資産の取得による支
Slide 12: 業績の見通し
業績の見通し Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 13: 中期経営計画 定量目標
中期経営計画 定量目標 2020年9月期 売 上 収 益 500億円台 EBITDA率 20％前後 12
Slide 14: 中長期の売上収益イメージ
中長期の売上収益イメージ HOME’S関連事業で売上を積上げるとともに、海外事業を中長期の柱に育てる その他事業 海外事業 HOME’S関連事業 13
Slide 15: 中長期の利益イメージ
中長期の利益イメージ HOME’S関連事業、海外事業を中心に利益を積上げながら、成長投資を継続 HOME’S関連事業への投資 地方創生事業への投資 生産性向上にむけた投資 ReTechや先進技術活用への研究開発投資 海外事業 社名・ブランド統合 本社移転 海外ポータルサイトへの投資 B２Bビジネスへの投資 M&A HOME’S成長にむけた投資 HOME’S関連事業 14
Slide 16: LIFULLブランド浸透への投資 －プロモーション－
LIFULLブランド浸透への投資 －プロモーション－ LIFULLの認知向上を目指して、アンバサダーにプロサッカー選手の長友佑都氏を起用 LIFULLアンバサダー 兼 グローバル本部長 に就任 https://lifull.com/news/11848/ 15
Slide 17: 先進技術活用に向けた投資
先進技術活用に向けた投資 AI・ビッグデータ・ブロックチェーン等の先進技術の活用に向けた投資を実施 ブロックチェーンを活用した不動産 ビッグデータの活用に向け 社長直下にAI戦略室を設置 情報共有コンソーシアムを設立予定 「セブン&アイ・データラボ」に参加 社内にAI技術の活用を推進する専門 異業種間での不動産情報共有にブ 複数企業が保持する統計データから 部署を設置。同技術を積極的に活用 ロックチェーン技術を活用し、情報 得られる知見を相互活用し、生活課 することでサービス品質や業務の生 精度の向上や新たなサービスへの活 題や社会課題を解決する。 産性を向上させる。 用方法を検討する。 ※
Slide 18: 中長期成長戦略 – 変更点 –
中長期成長戦略 – 変更点 – 競争力強化に向けてリストラクチャリングを実施し成長分野にリソースを集中 01 HOME’S関連事業 02 海外事業 不採算事業の撤退 組織の統合 Trovit × Mitulaを中心に リソースを集中 • LIFULL HOME’Sリフォーム • 賃貸領域の2部門を統合 • Mitula Group Limitedを子会社化 → 2018年9月終了予定 → メディアと業務支援を統合 （詳細はP.25） 日本国内のリソースは • LIFULL Remodel 国内事業に集中 → 2018年9月終了予定 • 国際事業部門の解散 メディア力の強化 →LIFULL AU
Slide 19: 2018年9月期 業績の見通し
2018年9月期 業績の見通し 中期経営計画達成に向けて内部要因に対応した構造改革を実施すると共に外部環境の変化へ対応 中期経営計画は変更なし Over 500億円 2018年9月期業績予想 売上収益340億円 EBITDA 51億円 340 299 257 182 ※ 147 159 108 107 103 120 89 74 45 （単位：億円） 1997 2001 2006 2011 2016 2020 ※ 2017年9月期は2017年4月～9月の6ヶ月の変則決算 18
Slide 20: 構造改革
構造改革 中期経営計画達成に向けて内部要因に対応した構造改革を実施すると共に外部環境の変化へ対応 競争力強化に向けた構造改革 × 外部環境変化への対応 〈 組織の最適化 〉 〈 集客力の向上 〉 ・部門統合 ・SEO対策の強化 ・営業体制強化 〈 生産性の向上 〉 ・日次採算システムの導入（10月予定） 〈 効率化 〉 ・マーケティングの最適化 ・AI活用 ・CVR向上のためのサイトリニューアル 19
Slide 21: 2018年9月期 業績の見通し IFRS
2018年9月期 業績の見通し IFRS 通期業績予想の修正を発表 簡易損益計算書 サービス別売上収益 18/9月期 18/9月期 18/9月期 18/9月期 （単位：百万円） (10-9月) (10-9月) 増減率 （単位：百万円） (10-9月) (10-9月) 増減率 【期初予想】 【修正予想】 【期初予想】 【修正予想】 売上収益 41,000 34,000 -17.1% 売上収益 41,000 34,000 -17.1% 売上原価 4,848 3,700 -23.7% HOME'S関連 33,441 28,100 -16.0% 販管費（減価償却費を除く） 30,106 25,200
Slide 22: Mitula Group Limitedの子会社化による影響
Mitula Group Limitedの子会社化による当期及び中期経営計画への影響について 業績への影響は精査中、確定次第適時に開示予定 スケジュール（見込み） ※ 中期経営計画（売上収益） 5/9 6/28 9月 10月 11月 （億円） Mitula Group Limited子会社化による影響 +α 500 500億円台 Mitula Group Limited 取 臨 裁 株連 ２ 締 時 判 式結 ０ 所 取開 １ 400 （現中期計画） 役 株 会 主 に 得始 ９ 決 総 よ 年 議 会 る ９ 300 聴 月 聞 期 業 績 200 株 予 ※ 主 想 集 を 会 発 100
Slide 23: HOME'S関連事業
HOME’S関連事業 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 24: 顧客ネットワークの拡大
顧客ネットワークの拡大 顧客数は対前年比で伸長するも、リフォーム事業の撤退に伴い前四半期と比べ減少。ARPAはほぼ横ばいで推移 顧客数 (円) ARPA 120,000 112,492 29,000 105,824 27,411 27,042 100,000 27,000 26,492 26,728 26,040 87,329 83,326 83,620 83,074 83,212 84,049 83,044 25,000 80,000 24,010 23,629 22,969 23,000 22,511 60,000 21,000 40,000 19,000 20,000 17,000 15
Slide 25: （ご参考）顧客数・ARPA定義
（ご参考）顧客数・ARPA定義 顧客数：LIFULL HOME’S、LIFULL Marketing Partnersの 課金顧客の総数（DMP、CRM利用顧客含む） 定義 ARPA： Average Revenue Per Agent 、1顧客あたり売上高 HOME’S関連事業売上÷顧客数 ※顧客数とARPAはLIFULL Remodelを含まず HOME’S関連事業 顧客数 ✕ ARPA = 事業規模 (売上規模) 「顧客数」の増加と「ARPA」の増加で事業規模拡大を目指す 24
Slide 26: ARPA向上にむけて – 組織体制 –
ARPA向上にむけて – 組織体制 – 賃貸領域におけるメディアと業務支援の部門統合により一気通貫のサービス提供が可能に これまで █ 賃貸事業部 █ (旧)BS事業部 のサービス例 日常業務 物件仕入れ 情報掲載 集客 顧客対応 █ HP制作・管理 █ LIFULL HOME’S B2B █ LIFULL HOME’S █ 特別広告 █ CRM █ オーナーCRM （物件流通） █ コンバーター █ アプリケーション （メール反響や来店 （複数ポータルに （C向け） の対応を管理） 物件情報を一括 █ カレッジ 登録、管理） BS事業部を 賃貸事業部に統合 ※BS=ビジネス・ソリューション
Slide 27: 総掲載情報量の拡大
総掲載情報量の拡大 総掲載情報量 (万件) 情報精度向上に取り組みながら 圧倒的な情報量を維持 783万件 670万件 ※総掲載数：賃貸、不動産売買、投資物件、新築分譲 戸建て、 2015年 2017年 2018年 新築分譲マンションの掲載数と、リフォーム、 4月 6月 6月 注文住宅の施工会社数の和。 ※2018年4月より、リフォーム領域は撤退 26
Slide 28: 価格情報の可視化 －プライスマップ－
価格情報の可視化 －「LIFULL HOME’Sプライスマップ」－ 中古不動産市場の透明性向上を目指し、地図上で物件の参考価格・想定賃料を一覧表示 5月18日 全国対応 ＜参考価格情報＞ 参考価格・参考賃料 想定利回り 詳細条件設定 プライスマップ 検索 www.homes.co.jp/price-map 売却査定依頼 27
Slide 29: メディア力強化 －LIFULL HOME'S アプリ－
メディア力強化 －LIFULL HOME’S アプリ－ 建物にAR対応のスマートフォンのカメラをかざすだけで、映っているマンションやアパートの空室や 売り物件をスピーディに直感的に探せる新機能をリリース AR技術により画面に映る建物上に 物件情報を表示 全国100万件の居住用賃貸物件、新築分譲 マンション、中古マンションに対応 LIFULL HOME’S アプリ iOS https://itunes.apple.com/jp/app/id342650611 Android https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.co.homes.and
Slide 30: 不動産テック（ReTech） －３Dモデルハウス－
不動産テック（ReTech） －３Dモデルハウス－ 住宅展示場に行かなくてもOnlineでモデルハウスをバーチャルツアーできる「３Dモデルハウス」をリリース予定 ユーザーの利便性向上と、質の高い送客を実現することで、ハウスメーカー等の集客コスト効率化・成約率向上の支援をする ＜特集ページ＞ ＜3Dモデルハウス ※イメージ＞ 8月リリース予定 注：画像はイメージであり、実際とは異なる可能性があります。 サービスについて：上記サービスには米国Matterport, Inc.が開発した「Matterport 3Dリアリティーキャプチャーソリューション」が活用されています 29
Slide 31: メディア力強化 －国際投資の強化－
メディア力強化 －国際投資の強化－ 台湾有数の不動産仲介会社「台湾房屋」と提携 海外投資家によるインバウンド投資を支援することで、不動産市場の活性化と拡大を目指す 業務提携先 LIFULL 情報提供 情報掲載 ・営業 提携 国際不動産 申込・ 投資部門 国内不動産事業者 海外投資家 契約サポート 契約依頼 Homelink 物件管理サポート ■台湾房屋について http://www.twcd.com.tw/ 1985年に設立された台湾有数の不動産仲介事業者で台湾国内で約400店舗を展開。2014年6月に日本法人を立ち上げ、台湾の投資家 向けに日本の不動産の仲介サービスを開始。 30
Slide 32: プロモーション
プロモーション LIFULL HOME’Sのブランド力強化に向けて、様々なメディアをミックスして多面的に展開 動画広告（WEB/SNS/交通広告） 交通広告 WEB/SNS 公共交通の中吊りやドア横広告に掲載。 東京メトロのコンコースビジョンにも投影。 LIFULL HOME’S海の家 7月1日～8月31日まで鎌倉由比ガ浜海水浴場にて ©モデルプレス 交通広告やキャンペーンと連動した動画広告を展開。若い世代に WEBおよび各種SNSで広告 も効果的にLIFULL HOME’Sの認知拡大させる を展開。CM動画の他にも、 ロサンゼルスから東京のおウチ探しを始めたセリーヌ・ファラッ 交通広告と連動
Slide 33: 海外事業
海外事業 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 32
Slide 34: 海外事業のポイント
海外事業のポイント 1. 売上・利益ともに海外子会社のTrovitが牽引 2. 売上・利益ともに順調に成長しているMitulaを子会社化する予定 2017年度実績 売上収益 約28億円 EBITDA 約9億円 3. Mitulaの子会社化により不動産におけるアグリゲーション領域では圧倒的なグローバルNo.1に 4. Trovit × Mitulaで海外事業を大きく成長させる 33
Slide 35: 海外事業実績 – 売上収益（四半期推移）
海外事業実績 – 売上収益（四半期推移） Trovitを中心に事業成長 単位：億円 9.8 9.3 9 8.8 8.6 8.4 その他 7.5 7.5 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 34
Slide 36: 海外事業実績 – 営業利益（四半期推移）
海外事業実績 – 営業利益（四半期推移） Trovitを中心に事業成長 単位：億円 3.3 ３ 2.6 2.6 2 2 2.1 2 その他 ２ 1.2 １ ０ PPA －１ 国際事業部門 ▲1 ▲ 1.1 －２ ▲ 1.3 ▲ 1.2 ▲2 Mitula買収関連 ▲ 1.3 ▲ 1.3 ▲ 1.4 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 35
Slide 37: 海外事業戦略 – Trovitの成長戦略
海外事業戦略 – Trovitの成長戦略 トラフィックを増加させ、トラフィックを活用して収益性を拡大させる Trovitの収益構造 注力ポイント 高 Trovitの収益 マーケティング強化 新商品 開発リソースの確保 単価 営業力の強化 広告収入 （顧客開拓・顧客単価向上） Google AdSense UIの改善 低 トラフィック マルチチャネル戦略等による 集客力の強化 36
Slide 38: trovit x MitulaGroup
trovit x MitulaGroup®
Slide 39: Mitulaについて – 概要 –
Mitulaについて – 概要 – ˃ 会社名 ：Mitula Group Limited https://www.mitulagroup.com ˃ 上場市場 ：豪州証券取引所 ˃ 発行済株式数 ：215,406,884株 ˃ 事業内容 ：アグリゲーションサイト、ポータルサイトの運営 ˃ 実績 (2017年度実績) ：売上収益 33.6百万豪ドル（約28億円） ： EBITDA 11.6百万豪ドル（約9億円） ： 当期利益 5.2百万豪ドル（約4億円） ˃ 本拠地 ：スペイン マドリード ˃ 主な子会社 ：①Mitula Classified ②Lokku Limited ③Dot prop
Slide 40: Mitulaについて – サービス –
Mitulaについて – サービス – アグリゲーションサイトを中心に世界50カ国以上でサービス展開 ＜サービス一覧＞ ＜サービス展開国＞ 【子会社】 【サービス】 【概要】 Mitula 住宅・車・仕事・ファッション領域に Classified おけるアグリゲーションサイトの運営 Lokku Limited 不動産領域におけるアグリゲーション サイトの運営 50ヶ国以上でサービス展開 Dot property 不動産領域におけるポータルサイトの 運営 Kleding B.V. ファッション領域におけるアグリゲー ションサイトの運営 （参考：5月9日開示資料Ｐ10） （参考：2018年7月現在
Slide 41: Mitulaについて – 過去業績 –
Mitulaについて – 過去業績 – 売上・利益ともに順調に成長、EBITDA率も34.7％と高収益体制 売上 (AUD) EBITDA (AUD) Revenue 14 40 5年で約 9倍 5年で約 12倍 $11.9m 12 $11.6m 35 $33.6m 30 $28.0m 10 25 8 $7.5m $20.6m 20 6 $5.4m 15 $10.7m 4 10 $1.9m $5.3m $3.8m 2 5 $1.0m 0 0 CY2012 CY2013 CY2014 CY2015 CY2016 CY2017 CY2012 CY2013 CY2014 CY2015 CY2016
Slide 42: Trovit × Mitula成長戦略 – 組織体制 –
Trovit × Mitula成長戦略 – 組織体制 – TrovitとMitulaはそれぞれの強みを活かすため経営統合する計画 （参考：5月9日開示資料Ｐ17） 統合予定 開発力・技術力・営業力 マーケティング効率 https://lifull.com/wp-content/uploads/2018/05/release_20180509_2.pdf が大幅に向上 41
Slide 43: Trovit × Mitula成長戦略 – トラフィックの向上 –
Trovit × Mitula成長戦略 – トラフィックの向上 – お互いのノウハウを統合しSEOを強化 Trovit、Mitulaのサイトは統合せず、SEOの上位サイトを複数おさえることで、ユーザの取りこぼしをなくす ＜例１：検索結果＞ ＜例２：トラフィックシェア＞ チリ イタリア 26%→ 68% 55%→ 85% メキシコ 53%→ 90% SimilarWebのデータを元に当社試算 42
Slide 44: Trovit × Mitula成長戦略 – 顧客単価の向上 –
Trovit × Mitula成長戦略 – 顧客単価の向上 – 両社の持つ圧倒的なトラフィックボリュームを活用しプライスリーダーに 収益を拡大 新商品 広告収入 Mitulaの子会社化により営業力を強化 Google AdSense トラフィック Mitulaの子会社化により集客力を増加 43
Slide 45: Trovit × Mitula成長戦略 – サービス –
Trovit × Mitula成長戦略 – サービス – ユーザーあたりの潜在的価値を増加させ、多面的な収益機会を獲得する 高 ③トランザクション • 質の高い送客 単 • 成約 価 • 二次市場 ポ （周辺領域） テ ン ②広告収入 シ ャ • メールマーケティング ル ★ • リターゲティング ★ • バナー ①CPC • テキストリンク 低 • Google AdSense • プレミアム広告 44 ユーザー接点を増やして収益性を高める
Slide 46: Trovit × Mitulaのシナジー – 業績予想イメージ –
Trovit × Mitulaのシナジー – 海外事業の業績予想イメージ – 両社の成長に加え統合シナジーにより売上・EBITDAともに大きく伸張させる ＜ Trovit×Mitula業績予想イメージ＞ （単位：億円） 参考 81~85 +1~2 ＜2017年Trovit実績＞ 35 +2~3 24~29 9 ※ 原価及び販管費の合計 売上 EBITDA Trovit × Mitula シナジー Trovit Mitula シナジー 統合後 売上 売上 コスト ※ コスト ※ コスト削減 EBITDA 注：TrovitとMitulaは12月決算であり、上記業績予想は通期連結となった場合のイメー
Slide 47: Trovit × Mitulaのシナジー – 業績予想イメージ –
Trovit × Mitulaのシナジー –海外事業の業績予想イメージ – 売上・利益共に大きく伸長する見込み （単位：億円） 売上収益 EBITDA 当期利益 82~87 24~29 16~19 35 9 6 trovit trovit × Mitula trovit trovit × Mitula trovit trovit × Mitula 注１：TrovitとMitulaの2017年12月決算の数値を元に、統合後の数値を試算しています 注２：上記数値は、通期連結となった場合のイメージです。 注３：上記EBITDA、当期利益のイメージには償却性資産（PPA）の償却は含まれておりません。
Slide 48: Mitula子会社化の影響 －１株当たり情報－
Mitula子会社化の影響 －１株当たり情報－ 普通株式の発行により最大15.6％希薄化するものの、連結及び統合シナジー効果の方が大きくなる見込み 【普通株式発行による影響】 【連結による影響】 当期利益 最大 15.6％ 20~25％程度 増 の希薄化 ※ 2018年9月期の業績予想の当期利益を元に試算 ※ 償却性資産（PPA）の償却を2億円/年と仮定して試算 47
Slide 49: その他事業
その他事業 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 48
Slide 50: その他事業実績 – 売上収益（四半期）
その他事業実績 – 売上収益（四半期） 新設分割により設立した4社（既存事業）を中心に事業成長 〈 四半期 売上 〉 単位：億円 5.4 5.2 5 4.7 4.6 4社以外の新規事業 seniorがその他に移動 新設分割により4社設立 既存事業 ※ 2.7 2.2 1.9 1.8 1.8 1.5 1.4 1.4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 ※既存事業は FinTech、MOVE、senior、SPACEの4社 49
Slide 51: その他事業実績 – 営業利益（四半期）
その他事業実績 – 営業利益（四半期） 既存事業は順調に増益。その他の新規事業は投資段階だが今後さらに成長させる計画 1.1 〈 四半期 営業利益 〉 単位：億円 １ 0.6 0.6 0.4 0.5 0.5 0.3 0.2 0.2 0.2 既存事業 ※ 0.1 ０ ▲0.1 ▲0.1 ▲0.1 ▲0.3 ▲0.3 4社以外の新規事業 －１ ▲0.8 ▲0.9 ▲0.9 ▲1 ▲1.1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 ※既存事業は FinTech、MOVE、senior、SPAC
Slide 52: |) LIFULL LIFE, FULL.
m4 |) LIFULL 56 LIFE, FULL.
Slide 53: Appendix.
Appendix. Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 52
Slide 54: 会社概要（2018年6月30日現在）
会社概要（2018年6月30日現在） 会社名 株式会社LIFULL 証券コード 2120（東証第一部） 代表者 代表取締役社長 井上 高志 沿革 1997年3月12日 設立 2006年10月 東証マザーズ上場 2010年3月 東証一部へ市場変更 資本金 3,999百万円 発行済株式数 118,789,100株（内、自己株式数73,736株） 連結従業員数 1,280名（内、臨時雇用者数200名、海外子会社118名） 主な株主 LIFULL役員、楽天株式会社（20％） 主な子会社 Trovit Search, S.L. (100％） ( )は議決権比率 株式会社LIFULL Marketing
Slide 55: LIFULL HOME'Sについて
LIFULL HOME’Sについて 不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME’S」 https://www.homes.co.jp/ • 全国の住まい探しができる掲載物件数国内No.1※の不動産・住宅情報サイトです。 ※産経メディックス調査(2018.1.30) • 情報量だけでなく、情報の精度・品質を向上させるため、社内に審査専門部署を設置しています。 • スマートデバイス対応にも力を入れており、いつでもどこでも誰でも最適な住まいが探せるよう、進化を続けています。 様々な検索方法 住所から 駅・路線から 通勤・ 車の 通学時間から 移動時間から • 住みたい街、路線・駅、目的地までの所
Slide 56: LIFULLサービス一覧
LIFULLサービス一覧 ユーザーと事業者双方に寄り添う様々なサービスを提供中 住宅ローン試算 エスクロー 提供中 開発・企画中 未対応 ユ コールセンター 住まいの窓口 オンライン内覧 オンライン契約 2018年9月期Q1から提供開始 ー ザ LIFULL HOME’Sアプリ LIFULL HOME’S住宅評価 ー プライスマップ スマートキー 住みかえ保証 見える！不動産価値 向 内覧 け 資産価格シミュレーター LINE 問合せ 新築設備保証 LIFULL 保険代理店 外国語対応 インテリア 興味・比較 検討・見学 成約 引越し 保険 売却・投資 マ ッ 不動産・住宅情報サイト LIFU
Slide 57: 中長期戦略ロードマップ
不動産領域における グローバル 中長期戦略ロードマップ プラットフォーム 不動産市場の 拡大 不動産市場の 活性化 不動産業界の 変革 情報や評価の網羅 空き家バンク データ 世界データベースの (物件情報・価格情報・ 投資物件の網羅 ベース 構築 性能評価・不動産会社評価) 民泊データベース LIFULL HOME’S コア戦略 不動産会社の ネット アライアンスパートナー・ 世界の不動産会社 ネットワーク(顧客数) ワーク 地方自治体のネットワーク拡大 ネットワークの構築 拡大 LIFULL HOME’Sの 民泊サイト メディア力強化 マンスリーサイト 海外シェア・認知度 メディア オムニ
Slide 58: 加盟店数推移
加盟店数推移 加盟店※ネットワークは順調に拡大 中長期目標 ※P23「顧客数」に含まれる不動産仲介会社（店舗）数 40,000店舗 順調に推移 24,575 店舗 23,384店舗 2011年 2017年 2018年 3月 6月 6月 20XX年 57
Slide 59: 賃貸・不動産売買および新築分譲物件数推移
賃貸・不動産売買および新築分譲戸建て・マンション物件数推移 賃貸・不動産売買 新築分譲 戸建て・マンション (万件) (プロジェクト) 13,103棟 800 779万件 666万件 10,000 8,992棟 600 8,000 6,000 400 4,000 200 2,000 0 0 2008年 2017年 2018年 A社 B社 C社 2010年 2017年 2018年 4月 6月 6月 4月 6月 6月 58
Slide 60: 中古市場活性化の取り組み
中古市場活性化の取り組み 空き家の情報網羅から新たな用途開発まで様々なソリューションを提供し、社会問題となっている空き家問題の解消を目指す 新たな用途開発 空き家バンク 民泊やレストランなど 全国の空き家情報を 新しい不動産利活用 網羅するデータベース 方法を支援 の構築 クラウド 人材育成 ファンディング 空き地・空き家 空き家活用を推進する 利活用希望者の プロデューサー・ 資金ニーズに対応 起業家などを育成 59
Slide 61: LIFULL HOME'S 空き家バンク 正式リリース
LIFULL HOME’S 空き家バンク 正式リリース 現在空き家バンクを持つ自治体(約900)のうち、約500自治体が登録（2018年7月26日現在） LIFULL HOME’S 空き家バンク 地図検索・ハザードマップ等を機能追加 https://www.homes.co.jp/akiyabank/ 60
Slide 62: 楽天LIFULL STAY －Vacation STAY－
楽天LIFULL STAY －「Vacation STAY」－ 民泊・宿泊予約サイト「Vacation STAY」物件登録・宿泊予約受付開始 世界各国の宿泊予約・民泊予約サイト 自動掲載 バケーションステイ 検索 料金形態（手数料） https://vacation-stay.jp/ 掲載無料、宿泊時にホスト側から3％、ゲスト側から12％ 61
Slide 63: 新規事業－新サービス
新規事業－新サービス 新たに会議室・レンタルスペース情報サイト「LIFULL レンタルスペース」がOPEN 貸会議室・レンタルスペース 情報サイト 2018年１月サービス開始 https://www.homes.co.jp/rentalspace/ 62
Slide 64: 主なサービス
主なサービス LIFULL介護 LIFULL保険相談 LIFULLインテリア LIFULL引越し 老人ホーム・介護施設等検索サイト 保険ショップ検索・予約サイト 家具・インテリアECサイト 引越し一括見積り・予約サイト 運営：(株)LIFULL senior 運営：(株)LIFULL FinTech 運営： (株)LIFULLインテリア 運営： (株)LIFULL MOVE LIFULLトランクルーム その他LIFULLサービス 海外子会社 Trovit Search, S.L.（スペイン） LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd.（ベトナム） その他 株式会社LIFULL
Slide 65: 主なグループ会社（1）
主なグループ会社（1） （設立またはグループ入り順） PT. LIFULL MEDIA INDONESIA ・インドネシア国内向け不動産・住宅情報サイト 「LIFULL Rumah」の企画・運営 ※持分法適用会社 ・ジャカルタに赴任する日本人駐在員のためのサービス 「ジャカルタの住まい探し代行サービス」提供 ・商品のサンプル・情報サイト Trovit Search, S.L. ・世界最大級のアグリゲーションサイトの運営 株式会社LIFULL Marketing Partners ・不動産および不動産周辺事業者向けインターネット・マーケティング事業 ・インターネット接続(ISP)サービス事業 株
Slide 66: 主なグループ会社（2）
主なグループ会社（2） （設立またはグループ入り順） 株式会社LIFULL bizas ・事務業務などバックオフィス業務の受託 ・コールセンター業務の受託 株式会社LIFULL Social Funding ・クラウドファンディングプラットフォーム (旧株式会社JGマーケティング) 「ジャパンギビング」と「シューティングスター」の運営 LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd. ・オフショア開発、ラボ型開発、ソフトウェア開発、 (旧Vietnam Creative Consulting Co., Ltd.) アプリケーション開発、クリエイティブ制作事業 株式会社LIFULLイン
Slide 67: セグメントと主なサービス
セグメントと主なサービス セグメント 主な事業 LIFULL HOME’S HOME’S関連事業 ADマスター (旧レンターズネット) NabiSTAR (株)LIFULL Marketing Partners Trovit (Trovit Search, S.L.) 海外事業 LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd. LIFULL介護 ((株)LIFULL senior) その他事業 LIFULL引越し ((株)LIFULL MOVE) LIFULLトランクルーム ((株)LIFULL SPACE) LIFULL保険相談 ((株)LIFULL FinTech) (株)LIF
Slide 68: 四半期別業績推移
四半期別業績推移 【連結】損益計算書（簡易版） 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 （単位：百万円） １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q １Q 2Q ３Q 売上収益 5,457 6,441 6,280 7,527 6,846 6,910 7,107 9,056 7,793 8,154 8,128 9,541 8,345 HOME'S関連事業 4,280 5,210 5,167 6,263 5,616 5,782 5,955 7,662 6,472 6,816 6,742 8,062 6,833 海外事業 904 940 796 865
Slide 69: 外部市況データ（月次）
外部市況データ（月次） 【マンション発売戸数推移】 株式会社不動産経済研究所調査（全国マンション市場動向） 2015年 2016年 2017年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 （単位：戸） 1～12月 1～12月 1～12月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 首都圏 40,4
Slide 70: IR情報に関するお問合せ窓口
IR情報に関するお問合せ窓口 IRサイト 日本語 https://LIFULL.com/ir/ English https://LIFULL.com/en/ir/ TEL 03-6774-1603（平日10:00～18:00） E-mail ir@LIFULL.com FAX 03-6774-1737 アニュアルレポートのご案内 その他のLIFULL情報 Twitter Facebookページ 日本語 https://lifull.com/news/10305/ English https://lifull.com/wp- content/uploads/2017/10/LIFULL _Ann