Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3⽉期 決算説明会 2017年5⽉12⽇ T H K 株 式 会 社 代表取締役社⻑ 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画 、 業 績 予 想 、経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 しに 関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2017. All
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. 2017年3⽉期 決算概要 Ⅱ. 成⻑戦略と中期的な取り組み Ⅲ. 決算期変更と 2017年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2017年3月期 決算概要
Ⅰ. 2017年3⽉期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上⾼は 売上⾼は前期⽐13.8％増加の2,735億円となった 海外売上⾼ベース 国内では、前半は⼯作機械向けが低調に推移したが、期の後半にかけてエレクトロニクス関連を はじめとした需要が好調に推移し、国内売上⾼は前期に⽐べて増収となった。 海外では、中国はエレクトロニクス関連をはじめ需要が全般的に増加した。 ⽶州はエレクトロニクス関連が引き続き好調に推移し、 欧州では全般的に需要は堅調に推移した。 加えて、欧⽶地域のTRA4社を通期で連結対象とした結果、海外売上⾼は前期に⽐べて増収となった。 営業利益は前期⽐6.4％増加の246億円となった 売上⾼の増加に伴う利益の増
Slide 5: 売上高の推移
売上⾼の推移 273,577 アジア他 アジア他 | 前期⽐ ＋8.1％ 22,971 ●台湾 ＋6.9％ 240,478 中国 ●シンガポール ＋6.6％ 29,513 ●インド △5.0％ 21,243 217,678 20,700 27,967 中国 | 前期⽐ ＋5.5％ 欧州 46,004 ●⼯作機械 ＋13.6％ 168,366 185,466 ●⼀般機械 ＋43.3％ 28,302 百万円 17,734 30,424 ●エレクトロニクス +11.7％ ●輸送⽤機器 +5.6％ 15,996 19,351 20,456 ⽶州 欧州 | 前期⽐ 13,203 ＋51.2％ 18,42
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋15 ＋3 △2 △29 ＋56 ⽇本 18,809百万円 △28 ⽶州 2,311百万円 欧州 231 246 649百万円 億円 億円 中国 750百万円 その他 1,336百万円 調整額 795百万円 FY2015 固 変 為 数 M T FY2016 セグメント別営業利益 営 定 動 替 量 & R 営 業 費 費 の 効 A A 業 利 の ⽐ 影 果 費 連 利 益 増 率 響 ⽤ 結 益 加 の の 分 影 減 響 少 ※TRA除く Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 414,931 百万円 前期⽐ ＋7,122 百万円 現⾦及び預⾦ | 前期⽐ ＋10,380百万円 流動負債 | 前期⽐ ＋21,307百万円 営業ＣＦ 40,175百万円 ■仕⼊債務 | 前期⽐ ＋6,015百万円 投資ＣＦ △17,960百万円 財務ＣＦ △7,548百万円 仕⼊債務回転⽉数 前期 1.8ヵ⽉ 当期 1.9ヵ⽉ 換算差額 △4,285百万円 流動資産 負債 ■未払法⼈税等 | 前期⽐ ＋3,059百万円 259,827 163,390 売上債権 | 前期⽐ ＋3,933百万円 ■１年内償還予定社債 | 前期⽐ 前期⽐ ＋10,968 前期
Slide 8: Ⅱ. 成長戦略と中期的な取り組み
Ⅱ. 成⻑戦略と中期的な取り組み Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved.
Slide 9: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成⻑戦略 ビジネス領域の拡⼤ Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved. 8
Slide 10: 今後の主な取り組み
今後の主な取り組み トップライン拡⼤ 【輸送⽤】 【産業⽤・その他】 【産業⽤】 量産機 幅広い顧客 既存 製品 +60 +100 新 製品 +40 +100 産業機器向けの中期的な 売上⾼増加⾒込額 単位：億円 幅広い顧客向けの販売 各種取り組み L&S事業拡⼤ 継続的新製品開発 （新規分野） ⾃動⾞向け新製品 アクティブ且つ効率的営業活動 ボトムライン強化 【輸送⽤】 【産業⽤・その他】 1. ⼯場相互利⽤ 1. ロボット化・⾃動化 3. 各種費⽤の効率化 2. 購買の共同化 2. グローバル⽣産の⾒える化 4. 適正販売価格戦略 3. 製品統合 Copyright THK CO., LT
Slide 11: 効率的な営業による幅広い顧客向け販売拡大
産業⽤ 効率的な営業による幅広い顧客向け販売拡⼤ 最適な顧客に最適なタイミングで接し、 THKの良さを的確に伝えるとともに顧客ニーズを汲み取る ①カバレッジを増やす グローバル展⽰会集客数 2倍 ※施策実施前との⽐較 最適価値を訴求する ツールの活⽤ （商品企画） ②最適な⽅法で 既存製品 セミオーダー品 最適な顧客を選別する マーケティングオートメーション 新製品 メカトロ新製品 テレマーケティング ③獲得する（顧客化） ⼈とツールの活⽤ 直接販売：セールスフォース ＋リード 間接販売：代理店サポート オムニサイト Web、SFA/CRM、ERP連携によるデータ分析とPDCA 新規分野のさら
Slide 12: 幅広い顧客向け販売拡大（セミオーダー品）
産業⽤ 幅広い顧客向け販売拡⼤（セミオーダー品） LMガイドアクチュエータ KR/SKR セミオーダー品販売開始 (2016年8⽉） ■要望の⾼い5つのカスタムを セミオーダー化 ■最短10⽇で出荷 Web専⽤最適品⾃動選定ツール提供開始 【主な機能】 寿命計算 納期確認 CADデータ 形番選定 提供 幅広い顧客の販売拡⼤に向けた 間接販売・⾃社向け営業⽀援ツール Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved. 11
Slide 13: 幅広い顧客向け販売拡大（オムニTHK）
産業⽤ 幅広い顧客向け販売拡⼤（オムニTHK） 2017年3⽉：シンガポール、マレーシア、タイより開始 幅広い顧客がいつでも、どこでも欲しいものを購⼊できるように あらゆる販売チャネルを総動員して幅広い顧客とつながる 認知 選定 ⾒積 注⽂ 従来 対⾯営業 （代理店・THK） オムニＴＨＫ 対⾯営業 （代理店・THK） 選定⽀援 ⾮対⾯ 簡易選定 いつでも、どこでも、簡単選定、簡単注⽂ 簡易検索 カタログ 最適品 図⾯ 出荷⽇・価格 ⾒積書 特注品の 寿命計算 発注 ツール ダウンロード ⾃動選定 ダウンロード 表⽰ 発⾏ 製作検討依頼 Copyright THK CO., LTD. 2017
Slide 14: 消費財の開拓の徹底
産業⽤ 消費財の開拓の徹底 その他 航空機 直動コア技術 テーブル引き出し 操縦かん リクライニング 医療機器 シート ⼿術⽀援ロボット CTスキャナー 再⽣可能エネルギー ロボット 免震装置 ロボット ハンド ⽔流発電機 ⼯場⽀援 ロボット 太陽光発電機 ⾵⼒発電機 ヒューマノイドロボット Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved. 13
Slide 15: L＆S事業拡大
輸送⽤ 輸送機器事業の取り組みの進捗 L＆S(リンケージ アンド サスペンション)事業拡⼤ 2017年1⽉ THK Europeの⾃動⾞部品事業をTRAへ統合 リズム・TRA相互の販売・⽣産を活かした受注活動を展開中 電動 ステアリング インテリア 部品 次世代 次世代 サスペンション ブレーキ部品 部品 ⾃動⾞向け直動製品 2017年 量産ライン検証中 2018年 販売開始予定 電動化・⾃動化を追い⾵に⾃動⾞向け直動製品の開発を加速 Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved. 14
Slide 16: 生産の見える化（イーグルシステム）
ボトム ⽣産の⾒える化（イーグルシステム） ライン 2017年3⽉ 産業機器の⽇本・⽶州・欧州・中国の各⼯場で導⼊完了 各⼯場の稼働率 ⼭⼝⼯場 ⼭形⼯場 甲府⼯場 三重⼯場 岐⾩⼯場 THK新潟 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% TMA(⽶州) TME(欧州) THK無錫 THK遼寧 ⼤連THK 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% ⼭⼝⼯場における加⼯機械の稼働状況 ※サンプルデータを使⽤ 機械A 稼動 機械B 停⽌ 機械C ⾮常停⽌ グローバル⽣産連携による⽣産の平準化 機械設備、⼈員、製品などあらゆるものを⾒える化することによ
Slide 17: Ⅲ. 決算期変更と2017年12月期 業績予想
Ⅲ. 決算期変更と 2017年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2017. All rights reserved.
Slide 18: 決算期を3月31日から12月31日へ変更予定
決算期を3⽉31⽇から12⽉31⽇へ変更予定 ■海外連結⼦会社と決算期を統⼀することで、グループ⼀体と なった経営を推進するとともに、業績等の経営情報の適時・ 適切な開⽰による更なる経営の透明性の向上を図ることが⽬的 ■2017年12⽉期は決算期変更の経過期間とする ・ 3⽉決算法⼈： 9ヶ⽉間(2017年4⽉1⽇〜2017年12⽉31⽇） ・12⽉決算法⼈：12ヶ⽉間(2017年1⽉1⽇〜2017年12⽉31⽇） 2016年度 2017年度（３Qで終了） 1〜3 4〜6 ７〜9 10〜12 1〜3 4〜6 ７〜9 10〜12 3⽉決算法⼈ 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 12⽉決算法⼈
Slide 19: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK国内 *輸出を除く 前年同期⽐、10億円 12.2 8.9 15.7 36.9 0.5 30 (10.5) (4.1) (11.1) (8.3) 20 23.5 23.6 24.6 28.5 10 20.8 21.3 20.8 21.7 22.7 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2015 2016 2017 THK Europe THK Holdings of America 前年同期⽐、100万ユーロ 前年同期⽐、100万ドル THK RHYTHM AUTOMOTIVE GmbHへの移管分 THK RHYTHM NOR
Slide 20: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2017/12 2018/3 2017/3 2016/3 計画 参考 (変則決算) (従来ベース) 売上⾼ 273,500 305,000 273,577 240,478 前期⽐ ー +11.5％ ＋13.8％ ＋10.5％ 営業利益 28,000 34,500 24,653 23,169 前期⽐ ー +39.9％ ＋6.4％ △18.4％ 経常利益 28,200 34,800 23,398 19,140 前期⽐ ー ＋48.7％ ＋22.2％ △43.8％ 親会社株主に 帰属する 20,200 25,000 16,731 13,575 当期純利益 前期⽐ ー ＋
Slide 21: 利益計画（単独）
利益計画（単独） （百万円） 2017/12 2018/3 2017/3 2016/3 計画 参考 (変則決算) (従来ベース) 売上⾼ 121,000 160,000 133,189 126,127 前期⽐ ＋29.3％ ＋20.1％ ＋5.6％ △5.0％ うち国内 79,100 104,500 89,958 87,890 前期⽐ ＋21.5％ ＋16.2％ ＋2.4％ △2.4％ 営業利益 15,100 20,800 15,998 17,925 前期⽐ ＋70.1％ ＋30.0％ △10.8％ △18.1％ 経常利益 15,400 21,600 16,241 16,068 前期⽐ ＋63
Slide 22: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 73.7% 71.5% 69.2% 71.8% 74.2% 売上⾼ 原価率 原価率は前期⽐2.4ポイント上昇 203,112 ・TRA連結による増加 172,711 150,653 124,067 132,562 百万円 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 販管費 その他 | 前期⽐ △ 620百万円、△4.1％ 19.4% 19.2% 17.7% 18.5% 16.7% 売上⾼ 研究開発費 | 前期⽐ ＋50百万円、 ＋1.1％ 44,597 45,811 販管費⽐率 32,605 38,636 14,359 35,53
Slide 23: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補⾜資料】受注⾼・売上⾼・受注残⾼の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注⾼ 売上⾼ 25,000 受注残 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 受注⾼ 7,809 7,815
Slide 24: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補⾜資料】業種別受注⾼の推移（単独） （100万円） 8,000 ⼯作機械 7,000 ⼀般機械 エレクトロニクス 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ⼯作機械 527 5