Slide 1: Halbjahresergebnis 2021
Halbjahresergebnis 2021 27. August 2021 1
Slide 2: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 3: Umfeld 1. Halbjahr 2021
Umfeld 1. Halbjahr 2021 • Bankbetrieb dank organisatorischen Massnahmen und funktionierenden Schutzkonzepten trotz Corona-Pandemie aufrechterhalten und LUKB gemäss Strategie weiterentwickelt • Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter haben einen exzellenten Job gemacht • Kontakt zu Kundinnen und Kunden imme
Slide 4: LUKB mehrfach ausgezeichnet
LUKB mehrfach ausgezeichnet • Prädikat «Ausgezeichnet» in der Kategorie «regional tätige Banken» beim Private Banking-Rating 2021 der BILANZ • LUKB an der Spitze im Wettbewerbsvergleich 2021 bei der Imagemessung und Firmenkundenbefragung durch VSKB • Zweiter Rang beim Comparis-Kundenzufriedenheits-R
Slide 5: Finanzielle Ziele Strategieperiode 2021 bis 2025
Finanzielle Ziele Strategieperiode 2021 bis 2025 Ertrags- Effizienz Solidität kraft Kumulierter Cost-Income-Ratio Gesamtkapital-Ratio Unternehmensgewinn maximal 50 Prozent 14 bis 18 Prozent 1'025 bis 1'100 Mio. CHF davon CET1-Quote mindestens 11 Prozent Kennzahlen per 30.06.2021 Kumulierter Cost-Inc
Slide 6: Unternehmensgewinn nach Steuern kumuliert
Unternehmensgewinn nach Steuern kumuliert (Unternehmensgewinn inkl. Veränderung Reserven für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt) Mio. CHF 1'200 1'000 800 600 400 200 121.0 0 1HJ21 2HJ21 1HJ22 2HJ22 1HJ23 2Hj23 1HJ24 2HJ24 1HJ25 2HJ25 Strategische Bandbreite Unternehmensgewinn nach Steuern 27
Slide 7: Cost-Income-Ratio I
Cost-Income-Ratio I Wirtschaftlichkeit in % • Weiterhin deutlich innerhalb der strategischen 60 Vorgaben von maximal 50 % • Die LUKB gehört weiterhin zu den effizientesten 48.2 47.3 47.0 45.7 43.8 Banken der Schweiz 50 Geschäftsaufwand 40 • Cost-Income-Ratio I = Geschäftsertrag* 30 * = Bruttoerfolg
Slide 8: Gesamtkapital-Ratio
Gesamtkapital-Ratio Sicherheit • Gesamtkapital-Ratio liegt mit 17.4 % innerhalb in % der anvisierten Bandbreite von 14 % bis 18 % 20% 17.4% • Kennzahl liegt deutlich über der FINMA- 18% 16.6% 16.7% Vorgabe von mindestens 12.0 % 16.0% 15.8% 16% • CET1-Ratio liegt bei 12.0 % (hartes Kernkapital) 14% u
Slide 9: Konzernergebnis 1. Halbjahr 2021 (1/2)
Konzernergebnis 1. Halbjahr 2021 (1/2) Mio. CHF 1. HJ 2020 in % 2. HJ 2020 in % 1. HJ 2021 in % 1. HJ 2021 1. HJ 2020 Geschäftsertrag 255.2 8.1 275.9 3.3 285.1 11.7 Geschäftsaufwand 125.0 0.1 126.0 2.5 129.2 3.4 Geschäftserfolg 116.7 14.5 133.6 4.2 139.2 19.3 Unternehmensgewinn 103.5 11.5 115.
Slide 10: Konzernergebnis 1. Halbjahr 2021 (2/2)
Konzernergebnis 1. Halbjahr 2021 (2/2) Mio. CHF 31.12.2019 in % 31.12.2020 in % 30.06.2021 (Jahr) (Halbjahr) Kundenausleihungen 32'684 6.9 34'946 4.6 36'562 Verpflichtungen aus Kundeneinlagen 22'629 12.0 25'341 5.5 26'725 Wertschriften- und Treuhandanlagen 24'754 5.1 26'016 10.1 28'646 Verwaltet
Slide 11: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 12: Geschäftspolitik im Negativzinsumfeld
Geschäftspolitik im Negativzinsumfeld LUKB • setzt bewährten Liquiditätssteuerungsprozess konsequent fort bewusste Steuerung der Passivbestände Gewährung kurzfristiger und gut besicherter Kredite • trifft zusammen mit Kunden individuelle Regelungen, um auf starre Limiten und breite Liquiditätsge
Slide 13: Nettoerfolg aus Zinsengeschäft
Nettoerfolg aus Zinsengeschäft Mio. CHF • Nettoerfolg um 7.9 Mio. CHF (plus 4.4 %) höher als Vergleichsperiode Vorjahr 200 186.9 186.9 • Haupttreiber: Steigerung Erfolg aus Tresorerie- 178.9 180 174.5 174.1 und Absicherungsgeschäft 160 • Wertberichtigungsbedarf vorsichtshalber leicht erhöht. Der Wer
Slide 14: Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft • Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungs- Mio. CHF geschäft um 6.2 Mio. CHF (plus 12.1 %) 60 57.7 gesteigert gegenüber 1. Halbjahr 2020 50.4 51.5 51.8 • Haupttreiber: Steigerung bestandesabhängige 50 48.8 Kommissionserträge im Wertschriften- und A
Slide 15: Handelserfolg
Handelserfolg • Handelserfolg liegt 3.4 Mio. CHF (plus 14.0 %) Mio. CHF über demjenigen der Vorjahresperiode 30 27.7 • Wachsender Erfolg aus Handel mit 26.0 Wertschriften (Primär- / Sekundärmarkt) 25 24.3 • Ausstehendes Geschäftsvolumen mit 21.6 Strukturierten Produkten erstmals über 20 1 Milliarde
Slide 16: Übriger ordentlicher Erfolg
Übriger ordentlicher Erfolg • Übriger ordentlichen Erfolg liegt bei Mio. CHF 12.8 Mio. CHF 14 12.8 1. Quartal 2021: + 8.2 Mio. CHF 2. Quartal 2021: + 4.6 Mio. CHF 12 11.3 10.9 • Inkludiert sind Corona-bedingte Mietzins- 9.9 reduktionen an Gewerbemieter 10 • Ergebnis Vorjahresperiode war beeinflu
Slide 17: Geschäftsertrag
Geschäftsertrag Mio. CHF • Geschäftsertrag auf 285.1 Mio. CHF gesteigert, 11.7 % über Vorjahresperiode 300 • Zinsengeschäft trotz Tiefzinsumfeld mit 12.8 11.3 186.9 Mio. CHF weiterhin wesentliche 0.5 27.7 250 10.9 9.9 26.0 Ertragsstütze 21.6 24.3 14.1 • Kommissionsgeschäft weiter erhöht 51.8 57.7 20
Slide 18: Geschäftsaufwand
Geschäftsaufwand • Geschäftsaufwand total 129.2 Mio. CHF Mio. CHF (plus 3.4 %) 140 • Zunahme Personalaufwand (1.8 % über 3.9 4.3 4.6 Vorjahressemester) bedingt durch höheren 120 3.9 3.8 durchschnittlichen Personalbestand im 36.8 1. Halbjahr 2021 34.9 36.2 100 35.8 35.0 • Sachaufwand dank hoher Koste
Slide 19: Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten Mio. CHF • Abschreibungen auf 17.6 Mio. Franken 20 gesteigert 18 17.6 Abschreibung Liegenschaften 3.2 Mio. CHF 15.6 (Vorjahresperiode 3.1 Mio. CHF) 16 Abschreibung Goodwill aus Akquisition 14 Funda
Slide 20: Reserven für allgemeine Bankrisiken
Reserven für allgemeine Bankrisiken Mio. CHF • Die Ertragslage ermöglicht alle Projekte aus dem laufenden Geschäft zu finanzieren 580 160 • Reserven für allgemeine Bankrisiken zweckbestimmt 560 140 41.8 Mio. CHF wurden am 1. Januar 2021 für die Erstbildung der Wertberichtigungen für 540 120 110 11
Slide 21: Steueraufwand
Steueraufwand • Aufgrund höherer Ertragskraft leicht höhere Mio. CHF Abgrenzung für Ertragssteuern berücksichtigt 20 18.2 18.2 18 17.2 17.6 16.8 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1HJ19 2HJ19 1HJ20 2HJ20 1HJ21 27.08.2021 21
Slide 22: Konzerngewinn
Konzerngewinn • Erfreulicher Konzerngewinn von 111.0 Mio. CHF Mio. CHF 120 • Konzerngewinn 7.2 % über Vergleichsperiode 111.0 2020 trotz vorgängiger Zuweisung an Reserven 107.4 100.5 104.4 103.5 für allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt 100 (10 Mio. CHF; 2. Semester 2020 8 Mio. CHF, frühere Vor
Slide 23: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 24: Kundenausleihungen
Kundenausleihungen Mio. CHF • Kundenausleihungen um 4.6 % angestiegen auf total 36.562 Mia. CHF 40'000 • Hypothekarforderungen plus 886.0 Mio. CHF 35'000 (plus 2.9 %) 3'987 4'718 KAG-Kredite 363 Mio. CHF 30'000 3'810 übrige 523 Mio. CHF 3'945 • Forderungen gegenüber Kunden plus 731 Mio. 3'601 25
Slide 25: Kundenausleihungen (exkl. Wertberichtigungen)
Kundenausleihungen (exkl. Wertberichtigungen) Deckungsarten per 30. Juni 2021 Hypothek. Andere Ohne Total Mio. CHF Deckung Deckung Deckung Ausleihungen Forderungen gegenüber Kunden 352.6 1'950.4 2'532.1 4'835.2 Hypothekarforderungen 31'882.8 0.0 14.1 31'897.0 Wohnliegenschaften 25'140.6 0.0 6.0 25'1
Slide 26: Kundenausleihungen (inkl. Wertberichtigungen)
Kundenausleihungen (inkl. Wertberichtigungen) Deckungsarten per 30. Juni 2021 Hypothek. Andere Ohne Mio. CHF Total Deckung Deckung Deckung Total Ausleihungen (exkl. WB) 32'235.5 1'950.4 2'546.3 36'732.2 Anteil in % 87.8 5.3 6.9 100.0 Vorjahr (31. Dezember 2020) 31'453.6 1'566.4 2'056.1 35'076.0 Ante
Slide 27: Verwaltete Kundenvermögen
Verwaltete Kundenvermögen • Entwicklung Kundenvermögen (plus 9.2 %) Mio. CHF aufgrund: 40'000 Nettoneugeld: plus 1'378 Mio. CHF 35'415 Performance: plus 1'617 Mio. CHF 35'000 30'987 32'420 • Im 1. Semester 2021 Anstieg bei den Beratungs- 30'000 29'670 28'665 und Verwaltungsmandaten sowie bei den
Slide 28: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 29: Unternehmensgewinn pro Kundensegment
Unternehmensgewinn pro Kundensegment (Deckungsbeiträge) • Gewinnbasis bei der LUKB wie gewohnt Mio. CHF breit abgestützt 140 • Vom ausgewiesenen Ergebnis Corporate Center 35.8 121.0 werden 10 Mio. CHF den Reserven für 120 allgemeine Bankrisiken nicht zweckbestimmt zugewiesen. 100 23.9 80 31.3 60 40
Slide 30: Kundenvermögen nach Segmenten
Kundenvermögen nach Segmenten • Anstieg der Wertschriften- und Mio. CHF Treuhandanlagen auf 28.6 Mia. CHF 40'000 (26.0 Mia. CHF per 31.12.2020) 16'125 0 35'415 • Stabiler Bestand an Transaktionsvolumina 35'000 von 15.1 Mia. CHF 30'000 (14.5 Mia. CHF per 31.12.2020) 25'000 20'000 18'658 632 15'000 10
Slide 31: Verzinste Aktiven nach Segmenten
Verzinste Aktiven nach Segmenten (Vergleich zum 31.12.2020) • Privat- & Geschäftskunden Mio. CHF Plus 255 Mio. CHF (1.4 %) 45'000 5'213 41'818 Hauptsächlich hypothekarisch gedeckte 40'000 Wohnbaukredite 5'835 • Firmenkunden 35'000 Plus 617 Mio. CHF (5.5 %) 11'847 30'000 Breit diversifizierte
Slide 32: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 33: Qualität des Kreditportefeuilles
Qualität des Kreditportefeuilles Mio. CHF • Kreditportefeuille präsentiert sich in sehr guter Verfassung 250 1.5% • Gefährdete Forderungen (Impaired Loans) und 216 215 210 213 Überfällige Forderungen (Non Performing 200 1.2% Loans) konstant auf tiefem Niveau 160 164 • Wertberichtigungen / Rückstellu
Slide 34: Wohnliegenschaften
Wohnliegenschaften Standorte der Pfänder (in %) Belehnungsgrad: Ø 56.5 % (31.12.2020: Ø 56.6 %) 0.1 2.0 6.7 18.3 13.5 68.2 91.3 Luzern angrenzende Kantone übrige Schweiz < =60 % Belehnung > 60 - 70 % Belehnung > 70 - 80 % Belehnung > 80 % Belehnung 27.08.2021 34
Slide 35: Finanzanlagen
Finanzanlagen Total am 31.12.2020: 4'356 Mio. CHF Total am 30.06.2021: 4'262 Mio. CHF Mio. CHF 145 Mio. CHF 167 208 205 105 106 202 235 392 395 2'465 2'346 839 809 CHF-Pfandbriefe übrige CH-Emissionen CHF-Pfandbriefe übrige CH-Emissionen übrige Auslandemissionen CHF Auslandemissionen FW übrige Ausla
Slide 36: Marktrisiken Bankenbuch
Marktrisiken Bankenbuch • Höhe des Zinsergebnisses wird durch Absicherungspolitik beeinflusst • Zinsen unverändert negativ. LUKB erwartet in den nächsten 12 Monaten keine wesentlichen Zinsveränderungen • Duration per 30.06.2021 durch Kunden- und Absicherungsgeschäft sowie Aufnahme langfristiger Pfan
Slide 37: Eigenmittelvorschriften
Eigenmittelvorschriften in % • Eigenmittelvorschriften Basel III Interventionsgrenze FINMA bei 11 % 20 • Mit dieser Kapitalausstattung übertrifft die 18 17.4 LUKB die Mindestanforderungen der 16.6 16.7 16.0 15.8 eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA 16 und ist auch im Hinblick auf weiter steig
Slide 38: Eigenkapitalrendite
Eigenkapitalrendite • Im Rahmen der Strategie LUKB25 wurde eine in % Eigenkapitalrendite von 7 % bis 12 % als 12 sekundäres Finanzziel formuliert 10.1 • Die Eigenkapitalrendite liegt mit 10.1 % über 10 9.3 Niveau 2020 9.0 9.2 8.9 Unternehmensgewinn vor Steuern und Abschreibungen Goodwill 8 • Berechn
Slide 39: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 40: Zusammensetzung Aktionariat per 30. Juni 2021
Zusammensetzung Aktionariat per 30. Juni 2021 Gesamtes Aktionariat (100 %) davon Free Float (38.5 %) 13.0 0.3 2.2 38.5 12.4 49.7 61.5 16.7 5.6 Free Float Kanton Luzern natürliche Personen Kanton Luzern übrige Personen Kanton Luzern natürliche Personen Schweiz übrige Personen Schweiz Ausland von LUKB
Slide 41: Aktienkennzahlen (Werte annualisiert ausser Total Return)
Aktienkennzahlen (Werte annualisiert ausser Total Return) Kennzahlen je Aktie in CHF 2017 2018 2019 2020 1HJ2021 Schlusskurs (per Periodenende) 460.25 460.00 419.50 400.50 428.50 Buchwert (per Periodenende) 315.03 326.29 338.04 351.64 348.85 Bruttogewinn (Geschäftsertrag abzügl. Geschäftsaufwand) 28
Slide 42: Kursentwicklung der LUKB-Aktie seit Kotierung
Kursentwicklung der LUKB-Aktie seit Kotierung* * * 27.08.2021 42
Slide 43: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 44: Strategie «LUKB25»: Wachstum (1. HJ 2021)
Strategie «LUKB25»: Wachstum (1. HJ 2021) • Ausbau der strategischen Kooperationen 30 Prozent-Beteiligung an der Fundamenta Group Holding: Immobilienentwicklung und Immobilien-Vermögensverwaltung LUKB wird ab 1. Januar 2022 bereits bestehende Vertriebspartnerschaft mit Swissquote Bank AG bei «Ak
Slide 45: Strategie «LUKB25»: Wachstum (1. HJ 2021)
Strategie «LUKB25»: Wachstum (1. HJ 2021) • Ausbau Anlage- und Vorsorgegeschäft Expert Fonds in 30 Jahren von 2 auf 17 Produkte vergrössert, Fondsvolumen auf 4.8 Mia. Franken gesteigert im 1. Semester 2021 wurden Expert Fonds im Umfang von netto 226 Mio. Franken neu gezeichnet Integration ESG-
Slide 46: Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021)
Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021) • Digitalisierungsgrad LUKB belegt den sechsten Platz im IFZ-Ranking IFZ Zug hat in Zusammenarbeit mit «e.forsight» den Digitalisierungsgrad bei 35 Retailbanken im Frühling 2021 untersucht 27.08.2021 46
Slide 47: Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021)
Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021) • Weiterentwicklung E-Banking-App Ende Juni 2021 über die Hälfte aller E-Banking-Zugriffe via E-Banking-App Neue E-Banking-App geplant für 1. Halbjahr 2022 mit gleichen Funktionen wie Web-Banking und mit verbesserter Benutzerführung • Ausbau digitale An
Slide 48: Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021)
Strategie «LUKB25»: Effizienz (1. HJ 2021) • Effizienzgewinn durch Online-Prozesse Im Jahr 2020 eingeführter elektronisch gestützter Prozess zur Eröffnung neuer Kundenbeziehungen hat sich etabliert • Laufende Weiterentwicklung Online-Hilfsmittel Neue Funktionen ab Spätherbst 2021 im Online-Renov
Slide 49: Umbau unserer Geschäftsstellen
Umbau unserer Geschäftsstellen • Umbau der Geschäftsstellen schreitet planmässig voran • Bereits umgebaut: Schüpfheim, Sempach, Hochdorf, Reiden, Ruswil, Beromünster, Weggis • Aktuell im Umbau: Geschäftsstelle Rothenburg, Ebikon und Kriens sowie Meggen • Geplant: Abschluss aller Standort- Umbauten b
Slide 50: Weitere LUKB-Bauprojekte
Weitere LUKB-Bauprojekte • Aufstockung Hauptsitz in Luzern Start Architekturwettbewerb bis Ende 2022 geplant Wettbewerbsresultat ist Entscheidungsgrundlage für weiteres Vorgehen • Neubau «Dreiklang» in Sursee Ende 2022 Umzug der Geschäftsstellen Oberstadt und Surseepark in Überbauung «Dreiklan
Slide 51: Agenda
Agenda • Marktumfeld / Überblick Ergebnis 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Erfolgsrechnung 1. Halbjahr 2021 • Kennzahlen Bilanz / Ausserbilanz per 30. Juni 2021 • Segmentsrechnung • Risikostatus Konzern • Aktienkennzahlen und Kursentwicklung • Strategie «LUKB25» • Ausblick 2021 • Diskussion 27.08.2021
Slide 52: Ausblick 2021
Ausblick 2021 • Wirtschaftliches Umfeld Corona-Pandemie beeinflusst weiterhin globale Konjunktur und Finanzmärkte und sorgt für anhaltende Unsicherheiten Schweizer Konjunktur zeigt sich robust LUKB-Analysten gehen für das Jahr 2021 von 3.6 % BIP-Wachstum aus Luzerner Baugewerbe und Industrie
Slide 53: Ausblick 2021
Ausblick 2021 • Eignerstrategie des Kantons Luzern Kanton Luzern hat im 1. Quartal 2021 Eignerstrategie überarbeitet und Funktion als Hauptaktionär konkretisiert Kanton hat für die kommenden vier Jahre Vorgaben formuliert und schafft damit für LUKB klare Voraussetzungen Überarbeitete Eignerstr
Slide 54: Ausblick 2021
Ausblick 2021 • Aussichten zweites Semester 2021 LUKB geht für das Jahr 2021 von einem Konzerngewinn von rund 220 Mio. Franken aus (Vorjahr: 210.9 Mio. CHF) Unter Vorbehalt, dass der Markt sich gemäss Prognosen positiv entwickelt und keine unvorhersehbaren und schwerwiegenden Ereignisse die Wirt
Slide 55: LUKB Halbjahresergebnis 2021
LUKB Halbjahresergebnis 2021 Gerne beantworten wir Ihre Fragen