Slide 1: 2022年12月期 第1四半期 連結決算の概要
2022年12月期 第1四半期 連結決算の概要 花王株式会社 2022年5月11日
Slide 2: このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。 www.kao.com/jp/corporate/investor-relations/library/presentations/
このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。 www.kao.com/jp/corporate/investor-relations/library/presentations/ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 文中の▲付きの数字と、表中のカッコ ( ) 内の数字はマイナス 売上高の対前年実質増減率は為替変動の影響を
Slide 3: 国内コンシューマープロダクツ市場の状況
国内コンシューマープロダクツ市場の状況 トイレタリー：ハンドソープ・手指消毒液は前年割れが継続するも、大容量化や高付加価値化によりトイレタリー製品計では前年超え 化粧品 ：メイクアップ品が牽引し前年を上回るが、オミクロン株拡大の影響により想定通りに回復せず ■トイレタリー※1市場伸長率(86品目・金額ベース) ■化粧品市場伸長率(26品目・金額ベース) (%) (%) 160 160 SRI+(前年比) SRI+(2019年比)※2 SRI+(前年比) SRI+(2019年比) ※2 140 140 125 115 110 109 112 120 108 106 104 107 120
Slide 4: アジア・欧米主要参入市場の状況（主要カテゴリー）
アジア・欧米主要参入市場の状況（主要カテゴリー） アジア主要参入市場 ◆中国 ：3月からの新型コロナウイルスの感染症拡大の影響で各カテゴリーとも前年割れ ◆インドネシア ：感染症が再拡大したが、人流は2021年度4Qから継続して増加。市場も引き続き拡大傾向 ◆タイ ：感染症が再拡大するも人流は微減に留まり、市場としては回復傾向 ＜市場伸長率（%）＞ 中国（EC込） インドネシア タイ 21 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 22 1Q 21 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 22 1Q 21 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 22 1Q ベビー用紙おむつ 102 105
Slide 5: 連結決算のハイライト
連結決算のハイライト 第1四半期連結累計期間 (1-3月) 【億円】 2021年度 2022年度 前年比% 前年差 売上高 3,206 3,468 +8.2 +262 為替の影響※1 +3.4 +110 為替の影響を除く実質 +4.8 +152 営業利益 309 230 (25.8) (80) 営業利益率(%) 9.7 6.6 - - 税引前利益 339 257 (24.3) (82) 当期利益 262 188 (28.4) (75) 親会社の所有者に帰属する当期利益 257 182 (29.1) (75) ※２ EBITDA(営業利益+減価償却費+償却費) 481 400 (16.9) (8
Slide 6: 連結決算の概況
連結決算の概況 対前年で増収減益だが、売上・営業利益共に計画を上回る。想定を超える原材料価格高騰の影響を受けるが、海外 トイレタリー、ケミカル事業の販売価格の改定を実施。中国・欧州化粧品は好調に推移。構造改革も順調に進捗 売上高 3,468億円 （対前年+8.2%）実質増減率+4.8％ 営業利益 230億円 （対前年▲80億円） 営業利益率 6.6% プラス要因 マイナス要因 ケミカル販売価格の改定 原材料価格高騰 中国・欧州化粧品好調維持 グロス：▲240億円 ネット※：▲80億円 構造改革、コストコントロール 米国での物流の混乱 オミクロン株拡大により国内化粧品市場
Slide 7: 販売実績（2022年1-3月）
販売実績 （2022年1-3月） 売上高(億円) 1,000 日本 アジア 米州 欧州 778 500 437 352 349 324 244 218 184 153 156 82 101 97 24 48 9 ー 0 0 14 0 ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル※ リビングケア ビューティケア 対前年実質 31.5 32.8 33.2 増減率(%) 26.6 17.1 12.6 13.4 9.9 9.0 2.2 ー 0.3 2.7 0 (2.4) (0.0) (6.7) (7.8) (6.1) ※ ケミカル事業の売上高はセグメント間取引を含む 地域別の売上高は販売元の所
Slide 8: セグメントの業績（2022年1-3月）
セグメントの業績（2022年1-3月） (億円) 売上高 (億円) 営業利益 1,500 150 1,139 99 1,000 942 100 804 68 63 564 50 500 2 0 122 ハイジーン& ヘルス& (2) 化粧品 ケミカル※ 0 リビングケア ビューティケア ライフケア ※ (50) ハイジーン& ヘルス& ライフケア 化粧品 ケミカル リビングケア ビューティケア 営業利益率(%) 6.0 7.8 (1.5) 0.4 10.5 23.9 対前年増減額(億円) 対前年実質増減率(%) 33 6.8 12 1.6 0 0 (1.0) (9) (4.5) (50) (6
Slide 9: 連結営業利益増減分析
連結営業利益増減分析 【億円】 第1四半期連結累計期間 (1-3月) 2021年度 309 売上増減(セグメント構成差等を含む) +10 ※1 原材料価格変動の影響(ネット ) ▲80 ※2 コスト削減(TCR) ▲80 販売費及び一般管理費の増減 ▲10 +20含む ※2 運送費/物流費 ▲20 為替差ほか +20 2022年度 230 ※1 ケミカルの販売価格改定との相殺 ※2 為替変動の影響を除く実質増減 9
Slide 10: 投資して強くなる事業への変革を着実にスタート（1Q実績）
投資して強くなる事業への変革を着実にスタート（1Q実績） Reborn Kao 安定収益領域 成長ドライバー領域 事業変革領域 ファブリックケア事業 化粧品事業 サニタリー事業 • 「ハミング」へ集中投資。 • 海外で市場を大きく上回る売上成長継続 • 「ロリエ」のコミュニケーション コミュニケーションを刷新 中国+17%、欧州+32％ を刷新し、パーパスドリブン し認知率大幅向上 • プレステージブランドで多数 なマーケティングを開始 のヒット商品創出 • インドネシアで「メリーズ」 好調維持 ホームケア事業 ケミカル事業 • 「キュキュット」新製品提案 • 価格改定で原
Slide 11: 2022年12月期連結業績予想
2022年12月期連結業績予想 1Qの売上、利益は計画を上回る。事業構造改革も順調にスタート。原材料価格（油脂、石化原料）は 不透明だが、2Q以降の施策への期待等から2022年2月3日に公表した連結業績予想は変更しない しかし、新たなリスクも発生。厳しい状況ではあるが、以下の対策で連結業績予想達成を目指す 考慮すべき市場状況 対策 原材料価格高止まり 戦略的値上げの実行 新型コロナによる都市封鎖の影響（中国） Reborn Kaoの攻勢 国内化粧品市場回復の遅れ - 特長ある新製品、改良品の投入 - 高付加価値、高収益商品の比率アップ - 販促企画強化で流通とコラボ
Slide 12: 戦略的値上げの実行により収益性改善を狙う
戦略的値上げの実行により収益性改善を狙う 持続的成長と社会的責任を果たし続けるために、適正なコスト転嫁によって 原材料の市況変化に影響を受けにくい強い事業体質を作り、収益性向上を図る ダウンサイジング等を含めた戦略的値上げをグローバルで推進 当初計画していた国内トイレタリーの実質値上げ交渉は完了。効果は2Qから発現予定 さらなる原材料高騰に対応するための施策 国内トイレタリー業界初のチャレンジ ➡ 値上げ機運の高まり ケミカルも引き続き積極的に価格改定に努める ［原材料価格インパクト見込み（年間）］（億円） 2022/2/3 見込み：ネット※ ▲110 ➡ 2022/5/1
Slide 13: Reborn Kaoの攻勢：2Q以降もメリハリ投資を継続し収益性改善を狙う
Reborn Kaoの攻勢：2Q以降もメリハリ投資を継続し収益性改善を狙う Reborn Kao 安定収益領域 成長ドライバー領域 事業変革領域 ファブリックケア事業 化粧品事業 サニタリー事業 • 高収益の新製品・改良品の • 国内成長軌道回帰 • 生理用品 提案でシェア拡大を狙う • G11への集中投資継続 - ロイヤリティを強くするブランド • 戦略的値上げ • 中国現地売上の最大化 コミュニケーションの強化 - 「キュレル」地産地消モデル始動 • ベビー用紙おむつ - プレステージ強化 - 中国で育成強化 ホームケア事業 - インドネシアでプレミアム品の強化 • 除菌、
Slide 14: 売上高の進捗計画と今後の主な取り組み
売上高の進捗計画と今後の主な取り組み 1Q実績 トイレタリーは原材料価格高騰等の厳しい外部環境の中、国内を中心に構造改革が順調に推移。化粧品は中国・欧州 において市場成長を上回る。ケミカルは原材料価格の転嫁を進め、全体としては計画を上回り推移 2Q以降計画 原材料価格高騰や都市封鎖による中国での事業への影響等、引き続き厳しい外部環境の継続が予想されるが、戦略 的値上げの実施や高付加価値、高収益商品の比率アップなどの対応により収益性向上を図る 売上高 対前年実質増減率イメージ トイレタリー：計画に若干の遅れ ケミカル：計画を上回る +23.9% 化粧品：ほぼ計画通り +10%半ば +10%半ば
Slide 15: KaO
KaO ahve 2256 ARE
Slide 16: トイレタリー事業の概況（1Q実績）
トイレタリー事業の概況（1Q実績） オミクロン株感染急拡大の影響や、原材料価格高騰等の厳しい事業環境の中、日本ではメリハリ投資により ファブリックケア、ホームケアは売上回復傾向、アジア・欧州の売上は前年を上回る 売上高 2,066億円（対前年▲2.2%) 営業利益 129億円（対前年▲123億円）営業利益率 6.3% 日本： 衣料用洗剤は競争激化の中、「アタック」への積極投資により購買ロイヤリティ率向上、トップブランドシェアを維持 食器用洗剤は新除菌商品の追加と全面改良により、「キュキュット」のシェアが48%まで伸長し、トップシェア拡大 天候不順や感染症再拡大の影響で、UVケア等の
Slide 17: 化粧品事業の概況（1Q実績）
化粧品事業の概況（1Q実績） 日本はオミクロン株によるまん延防止等重点措置の影響で計画を下回るも、中国と欧州は引き続き好調に推移。 注力したG11は＋14%、構成比は71%に。海外売上高比率も45%に拡大。メイク事業の構造改革、固定費削減は順調に 進捗しており、営業利益は対前年33億円の改善 売上高 564億円（対前年+6.8%） 営業利益 2億円（対前年+33億円） 営業利益率 0.4% ■EC比率 事業マネジメント トランスフォーメーション 2020年 1Q 2021年 1Q 2022年 1Q 日本 9% 11% 12% 構造改革の加速 ～ 廃棄削減への取り組み、固定費削減 中国 58
Slide 18: ケミカル事業の概況（1Q実績）
ケミカル事業の概況（1Q実績） 海外の油脂製品を中心に原料価格の高騰に対する価格改定が進捗したとともに、対象業界の成長・回復を着実 に捉えて伸長した分野もあり、前年・計画を上回る。ESG視点の製品の展開を継続 売上高 942億円（対前年+23.9%) 営業利益 99億円（対前年+12億円） 営業利益率 10.5% 日本：対前年+13.4% 対象業界が成長・回復した分野での伸長に、価格改定の貢献も加わり増収 アジア：対前年+32.8% 油脂製品の価格改定の貢献に加えて、油脂誘導体製品も堅調 廃PETを活用したアスファルトの高耐久化技術が ジャパン・レジリエンス・アワード（強靱化大賞）金賞
Slide 19: KAO
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