Slide 1: 2015年3月期 決算説明会資料
2015年3月期 決算説明会資料 2015年4月28日 NECキャピタルソリューション株式会社
Slide 2: NECキャピタルソリューショングループビジョン
ＮＥＣキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー
Slide 3: 連結決算ハイライト
1. 2015年3月期 実績報告 1） 連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱高は、消費税増税後の反動減は和らぎつつあるものの、前年割れの推移と なっている ・資金調達環境は引き続き良好な状況を維持 ・倒産状況については、負債総額・件数共に前年同期比減少 【営業トップライン】 ・賃貸・割賦事業における契約実行高は前年比減少となるものの、業界平均は上回る ・ 成約高についても前年比減少 ・ 一方、ファイナンス事業については前年比伸長 ＜賃貸・割賦事業＞ 契約実行高： ３．３％減 成約高： ９．１％減 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： １０．９％増 （一括ファクタ除く １３．４％増） 成
Slide 4: 事業環境
1. 2015年3月期 実績報告 2） 事業環境 -リース取扱高：消費税増税の影響により、１Ｑで大きく前年割れとなるものの、 ３月累計の業界全体のリース取扱高は、前年比９．１％まで減少幅が縮小 -倒産状況 ：１４年度における負債総額は、６年連続の前年比減少 倒産件数についても前年比減少となり、８年ぶりの１万件割れ ▌リース取扱高の足元の動向（前年比推移） (億) ▌倒産状況（負債総額/件数） (件) 80 80000 14,000 70 倒産件数 土木建設機械 70000 （右メモリ） 12,000 60 60000 50 負債総額 10,000 40 （左メモリ） 50000 30 8,00
Slide 5: 業績概要（連結）
1. 2015年3月期 実績報告 3） 業績概要（連結） ・ 売上高 ： 前年に大型のファンドＥＸＩＴがあったことにより、前年比６．３％減 ・ 経常利益 ： 上記ファンドＥＸＩＴに伴う収益計上があったことや、為替評価損の計上 等により、前年比７１．３％の減少 ・ 自己資本比率 ： ９．３％（１３／３末）→１０．２％（１４／３末）→９．２％（１５／３末） （単位：億円） ▌経常利益前年比主要増減要因 （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 賃貸・割賦 年間 年間 営業外 ＧＰ減 前年比 減 売上高 2,283 2,139 ▲6.3% 販管費 営業利益 161 60 ▲62.4% ファンド
Slide 6: 参考）業績概要（連結）少数株主損益控除後経常利益
1. 2015年3月期 実績報告 参考） 業績概要（連結） 少数株主損益控除後経常利益 ▐少数株主損益を除いたＮＥＴベースの経常利益は、前年比１８．１％減の６３億円 ▐営業外費用増加（為替評価損）を除くベースでは前年並みを確保 ※少数株主損益とは、ファンド収益の内、出資を募った他人資本の取分。これを控除した部分がＮＥＴベースの 収益となる （単位：億円） 貸付収益 与信コスト 増 営業外 販管費 減 減 増 17 8 11 7 8 5 経常：165→77 77 3 賃貸・割賦 経常：47→63 少数株主損益 ＧＰ減 その他改善 63 少数株主損益 ▲88 等 +16 オペリース 粗利増 201
Slide 7: 事業別収益（連結）
1. 2015年3月期 実績報告 4） 事業別収益（連結） ▌事業別収益 （単位：億円） <<賃貸・割賦事業>> 2014/3期 2015/3期 ・売上高は、前年比6.6%減。小口リース事業撤退 年間 年間 前年比 及び、アセットの利回り低下による粗利の減少により 賃貸・ 売上高 1,793 1,674 ▲6.6% 営業利益は前年比6.0%減 割賦事業 売上総利益 135 128 ▲5.4% <<ファイナンス事業>> 営業利益 76 71 ▲6.0% ・売上高は配当金収益の増加により前年比26.1%増 ファイナンス 売上高 34 43 26.1% 営業利益についても、前年比16.1%増 事業
Slide 8: 事業別契約実行高の状況（連結）
1. 2015年3月期 実績報告 5） 事業別契約実行高の状況（連結） ▌事業別契約実行高 （単位：億円） ▌事業別成約高 （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 2014/3期 2015/3期 年間 年間 年間 年間 前年比 前年比 賃貸・割賦事業 1,816 1,756 ▲3.3% 賃貸・割賦事業 1,837 1,670 ▲9.1% 賃貸事業 1,778 1,667 ▲6.2% 賃貸事業 1,797 1,571 ▲12.6% 割賦販売 37 89 139.3% 割賦販売 40 99 150.4% ファイナンス事業 2,376 2,635 10.9% ファイナンス事業 2,372 2
Slide 9: 賃貸・割賦事業の営業状況（連結ベース）
1. 2015年3月期 実績報告 6） 賃貸・割賦事業の営業状況（連結ベース） （単位：億円） （単位：億円） ▌業種別契約実行高 ▌業種別成約高 2014/3期 2015/3期 2014/3期 2015/3期 年間 年間 年間 年間 前年比 前年比 官公庁 923 931 0.9% 官公庁 932 974 4.4% 民需 893 825 ▲7.6% 民需 904 696 ▲23.0% サービス業 122 183 50.3% サービス業 131 183 39.0% 流通業 156 157 1.2% 流通業 183 141 ▲23.0% 製造業 405 171 ▲57.8% 製造業 361 19
Slide 10: ファイナンス事業の営業状況（連結）
1. 2015年3月期 実績報告 7） ファイナンス事業の営業状況（連結） （一括ﾌｧｸﾀﾘﾝｸﾞを除く） ▌契約形態別契約実行高 ▌業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2014/3期 2015/3期 2014/3期 2015/3期 年間 年間 年間 年間 前年比 前年比 立替・APF・割賦バック 51 148 189.1% 官公庁 3 5 59.9% 民需 1,433 1,623 13.3% 個別ファクタリング 564 582 3.2% サービス業 101 149 48.4% 診療報酬債権流動化 26 2 ▲93.8% 流通業 95 91 ▲3.7% 製造業 650 664 2
Slide 11: リサ事業の営業状況（営業利益）
1. 2015年3月期 実績報告 8） リサ事業の営業状況（営業利益） （単位：億円） 2014/3期 年間 2015/3期 年間 前年比 事業単体ベースでは アセットビジネス 売上高 227 39 ▲82.8% 営業利益は黒字となるものの 売上総利益 135 25 ▲81.7% 期ズレ調整及び、のれん償却を加味した 営業利益 110 ▲2 ▲101.6% 連結ベースでは１６億円の営業損失 不動産 売上高 42 37 ▲10.4% 売上総利益 3 ▲0 ▲108.0% <<アセットビジネス>> ・前年に大型のファンドＥＸＩＴがあったため前年比 営業利益 ▲1 ▲3 - 大幅減少 アドバイザリー
Slide 12: 営業資産残高の状況（連結 小口除く）
1. 2015年3月期 実績報告 9） 営業資産残高の状況（連結 小口除く） （単位：億円） <<営業資産残高>> 8,000 7,079 ・小口事業を除く賃貸・割賦事業の残高は、 425 前年末比327億円（7.9％）の増加 6,034 5,973 426 ・営業貸付金の残高は342億円の増加 6,000 289 560 430 ・その他事業は販売用不動産の取得により増加 333 243 1,451 リサ事業 ・【リサ事業内訳】 1,109 1,273 その他事業 販売用不動産については、事業撤退に向けた 4,000 一括ﾌｧｸﾀ 取組の結果、減少となっている 営業貸付金 営業投資有価証券に
Slide 13: 資金調達の状況（連結）
1. 2015年3月期 実績報告 資金原価率（%） 10） 資金調達の状況（連結） ＝資金原価÷有利子負債平残 ▌資金原価率 ▐ 有利子負債残高 （単位：億円） 資金原価率（%） 1.1% ＝資金原価÷有利子負債平残 2014/3期 2015/3期 構成比 構成比 増減 1.0% 0.97% 短期借入金 167 2.9% 128 2.0% ▲39 0.9% 長期借入金 4,781 81.7% 5,094 77.5% 313 0.83% CP 370 6.3% 660 10.0% 290 0.8% 0.85% 社債 350 6.0% 550 8.4% 200 債権流動化 185 3.2% 138
Slide 14: 与信関連費用（連結）
1. 2015年3月期 実績報告 11） 与信関連費用（連結） ・ 与信関連費用は、前年比５億円減少（内、一般１０億円悪化） ・ 個別引当費用は、引当先の債権残高減少・正常化に伴う貸倒引当金の戻入等により、１５億 円減少 ▌与信関連費用 ▌個別引当費用 （単位：億円） （単位：億円） 20 30 0.14% -0.09% △8 0.0% △ 13 10 20 9 13 12 4 △6 10 0 13 14/3期 15/3期 12 △7 -10.0% △ 12 0 -10 営業貸付以外 14/3期 15/3期 営業貸付 △8 △7 リサ △ 18 -10 営業貸付以外 △9 営業貸付 △11 -
Slide 15: 2016年3月期計画 連結業績予想
2. 2016年3月期計画 1） 連結業績予想 ▐ 連結業績予想 （単位：億円） 実績 予想 2015/3期 2016/3期 前年比 通期 通期 売上高 2,139 1,900 88.8% 経常利益 47 55 117.0% 純利益 28 35 125.0% 1株 当 た り 純 利 益 （ 円 ） 130円 81銭 162円 54銭 ‐ ▐ 1株当たり配当金 第2四半期末 期末 年間 2016/3期予想 22円00銭 22円00銭 44円00銭 2015/3期実績 22円00銭 22円00銭 44円00銭 Page 15 © NEC Capital Solutions Limited 201
Slide 16: 中期計画２０１４進捗状況
中期計画２０１４進捗状況 Page 16 © NEC Capital Solutions Limited 2015
Slide 17: ２０１４年度の総括（利益計画）
① ２０１４年度の総括（利益計画） ▌当初利益計画は達成 ▌営業資産の増加に伴い、自己資本比率は低下 2014年度 2014年度 項目 目標差異 当初目標値 実績値 連結経常利益 ４０億円 ４７億円 ＋７億円 連結当期利益 ２０億円 ２８億円 ＋８億円 ＲＯＡ ０.６％ ０.６％ ±０.０％ 自己資本比率 １０.５％ ９.２％ ▲１.３％ Page 17 © NEC Capital Solutions Limited 2015
Slide 18: 事業戦略における施策の進捗状況
② 事業戦略における施策の進捗状況 ▌ＮＥＣと共に社会価値向上を目指す ・社会価値創造型企業への変革を目指すＮＥＣの中期計画と連動して成長を図る ・国内及び海外のＮＥＣ顧客に対して、当社の持つノウハウを活用したソリューション営業を強化する p ＮＥＣと連携したＥＶ・ＰＨＶ向け充電インフラの取り組み （六本木ミッドタウン・横浜市） p ＮＥＣが手掛ける東南アジアとアメリカ本土をつなぐ海底ケーブルプ ロジェクト（総延長15,000km）に対するファイナンスサポート 一般民需 ▌社会価値を創造する顧客基盤の拡充 （億円） 顧客件数と契約実行高 （件） 3,000 1103 1200 ・ＣＳＶ経営を目
Slide 19: 事業戦略における施策の進捗状況
② 事業戦略における施策の進捗状況 ▌ＣＳＶ観点の新しいニーズの開拓と事業化の推進 ・社会インフラ老朽化対応等のＰＦＩ事業を推進する （PFI（Private Finance Initiative） ・ＩＣＴ資産におけるＬＣＭ（※1）やＳＡＭ（※2）のサービスを提供することでＩＣＴ周辺事業を強化する ・地域経済の活性化支援を拡充する （※1 LCM： Life Cycle Management ※2 SAM：Software Asset Management） ・パートナーシップの強化による新しいニーズへの取り組みを推進する p 新規領域におけるＰＦＩ事業案件獲得（新旧領域累計件数８件） p
Slide 20: 経営基盤強化戦略における施策の進捗状況
③ 経営基盤強化戦略における施策の進捗状況 ▌収益力向上に向けた施策 ・管理会計の高度化（ﾐﾄﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄの経営者意識醸成） ・事務オペレーションとＩＴ強化（業務品質強化） ・事業戦略推進のための人事戦略（採用/育成） ・新事業を生み出す基盤づくり（マーケティング） p アセットの多様化、異なる種類の事業が混在する企業グループとな る中で、収益力向上に向け間断なく経営基盤の強化を図る p 業務遂行能力、業務品質、業務スピードの向上による経営基盤の 強化を推進 Page 20 © NEC Capital Solutions Limited 2015
Slide 21: ２０１６年度に向けた利益計画
④ ２０１６年度に向けた利益計画 ▐ 営業トップラインの拡大が営業資産残高の反転につながり、リース割賦＆ファイ ナンスのＧＰ減少に歯止めがかかると共に、2015年度には大型ファンド収益等 を含まないベースで売上総利益の伸長を図る。 単位：億円 9,000 営業資産残高 単位：億円 売上総利益 350 8,000 その他 300 7,000 小口 リサ 250 6,000 ファイナンス 5,000 200 その他 リサ 4,000 賃貸割賦 150 ファイナンス 3,000 100 2,000 アセットの反転 売上総利益の反転 50 1,000 賃貸割賦 0 0 2010 2011 2012 2
Slide 22: ２０１６年度に向けた利益計画
⑤ ２０１６年度に向けた利益計画 ▐ 一時的な要素（与信コストの戻入、大型ファンド収益等）を除いた巡 航速度での利益水準について、当初計画通りの達成を目指す。 当初計画 現状計画 ２０１４ ２０１６ ２０１４ ２０１５ ２０１６ 項目 年度計画 年度計画 年度実績 年度予測 年度計画 連結経常 ４０億円 ７０億円 ４７億円 ５５億円 ７０億円 利益 連結当期 ２８億円 ３５億円 ４５億円 ２０億円 ４５億円 純利益 ＲＯＡ ０.６％ １.０％ ０.６％ ０.７％ １.０％ 自己資本 ９.２％ １０.０％ １１.０％ １０.５％ １１.０％ 比率 Page 22 © NEC Capital So
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本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成されたものでは ありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績見通しは、将来の予測であって、リスクや不確 定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在の予想 を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標であ ります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあらかじめご承 知願
Slide 24: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world THIRD ARLE. RANDISIT So FRC, AMESS, SIMCEZSLEMOICRMELWEO. Sy tas RS RMB AK ICS MEMRRENKASTS. NECI4. 2YNI—-FiRMCIAYE1—-F1Y FRMEAP EID FANE 4 YF 9-3 —EL CI -8—-Y YT BL. SRLERMCSES ECM AVP ITT EMATSCCT, HROBL PHD AL CHBLEMS, WAS<HBICMSEBSLOHSERML, KRICIS THSET.
Slide 25: Empowered by Innovation
Empowered by Innovation NEC