Piolax, Inc. · TSE:5988
Piolax — Q2 FY2023 Earnings Presentation
16 slides from Piolax's earnings presentation, Dec 9, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料
2023年3月期 第2四半期 決算説明資料 2022年12月9日（金） 株式会社パイオラックス 東証プライム市場（証券コード：5988） 取締役 梶 雅昭 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 1
Slide 2: 2022年度 第2四半期 決算Point
2022年度 第2四半期 決算Point １．主要OEMのグローバル生産台数について前年比増を予測するも、半導体供給 不足・上海ロックダウン等の影響で実績は前年を下回り、その影響で減収。 ２．減収影響に加え、原材料費単価アップや物流費等単価のアップがあり、利益を 圧迫した。 ３．グループ全体での特別改善活動（当年拡販、価格転嫁、値上抑制、改善合理化 経費抑制)や円安効果といったプラス要因はあったが、前年同期比、5月開示比 共に減収減益。 ４．中間配当は配当性向100%方針にて実施（1株60円→43円へ減配） ５．為替は全通貨円安（＄/120円→124.53円、元/18.5円→19.13円他）
Slide 3: 2022年度 第2四半期 連結決算概要
2022年度 第2四半期 連結決算概要 2022年度 2021年度 増減 年度計画 （単位：百万円） 第2四半期 第2四半期 （増減率） 進捗率 ※ 売 上 高 27,707 28,003 -296 45.8% -1.1% 営 業 利 益 1,651 2,996 -1,345 38.4% (6.0%) (10.7%) -44.9% 経 常 利 益 2,062 3,521 -1,459 38.9% (7.4%) (12.6%) -41.4% 親会社株主に帰属する 1,439 2,525 -1,086 43.6% 当 期 純 利 益 (5.2%) (9.0%) -43.0% 1株四半期純利益 （円
Slide 4: 地域別業績内訳
2022年度 第2四半期 地域別業績内訳 ■アジアを除く全域で減収減益。日本・北米の減益幅が大。 （単位：億円） 2021年度 第2四半期実績 2022年度 第2四半期実績 売上高 営業利益 ▲5.9% ▲61.1% ▲7.6% 151.1 14.4 142.2 4.0% ▲54.1% 13.2 12.2 97.4 ▲3.1% 93.6 8.4 5.6 ▲522.2% 54.2 52.6 ▲13.6% 3.9 9.8 8.4 -0.1 -0.4 日本 北米 アジア その他 日本 北米 アジア その他 （欧州） （欧州） All Rights Reserved, Copyright © PIOL
Slide 5: 業種別業績内訳
2022年度 第2四半期 業種別業績内訳 ■両セグメントで減収減益。医療機器の連結シェアは8.2%→7.8%と横ばい。 （単位：億円） 2021年度 第2四半期実績 2022年度 第2四半期実績 売上高 営業利益 (全社費用 未控除） ▲1.1% ▲37.6% ▲0.6% ▲36.8% 280.0 277.1 257.1 255.6 32.3 34.3 20.4 21.4 ▲49.8% ▲6.2% 22.9 21.5 2.0 1.0 自動車関連等 医療機器 合計 自動車関連等 医療機器 合計 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 5
Slide 6: 営業利益増減比較（連結）
営業利益増減比較（連結） ■国内自動車関連：減収や変動費関連コストアップの影響大 ■海外自動車関連：国内と同様の状況 変動費 値引 在庫増減 国内子会社 減収影響 北米 アジア 欧州 仕訳 医療事業 為替影響 （単位：億円） 固定費 合/理化 30.0 +1.5 ▲4.8 ▲2.6 16.5 ▲2.5 ▲0.9 ▲1.3 ▲1.0 ▲5.0 +3.6 ▲2.8 ▲0.2 +2.5 国内自動車 海外自動車 ▲10.6 ▲8.0 医療 ▲1.0 自動車関連事業 ▲12.5 2021年度 営業減益 ▲13.5 2022年度 All Rights Reserved, Copyright © PIOLA
Slide 7: 業績修正予想条件整理
2022年度 業績修正予想条件整理 １．下期は客先台数は上期比で回復予測ながら、未だ継続した値上げ 予想もあり通期では5月開示値迄は届かず、今回下方修正実施。 ２．上期に引き続き、グループ全体での改善活動を継続。 ３．配当予想は中間期と同様に配当性向100%方針を堅持。 ４．各成長投資はスピードを落とさず推進。 ５．為替は通年で円安設定（＄/120→131円、元/18.5→19.7円他） ■継続リスク ・半導体供給不安 ・電力料&諸コスト増 ・EU混乱、日系ロシア撤退 ・材料/輸送費高騰 ・中国ゼロコロナ政策 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, I
Slide 8: 連結業績修正
2022年度 連結業績修正 ■5月開示比、下期主要客先減産及びコスト増リスクを織り込み、下方修正開示。 ■諸費用増加を特別改善活動で打ち返し （単位：百万円） 2022年度予想 2022年度予想 増減 5月開示① 11月修正開示② （増減率） 62,700 60,500 -2,200 ・為替影響 2,000 売 上 高 ・OEM減産 ▲4,200 -3.5% 5,800 4,300 -1,500 営 業 利 益 9.3% 7.1% -25.9% ・為替差益 400 6,400 5,300 -1,100 ・減収影響 ▲1,900 経 常 利 益 ・原材料 ▲70 10.2% 8.8% -17.2
Slide 9: 下期予想
2022年度 下期予想 ■当下期は上期比増産予測により、増収増益計画（売上18.4％、営利60.4％) ■前年同期比でも約20％増収増益計画 ※代表為替設定 138円/＄、20円/元 ■主要OEM前提台数（当社予測） ■下期重点活動 11月修正開示 ・客先への値上げ申請、転嫁 ・更なる合理化活動の推進 22上実 22下予測 年度計 上→下Up 年→年％ 下期比較 G日産 1,465 1,803 3,268 23.1% -9.2% 21下期 22下予想 差異率 Gホンダ 1,884 2,190 4,074 16.2% -9.7% 売上高 27,141 32,793 20.8% 営業利益 2,22
Slide 10: 配当予想修正
2022年度 配当予想修正 ■配当は100%方針を堅持。額は下方修正開示（配当性向100.1%） （単位：円） 2022年度 2022年度 2021 5月開示① 11月修正開示② 年度 実績 － ¥43.0 ¥22.5 中間 予想 ¥60.0 － － 実績 － － ¥22.5 期末 予想 ¥67.0 ¥54.0 実績 － － ¥45.0 年間 予想 ¥127.0 ¥97.0 実績 － － 37.0% 連結 配当性向 予想 100.2% 100.1% ＊下期は機動的な自己株取得を検討する。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 10
Slide 11: 参考資料 Appendix
参考資料 Appendix All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 11
Slide 12: 販売先内訳
2022年度 第2四半期 販売先内訳 ■伸率：自動車▲0.5％、医療▲6.2％。 海外OEM比率は14.0%台へ。 2022年度第2四半期① 2021年度第2四半期② 増減①－② ＜単位：百万円＞ 海外OEM 販売金額 構成比 販売金額 構成比 販売金額 伸率 1 日 産 圏 9,875 35.6% 10,272 36.7% -397 -3.9% 2 本 田 圏 5,444 19.7% 5,759 20.6% -315 -5.5% 3 ト ヨ タ 圏 1,474 5.3% 1,436 5.1% 38 2.7% 4 マ ツ ダ 圏 1,302 4.7% 1,207 4.3% 95 7.9% 5
Slide 13: 連結C/F内訳
2022年度 第2四半期 連結C/F内訳 ■営業C/Fイン 18億円、フリーC/F ▲9億円 ■期首～期末残高は7億円減少（292億円） 単位：億円 仕入債務の 減価償却費 減少等 税引前 純利益 16.9 営業Ｃ/Ｆ 設備投資 現金等 期首残高 20.3 ▲19.4 17.8 配当金 現金等 その他 期末残高 ▲17.8 ▲7.9 0.8 営業C/F 17.8 投資C/F ▲27.1 292.2 299.3 299.3 財務C/F ▲8.7 （▲7.1） 2022年度 2022年度 第2四半期 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 13
Slide 14: 為替 今期影響と通期予測
2022年度 為替 今期影響と通期予測 影響額 影響額 当期実績 前期実績 通期予想 （売上） （営業利益） （円） （円） （百万円） （百万円） （円） ドル 124.53 108.47 638 40 131.00 ポンド 159.88 150.79 47 -1 162.00 ウォン 0.1004 0.0968 38 1 0.1020 換 算 バーツ 3.67 3.49 100 10 3.70 差 元 19.13 16.76 1,132 97 19.70 額 ルピー 1.71 1.49 93 13 1.70 ペソ 6.16 5.35 153 9 6.40 ルピア 0.0085 0.0075
Slide 15: 連結サマリー情報
連結サマリー情報 （百万円） 年間 2Q '21/3 '22/3 '23/3（予） '21/3( 2Q） '22/3( 2Q） 売上高 50,152 55,144 60,500 28,003 27,707 Net sales 営業利益 4,018 5,216 4,300 2,996 1,651 Operating incom e 営業利益率 ％ 8.0 9.5 7.1 10.7 6.0 経常利益 5,446 5,776 5,300 3,521 2,062 Ordinary incom e 経常利益率 ％ 10.9 10.5 8.8 12.6 7.4 親会社株式に帰属する当期純利益 3,962
Slide 16: END
END 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が 2022年度第2四半期決算発表時点において入手している情報及び合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約 束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因に より異なる可能性があります。 All Rights Reserved, Copyright © PIOLAX, INC. 16