Corporacion Acciona Energias Renovables Sa · BME:ANE
Corporacion Acciona Energias Renovables Sa — ACCIONA Energía — FY2022 Earnings Presentation
41 slides from Corporacion Acciona Energias Renovables Sa's earnings presentation, Feb 28, 2023
Slide 1: Presentación de resultados FY 2022
FY 2022 – Enero - Diciembre 28 de febrero de 2023 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Nota legal
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 NOTA LEGAL Este documento ha sido preparado por Corporación Acciona Energías Renovables, S.A. (en lo sucesivo, “ACCIONA Energía” o la “Sociedad” y, son afirmaciones que no constituyen hechos históricos y son identificadas generalmente con l
Slide 3: Introducción
01 INTRODUCCIÓN
Slide 4: Los resultados 2022 fortalecen nuestra capacidad de generar impacto positivo
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 LOS RESULTADOS 2022 FORTALECEN NUESTRA CAPACIDAD DE GENERAR IMPACTO POSITIVO Posición financiera Invirtiendo en la Acelerando la instalación Buena rentabilidad diferencial Transición Energética de nuevos MW verdes EBITDA Capacidad DFN/EBITD
Slide 5: ACCIONA Energía en el núcleo de la transición
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ACCIONA ENERGÍA EN EL NÚCLEO DE LA TRANSICIÓN EMERGENCIA INDEPENDENCIA PROGRESO CLIMÁTICA ENERGÉTICA SOCIAL TRANSICIÓN ENERGÉTICA más urgente que nunca Socio clave en la senda hacia la neutralidad en carbono Cartera de activos única y Excel
Slide 6: Prioridades 2023
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PRIORIDADES 2023 Ejecución de 2,2 GW de capacidad en construcción Preservar el excelente ESG – Scope III, cadena de perfil crediticio protegiendo la suministro calificación Investment Grade Añadir ~1,8 GW de capacidad instalada en 2023 (Mac
Slide 7: Principales hitos FY 2022
02 PRINCIPALES HITOS FY 2022 jacciona
Slide 8: Principales hitos FY 2022
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PRINCIPALES HITOS FY 2022 FUERTE CRECIMIENTO EN EL AÑO A PESAR DE LA BAJA PRODUCCIÓN › Fuerte crecimiento fruto del entorno generalizado de altos precios de la energía y la adecuada gestión comercial y de riesgos › Incremento de la exposici
Slide 9: Actualización del pipeline
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ACTUALIZACIÓN DEL PIPELINE Pipeline y Crecimiento (GW) (colchón) Pipeline en fase (colchón) temprana de desarrollo En desarrollo avanzado Muy En construcción visible ~20 Instalado Instalado en 2022 y Asegurado en 2021 Instalado + en constru
Slide 10: Plan de capacidad – fuerte compromiso con el crecimiento
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PLAN DE CAPACIDAD – FUERTE COMPROMISO CON EL CRECIMIENTO Instalación de capacidad anual 2021-30 (MW) ~3 GW anual Objetivo de capacidad instalada para 2021-25 de +9,3 GW: Manteniendo la velocidad de crucero de al menos 2 GW ~2 GW anual › Cie
Slide 11: Alta visibilidad del crecimiento 2023-24
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ALTA VISIBILIDAD DEL CRECIMIENTO 2023 -24 ≥ 2 GW Ampl. Merck 1,8 GW Bolarque II Escepar y Peralejo Hibrid. Pipeline maduro & opcionalidad en la cartera de desarrollo Ayora para respaldar el crecimiento de 2024-25 San Juan de Marcona Adquisi
Slide 12: Desarrollos adicionales
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 DESARROLLOS ADICIONALES BATERÍAS DE ALMACENAMIENTO ( BESS) › Adquisición de una planta en construcción a escala industrial, la más grande de Texas (190 MW/380 MWh), además de una cartera de seis proyectos de desarrollo de baterías en estado
Slide 13: Información financiera
03 INFORMACION FINANCIERA jacciona
Slide 14: Principales magnitudes financieras 2022
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PRINCIPALES MAGNITUDES FINANCIERAS 2022 FY 2022 % Var. FY 2022 % Var. (€m) vs FY 2021 (€m) vs FY 2021 Ventas 4.351 76% Capacidad total (MW) 11.826 5% Ventas de Generación 2.240 48% Capacidad consolidada (MW) 9.884 8% EBITDA 1.653 52% Produc
Slide 15: Principales magnitudes ESG FY 2022
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PRINCIPALES MAGNITUDES ESG FY 2022 Principales indicadores ESG Principales hitos de sostenibilidad ▪ Redefinido el Propósito, Promesa y Principios. Sociales FY 2022 FY 2021 Var. ▪ Excelente posicionamiento de ACCIONA Energía en el Universo
Slide 16: Inversión
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 INVERSIÓN Inversión bruta Diferimiento Inversión Principales hitos (Millones de Euros) ordinario de inversiones ordinaria España 243 -34 209 ▪ Inversión principalmente destinada a la construcción de EE.UU. 747 -382 366 nuevos activos de gen
Slide 17: Evolución de la deuda neta
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 EVOLUCIÓN DE LA DEUDA NETA Reconciliación de la deuda neta FY 2022 (€m) CASHFLOW DE CASHFLOW CASHFLOW NETO DE FINANCIACIÓN/ OPERATIVO INVERSIÓN OTROS €1.344m -€1.279m -€100m (2.021) (10) (471) (1.288) (1.101) (329) (1) (2) (2) Deuda asociad
Slide 18: Deuda financiera neta
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 DEUDA FINANCIERA NETA Desglose de deuda neta por naturaleza (€m) Coste medio Vida media de la Vida media de las de la deuda deuda (años) líneas disponibles (años) Deuda proyecto Deuda corporativa Desglose de deuda por naturaleza Deuda bruta
Slide 19: España – Mercado
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ESPAÑA – MERCADO Evolución precio pool (€/MWh) Demanda eléctrica 2021 2022 2 3 2022 167,5 242,5 235,5 (TWh) -2,9% 50% 2021 111,9 23 2 2 .000 201 2021 2022 1 1 1 1 3 22.000 1 1 200 2 16 6 1 1 61 20.000 1 2 1 11 12 2 1 .000 11 6 GWh 10 2 0 33
Slide 20: España – Composición de los ingresos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ESPAÑA – COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Producción consolidada (GWh) Precio medio capturado – regulado vs. mercado (€/MWh) 13% 52% 35% Ventas Generación (€m) Composición del precio medio capturado (€/MWh) (€/MWh) FY 2022 FY 2021 Var. (%) Preci
Slide 21: España – Resultados operativos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ESPAÑA – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2022 Variación producción consolidada (GWh) (Millones de Euros) FY 2022 FY 2021 Var. (€m) Var. (%) Generación 1.555 799 756 94,6% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros 1.643 703 940 133
Slide 22: Internacional – Mercado
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 INTERNACIONAL – MERCADO Mercados de electricidad Demanda de electricidad (GW) Tipos de cambio Materias primas Media EUR/USD EUR/AUD 2021 1,184 1,579 2022 1,050 1,515 Var. (%) 11% 4% Cierre EUR/USD EUR/AUD 2021 1,133 1,561 2022 1,067 1,569 V
Slide 23: Internacional – Composición de los ingresos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 INTERNACIONAL – COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Producción consolidada (GWh) Precio medio capturado (€/MWh) 23% 9% 21% 28% 20% Ventas generación (€m) 37% 10% 8% 31% 15% 23
Slide 24: Internacional – Resultados operativos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 INTERNACIONAL – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2022 Variación producción consolidada (GWh) (Millones de Euros) FY 2022 FY 2021 Var. (€m) Var. (%) Generación 685 718 -33 -4,6% EEUU 101 144 -42 -29,5% México 211 178 33 18,4%
Slide 25: Perspectivas 2023
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PERSPECTIVAS 2023 EBITDA o OTRO AÑO EXCELENTE o EBITDA EN UN RANGO DE €1,5-1,6BN DEPENDIENDO DE LA EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS DEL POOL CASHFLOW NETO DE INVERSIÓN o ~€1,8-1,9BN DEUDA NETA/EBITDA o IGUAL O INFERIOR A ~2X DIVIDENDO EJERCICIO 202
Slide 26: Anexos
03 ANEXOS
Slide 27: ACCIONA Energía – Resultados operativos
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ACCIONA ENERGÍA – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2022 Variación producción consolidada (GWh) (Millones de Euros) FY 2022 FY 2021 Var. (€m) Var. (%) Generación España 1.555 799 756 94,6% Generación Internacional 685 718 -33
Slide 28: Deuda – Calendario de vencimientos y liquidez
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 DEUDA – CALENDARIO DE VENCIMIENTOS Y LIQUIDEZ Liquidez y calendario de vencimientos de deuda bruta (€m) 3.952 Liquidez disponible 3.140 768 653 561 Efectivo y 812 equivalentes 112 62 72 58 84 68 28
Slide 29: Alcance global en los 5 continentes
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ALCANCE GLOBAL EN LOS 5 CONTINENTES Presencia en 18 países con 11,8 GW de capacidad instalada en 2022 OTRAS AMÉRICAS E S PA Ñ A ( 5 , 8 G W ) (0,3 GW) 4,7 GW Capacidad Total Capacidad Consolidada 0,2 GW Pedregales 18 MW 0,2 GW Extremadura 1
Slide 30: Proyectos seguros y en construcción
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PROYECTOS ‘ EGUR O Y E CO TRUCCIÓ ’ MW Objetivo de MW a instalar por año (1) Inicio % particip. Añadidos En const. Tecnología País Nombre del activo Total const. 2023 2024 2025 2026 Detalles ANE 2022 Dic 2022 2023 Eólica Australia MacIntyre
Slide 31: Plan de construcción – proyectos clave
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PLAN DE CONSTRUCCIÓN – PROYECTOS CLAVE Potencia Montaje (1) Proyecto País Tecnología Avances Comentarios (MW) mecánico Obras relacionadas con las infraestructura de evacuación de energía y parques eólicos, así como montaje de aerogeneradore
Slide 32: Coberturas/Contratación PPA – España
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 COBERTURAS/CONTRATACIÓN PPA – ESPAÑA Producción consolidada nacional – estrategia de coberturas 2022-25 (TWh) IMPLEMENTANDO LA ESTRATEGIA DE GENERACIÓN-A-COMERCIALIZACIÓN ~70-80% Producción contratada vs. mercado Actual › 3,8 TWh ( de volum
Slide 33: Capex y evolución del precio de materias primas
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 CAPEX Y EVOLUCIÓN DEL PRECIO DE MATERIAS PRIMAS Estimación de Capex unitario de mercado (€m/ W) Inflación del precio de materias primas (indexado a 100) z z Eólico +~5% +17-18% Solar FV -2-5% +11-13% (1) ✓ Tendencia a la baja en los precios
Slide 34: Calificación energética del año 2022
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 CALIFICACIÓN ENERGÉTICA DEL A ÑO 2022 Desviación vs P50 34
Slide 35: Capacidad instalada
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 CAPACIDAD INSTALADA MW instalados (31 diciembre 2022) Total Consolidados Pta. Equivalencia Netos España 5.796 4.775 499 5.243 Eólico 4.681 3.674 493 4.138 Hidráulico 868 868 0 868 Solar Fotovoltaica 186 172 6 178 Biomasa 61 61 0 59 Internac
Slide 36: Capacidad puesta en equivalencia
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 CAPACIDAD PUESTA EN EQUIVALENCIA Cifras proporcionales (31 diciembre 2022) MW GWh EBITDA (€m) DFN (€m) Eólico España 493 1.181 154 -42 Eólico Internacional 69 109 10 -9 Australia 32 68 7 -7 Hungría 12 20 2 -2 Vietnam 21 17 0 0 EE.UU. 4 5 0
Slide 37: Puesta en equivalencia – contribución al EBITDA
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PUESTA EN EQUIVALENCIA – CONTRIBUCIÓN AL EBITDA (Millones de Euros) FY 2022 FY 2021 Var. (€m) Var. (%) España 119 51 68 Internacional (15) 11 (25) Portugal (25) 15 (40) Hungría 1 (0) 2 Sudáfrica 1 (1) 1 Egipto 1 2 (1) EE.UU (1) 0 (1) México
Slide 38: España – Precios capturados
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 ESPAÑA – PRECIOS CAPTURADOS Producción consolidada Precio capturado (€/ Wh) Cifra de Negocios Generación (€m) (GWh) Mercado Rinv+Ro Bandas Otros Total Mercado Rinv+Ro Bandas Otros Total FY 2022 Regulado 3.212 165,6 24,1 29,4 219,0 532 77 94
Slide 39: Precios y factor de carga eólicos por país
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PRECIOS Y FACTOR DE CARGA EÓLICOS POR PAÍS Precios eólicos (€/MWh) (1) y factor de carga (%) FY 2022 FY 2021 Var. (%) Precio medio (€/ Wh) Factor de carga (%) Precio medio (€/ Wh) Factor de carga (%) Precio medio (€/ Wh) Media España 147,6
Slide 40: Precios y FC de otras tecnologías por país
A C C I O N A E N E R G Í A R E S U L T A D O S F Y 2 0 2 2 PRECIOS Y FC DE OTRAS TECNOLOGÍAS POR PAÍS Precios otras tecnologías (€/MWh) y factores de carga (%) FY 2022 FY 2021 Var. (%) Precio medio (€/ Wh) Factor de carga (%) Precio medio (€/ Wh) Factor de carga (%) Precio medio (€/ Wh) Hidráulico
Slide 41: Presentación de resultados
FY 2022 – Enero - Diciembre 28 de febrero de 2023 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS