Sf Urban Properties Ag · SIX:SFPN
Sf Urban Properties — H1 2025 Earnings Presentation
27 slides from Sf Urban Properties's earnings presentation, Aug 27, 2025
Slide 1: SF Urban Properties AG Halbjahresbericht 2025
SF Urban Properties AG Halbjahresbericht 2025 27. August 2025
Slide 2: Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis 1. Wichtige Ereignisse im ersten Halbjahr 2025 2. Portfolio 3. Finanzen 4. Ausblick SF Urban Properties AG 2
Slide 3: 1. Wichtige Ereignisse im ersten Halbjahr 2025
1. Wichtige Ereignisse im ersten Halbjahr 2025 Dufourstrasse 122, Zürich
Slide 4: Wichtige Ereignisse im 1. Halbjahr 2025
Wichtige Ereignisse im 1. Halbjahr 2025 Die Prognose wird aufgrund eines starken ersten Halbjahres bestätigt ANLAGEOBJEKTE PROMOTION CHF 11.4 Mio. EBIT-Beitrag exkl. Neubewertungen CHF 2.7 Mio. EBIT-Beitrag Nettowertveränderung Like-for-Like +2.23% im Vergleich zu Ende Jahr 2024 Portfoliorotation na
Slide 5: Kennzahlen
Kennzahlen Wertsteigerung des Immobilienportfolios Portfoliowert 800.7 Reingewinn exkl. 7.3 Renditeliegenschaften 765.5 Neubewertungseffekte 6.4 800.7 Mio. CHF H1 2024 H1 2025 7.3 Mio. CHF H1 2024 H1 2025 Bruttorendite 4.26 Liegenschaftsertrag 15.6 15.9 4.03 4.03 % H1 2024 H1 2025 15.9 Mio. CHF H1 2
Slide 6: Akquisition Renditeliegenschaft
Akquisition Renditeliegenschaft Zukauf in Zürich zur Stärkung der urbanen Lagen Dufourstrasse 122, Zürich Eigentumsübertragung per 7. März 2025 25% BR Ertrag p.a. CHF 366 000 auf KP 2.7% Kaufpreis CHF 13 800 000 75% Marktwert Gewerbe Wohnen CHF 13 300 000 nach Akquisition Hervorragende Lage im Seefe
Slide 7: Devestitionen Renditeliegenschaften
Devestitionen Renditeliegenschaften Verkauf aufgrund der Liegenschaftsgrösse oder Standort Brandschenkestrasse 171, Zürich 100% Eigentumsübertragung per 28. März 2025 Sehr kleines Volumen BR Ertrag p.a. CHF 156 000 auf VP Investitionsbedarf 2.7% Verkaufspreis CHF 5 800 000 Näherbaurecht als Hinderni
Slide 8: Portfoliorotation: Wettbewerbsvorteil Zürich und Basel
Portfoliorotation: Wettbewerbsvorteil Zürich und Basel Anlagerendite langfristig attraktiver Entwicklung der letzten 10 Jahre pro Jahr in % (2014 - 2024) 55.3% Portfolio SFUP 37.8% Schweiz Zürich Basel Übrige 1.2% Wertveränderung Like-for-Like p.a. + 2.6% + 2.4% + 0.9% + 1.9% (letzte 10 Jahre) 2.1%
Slide 9: Portfolioübersicht
Portfolioübersicht Fokus auf diversifizierte Nutzungen in den Städten Zürich und Basel Marktmatrix Marktregionen Liegenschaftsertrag – Soll-Miete netto nach Nutzung 4.4% 7.7% 29.8% 9.4% 22.7% 26.0% Wohnen Gastronomie Gewerbe, Lager, Übrige Verkaufsflächen Büro Parkplätze Bewertung Wüest Partner per
Slide 10: Liegenschaftsertrag
Liegenschaftsertrag Ertragssteigerung per Halbjahr Liegenschaftsertrag (in Mio. CHF) Zunahme der Liegenschaftserträge 15.9 − Erwerb der Wohnliegenschaft Dufourstrasse 122 in Zürich Übrige – 11% − Indexierung Geschäftsmietverträge 15.6 Verkauf – 8% 14.7 − Referenzzinsanpassung 13.8 12.6 Büro – 24% Mi
Slide 11: 2. Portfolio
2. Portfolio Fröhlichstrasse 50, Zürich
Slide 12: Portfoliokennzahlen
Portfoliokennzahlen Steigerung Promotions- und Bauprojekte Leerstandsquote WAULT 4.3 1.8 2.0 per Stichtag 3.7 2.0 % H1 2024 H1 2025 4.3 Jahre H1 2024 H1 2025 Anzahl Anzahl Bauprojekte 6 3 Promotionsprojekte 4 Renditeliegenschaften 1 6 H1 2024 H1 2025 3 H1 2024 H1 2025 Wüest Partner Rating1 Treibhaus
Slide 13: WAULT und Leerstandsentwicklung
WAULT und Leerstandsentwicklung Leerstand stabil und deutliche Erhöhung WAULT 3.0% 4.4 4.4 4.3 5 4.2 4.2 4.0 3.9 3.7 3.7 2.5% 4 2.0% 3 1.5% 2.6% 2.6% 2.4% 2 1.0% 1.8% 2.0% 1.5% 1.7% 1.3% 1.4% 1 0.5% 0.0% 0 Juni 21 Dez. 21 Juni 22 Dez. 22 Juni 23 Dez. 23 Juni 24 Dez. 24 Juni 25 Leerstandsquote WAULT
Slide 14: Vertragsabschlüsse 1. Halbjahr 2025
Vertragsabschlüsse 1. Halbjahr 2025 Erzielte Vertragsverlängerungen zeigen operative Leistung des Managers Neuvermietungen Nutzung Fläche in m² Mietertrag p.a. in CHF 30.06.2024 1.2% Gewerbe 839 115 508 Büro 83 33 540 1.1% Gastronomie - - Anteil an annualisiertem Gesamtertrag Verkauf 31 13 200 Total
Slide 15: Übersicht Bauprojekte Renditeliegenschaften
Übersicht Bauprojekte Renditeliegenschaften Neues Bauprojekt an der Genferstrasse in Zürich 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Projektstatus Baukosten Mehrfläche Miet- Inv. in Mio. in m2 Mehrerträge Rendite CHF p.a. in CHF in % Aktuelle Projekte Zürich, Seefeldstrasse Bewilligungsphas
Slide 16: Übersicht Promotionsentwicklung
Übersicht Promotionsentwicklung Ambitionierte Ziele in Bezug auf ROI und IRR 2025 2026 2027 2028 2029 Projektstatus Anlagekosten BWF Vermarktung ROI IRR in Mio. CHF in m2 (Einheiten) in % (leveraged) in % Abgeschlossene Projekte Riehen, Sandreuterweg 39 18.9 1 636 10 7.5 4.5 Zürich, Klusstrasse 38 1
Slide 17: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit Zahlreiche Massnahmen wurden im ersten Halbjahr 2025 initiiert Ökologisch wertvolle Entsiegelung Dachbegrünung Fassadensanierung Aussenbegrünung Innere Zeltweg 67, ZH Standort Klausstrasse 4, ZH Standort Zeltweg 67, ZH Standort Standort Margarethenstrasse 2 / Witikonerstrasse 15, ZH B
Slide 18: 3. Finanzen
3. Finanzen Fröhlichstrasse 50, Zürich
Slide 19: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen Steigerung Gewinnbeiträge EBIT-Marge Rendite- LTV 47.37 65.83 45.96 liegenschaften exkl. 65.86 (Loan-to-Value) Neubewertungseffekte 65.86 % H1 2024 H1 2025 47.37 % H1 2024 H1 2025 21.55 Reingewinn Ø Zinssatz (Stichtag) 2.08 1.87 5.99 21.55 Mio. CHF H1 2024 H1 2025 1.87 % H1 2024 H1
Slide 20: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Steigerung durch transaktionelle Leistung sowie Wertänderung Erfolgsrechnung CHF 1 000 H1 2025 H1 2024 Δ in % Liegenschaftsertrag Renditeliegenschaften 15 794 15 570 Verkaufserfolg aus Renditeliegenschaften 1 021 1 Neubewertung Renditeliegenschaften 16 547 - 751 Betriebsaufwand Rendi
Slide 21: Funds from Operations
Funds from Operations Operative Steigerung FFO I in CHF pro Aktie Überleitung FFO I / FFO II 2.80 H1 2025 H1 2024 Δ in % Adjustiertes EBITDA 2.57 12 201 11 722 4.09% 2.60 2.56 (exkl. Neubewertungen / Verkäufe) Bezahlte Zinsaufwendungen - 3 398 - 3 415 2.40 Erhaltene Zinserträge 24 86 Laufende Steuer
Slide 22: Veränderung Renditeportfolio in CHF Mio.
Veränderung Renditeportfolio Deutliche Wertsteigerung in CHF Mio. 850 In H1 2025 wurden folgende Transaktionen getätigt: 840 − Ankauf Dufourstrasse 122 in Zürich (CHF 13.8 Mio.) − Verkauf Brandschenkestrasse 171 in Zürich 830 (CHF 5.8 Mio.) 14.1 820 − Verkauf Malerweg 4 in Thun (CHF 14.1 Mio.) 810 1
Slide 23: 4. Ausblick
4. Ausblick Alte Landstrasse 26, Rüschlikon
Slide 24: Ausblick 2025
Ausblick 2025 Weitgehender Abschluss der Portfoliorotation und damit die strategiekonforme Konsolidierung des Portfolios Anlageobjekte Promotion Transaktionen Asset Management Bestandesentwicklung Promotionsentwicklung Käufe ca. CHF 30 Mio. Baubewilligung Einkauf von 1 - 2 Ziel Leerstand < 2% Verkäu
Slide 25: Agenda 2025 / 2026
Agenda 2025 / 2026 Oktober 2025 4. März 2026 15. April 2026 Bekanntgabe Präsentation der Ordentliche GRESB-Resultat Jahreszahlen Generalversammlung SF Urban Properties AG 25
Slide 26: Adresse
Adresse SF Urban Properties AG Seefeldstrasse 275 CH-8008 Zürich T +41 43 344 61 31 info@sfurban.ch www.sfurban.ch SF Urban Properties AG 26
Slide 27: Disclaimer
Disclaimer The information in this document is confidential and may not be disclosed in or outside Switzerland to any other person without prior approval of Swiss Finance & Property Ltd and/or its affiliates. This document does not constitute an issue and/or an issue prospectus pursuant to Art 35 et