Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Q1 FY2023 Earnings Presentation

31 slides from Ushio's earnings presentation, Aug 2, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期 第1四半期 決算説明会

    2023年3月期 第１四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2022年８月２日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと １．2022年度 １Q実績は 増収増益 ２．2022年度 通期業績予想は 変更なし Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 2022年度 １Q業績概要 II. 2022年度 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 前年同期比 ： 47億円増 （+13.6%） 売上高 １Q実績 為替影響による増収効果 397億円 新型コロナ影響からの回復（光源_シネマ用ランプ及び映像装置） 前年同期比 ： 19億円増 （+73.9%） 営業利益 増収による増益（為替影響含む） １Q実績 構造改革等による固定費抑制効果 44億円 親会社株主に帰属する 前年同期比 ： 4億円増 （+14.2%） 四半期純利益 【営業外収支】 為替差損益 10億円（2021年度：▲１億円） １Q実績 【特別利益】 固定資産売却益 １億円（2021年度： 11億円） 38億円 Copyright © 2022 Ushio I

  5. Slide 5: 売上高・損益

    売上高・損益 2021年度 2022年度 前年同期比 １Q実績 １Q実績 増減額 増減率（％） （億円） 売上高 349 397 +47 +13.6 営業利益 25 44 +19 +73.9 営業利益率 7.4% 11.3% +3.9P － 経常利益 33 62 +29 +90.2 親会社株主に帰属する 四半期純利益 33 38 +4 +14.2 EPS（円） 28.02 32.18 +4.16 +14.9 USD 110 126 +16 － 為替レート（円） EUR 132 137 +5 － Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ＋10 ▲4 ▲9 ＋16 ▲０ 販管費 (人件費、研究開発費等) 44 光学装置 映像装置 （売上増減影響等） （売上増減影響等） その他 販管費等 ＋６ 25 光源 （売上増減影響等） 為替影響 FY21_1Q FY22_1Q 営業利益 営業利益 ＋19億円 注：「光源（売上増減影響等）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額 Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 6

  7. Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益

    セグメント別 売上高、営業利益 売上高 営業利益 349億円 397億円 前年同期比 25億円 44億円 前年同期比 +47億円 +19億円 50 450 その他 その他 400 +0億円 2 +0億円 7 40 350 10 6 113 映像装置 30 映像装置 300 82 +31億円 +7億円 10 250 20 200 124 115 光学装置 31 光学装置 ▲8億円 10 19 +0億円 150 100 160 光源 0 ▲4 光源 136 50 +23億円 +11億円 -10 0 単位：億円 FY21_１Q FY22_１Q FY21_１Q FY22_１Q Copyright ©

  8. Slide 8: 事業環境

    事業環境 世界的な半導体等の部材不足や物流停滞により、一部事業で影響が発生 共通 引き続き動向を注視 IoTや5Gの進展を背景に、半導体は生産の高稼働継続も、液晶は調整局面へ • FPD市場は、巣ごもり需要によるパネル生産高稼働が続いたが、需要一巡により生産調整局面へ エレクトロニクス • 半導体・プリント基板市場は、IoTや5G等の進展で高稼働かつ設備投資継続も、最終需要減速で先行き不透明 分野 • IoT等の進展でデータセンター需要が増加 高速化・低消費電力化が進み最先端ICパッケージ市場は成長継続 新型コロナウイルス感染症から各国の経済活動は再開しつつあり、市場は回復傾向 ビジュアル •

  9. Slide 9: 光源事業

    光源事業 放電ランプ 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 光源 ・UVランプ（＋５億円、＋15%） 前年同期比 2021年度 2022年度 半導体・電子部品及び液晶パネル向け稼働の高水準が続き、販売が増加 １Q実績 １Q実績 増減額 増減率 （億円） （％） ・シネマ用ランプ（＋９億円、＋65%） 新型コロナ影響から全世界の映画館が再開及び稼働回復し、販売が増加 売上高 136 160 +23 +17.3 ・データプロジェクター用ランプ（＋１億円、＋19%） 新型コロナ影響からプロジェクター需要が回復し、販売が増加 放電ランプ 91 105 +13 +14.2 ・光学機器（＋４億円、＋28%）

  10. Slide 10: 装置事業

    装置事業 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 光学装置 2021年度 2022年度 前年同期比 １Q実績 １Q実績 増減額 増減率 ・UV装置（＋０億円、＋０%） （億円） （％） 最先端ICパッケージ基板及びプリント基板向け露光装置は、堅調に推移 売上高 124 115 ▲8 ▲7.0 ・キュア装置（▲５億円、▲49%） 液晶パネル需要一巡により設備投資減少し、関連装置の販売が減少 営業利益 10 10 +0 +0.4 ・その他（▲2億円、▲８%） 営業利益率 8.7％ 9.4％ +0.7P － EUV関連：メンテナンス等は増加も、光源(本体)の販売が減少 前年同期比 売上高増減の主な内訳（

  11. Slide 11: II. 2022年度 今後の見通し

    I. 2022年度 １Q業績概要 II. 2022年度 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: 2022年度 通期業績予想

    2022年度 通期業績予想 2022年度 2021年度 前期比 1Q進捗率 通期実績 1Q実績 通期予想 （億円） 増減額 増減率（%） （％） 売上高 1,488 397 1,700 ＋211 ＋14.2 23.4 営業利益 130 44 170 ＋39 ＋30.1 26.3 営業利益率 8.8% 11.3% 10.0% ＋1.2P － - 経常利益 151 62 185 ＋33 ＋21.7 34.0 親会社株主に帰属する 当期純利益 126 38 140 ＋13 ＋11.1 27.6 EPS（円） 104.54 32.18 117.79 ＋13.25 ＋12.7 27.3 ROE（％） 5

  13. Slide 13: セグメント別 売上高、営業利益 通期業績予想

    セグメント別 売上高、営業利益 通期業績予想 2022年度 2022年度 事業環境想定 2021年度 前期比 通期実績 １Ｑ実績 通期予想 1Q進捗率 全体 増減率 （％） 増減額 ・半導体等の部材不足や物流停滞等による影響懸念が継続 （億円） （％） 売上高 578 160 630 +51 +9.0 25.4 光源 光源 営業利益 82 31 98 +15 +18.2 31.7 ・UVランプ：液晶向けは高稼働が続いたものの生産調整へ 半導体等は高稼働継続も、先行き不透明 営業利益率 14.3％ 19.4％ 15.6％ +1.2P - - ・シネマ用ランプ： 稼働の回復傾向継続 売上高 483

  14. Slide 14: 株主還元

    株主還元 【配当方針】 安定的な利益還元 2022年度は 50円／年 を予定 配当金 配当性向 56.3 47.2 47.8 42.4 40.1 １株当たり 31.6 30.3 30.2 50 35.5 50 50 27.8 期末配当額 22 26 24 26 24 26 26 26 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21… FY22 FY22… 予定 【自己株式取得の方針】 機動的に実施。なお、保有する自己株式は、発行済株式総数の５％を上限とし、発行済株式総数の ５％を上回る部分については、毎年消却を実施 自己株式取得 2

  15. Slide 15: 有望製品の状況（Care222）

    有望製品の状況（抗ウイルス・除菌用紫外線技術「Care222®」） 北米市場の販売が想定通り進まず、2022年度の売上高見通しを修正 ・認証取得遅延により北米市場への導入時期を逸し、挽回策を講ずるも、想定を下回り推移見込み ・認知度不足及び紫外線に対する安全性の理解浸透の対策強化も、景品表示等の制約もあり想定通り進まず １．ビジョンとここまでの取り組み ２. 今後の方向性 目指す姿：感染症の無い世界 ■売上高推移（見込） 有人環境下で空気・表面の抗ウイルス・除菌を行いたいというニーズ （安全・安心の提供） 取り組み 10～15億円 ・生産体制確立・製品展開 協業開発、ニーズに合わせたラインナッ

  16. Slide 16: 有望製品の状況（光学装置）

    有望製品の状況（光学装置） 項目 最新の状況 売上高推移（見込） • ICパッケージ市場の成長継続、受注・引き合いは順調に増加も、 前回比 最先端IC 部材不足による生産遅延等により、一部来期へシフト パッケージ基板 向け露光装置 • 生産能力増強：2022年度下期～1.3倍以上、2023年度～更に２倍以上へ • 次世代露光機へ開発投資（高生産性×微細化） FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 実績 実績 実績 実績 見通し ダイレクト • IoT、5G等進展に伴いパッケージ・プリント基板市場成長継続 イメージング • 高解像力モデル(２μmL/S)販売開始、2022年度より業績貢

  17. Slide 17: III. 参考資料

    I. 2022年度 １Q業績概要 II. 2022年度 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: 映像関連の事業環境 最新状況アップデート

    映像関連の事業環境 最新状況アップデート（2022年８月２日現在） シネマ 中国でゼロコロナ政策・コンテンツ規制等により一部稼働低調も 全体的に市場回復傾向 • パンデミックからの経済活動再開に伴い、W-W 80％以上の劇場が再開し、稼働や上映回転率が改善傾向 参考指標（世界平均のスクリーン稼働率×上映回転率）： 2022年度 １Q時点＝7割強、通期予想 ＝8割程度 • 大型ハリウッド作品の劇場公開が進み、欧米を中心とした興行会社の業績回復を促進 今後も順次公開予定 • 中国市場はゼロコロナ政策による稼働規制は解除されるも、コンテンツ配信規制あり稼働及び上映回転率が回復しきらない状況 ＜主要な

  19. Slide 19: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源

    EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 EUVリソグラフィの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 ●ウシオの強み 2001年 EUVA*設立、参画 2013年 リソグラフィ用途から撤退 半導体業界での長いビジネス経験 2016年 オランダ研究機関TNOへ EUV光源納入 ＋

  20. Slide 20: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置

    最先端ICパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージの需要拡大 最先端ICパッケージ基板向け 装置 パッケージ基板 チップ実装 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 分割投影露光装置（UX-5） 販売 メーカー サーバー搭載 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ●世界シェア：100％維持 ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） CPU １．大面積一括投影露光 （Server） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 → 歩留まり向上 広帯域

  21. Slide 21: ダイレクトイメージング露光装置

    ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ■ 最先端半導体のFOパッケージ、有機パッ

  22. Slide 22: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 2021年度 2022年度 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減額 増減率（％） （億円） 売上高 349 366 381 391 397 +47 +13.6 営業利益 25 39 42 22 44 +19 +73.9 営業利益率 7.4% 10.9% 11.1% 5.8% 11.3% +3.9P － 経常利益 33 43 48 26 62 +29 +90.2 親会社株主に帰属する 四半期純利益 33 31 36 24 38 +4 +14.2 EPS（円） 28.02 25.94 30.52 20.06 32.18 +4.16 +14.9 USD 110 110

  23. Slide 23: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 2021年度 2022年度 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減額 増減率（％） 売上高 136 143 152 145 160 +23 +17.3 光源 営業利益 19 25 24 12 31 +11 +58.6 営業利益率 14.3% 17.8% 16.3% 8.8% 19.4% +5.0P － 売上高 124 120 108 130 115 ▲8 ▲7.0 光学装置 営業利益 10 13 10 10 10 +0 +0.4 営業利益率 8.7% 11.3% 10.1% 8.4% 9.4% +0.7P － 売上高 82 94 111 104 113

  24. Slide 24: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 0.8% FY21_１Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 27.8% 16.5% 48.2% 6.7% 349億円 FY22_１Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 22.0% 26.1% 42.6% 7.3% 397億円 その他 2.0% Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 24

  25. Slide 25: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 7.6 130 100 7.1 6.4 6.2 6.1 82 105 79 106 101 100 73 75 101 71 68 69 67 67 69 50 1Q 1Q 1Q 1Q 実績 実績 実績 実績 27 13 17 22 18 22 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY22 予定 予定 Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserv

  26. Slide 26: 貸借対照表

    貸借対照表 資 産（億円） 増減 負債・純資産（億円） 増減 3,309 +98 3,309 +98 3,210 3,210 +32 支払手形・買掛金 244 ▲79 現預金 211 807 +16 その他流動負債 886 512 528 受取手形・売掛金 +8 固定負債 +22 143 375 135 352 ▲0 有価証券 49 49 +86 棚卸資産 740 653 +29 その他流動資産 104 74 +41 純資産 +17 有形固定資産 2,352 2,393 461 479 無形固定資産・ +21 投資その他の資産 732 753 2022/3 2022/6 2022/3 2022

  27. Slide 27: キャッシュフロー推移

    キャッシュフロー推移 単位：億円 250 216 198 200 155 130 161 150 145 115 101 110 100 85 88 66 55 50 43 27 43 11 7 0 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 -7 -50 -36 -39 -34 -55 -100 -106 -150 -200 -203 -250 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 27

  28. Slide 28: 事業セグメントと主な製品

    事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主要事業・製品 製品例 放電ランプ ハロゲンランプ 光源事業 固体光源 UVランプ シネマ用 データプロ OA用ランプ 固体光源 Care222 ランプ ジェクター用ランプ （LD/LED） 関連製品 投影露光装置 ダイレクトイメージング露光装置 光学装置事業 EUVマスク検査用EUV光源 保守サービス ダイレクト 液晶貼り合わせ用 投影露光装置 EUVマスク検査用 光配向装置 イメージング露光装置 EUV光源 紫外線照射装置 デジタルシネマプロジェクター 一般映像用プロジェクター 映像装置事業 ディスプレイ 保守サービス ディスプレイ 映像周辺機器

  29. Slide 29: IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ

    IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ  当社オフィシャルWebサイト「投資家情報」をリニューアルしました。 よりアクセスしやすく、ウシオの現在～未来を知っていただけるような構成に整理しました。  法定開示や適時開示、その他IR情報等、ウシオのIRニュースを開示後適時にメールでお届けできるように IRメール配信サービスを導入しました。IRサイトからご登録いただきますようお願いいたします。 IRメール配信登録は こちらから Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APMI Actinic Patterned Mask Defect Inspection EUV光を使ったマスク欠陥検査装置 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI D

  31. Slide 31: お問い合わせ先

    ＜本資料に関するお問い合わせ先＞ ウシオ電機(株) コーポレートコミュニケーション部 IR課 （03）5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2022 Ushio Inc., All Rights Reserved 31

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