Novavest Real Estate Ag · SIX:NREN
Novavest Real Estate — H1 2025 Earnings Presentation
32 slides from Novavest Real Estate's earnings presentation, Aug 20, 2025
Slide 1: Novavest Real Estate AG – 1. Halbjahr 2025
Novavest Real Estate AG – 1. Halbjahr 2025 Martigny, Avenue du Grand-Saint-Bernard 20 Investoren- / Analysten- / Medienkonferenz 20. August 2025
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Begrüssung 2 Gutes 1. Halbjahr 2025 3 Finanzdetails per 30. Juni 2025 4 Weitere Portfoliodetails per 30. Juni 2025 6 Ausblick 2 | 20. August 2025
Slide 3: Gutes 1. Halbjahr 2025
Gutes 1. Halbjahr 2025 Oberdiessbach, Burgdorfstrasse 5 3 | 20. August 2025
Slide 4: Operative Highlights 1. Halbjahr 2025
Operative Highlights 1. Halbjahr 2025 GEWINNANSTIEG – GEWINN EXKL. NEUBEWERTUNGSERFOLG +52% in CHF Mio. 12’663 8’354 6’016 6’552 5’005 5’469 STRATEGIEFOKUS WOHNEN FÜR JUNG UND ALT H1 2020 H1 2021 H1 2022 H1 2023 H1 2024 1) H1 2025 ERNEUTE REDUKTION DER LEERSTANDSQUOTE FREMDBELEHNUNG VERRINGERT in Pr
Slide 5: Kennzahlen per 30. Juni 2025
Kennzahlen per 30. Juni 2025 Portfoliowert Liegenschaften Soll-Mietertrag p.a. CHF 1 004.2 Mio. 70 Objekte CHF 41.9 Mio. Der Portfoliowert liegt um 3% tiefer als Immobilienportfolio enthält Veränderung Soll-Mieterträge auf zum Jahresende 2024 (31.12.2024: 69 Renditeliegenschaften und CHF 41.9 Mio. a
Slide 6: Veränderungen Marktwert Liegenschaftenportfolio
Veränderungen Marktwert Liegenschaftenportfolio per 30. Juni 2025 PORTFOLIO WERTVERÄNDERUNGEN IM DETAIL PORTFOLIOQUALITÄT GESTÄRKT in CHF Mio. -3% Veräusserte Liegenschaften in Kantonen BE, LU, SH 1) 1’038.5 -42.4 1’004.2 4.1 3.9 Investitionen in Bestand/Projekte in BS, BE, SO, SG, ZH Marktwert Verk
Slide 7: Abgeschlossene Projekte im H1 2025 | Basel
Abgeschlossene Projekte im H1 2025 | Basel Basel, Johanniterstrasse 5, 11 Aufstockung der Liegenschaft ▪ Erweiterung Dachgeschoss mit Holzelementbau, Begrünung der Flachdächer ▪ Strangweise Instandsetzung Steigzonen, Küchen und Nasszellen ▪ Ertüchtigungsmassnahmen im Bereich Erdbeben und Brandschutz
Slide 8: Abgeschlossene Projekte im H1 2025 | Oberburg
Abgeschlossene Projekte im H1 2025 | Oberburg Oberburg, Progressastrasse 23, 25, 27 Umnutzung weitere Wohnungen ▪ In einem von zwei Gebäuden: Umnutzung in weitere Wohnflächen vollzogen ▪ Ausbau des Dachgeschosses für zusätzliche Wohnungen ▪ Insgesamt wurden 8 neue Wohnungen durch Umnutzung und Ausba
Slide 9: Neues Projekt im H1 2025 | Schaffhausen Umbau in Wohnen
Neues Projekt im H1 2025 | Schaffhausen Umbau in Wohnen Schaffhausen, Bahnhofstrasse 46 Umbau der ehemalig gemischt-genutzten Liegenschaft mit Hotelbetrieb auf 7 (EG; 1. - 6. OG) Stockwerken, deren Flächen umgebaut werden Neu insgesamt 59 Micro-Living-Apartments ▪ Mix mit 16 - 46 m2 (1 - 2 Zimmer) ▪
Slide 10: Weitere Projektpläne | Ertragskraftsicherung
Weitere Projektpläne | Ertragskraftsicherung Q2/2025 – Q4/2025 Q4/2025 – Q2/2026 Q3/2025 – Q2/2026 Q4/2025 – Q4/2026 Volketswil / ZH, Luzern / LU, Romanshorn / TG, Basel / BS, Chriesbaumstrasse 2 Voltastrasse 2 Hafenstrasse 46 Laufenstrasse 5, 7 Nutzung Geschäft Nutzung Wohnen Nutzung Gemischt Nutzu
Slide 11: Finanzdetails per 30. Juni 2025
Finanzdetails per 30. Juni 2025 Illnau-Effretikon, Brandrietstrasse 36 11 | 20. August 2025
Slide 12: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung Kennzahlen Erfolgsrechnung Finanzbericht 1) Pro forma 2) Finanzbericht 1) in TCHF H1 2025 H1 2024 H1 2024 Mietertrag 21 188 20 898 15 128 Erfolg aus Verkauf Renditeliegenschaften 281 0 0 Übriger Ertrag 0 83 0 Total Betriebsertrag 21 470 20 981 15 128 Direkter Aufwand vermietete Rendi
Slide 13: Erfolg aus Vermietung
Erfolg aus Vermietung ERFOLG AUS VERMIETUNG VERMIETUNGSERFOLG VERSTÄRKT in TCHF ▪ Erfolg aus Vermietung fusionsbedingt deutlich über dem Vorjahreswert 20’898 21’188 ▪ Auch gegenüber pro forma Basis ein Anstieg trotz der 17’553 17’642 Verkäufe von fünf Liegenschaften im H1 2025 (Like-for-Like1): Miet
Slide 14: Gewinn inkl. / exkl. Neubewertungserfolg
Gewinn inkl. / exkl. Neubewertungserfolg GEWINN INKL. / EXKL. NEUBEWERTUNGEN ERHÖHTES GEWINNPOTENZIAL in TCHF ▪ Moderate, positive Neubewertungseffekte im H1 2025. Zinsrückgang 2024 / H1 2025 noch nicht in den Diskontierungssätzen von Wüest Partner reflektiert 16’026 (30.06.2025: 2.86% ꟾ 31.12.2024:
Slide 15: Bilanz
Bilanz in TCHF 30.06.2025 31.12.2024 SOLIDE BILANZSTRUKTUR Flüssige Mittel 4 556 3 328 Anderes Umlaufvermögen 12 122 7 763 ▪ Anlagevermögen Renditeliegenschaften und Projekte CHF 1’004.2 Mio. Total Umlaufvermögen 16 678 11 091 Renditeliegenschaften 979 613 1 000 252 ▪ Fremdkapital Projekte 24 580 38
Slide 16: Hypothekarverbindlichkeiten
Hypothekarverbindlichkeiten ZINSBINDUNG FINANZVERBINDLICHKEITEN FREMDFINANZIERUNG REDUZIERT in TCHF ▪ Abbau Hypothekarverbindlichkeiten insgesamt 262’286 267’780 CHF 31.0 Mio. im H1 2025 ▪ Fremdbelehnungsgrad der Liegenschaften bei 52.6% per 30. Juni 2025 (31.12.2024: 53.8%; 191’292 30.06.2024: 54.7
Slide 17: Ausschüttung ꟾ Net Asset Value
Ausschüttung ꟾ Net Asset Value AUSSCHÜTTUNG PRO ANTEIL AUSSCHÜTTUNGSRENDITE 1.65 3.95% 3.55% 3.43% in CHF 1.25 1.40 in % 3.10% 1.25 1.40 1) 3.95 2) 12/21 12/22 12/23 12/24 12/21 12/22 12/23 12/24 EK-RENDITE EXKL. NEUBEWERTUNGEN (SWISS GAAP FER) NET ASSET VALUE (SWISS GAAP FER) +2.133) +1.893) in % 6
Slide 18: Weitere Portfoliodetails per 30. Juni 2025
Weitere Portfoliodetails per 30. Juni 2025 St. Gallen, Oststrasse 18, 20 18 | 20. August 2025
Slide 19: Fokus Umsetzung Unternehmensstrategie
Fokus Umsetzung Unternehmensstrategie LANGFRISTIG ORIENTIERTE 4-PFEILER STRATEGIE 1. MIETERFOKUS 2. PORTFOLIO-DIVERSIFIKATION ✓ Fokus auf moderne, zeitgemässe ✓ Diversifiziertes Portfolio mit Wohnmöglichkeiten Standorten in 17 Kantonen ✓ Hohe Wohnquote im Portfolio ✓ Ausbau Wohnbereich durch ✓ Enge
Slide 20: Portfolio mit weiterem Potenzial | 60% Wohnanteil
Portfolio mit weiterem Potenzial | 60% Wohnanteil IMMOBILIENPORTFOLIO CHF 1’004.2 MIO. HOHE STANDORT- UND OBJEKTQUALITÄT 1 nach Anlagekategorien per 30.06.2025 2% Marktwert Portfolio CHF 1’004.2 Mio. 13% gut Fragezeichen Topliegenschaft 36% III II I 49% Liegenschaftsqualität Wohnen Wohnen/Geschäft G
Slide 21: Attraktive Wohnflächen ꟾ 81% bis 3½ Zimmer
Attraktive Wohnflächen ꟾ 81% bis 3½ Zimmer WOHNUNGSSPIEGEL (ART UND ANZAHL WOHNUNGEN) PER 30.06.2025 Wohnungen im Renditeportfolio Anzahl in % Veränderungen im H1 2025 Bis 1½ Zimmer (inkl. Studios) 347 27% ▪ Verkauf der fünf Liegenschaften mit insgesamt 2 bis 3 ½ Zimmer 710 54% 100 Wohnungen ▪ 13 ne
Slide 22: Grösste Mieter | WAULT Geschäftsmietverträge
Grösste Mieter | WAULT Geschäftsmietverträge per 30.06.2025 10 GRÖSSTE MIETER FÄLLIGKEITEN GESCHÄFTSMIETVERTRÄGE unbefristet 4.2% Schweizerische Bundesbahnen SBB 7,0% 2025 7.4% inkl. Kanton Zürich Tertianum AG 6,9% 2026 3.0% 2027 9.2% BMW (Schweiz) AG 4,0% 2028 3.8% 2029 6.8% inkl. SBB (Centre Loewe
Slide 23: Leerstandsquote | Erneut verbessert auf tiefe 2.3%
Leerstandsquote | Erneut verbessert auf tiefe 2.3% per 30.06.2025 LEERSTANDSQUOTE OHNE UMBAUPROJEKTE 7,3% 5,9% 4,6% 4,7% 4,6% 4,3% 4,0% 4,0% 4,1% -24,5% 3,7% 3,1% 2,7% 2,3% 06/19 12/19 06/20 12/20 06/21 12/21 06/22 12/22 06/23 12/23 06/24 12/24 06/25 Fortlaufende Reduktion der Leerstandsquote im H1
Slide 24: Schweizweit investiertes Portfolio
Schweizweit investiertes Portfolio REGIONALE DIVERSIFIKATION BREITES, ATTRAKTIVES PORTFOLIO Kennzahlen Portfolio 30.06.2025 Anzahl Renditeliegenschaften 69 Anzahl Projekte 1 Bruttorendite 4.3% Nettorendite 3.5% Ø Diskontierungssatz für Neubewertung 2.86% ▪ Breite und solide Ertragsbasis durch divers
Slide 25: ESG ꟾ Nachhaltigkeit bei Wohnen für Jung und Alt
ESG ꟾ Nachhaltigkeit bei Wohnen für Jung und Alt AUSBAU VON ESG / NACHHALTIGKEITSINITIATIVEN ESG-Integration Soziale Aspekte ESG-Transparenz über die Immobilien- durch Fokus auf durch Benchmarking Wertschöpfungskette Wohnen für Jung und Alt und Reporting ▪ Optimierung der ▪ Zielgerichte Umsetzung vo
Slide 26: ESG ꟾ Nachhaltigkeitsbeispiel in Basel
ESG ꟾ Nachhaltigkeitsbeispiel in Basel NACHHALTIGER EINSATZ VON HOLZ, JOHANNITERSTRASSE 5, 11, BASEL ▪ Aufstockung der Liegenschaft mit nachhaltigem Holzelementbau ▪ Fassade als vorvergraute, hinterlüftete Holzfassade ausgeführt ▪ Extensiv begrünte Flachdächer 26 | 20. August 2025
Slide 27: Ausblick
Ausblick Berikon, Corneliastrasse 8a, 8b 27 | 20. August 2025
Slide 28: Ausblick
Ausblick ▪ Fokus auf das Kerngeschäft / Synergiemöglichkeiten und -potenziale aus Fusion weiter vorantreiben PORTFOLIO ▪ Umsetzung von wertsteigernden Investitionsmassnahmen ▪ Realisierung von Nachverdichtungspotenzialen & Re-Developments ▪ Aktives Monitoring der Auswirkungen von: Tieferem Zinsumfel
Slide 29: Novavest Real Estate AG – Wohnen für Jung und Alt
Novavest Real Estate AG – Wohnen für Jung und Alt 29 | 20. August 2025
Slide 30: Investor Relations Informationen
Investor Relations Informationen Kontaktpersonen Peter Mettler, CEO / Fabio Gmür, CFO Tel +41 (0)44 276 40 40 info@novavest.ch Website www.novavest.ch Nächste Termine 20. August 2025 Publikation Halbjahresergebnisse / Halbjahresbericht 2025 19. Februar 2026 Publikation Jahresergebnisse / Jahresberic
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer THIS PRESENTATION AND ITS CONTENTS ARE NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO OR FROM THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA, JAPAN OR ANY JURISDICTION WHERE SUCH DISTRIBUTION IS UNLAWFUL. This presentation includes f
Slide 32: Nachhaltiger Erfolg sowie langfristiges Kapital- und Ertragswachstum
Nachhaltiger Erfolg sowie langfristiges Kapital- und Ertragswachstum. Novavest Real Estate AG Feldeggstrasse 26 8008 Zürich +41 (0)44 276 40 40 info@novavest.ch