Manitou Bf Sa · EURONEXT:MTU
Manitou Bf Sa — Manitou Group — H1 2017 Earnings Presentation
24 slides from Manitou Bf Sa's earnings presentation, Jul 27, 2017
Slide 1: Résultats S1 2017
| i “4 Résultats $1 2017 Michel Denis, Directeur général Hervé Rochet, Secrétaire général
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Cette présentation constitue un simple document de synthése et ne prétend en aucun cas a |l’exhaustivité. Nila Société, ni aucun de ses affiliés, mandataires sociaux, dirigeants, salariés, employés ou conseils ne peut étre tenu responsable, a quelque titre que ce soit, d'une obligation qu
Slide 3: La vie du groupe
La vie du groupe e Madame Jacqueline Himsworth nommée_ présidente u__—conseil d’Administration, succédant a Monsieur Marcel Braud, Président d’honneur fondateur du Manitou e Rick Alton, président de la division CEP e Acquisition de Terex Equipment Private Limited en Inde e Signature d’un accord de p
Slide 4: Faits marquants
y | Faits marquants e Chiffre d’affaires $1’17 de 805 M€ en croissance de +16,8% vs. S1’16 et de +15% a taux de change et périmétre constant e Prise de commandes machines T2 de 408 ME vs 276 ME en T2’16 e Carnet fin T2 de 506 ME vs 304 ME en T2’16 e Résultat op. courant a 48 ME (6,0%) vs. 39 M€ (5,6
Slide 5: Activité S1'17
Slide 6: Activité S1 2017
Activité $1 2017 Chiffre d’affaires $1 2016 Chiffre d’affaires $1 2017 Eur. Sud a Am. APAM Total 0 me % tot. 209 198 31 37 A475 ’ MHA 30% 29% 5% 5% 69% 4 13 79 7 103 CEP 1% 2% 12% 1% 15% 41 36 23 12 pit i S&S 6% 5% 3% 2% 16% 253 247 134 55 689 Tot. 37% 36% 19% 8% 100% MHA: Material Handling & Access
Slide 7: Activité T2 2017
Activité T2 2017 30 303 MHA 26% 32% 5% 5% 68% @ 8 48 4 62 CEP 1% 2% 13% 1% 17% 20 19 12 6 57 S&S 5% 5% 3% 2% 15% 121 148 80 29 377 Tot. 32% 39% 21% 8%| 100% MHA: Material Handling & Access CEP : Compact Equipment Products S&S : Services & Solutions Résultats $1 2017 | 27 juillet 2017
Slide 8: Evolution vs. 2016
y | Evolution vs. 2016 en ME gag | OPS ee Prope go APAM Total Sud Nord - +34 - + MHA 33 3 5 | 15 88 +16% +17% +17% +4 2% +18% + + + + + CEP 2 2 4 6 14 +45% +12% +5% +89% +13% + + + + + S&S 3 | 3 | 3 4 14 +8% +10% +14% +36% +13% + + + + + Total 39 39 13 26 116 +15% +16% +P +46% +17% Résultats $1 2017
Slide 9: Evolution vs. 2016
Evolution vs. CA. en m€ Evolution hors * 016.06 Impact taux varistian de Impact change et 3017.06 de change | périméetre variation de N-2 périmétre MHA 475 0 6) 563 0% 0% 18% co CEP 103 2 4 AT 3% 4% 13% 111 2 8) 125 ed aia 2% 0% 13% Total 689 5 5 805 1% 1% Résultats $1 2017 | 27 juillet 2017 MANITOU
Slide 10: Prises de commandes machines et carnet
Prises de commandes machines et carnet MHA & CEP enM € 506 461 370 351 329 347 T112 T2'12 T3'12 T412 T2113 T2'13 T3'13 T413 T7114 T2'14 T3'14 7414 T115 T2'15 T3'15 T4'15 7116 T2'16 T3'16 T416 T117 T2'17 G@Prises de commandes ——Carnet Un niveau de carnet de commandes record Résultats $1 2017 | 27 jui
Slide 11: Bilan MHA
y | Bilan MHA eS $1'16 S1'17 7 Sy, CA 475 563 Points positifs n/n-2 114% 18.5% Y Activité en croissance sur tous les territoires Rés. op courant 36 39 en%duCA 7,5% 7,0% ¥ Carnet de commandes record Y Accélération de la production Y Nouveaux produits trés bien recus SS X Points négatifs xX ray 4 Cout
Slide 12: Bilan CEP
Bilan CEP WY Points positifs Y Activité en hausse aux USA et Europe Y Bonne tenue des loueurs Y Accélération du plan de développement Y/Y Réorganisation de la division €m $1'16 $1'17 CA 103 117 n/n-1 -28,6% 13,4% Rés. op courant|- 3:1 2 en % du CA -2,5% -1,9% x Points négatifs x Remontee de x Export
Slide 13: Bilan S&S
y | Bilan S&S Points positifs bp eas - €m $1'16 $1'17 ¥ Accélération de la demande en piéces CA as a Y/Y Trés forte progression des services on 0,9% 12,6% . . . a és. op courant 5 14 Y Internalisation de la gestion des pieces aux USA | len%duca = = Y/Y Hausse marquée de la profitabilité x2 J Y Xx Po
Slide 14: Résultats financiers
Slide 15: Compte de résultat
Compte de résultat Me€é $1'16 $1'17 Chiffre d'affaires 689 805 Marge sur couts des ventes 113 128 % CA 16,4% 15,9% R&D, Ventes, Mark., Service & Admin -74 -80 Résultat op. courant 39 48 % CA 56% 6,0% Charges op. non récurrentes -1 -2 Résultat opérationnel 38 46 % CA 5,5% 5,7% Quote-part dans le résu
Slide 16: Compte de résultat par division
Compte de résultat par division Mé MHA CEP S&S $1'16 MHA CEP S&S §1'17 Chiffre d'affaires 475 103 111 689 563 117 125 805 Marge sur coUts des ventes Te 11 26 113 83 12! 33 128 % CA 15,9% 107% 23,8% 16,4% 14,7% 105% 263% 15,9% Résultat op. courant 36 -3 5 39 39 -2 ai 48 % CA 7,5% -2,5% 4,8% 5,6% 7,0%
Slide 17: Evolution du résultat opérationnel vs. 2016
Evolution du résultat opérationnel vs. 2016 +€25,1m +2,4% -€3,3m -0,4% €6,9m it +€48,0m 0, 09% Lex 7m | 4€0,2m 0% -0,2% { +0,0% -€2,8m _— - — -0,3% = | +€38,6m . ] 5,6% ] j ge es x m3 Ss = & oe RS a’ ss fos S a ie BS) a” » oO & BV Po mS & é eg & 2° a a a ar ral & rad “ Résultats $1 2017 | 27 juillet
Slide 18: Bilan consolidé
Actifs non courants 237 23? -5 -2% Stocks 409 427 18 4% Clients et comptes rattachés 279 334 55 20% Créances de financement des ventes 4 4 0 -10% Autres débiteurs 32 43 11 34% Trésorerie 57 19 -39 -67% TOTAL ACTIF 1020 1058 39 4% Capitaux propres 512 522 0 0% Passifs financiers 116 114 -2 -1% Provis
Slide 19: Cash-Flow
Cash-Flow Flux opérationnels -3 -7 Marge brute d'autofinancement 37 35 dont flotte locative immobilisée -4 -5 Variation du BFR -40 -42 dont stocks -58 -20 dont clients -39 -59 dont créances de financement des ventes (nettes) 2 0 dont fournisseurs 48 33 dont autres créances et dettes d'exploitation 4
Slide 20: Investissements
Investissements Juin'16 Juin'17 @ Flotte locative Corporels hors flotte locative @ Incorporels Résultats $1 2017 | 27 juillet 2017 Mé Juin'16 Juin'17 R&D 5 5 ERP/IT 1 3 Autres 0 0 Total incorporels 6 8 Batiments 3 4 Installations industrielles 2 4 Autres 2 3 Corporels hors flotte locative 7 11 Flott
Slide 21: Endettement
Endettement Total trésorerie & actifs financiers 57 19 Dette bancaire (Club deal) 45 24 Emprunts obligataires & autres 51 50 Facilités (Découverts) 4 28 Crédit-bail 11 10 Instruments de couverture 5 1 Autres 1 8) Total passif 116 114 ENDETTEMENT NET 59 96 Gearing 11% 19% Résultats $1 2017 | 27 juill
Slide 22: Perspectives
Slide 23: Perspectives 2017
y | Perspectives 2017 Chiffre d’affaires : Anticipation d’une croissance de chiffre d’affaires supérieure a 15% pour 2017 Profitabilité : Anticipation d’une’ amélioration du__ résultat opérationnel courant de 70 a 100 points de base, soit une marge opérationnelle sur chiffre d’affaires de l’ordre de
Slide 24: Merci de votre attention
Merci de votre attention