Moresco Corporation · TSE:5018
Moresco — Q1 FY2018 Earnings Presentation
19 slides from Moresco's earnings presentation, July 2017
Slide 1: 第１四半期業績の概要
水と油と高分子のスペシャリストとして社会の発展に貢献する 第１四半期業績の概要 （平成２９年３月１日～平成２９年５月３１日） 株式会社 MORESCO MORESCO Corporation http://www.moresco.co.jp/ 東証一部 5018 (石油・石炭製品) ２０１７年７月
Slide 2: 当期の経営環境(１)
当期の経営環境(１) 四半期別 実質ＧＤＰ寄与度 推移 出展：内閣府 合計 / 家計（消費+住宅） 合計 / 民間設備投資 合計 / 民間在庫投資 合計 / 公的需要 合計 / 外需 合計 / 実質GDP成長率 3 2 1 0 ％ -1 -2 -3 -4 -5 1- 3. 4- 6. 7- 9. 10-12. 1- 3. 4- 6. 7- 9. 10-12. 1- 3. 4- 6. 7- 9. 10-12. 4- 6. 7- 9. 10-12. 4- 6. 7- 9. 10-12. 1- 3. 1-3. 1-3. 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2
Slide 3: 当期の経営環境(2)
当期の経営環境(2) 2015.5-2016.5 千台 国内 月別 自動車生産台数 2016.5-2017.5 1,200 800 400 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 出典：自動車工業会 3
Slide 4: 当期の経営環境(３)
当期の経営環境(３) 海外自動車生産台数の推移 2015.6-2016.5 2016.6-2017.5 千台 中国 千台 米国 3,500 1,600 3,000 2,500 1,200 2,000 800 1,500 1,000 400 500 0 0 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 千台 千台 インドネシア タイ 300 150 200 100 100 50 0 0 6月 8月 10月 12月 2月 4月 6月 8月 10月 12月 2月 4月 出典：マークラインズ社 4
Slide 5: 当期の経営環境(４)
当期の経営環境(４) $/b ﾄﾞﾊﾞｲ原油価格 為替 \/$ 120 130 110 120 100 90 110 80 100 70 60 90 50 80 40 30 70 14-1Q 15-1Q 16-1Q 17-1Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 20 14-1Q 15-1Q 16-1Q 17-1Q 5
Slide 6: 決算概要 連結損益計算書
決算概要 連結損益計算書 単位：百万円 前年 科目 １６年１Ｑ １７年１Ｑ 同期比 売上高 ６,５４３ ６,６４８ +1.6% 売上総利益 ２,１６３ ２,３４２ +8.3% 販管費 １,６８７ １,７７５ +5.2% 営業利益 ４７６ ５６７ +19.1% 営業外損益 ８３ ３０ △63.4% 経常利益 ５５９ ５９８ +6.9% 四半期純利益（※） ３６３ ３５５ △2.1% （※）親会社株主に帰属する四半期純利益。以下同様。 6
Slide 7: 売上高,売上高総利益率の推移
売上高,売上高総利益率の推移 百万円 売上高 売上高総利益率 40% 7,138 6,841 6,840 7,000 6,621 6,760 6,456 6,543 6,553 6,737 6,648 6,439 6,403 6,430 35.9% 35.8% 35.2% 6,000 34.0% 33.7% 35% 32.7% 33.1% 5,000 32.1% 30.8% 31.2% 30.5% 29.8% 29.9% 4,000 30% 3,000 2,000 25% 1,000 0 20% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q １４年度 １５年度
Slide 8: 部門別売上高の内訳
部門別売上高の内訳 単位：百万円 前年 １６年１Ｑ １７年１Ｑ 同期比 特殊潤滑油部門 ２,９４９ ２,９０５ △1.5% 合成潤滑油部門 ７１２ ７１５ +0.4% （うち、ＨＤ潤滑剤） （４１０） （３８８） △5.3% 素材部門 ８３８ ８５８ +2.5% ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門 １,６５０ １,７７９ +7.8% その他 ３８１ ３７８ △0.9% 化学品事業計 ６,５３０ ６,６３４ +1.6% ビル事業 １３ １３ 0.0% 売上高合計 ６,５４３ ６,６４８ +1.6% 8
Slide 9: 当四半期の実績（特殊潤滑油部門）
当四半期の実績（特殊潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比１.５％減（２,９０５百万円） 数量は ０.２％減 16年1Q 17年1Q 1,000 957 969 ダイカスト用油剤、切削油剤、 844 熱間鍛造潤滑剤 742 ・新規顧客の獲得ならびに堅調 な国内自動車生産に支えられ、 432 売上高増加 500 394 382 389 その他 190 184 197 175 ・子会社のスポット要因剥落に より売上高減少 0 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他 9
Slide 10: 当四半期の実績（合成潤滑油部門）
当四半期の実績（合成潤滑油部門） ◆部門全体の売上は前年比 ０.４％増（７１５百万円） 数量は ８.９％増 16年1Q 17年1Q 500 高温用潤滑油 410 自動車向けグリース用途等 388 317 ・前年度後半以降好調に推移し 293 売上高増加 250 ハードディスク表面潤滑剤 ・顧客での在庫調整等により売 上高減少 10 9 0 高温潤滑油 HD潤滑剤 その他 10
Slide 11: 当四半期の実績（素材部門）
当四半期の実績（素材部門） ◆部門全体の売上は前年比２.５％増（８５８百万円） 数量は ２.３％減 16年1Q 17年1Q 流動パラフィン 610 637 ・数量は伸び悩むも、原材料価格 の上昇に伴う販売価格の改定によ 500 り売上高は増加 167 168 61 53 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 11
Slide 12: 当四半期の実績（ホットメルト接着剤部門）
当四半期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部門） ◆部門全体の売上は前年比７.８％増（１,７７９百万円） 数量は １０.５％増 16年1Q 17年1Q 1,500 衛生材用途 1273 ・中国・東南アジアで売上高増加 1,172 1,000 粘着 ・国内、インドネシアで売上高が増 加したものの、中国で減少 500 265 301 213 205 その他 ・中国で空気清浄機フィルター用 0 途の売上高が増加 衛生材用途 粘着 その他 12
Slide 13: 海外売上高（連結）
海外売上高（連結） 単位：百万円 12,000 40.0% 37.2% 37.8% 37.7% 35.5% 10,000 512 318 478 448 35.0% 589 912 783 8,000 742 987 980 1,138 1,080 1,632 30.0% 1,384 1,435 6,000 1,314 2,561 25.0% 2,291 2,347 2,447 4,000 20.0% 2,000 3,540 3,092 3,234 3,196 0 15.0% 15／2期 16／2期 17／2期 17／5期 （年換算数値） その他 マレーシア 台湾 シンガポール 北米 タイ ｲ
Slide 14: 第１四半期地域別損益（連結）
第１四半期地域別損益（連結） 単位：百万円 売上高 営業利益 売上高 営業利益 6,000 335 日本 334 400 1,000 中国 100 299 350 82 5,000 73 300 750 4,000 250 49 3,000 200 500 50 5,077 150 2,000 4,962 5,077 790 100 250 649 684 1,000 50 0 0 0 0 2015年 2016年 2017年 2015年 2016年 2017年 売上高 営業利益 売上高 営業利益 1,500 東南アジア 売上高 250 北米 営業利益 25 130 200 17 20 110
Slide 15: 2017年度 連結業績予想
2017年度 連結業績予想 単位：百万円 2016年 2017年 2017年度 2017年度 2017年度 １Q １Q 上期予想 下期予想 通期予想 売上高 ６,５４３ ６,６４８ １３,８００ １４,９００ ２８,７００ 営業利益 ４７６ ５６７ １,１００ １,５００ ２,６００ 経常利益 ５５９ ５９８ １,３００ １,６００ ２,９００ 四半期（当期） 純利益 ３６３ ３７９ ８００ １,０５０ １,８５０ 15 15
Slide 16: デバイス材料事業部設立（２０１７年３月）
デバイス材料事業部設立（２０１７年３月） 有機デバイス用 ガス・水蒸気透過率 有機薄膜太陽電池 封止材 測定装置 （OPV) flexible-OPV(340x280mm) 有機EL素子を水分か 本製品は、産業技術総合研究所の 成果を活用しています。（日本特許 第5410982号、第5761706号、 ㈱イデアルスターとの ら守るシール材 WO2014/119689） 共同開発 • 照明：発熱が少なく直視しても目に • 世界最高レベルの超高感度測定 • 発電層（有機）： 優しい光 • 短時間測定 カラフル、シースルー、低照度 • ディスプレイ：鮮明な映像 • 極薄、軽量 • 絶対値校正による測
Slide 17: 新規研究開発分野 ３プロジェクト
新規研究開発分野 ３プロジェクト 粉体離型剤プロジェクト 構造部材用離型剤 Fe → Al 成人男性（日本） -198 kg 3人分 出典： トヨタ環境フォーラム2015 報告より 欧州の軽量化事例(Audi A8) 出典：audi.de バッテリープロジェクト コーティングプロジェクト ウエアラブル ハードディスク表面潤滑剤は一種のコーティング剤！ Battery Charge!! ＯＰＶ 車両用コート剤 農業やインフラ、 農業やインフラ、 生活関連コート剤 医療業界への 医療業界への 応用が期待されている。 応用が期待されている。 ナノインプリント 17
Slide 18: （株）モレスコサービスの吸収合併
（株）モレスコサービスの吸収合併 ＭＯＲＥＳＣＯグループの組織運営および経営資源 の効率化をめざす（２０１７年９月１日） 18
Slide 19: http://www.moresco.co.jp/
神戸市街 ポートアイランド 本社・研究センター 神戸空港 この資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績見通しや目標数値のみに全面的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 http://www.moresco.co.jp/ 2017.7 ＩＲ窓口 078-303- 9058（経営企画部） 19