Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460

Sega Sammy — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation

46 slides from Sega Sammy's earnings presentation, Nov 6, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算プレゼンテーション

    2021年3月期第2四半期 決算プレゼンテーション 2020年11月6日 【免責事項】 本資料における市場予測や業績見通し等の内容は、現時点で入手可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって大きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 1. 2021年3月期第2四半期決算

    1. 20214 j HAZQS2 HR, SEcASamny HBAS aa]

  3. Slide 3: 2021/3期2Q実績、通期計画サマリ

    2021/3期2Q実績、通期計画サマリ (億円) 2020/3 2021/3 期初 11/6修正 2021/3期 2Q実積 2Q累計 4Q累計 2Q累計 通期計画 通期計画 ◆ 前年同期比で大幅減収、損失計上 売上高 1,655 3,665 1,102 2,770 2,830 遊技機 442 1,085 107 560 600 ✓ 新型コロナウイルス感染症のマイナス影響に エンタテインメントコンテンツ 1,157 2,476 970 2,140 2,160 リゾート 55 104 22 65 65 ついては1Qで底打ち、第2四半期会計期間では その他/消去等 0 0 3 5 5 経常利益を計上

  4. Slide 4: 主な特別利益・特別損失の内訳

    主な特別利益・特別損失の内訳 特別利益 1Q実績 2Q実績 3Q以降(見込) 新型コロナウイルス感染症に係る助成金収入 0.7億円 5億円 - （構造改革） 投資有価証券売却益 - - 59億円 特別損失 1Q実績 2Q実績 3Q以降(見込) 新型コロナウイルス感染症の影響に伴う損失 25億円 0.6億円 - （構造改革） AM施設関連子会社の株式譲渡 - 184億円 16億円 オービィ横浜の閉館 - - 5億円 希望退職者の募集 - - 100億円 -4-

  5. Slide 5: 段階利益（2021/3期2Q実績）

    段階利益（2021/3期2Q実績） （単位：億円） -30 営業利益 営業外損益、特別損益の内訳 32 営業外収益 営業外収益 32 投資有価証券評価益 22 37 営業外費用 受取配当金 3 -35 経常利益 営業外費用 37 持分法投資損失 24 15 特別利益 特別利益 15 211 特別損失 新株予約権戻入益 8 助成金収入 5 税引前利益 -231 特別損失 211 法人税等 新型コロナウイルス感染症 14 26 の影響による損失 親会社株主に帰属 構造改革費用 184 -217 する四半期純利益 -5-

  6. Slide 6: 連結費用

    連結費用 （単位：億円） 2020/3 2021/3 期初 11/6修正 2Q累計 4Q累計 2Q累計 通期計画 通期計画 2Q実績/修正通期計画 主な増減要因 研究開発費・ コンシューマ分野における新作タイトルの投入減少 コンテンツ制作費 335 765 283 642 627 に伴い費用が減少 設備投資額 105 228 72 152 139 AM施設分野での機械・内外装投資の抑制に伴い減少 2Q実績は前年同期並み 減価償却費 73 148 73 134 131 修正通期計画はAM施設の構造改革に伴い費用減少 コンシューマ分野における新作タイトルの投入減少 広告宣伝費 85 174 56

  7. Slide 7: 連結貸借対照表 要約

    連結貸借対照表 要約 （単位：億円） 2020/3期末 当第2四半期末 増減 主な増減要因 前期末比 流動資産 2,689 2,620 -69 現金・預金 1,590 1,391 -199 流動資産 -69 受取手形・売掛金 404 261 -143 有価証券 53 51 -2 仕掛等のたな卸資産が増加した一方、現金・ たな卸資産 470 597 +127 預金及び売上債権が減少 固定資産 1,892 1,723 -169 資産合計 4,582 4,344 -238 流動負債 861 871 +10 固定資産 -169 社債（１年内） 100 - -100 AM施設分野における構造改革に伴う減

  8. Slide 8: 資金の流動性について

    資金の流動性について ✓ 流動性として3,117億円を確保、既存事業の運転資金や将来の戦略投資など、 資金需要に対して機動的に対応することが可能 （億円） 既存事業の運転資金 約700億円 -8-

  9. Slide 9: 今期の市場環境、事業環境等

    今期の市場環境、事業環境等 2021/3期 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 • パチンコホールが休業対応 • 営業再開以降、稼働は回復傾向 • 稼働状況は7,8割程度で安定、下期以降は旧規則機の撤去が進む想定 遊技機 • 旧規則機の撤去期限延長 • 撤去期限延長の影響もあり、パチンコホールの購買意欲回復には時間を要する見通し コンシューマ • 巣ごもり消費による売上の伸び • 巣ごもり消費は落ち着いたものの、リピート等の販売好調が継続する想定 • 施設休業及び稼働低下に伴う課 AM機器 • 施設の稼働改善に伴い、販売環境は徐々に改善する想定 金収入

  10. Slide 10: 遊技機事業

    遊技機事業 (億円) 2020/3 2021/3 2021/3期 2Q実積 期初 11/6修正 2Q累計 4Q累計 2Q累計 通期計画 通期計画 ◆ 2Qより新作タイトルの販売を開始 売上高 442 1,085 107 560 600 ◆ 損失計上となったものの、販売を再開したことから パチスロ 111 541 20 197 149 QonQでの損失幅が改善 パチンコ 238 374 37 267 358 その他/消去等 93 170 50 96 93 営業利益 73 232 -120 -95 -100 今後の見通し 営業外収益 2 7 2 3 5 ◆ 2020年末の入替商戦に合わせて主力タイ

  11. Slide 11: 遊技機事業

    遊技機事業 (億円) 2020/3 2021/3 期初 11/6修正 2Q累計 4Q累計 2Q累計 通期計画 通期計画 タイトル数 1ﾀｲﾄﾙ 5ﾀｲﾄﾙ 1ﾀｲﾄﾙ 8ﾀｲﾄﾙ 6ﾀｲﾄﾙ パチスロ 販売台数(台) 28,360 123,336 4,885 52,000 38,300 タイトル数 4ﾀｲﾄﾙ 7ﾀｲﾄﾙ 2ﾀｲﾄﾙ 5ﾀｲﾄﾙ 5ﾀｲﾄﾙ 販売台数（台） 66,140 104,581 11,342 71,000 89,200 パチンコ うち本体販売 15,850 33,056 1,187 44,000 63,500 うち盤面販売 50,290 71,525 10,155 27

  12. Slide 12: 遊技機事業 主なタイトル

    遊技機事業 主なタイトル 2Q 3Q以降 パチスロ パチンコ パチスロ パチンコ 『パチスロ真・北斗無双』 『P交響詩篇エウレカセブン 『パチスロ七つの大罪』 『P真・北斗無双 第3章』 HI-EVOLUTION ZERO』 ©武論尊・原哲夫／NSP 1983 版権許諾証KOM-620 ©鈴木央・講談社／「七つの大罪」製作委員会・MBS ©武論尊・原哲夫/NSP1983 版権許諾証KOO-411 ©2017 BONES/Project EUREKA MOVIE ©鈴木央・講談社／「七つの大罪TVSP」製作委員会・MBS ©2010-2013 コーエーテクモゲームス ©2010-2013 コーエ

  13. Slide 13: エンタテインメントコンテンツ事業

    エンタテインメントコンテンツ事業 (億円) 2020/3 2021/3 2021/3期 2Q実積 期初 11/6修正 2Q累計 4Q累計 2Q累計 通期計画 通期計画 ◆ コンシューマが貢献し、前年同期比で減収、増益 売上高 1,157 2,476 970 2,140 2,160 ◆ 米国子会社保有の有価証券の評価益を営業外収益に計上 コンシューマ 558 1,255 614 1,250 1,325 AM機器 246 510 136 350 375 AM施設 220 419 118 280 200 映像・玩具 117 262 90 240 240 その他/消去等 16 29 12 20 20

  14. Slide 14: コンシューマ分野

    コンシューマ分野 売上高 （億円） 2021/3期 2Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ QonQでは落ち込むも、前年同期比では大幅増益 ◆ 海外を中心としたリピート販売好調 ◆ 一部の新作タイトルについてロイヤリティを計上 ◆ F2Pの新作タイトルが好調に推移 今後の見通し ◆ リピート販売は好調を維持する見通し ◆ 新作タイトルを発売予定 ◆ F2Pの既存/新作タイトルともに引き続き好調に推移する見通し -14-

  15. Slide 15: コンシューマ分野 主なタイトル

    コンシューマ分野 主なタイトル 2Q 3Q以降 『HUMANKINDTM』 ゲ ※2021年4月 ー © Amplitude Studios 2020. © SEGA. ム 本 『A Total War Saga: TROY』 『真・女神転生Ⅲ 『龍が如く7 光と闇の行方』 『ぷよぷよ™テトリスⓇ2』 © SEGA. Developed by The Creative Assembly Limited. NOCTURNE HD REMASTER』（欧米版） ©SEGA 編 ©ATLUS ©SEGA Tetris Ⓡ & © 1985～2020 Tetris Holding. Tetris lo

  16. Slide 16: アミューズメント機器分野

    アミューズメント機器分野 売上高 （億円） 2021/3期 2Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ アミューズメント施設の稼働は回復傾向にあり、QonQで は改善 ◆ UFOキャッチャーシリーズやプライズを中心に販売 今後の見通し ◆ 開発リソースを成長分野であるコンシューマへシフトする等、 事業の効率化を進める ※2021/3期より、カジノ向けゲーム機器の開発・販売を行うゲーミング機器事業をエンタテ インメントコンテンツ事業のAM機器分野より「遊技機事業」へ変更しております。 ※2020/3期の実績について、セグメント区分の変更による遡及対応を行っております。 -16-

  17. Slide 17: アミューズメント施設分野

    アミューズメント施設分野 売上高 （億円） 2021/3期 2Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ 既存店売上高の前年同期比50.1% ◆ 足元では郊外やショッピングセンターの店舗を中心に回復 が進むものの、都心の店舗が低調に推移 今後の見通し ◆ 構造改革に伴い第3四半期までの業績を取り込む予定 ◼ 既存店売上高の前年同月比推移 （速報） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 14.5% 16.2% 58.5% 68.3% 64.8% 75.5％ 87.0％ -17-

  18. Slide 18: 映像・玩具分野

    映像・玩具分野 売上高 （億円） 2021/3期 2Q実積 営業利益 営業利益率 ◆ 映像：新型コロナの影響で劇場版『名探偵コナン 緋色の弾丸』 の公開延期により配分収入が大幅に減少 ◆ 玩具：定番製品を中心に販売 今後の見通し ◆ 映像：映像制作等による収入を計上 ◆ 玩具：年末商戦に向けて新製品、定番製品を販売 -18-

  19. Slide 19: リゾート事業

    リゾート事業 (億円) 2020/3 2021/3 2021/3期 2Q実積 期初 11/6修正 2Q累計 4Q累計 2Q累計 ◆ フェニックスリゾート：「Go To トラベル事業」により 通期計画 通期計画 売上高 55 104 22 65 65 施設稼働は回復基調 (施設利用者数 前年同期比46.4％) 営業利益 -15 -36 -26 -65 -55 営業外収益 2 2 0 0 2 営業外費用 17 19 20 60 57 今後の見通し 経常利益 -31 -53 -46 -125 -110 経常利益率 - - - - - ◆ 国内IR費用が当初想定より減少 ◆ フェニックスリゾート：個人

  20. Slide 20: リゾート事業（パラダイスセガサミー）

    リゾート事業（パラダイスセガサミー） （億ウォン） 2020/3期 2021/3期 （億ウォン） 2021/3期 2Q実積 2Q累計 2Q累計 売上高 1,964 1,157 ◆ 集客数の減少 カジノ 1,611 918 ホテル 283 194 • カジノ利用者数 前年同期比55.8% その他 70 44 • 一部施設の営業休止や固定費削減等による 売上原価 1,821 1,261 施設運営の効率化を実施 カジノ 931 592 ホテル 574 462 その他 315 206 売上総利益 143 -104 今後の見通し 販売費及び一般管理費 264 153 ◆ 各国の渡航制限は継続の見通し 営

  21. Slide 21: リゾート事業（パラダイスセガサミー）ドロップ額推移

    リゾート事業（パラダイスセガサミー） PARADISE SEGASAMMYドロップ額*推移 （百万ウォン） 2017/4 Paradise City 開業 ※ ドロップ額＝テーブルにおけるチップ購入額 ※ 2018年1月以降の集計方法変更 -21-

  22. Slide 22: 2. 今後の見通し

    Se Be —+- ms -. U7 ROAEICDUYT SEcASamny

  23. Slide 23: 2021年3月期の業績

    2021年3月期の業績 ✓ 「構造改革」費用の計上による 純利益 -245億円（通期見込） 当期純損失の拡大 ✓ 配当額の見直し 中間 10円、期末 未定 ✓ 役員報酬の減額 ▲30％（当社代表取締役）、他 -23-

  24. Slide 24: 「構造改革」の実施について

    「構造改革」の実施について ✓ 市場環境に適応できる事業構造構築 事業ポートフォリオの見直し ✓ 事業の選択と集中による成長分野の明確化 AM施設分野の譲渡 AM機器分野の規模適正化 固定費削減の実施 ✓ 事業構造に見合った固定費水準へ転換 希望退職者の募集 非事業資産の見直し ✓ 成長投資の実現に向けたキャッシュの確保 保有資産の売却 -24-

  25. Slide 25: 「構造改革」に伴う影響

    「構造改革」に伴う影響 今期の 来期の PL影響額 PL影響額 （見込） （見込） ・AM施設分野の構造改革費用 １．事業構造の見直し ・オービィ横浜の閉館 -205億円 ＋50億円 (特別損失) (経常利益) ・グループ全体で約650名 ２．150億円の固定費削減 の希望退職者の募集 -100億円 +100億円 (特別損失) (経常利益) ・投資有価証券売却益 ３．BSの見直し ・非事業資産の見直し継続 +59億円 - (特別利益) -25-

  26. Slide 26: 事業の取り組み

    eT XY bAOSEBO BBL SEcASamny

  27. Slide 27: 遊技機事業

    遊技機事業 ✓ パチンコホールの稼働は70～80％を維持 ✓ 下期～来期 撤去期限到来により需要は拡大 ✓ 販売台数増、固定費削減による業績回復 -27-

  28. Slide 28: 遊技機事業 (稼働の推移)

    遊技機事業 (稼働の推移) ➢ ホール稼働は70～80％を維持 パチスロ・パチンコ平均稼働率の前年同時期比 緊急事態 宣言期間 は比較不可 2020年 -28- ※ダイコク電機㈱ DK-SISデータ(4円ぱちんこ、20円スロットのデータ)を元に自社推計

  29. Slide 29: 遊技機事業 (撤去スケジュール)

    遊技機事業 (撤去スケジュール) ➢ 下期～来期に向けては撤去期限が到来 パチスロ パチンコ （単位：万台） 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 35.9万台 60.9万台 40.3万台 91.8万台 ※2020/10末時点の自社推計 ※2021/12 新規則機へ完全移行を予定 -29-

  30. Slide 30: 遊技機事業 (業績推移)

    遊技機事業 (業績推移) ➢ 今期は底打ち、来期は業績回復を目指す ■販売台数と営業利益の推移 (単位：億円) ✓ 入替需要拡大による 販売台数の増加 ✓ 固定費等の削減 -30-

  31. Slide 31: エンタテインメントコンテンツ事業 コンシューマ分野

    エンタテインメントコンテンツ事業 コンシューマ分野 ✓ グローバルマーケットは引き続き拡大傾向 ✓ コンシューマ分野の足元のタイトルは好調、引き続き成長 ✓ 更にグローバルで勝つため、ビジネス設計を強化 -31-

  32. Slide 32: 成長が継続するグローバルゲーム市場

    コンシューマ分野 ➢ 成長が継続するグローバルゲーム市場 （単位：兆円） 21.1 9.8 （予測） ※「Newzoo Global Games Market Data January 2020」のデータを元に自社推計（1USD＝105円換算で算出） -32-

  33. Slide 33: コンシューマ分野(ゲーム本編の売上高推移)

    コンシューマ分野(ゲーム本編の売上高推移) （単位：億円） ➢ リピート販売が引き続き好調に推移 『ペルソナ5 ザ・ロイヤル』（海外版） 『ペルソナ5 スクランブル ザ ファントム ストライカーズ』 『龍が如く7 光と闇の行方』 『マリオ&ソニック AT 東京2020オリンピック™』 『ペルソナ4 ザ・ゴールデン』 『ペルソナ5 ザ・ロイヤル』 『Football Manager 2020』 『Total War: Three Kingdoms』 『チームソニックレーシング』 『A Total War Saga: TROY』 リピート：「SONIC」シリーズ、「ペルソナ」シリーズ、「Total

  34. Slide 34: コンシューマ分野(F2Pの売上高推移)

    コンシューマ分野(F2Pの売上高推移) （単位：億円） ➢ 新作タイトルが好調に推移 『 Re:ゼロから始める異世界生活 Lost in Memories 』 144 『プロジェクトセカイ カラフルステージ！ feat. 初音ミク』 『ファンタシースターオンライン2』 (グローバル版) 105 111 91 95 90 -34- ※１ 2021年3月期の1Q売上を修正 ※2019年3月期はセグメント変更前の参考値

  35. Slide 35: 直近のタイトル（21/3期）

    直近のタイトル（21/3期） ファンタシースター A Total War Saga: TROY Football Manager 2020 * オンライン２（グローバル版） マルチデバイス 既存IP 既存IP 新プラットフォーム展開 既存IP ブランド認知拡大 マルチリージョン ➢ Xbox、Steam等へ配信 ➢ Epic Gamesストアへの ➢ Steam、Epic Gamesストア 欧州/インド/オセアニア等 先行独占配信を実施 での無料DLをはじめ 世界33カ国・地域で配信 750万以上のDL達成* 複数プラットフォームで展開 © Sports Interactive Limited

  36. Slide 36: 直近のタイトル（21/3期）

    直近のタイトル（21/3期） Re:ゼロから始める異世界生活 プロジェクトセカイ Lost in Memories カラフルステージ！ feat. 初音ミク 外部IP 人気アニメタイトル 外部IP 共同開発 ➢ 人気小説を原作としたテレビ ➢ ㈱Colorful Palette（Craft Eggの アニメタイトル、 新設スタジオ）と共同開発 iOSセールスランキング上位獲得 ユーザー数200万人を突破 © SEGA / © Craft Egg Inc. Developed by Colorful Palette / © Crypton Future Media, INC. ©長月達平・株式会

  37. Slide 37: コンシューマ分野への注力

    コンシューマ分野への注力 ➢ 最適なプラットフォームで最適なIP展開を実施 4つのIP戦略 既存IP グローバル 新規IP パートナーシップ 外部IP リバイバルIP -37-

  38. Slide 38: ビジネス展開の拡大

    ビジネス展開の拡大 Xbox Game Pass Steam YAKUZA 0 等 ペルソナ４ ザ・ゴールデン Xbox (PC版) YAKUZA: LIKE A DRAGON NetEase Games Stadia (Xbox series X) Total War™ Arena Football Manager 2020 PlayStation Tencent WeGame Luna 戦場のヴァルキュリア Sonic Mania 等 Nintendo Epic Games Apple Arcade A Total War Saga: TROY 等 Sonic Racing -38-

  39. Slide 39: 新作タイトル(F2P) Total War Arena

    新作タイトル(F2P) 『Total War™ Arena』 The Creative Assembly NetEase IT大手企業NetEaseを通じ 中国大陸向け 正式サービスを開始 (9/23) ⒸSEGA。版权所有。Creative Assembly、Creative Assembly徽标、Total War、Total War：Arena与Total War徽标皆是The Creative Assembly Ltd.的注册商标或商标。SEGA与SEGA徽标 是SEGA Holdings Co., Ltd,或其子公司的注册商标或商标。SEGA于美国专利及商标局注册。所有其他商标、徽标

  40. Slide 40: 新作タイトル(ゲーム本編)

    新作タイトル(ゲーム本編) 『龍が如く7 光と闇の行方』（欧米版） SEGA Xbox 『YAKUZA: LIKE A DRAGON』を Xbox Series Xで初ロンチ (11/10) ©SEGA -40-

  41. Slide 41: 新作タイトル(F2P) サクラ革命

    新作タイトル(F2P) 『サクラ革命 ～華咲く乙女たち～』 SEGA DELiGHTWORKS Inc. 新作スマートフォン向け RPGを共同制作 -41-

  42. Slide 42: 新作タイトル(ゲーム本編)

    新作タイトル(ゲーム本編) © Amplitude Studios 2020. ©ATLUS 『HUMANKINDTM』 © SEGA. 『真・女神転生Ⅴ』 ©SEGA All rights reserved. 2021年4月頃より 2021年中 Steam, Epic Games, STADIAなどで順次配信開始予定 Nintendo Switchにて発売予定 -42-

  43. Slide 43: リゾート事業（国内IR）

    リゾート事業（国内IR） ✓ 国内IRのスケジュールを再修正 ✓ 横浜市のRFPに注力 ✓ 今後の参入条件等を慎重に見極めた上で参画を目指す -43-

  44. Slide 44: 環境に適した事業構造へ転換

    環境に適した事業構造へ転換 ➢ 構造改革を継続し筋肉質な事業構造へ 2022/3期以降 ✓ 遊技機の業績回復 ✓ コンシューマ分野 グローバル事業へ注力 ✓ 国内IRへの参画 -44-

  45. Slide 45: 3. Q&A

    3. Q&A YY = SEcASamny -45-

  46. Slide 46: ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる注意事項

    https://www.segasammy.co.jp/ ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項 当社は、株式公開会社としてネバダ州ゲーミング・コミッションに登録されており、当社の子会社として グループの製品・サービスについては、下記Webサイトをご覧ください 米国ネバダ州で事業を行う、セガサミークリエイション株式会社及びその完全子会社であるSega Sammy https://www.segasammy.co.jp/japanese/pr/corp/group/list.html Creation, USA, Inc.の2社の株式を直接的又は間接的に保有することにつ

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