Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — FY2024 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Apr 25, 2025
Slide 1: 2024年度（2025年3月期）期末 決算説明会
東証プライム 証券コード 3116 2024年度（2025年3月期） 期末 決算説明会 開催日：2025年4月25日
Slide 2: 目次
目次 1．2024年度 決算状況 2．2025年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2024年度 決算状況 2．2025年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2024年度 決算状況 連結決算概要
1-1) 2024年度 決算状況 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 増減 実績 実績 売上収益 19,536 100.0% 19,542 100.0% 5 0.0% 営業利益 792 4.1% 423 2.2% △368 △46.5% 税引前利益 880 4.5% 470 2.4% △409 △46.5% 当期利益※ 585 3.0% 167 0.9% △418 △71.4% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 315円17銭 93円65銭 - USドル 145円 153円 + 8円 為替レート ユーロ 157円 164円 + 7円 売上収益 為替影響はあるものの
Slide 5: 2024年度 決算状況 地域別シート生産台数
1-2) 2024年度 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） △38 （万台） △4.4% 増減台数 23年度 24年度 増減率 857 820 △6 △1.9% 328 322 △6 △13 △1 △4.3% △9.1% △0.3% △11 142 136 147 133 154 153 △13.0% 86 75 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 実績 実績 ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 決算状況 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や合理化はあるものの、 減産影響や将来に向けた諸経費の増加などに加え、減損損失計上により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 ※含むアルゼンチン 増減台数 インフレ緩和の影響 ＜増減率＞ （万台） 857 △38 （億円） 820 製品価格変動△153 <△4.4%> 870 昇給△30 合理化+307 (構成率) 体質強化費用 346 △24 円換算差+8 (40.4%) 322 コンパクト を除く <△7.0%> (39.3%) 域内換算+42 124 △6 746 53 (6.2%) <△12.0%> 47
Slide 7: 前回公表時との比較
1-3) 2024年度 決算状況 前回公表時との比較 （億円） 前回公表 今回公表 増減 (見通し) (実績) 計 社内努力 環境変化 23年度 (除く体質強化費用) 870 870 - - - 操業度 △230 △175 +55 - ・台数+20万台 +55 ※ 構成差 △93 △100 △7 - △7 合理化吸収 133 124 △9 △9 - 諸経費 △148 △127 +21 +21 ・緊急収益確保策含む 諸経費低減 - 為替 32 50 +18 - +18 ※ その他 122 104 △18 +5 △23 24年度 (除く減損損失) 686 746 +60 +17 +43 減損損失
Slide 8: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 決算状況 日本 売上収益・営業利益 前年度体質強化費用の影響や新製品効果、車種構成の変化などはあるものの、 将来に向けた諸経費の増加に加え、減損損失計上により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 △6 （万台） （億円） 328 <△1.9%> 322 製品価格変動△53 昇給△14 合理化+79 85 +1 86 (26.0%) <+0.8%> コンパクト 新製品効果+63 (26.7%) 市況変動△20 32 (9.9%) △5 27 (8.5%) 車種構成差他+29 <△15.8%> ミディアム 12 72 184 +6 (55.9%) <+3.4%>
Slide 9: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 全社を挙げた収益改善は着実に進捗の一方、足元の事業環境変化を踏まえ減損損失を計上 ※含むアルゼンチン 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 インフレ緩和の影響 （万台） （億円） △6 142 <△4.3%> 136 23 32 6 減損損失 +1 33 を除く (22.5%) <+3.4%> コンパクト (24.3%) 製品価格変動△22 昇給△4 減損損失△283 合理化+80 連結調整他+142※ △66 110 △7 103 SUV・MPV 54 (77.5%) <△6.5%> (75.7%) △19 △2 △92 円
Slide 10: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 決算状況 中国 売上収益・営業利益 合理化や車種構成の変化などはあるものの、 市場のBEV化※に伴う減産影響により減益 ※ BEV(Battery Electric Vehicle)：電気自動車 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 147 △13 <△9.1%> 減損損失△8 133 連結調整他+11 製品価格変動△57 昇給△3 円換算差+7 73 △15 (49.6%) <△21.1%> 57 コンパクト 184 合理化+70 域内換算+1 (43.1%) 173 8 3 10 △1 19 (14.0%) ミディアム 6 減損損失 20 (
Slide 11: アジア 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 決算状況 アジア 売上収益・営業利益 合理化や為替影響はあるものの、車種構成の変化や諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 製品価格変動△16 円換算差+17 △1 昇給△4 域内換算+3 154 <△0.3%> 153 合理化+49 29 20 △2 375 82 80 361 (53.4%) <△2.2%> (52.4%) コンパクト △1 △16 △14 △32 1 (0.7%) +0 1 (0.7%) ミディアム <+3.9%> 労務費△6 71 車種構成差他△14 経費△7 連結調整他△32 +1 72 SUV
Slide 12: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 合理化や為替影響などはあるものの、減産や市況の影響に加え、車種構成の変化などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 86 △11 <△13.0%> 新製品効果+1 75 市況変動△45 車種構成差他△28 119 74 △9 (85.5%) <△12.0%> 65 コンパクト (86.5%) △18 円換算差＋2 域内換算+15 製品価格変動△5 △1 昇給△5 11 (12.6%) <△12.7%> 合理化+29 △1 10 (12.6%) SUV・MPV 17 2 (1.9%) <△61
Slide 13: 目次
目次 1．2024年度 決算状況 2．2025年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 14: 2025年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2025年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 24年度 25年度 増減 通期実績 通期予想 売上収益 19,542 100.0% 20,000 100.0% 457 2.3% 営業利益 423 2.2% 800 4.0% 376 88.7% 税引前利益 470 2.4% 830 4.2% 359 76.2% 当期利益※ 167 0.9% 500 2.5% 332 199.1% ※ 親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 93円65銭 280円07銭 - USドル 153円 145円 △ 8円 為替レート ユーロ 164円 160円 △4円 売上収益 日本・北中南米
Slide 15: 2025年度 地域別シート生産台数
2-2) 2025年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +10 （万台） +1.2% 増減台数 820 830 24年度 25年度 増減率 実績 予想 +13 +4.1% 322 335 △18 +7 +9 +4.4% △13.8% +6.6% △0 △0.3% 136 145 133 115 153 160 75 75 24年度 25年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 実績 予想 ｱﾌﾘｶ 11
Slide 16: 2025年度 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2025年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 グローバルでの増産効果や新製品効果に加え、合理化などにより増益の見込みだが、 米国追加関税の影響など外部環境の不確実性は拡大 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 製品価格変動△181 +10 （億円） 昇給△57 820 <+1.2%> 830 合理化+319 円換算差+20 域内換算+8 81 コンパクト 322 68 28 800 (39.3%) 746 △6 △40 △77 ミディアム 47 (5.7%) 減損損失 を除く 新製品効果+54 労務費△43 SUV・MPV 421 市況変動△35 経費△48 (
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益 日本・北中南米
2-4) 2025年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 将来に向けた諸経費の増加はあるものの、 車種構成の変化などはあるものの、増産効果や 増産効果や新製品効果、車種構成の変化に加え、 合理化に加え、前年度減損損失の影響などにより 前年度減損損失の影響などにより増益の見込み 増益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) +13 322 335 <+4.1%> コンパクト 86 (26.7%) ミディアム +9 27 (8.5%) 136 <+6.6%> 145 33 コンパクト (24.3%) SUV・MPV 190 (59.0%) 1
Slide 18: 地域別 売上収益・営業利益 中国・アジア
2-4) 2025年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 アジア 合理化や諸経費の減少などはあるものの、 インドでの拡販などによる増産効果や合理化は 市場のBEV化に伴う減産影響などにより あるものの、車種構成の変化や諸経費の増加など 減益の見込み により減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) +7 160 133 153 <+4.4%> △18 <△13.8%> 115 57 80 (43.1%) コンパクト (52.4%) コンパクト 19 (14.0%) 1 (0.7%) ミディアム ミディアム 47 72 SUV・MPV (35.1%
Slide 19: 地域別 売上収益・営業利益 欧州・アフリカ
2-4) 2025年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 合理化などはあるものの、 市況の影響や諸経費の増加などにより 減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) △0 75 <△0.3%> 75 65 コンパクト (86.5%) SUV・MPV 10 (12.6%) ラージ 1 (0.8%) 24年度 25年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 24年度実績 25年度予想 増減 売上収益 1,181 1,100 △ 81 営業利益 54 40 △ 14 営業利益率 4.6% 3.6% - 15
Slide 20: 地域別・上下別
2-5) 2025年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,800 5,000 9,800 北中南米 2,700 2,700 5,400 中国 1,000 900 1,900 アジア 1,400 1,400 2,800 欧州・ｱﾌﾘｶ 500 600 1,100 連結全体 9,900 10,100 20,000 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 50 1.0% 130 2.6% 180 1.8% 北中南米 70 2.6% 50 1.9% 120 2.2% 中国 80 8.0% 60 6.7% 140 7.4% アジア 160 11.4% 16
Slide 21: 2025年度 通期業績予想 株主還元
2-6) 2025年度 通期業績予想 株主還元 ■FY24は前回公表と同額の年間86円を維持 ■FY25は年間86円を予定、連結業績および配当性向に加え、 DOE 3%以上とし長期安定的な利益還元の実施に取り組む 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 792 800 580 571 602 477 476 423 585 500 247 311 392 215 146 167 86 86 86 日本基準 IFRS 70 64 43 43 43 56 54 45 32 35 28 26 期末 35 43 43 43 (特別
Slide 22: 2024年度 期末決算 総括
2-7) 2024年度 期末決算 総括 【24年度】 ・諸経費の効率化や営業努力など、全社を挙げた収益確保を確実に実行した結果、 減損損失を除き営業利益は前回公表比で増益 ・北中南米地域については、収益改善や投資効率向上を更に加速するとともに、 組織体制の見直し及び効率化なども実施することで、持続可能な収益構造への転換を図る 【25年度】 ・新製品効果や米国を中心とした収益改善の加速などにより、成長に向けた原資を確保しながら、 2030年中期目標達成に向けた人的資本や研究開発、拡販などの先行投資を着実に実施 ・米国追加関税影響及びインフレや為替の動向を注視しながら、 今後の環境変化に対しては諸
Slide 23: 目次
目次 1．2024年度 決算状況 2．2025年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(25/3末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 負債 7,087億円 6,348億円 ↓ △300 リース債務の減少 等 リース債権の減少 等 △401 ↓ 6,686億円 6,047億円 資産 10,948億円 （前年度末11,284億円） その他資産の増加 等 非流動資産 資本 4,936億円 △35 4,197億円 親会社所有者 +64 ↓ ↓ 帰属持分比率 4,261億円 4,900億円 39.8% ↓ 40.9％ 19
Slide 25: 参考2）連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 1,748 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー △530億円 1,218 881 フリー 対前期比 608 キャッシュ・フロー △273億円 主な要因 ・利益減少に伴う減少 等 23年度 24年度 投資活動による 対前期比 △ 609 キャッシュ・フロー +257億円 △ 866 (億円) 23年度 24年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,748 1,218 △ 530 投資活動によるキャッシュ・フロー 軸ラベル △ 866 △ 609 257 フリーキャッシュ・フロー 881 608 △ 273 財務活動によるキャッシュ・フロー △
Slide 26: 参考3）四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) 8,000 (億円) 228 207 217 218 216 201 199 206 189 195 194 200 198 220 195 177 153 4,885 5,071 4,824 4,880 4,985 5,075 4,754 4,601 4,114 4,073 4,348 売上 3,828 3,865 収益 4,000 3,542 3,503 2,978 110 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 27: 参考4）四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 100 83 85 86 84 85 80 77 75 74 75 68 67 69 68 62 59 2,440 2,290 2,333 2,242 2,288 2,408 2,453 2,265 2,162 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 50 1,542 1,505 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 移転
Slide 28: 参考5）四半期推移 北中南米
参考5）四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 35 33 35 35 36 36 37 33 35 40 32 32 31 29 30 30 27 1,535 1,381 1,370 1,149 1,194 1,112 1,070 1,039 1,123 1,026 1,000 854 863 896 881 15 786 672 0 0 -10 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益
Slide 29: 参考6）四半期推移 中国
参考6）四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 43 44 43 50 39 39 40 40 41 36 38 34 33 30 30 29 27 1,000 25 646 673 628 699 690 600 595 548 628 599 595 445 428 530 518 434 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 (億円) 12.0% 12.4% 10.5% 1
Slide 30: 参考7）四半期推移 アジア
参考7）四半期推移 アジア 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 50 39 40 40 40 38 38 40 38 38 34 35 35 32 29 23 1,000 21 25 722 729 706 756 705 634 697 638 624 663 693 528 556 525 417 401 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 (億円) 14.9%
Slide 31: 参考8）四半期推移 欧州・アフリカ
参考8）四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 1,000 (億円) 40 23 23 24 23 22 21 20 20 20 19 19 19 19 18 18 500 20 13 322 335 358 306 296 309 309 309 300 307 232 258 247 264 216 166 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 ロシア事業終了に伴う (億円) 15.0%
Slide 32: ＜注意事項＞
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。