Sugi Holdings Co., Ltd. · TSE:7649
Sugi — Q1 FY2026 Earnings Presentation
15 slides from Sugi's earnings presentation, Jul 10, 2025
Slide 1: 2026年2月期 第1四半期 IR資料
2026年２月期 第1四半期 IR資料 （証券コード：7649 東証プライム、名証プレミア） 2025年7月10日 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 目次
目次 １．第1四半期 連結決算概要 ２．参考資料 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 第1四半期 連結決算概要
第1四半期 連結決算概要 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2026年2月期の業績予想を上方修正
2026年2月期の業績予想を上方修正 注）EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費 2025/2期 2026/2期 （百万円・％） 前回発表予想 今回修正予想 増減額 増減率 実績 売比 売比 売比 前期比 （A） （B） （B-A） （％） 売 上 高 878,021 100.0 1,000,000 100.0 1,005,000 100.0 5,000 0.5 114.5 E B I T D A 60,435 6.9 67,900 6.8 70,000 7.0 2,100 3.1 115.8 営 業 利 益 42,563 4.8 48,000 4.8 49,000 4.9 1,00
Slide 5: 決算ハイライト
決算ハイライト 注）EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費 スギ薬局（物販・調剤）が引き続き好調を維持 旧I&HのPMIも順調に進み、過去最高益を更新 売上高 EBITDA 事業概況 2,454 億円 158 億円 （ドラッグストア事業）※物販 ＋22.1％ ＋27.4％ 売上高 ：前年同期比＋142億円（109.2%） 売上総利益 ：前年同期比＋52億円（112.3%） • スギ薬局アプリを活用した効果的な販促施策による粗利益率向上 2,009 • 前期130店出店効果や既存店が堅調に推移 124 • インバウンド需要の取り込み等により、増収増益に貢献。 （調剤事業） 売上高 ：前
Slide 6: 連結 決算概要
連結 決算概要 注） 調剤薬局：阪神調剤含む調剤薬局店舗 2025/2期 第1四半期 2026/2期 第1四半期 （百万円・％） 修正前 修正前 前年 実績 売上比 利益率 実績 売上比 利益率 予算比 予算差 同期比 売上高 200,959 100.0 - 245,458 100.0 - 102.3 5,458 122.1 調剤 43,044 21.4 - 72,325 29.5 - 100.6 466 168.0 スギ薬局 42,828 21.3 - 48,009 19.6 - 101.5 690 112.1 調剤薬局 216 0.1 - 24,315 9.9 - 99.1 ▲224 -
Slide 7: 出店概況
出店概況 注）拠点数は、ドラッグストア、薬局、訪問看護ステーションのみ 子会社化 スギ薬局 出店 退店 店舗数 による増減 調剤併設率 北海道・東北 2 1 0 43 ー 関 東 8 1 9 589 80.4 中 部 4 0 0 616 76.3 北陸・信州 3 0 0 96 70.3 関 西 7 8 0 817 83.8 中国・四国 0 0 0 7 ー 九 州 1 3 0 38 ー 計 25 13 9 2,206 79.5 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 連結 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率）
連結 商品セグメント別実績（売上構成比／売上総利益率） 売上構成比 売上総利益率 売上 売上 売上高 売上高 2025/2期 2026/2期 2025/2期 2026/2期 総利益率 総利益率 （％） 修正前 前年 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 修正前 前年 予算比 同期比 修正前 修正前 予算差 同期比 実績 実績 実績 実績 予算 予算 調 剤 21.4 29.9 29.5 100.6 168.0 36.5 35.6 35.5 ▲0.1 ▲1.0 物 販 77.0 68.5 68.9 102.8 109.2 27.4 28.2 28.2 0.0 +0.8 ヘルスケア 18
Slide 9: 連結 販売費及び一般管理費
連結 販売費及び一般管理費 スギ薬局は予算内コントロール、旧I&HのPMIも順調に推移し、生産性向上が進む 2025/2期 2026/2期 第1四半期 第1四半期 （百万円・％） 修正前 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比 予算比 売 上 高 200,959 100.0 245,458 100.0 102.3 122.1 売 上 総 利 益 59,986 29.9 75,603 30.8 101.5 126.0 販 売 費 875 0.4 743 0.3 82.6 84.9 人 件 費 25,380 12.6 32,541 13.3 100.7 128.2 一 般 管 理 費 25,125
Slide 10: 参考資料
参考資料 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 出退店の実績と見込み
出退店の実績と見込み 2025/2期 第1四半期の実績 2026/2期 通期計画 期末店舗数 出店 退店 子会社化 増減 期末店舗数 出店 退店 増減 期末店舗数 ドラッグストア 1,769 19 1 - 18 1,787 120 20 100 1,869 会 社 調 剤 薬 局 384 5 12 9 2 386 17 - 17 401 別 そ の 他 32 1 0 - 1 33 3 - 3 35 合 計 店 舗 数 2,185 25 13 9 21 2,206 140 20 120 2,305 2025/2期 第1四半期の実績 期末店舗数 出店 退店 子会社化 増減 期末店舗数 北海道・東北
Slide 12: 連結 販売費及び一般管理費の詳細
連結 販売費及び一般管理費の詳細 2025/2期 第1四半期 2026/2期 第1四半期 （百万円・％） 修正前 実績 売上比 実績 売上比 前年同期比 予算比 売 上 高 200,959 100.0 245,458 100.0 102.3 122.1 販 売 費 875 0.4 743 0.3 82.6 84.9 広 告 宣 伝 費 887 0.4 734 0.3 84.4 82.8 景 品 費 ▲11 0.0 8 0.0 28.9 - 人 件 費 25,380 12.6 32,541 13.3 100.7 128.2 一 般 管 理 費 25,125 12.5 31,312 12.8 10
Slide 13: 調剤（スギ薬局） 処方せん枚数と処方せん単価の推移
調剤（スギ薬局） 処方せん枚数と処方せん単価の推移 注）調剤（調剤薬局）の実績は含まれておりません 2026/2期 第1四半期 伸率 （枚） （円/枚） 調 剤 売 上 480億9百万円 ＋12.1% 1,400,000 14,000 処方せん枚数 4,333 千枚 ＋9.0% 1,200,000 処方せん単価 11,080円 ＋2.9% 12,000 1,000,000 処方せん1枚単価（右軸） 10,000 800,000 600,000 8,000 400,000 6,000 200,000 処方せん枚数（左軸） 0 4,000 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 1
Slide 14: 調剤（スギ薬局） 在宅医療への取り組み
調剤（スギ薬局） 在宅医療への取り組み 注）調剤（調剤薬局）の実績は含まれておりません 在宅応需金額（四半期） （店） 期末在宅実施店舗数 （百万円） 居宅療養管理指導件数（四半期） （千回） 700 2,600 130 2,400 600 110 2,200 500 2,000 90 1,800 400 1,600 70 300 1,400 50 200 1,200 1,000 30 100 800 0 600 10 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2
Slide 15: 免責事項
免責事項 本資料に記載されているスギ薬局グループの計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、 これらは現在入手可能な情報から得られたスギホールディングス株式会社の経営者の判断にもとづいております。 したがいまして、実際の業績は、様々な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 Copyright SUGI Holdings Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15