Attijariwafa Bank Sa · CSEMA:ATW
Attijariwafa Bank Sa — FY2017 Earnings Presentation
44 slides from Attijariwafa Bank Sa's earnings presentation, March 2018
Slide 1: Attijariwafa bank – Communication Financière 2017
Attijariwafa bank 31 décembre 2017 Communication Financière 2017
Slide 2: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du groupe AWB à fin décembre 2017 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2017 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 2 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 3: Croissance mondiale en amélioration en 2017 et 2018
Croissance mondiale en amélioration en 2017 et 2018 Croissance du PIB mondial (%) Cours du Brent (USD / baril en moyenne annuelle) 7,4 111,2 111,7 108,6 6,0 6,2 99,0 5,1 97,0 4,9 4,7 4,6 4,3 4,7 4,4 4,9 79,4 3,9 3,9 2,8 3,0 3,3 3,4 3,2 3,7 61,5 3,1 3,4 52,4 2,8 2,3 54,3 2,1 1,7 2,3 43,6 0,2 1,7 1,4
Slide 4: Croissance africaine en nette amélioration dans l’ensemble des régions en 2017 et 2018
Croissance africaine en nette amélioration dans l’ensemble des régions en 2017 et 2018 Croissance du PIB en Afrique du Nord et Afrique Croissance du PIB en Afrique subsaharienne (%) 2016 2017 2018P Afrique du Nord 9,6 UEMOA 1 Afrique 2,2% 3,4% 4,3% CEMAC 2 Afrique du Nord 3,0% 3,4% 3,7% 6,3 6,3 6,2
Slide 5: Conjoncture macro-économique dans les pays de présence de Attijariwafa bank
Conjoncture macro-économique dans les pays de présence de Attijariwafa bank Chiffres 2017 1 3 2 4 Afrique du Nord Maroc Tunisie Mauritanie Égypte Sénégal Burkina-Faso PIB : 4,0% PIB : 2,3% PIB : 3,8% PIB : 4,1% PIB : 6,8% PIB : 6,4% Afrique de l’Ouest PIB/hab. (USD) : 3 176 PIB/hab. (USD) : 3 517 PI
Slide 6: Poursuite de l’amélioration du cadre macro-économique au Maroc en 2017
1 Poursuite de l’amélioration du cadre macro- économique au Maroc en 2017 Principaux indicateurs économiques Croissance de l’économie 2016 2017 2018P Croissance économique en 2017 en progression de 4,0% principalement en lien avec une campagne agricole PIB (croissance; %) 1,2% 4,0% 2,8% favorable (9
Slide 7: Légère hausse des taux obligataires après 3 ans de baisse continue
1 Légère hausse des taux obligataires après 3 ans de baisse continue Politique monétaire Baisses successives du taux directeur en 2012 (-25 pbs), en 2014 (-25 pbs en septembre et -25 pbs en décembre) et en 2016 (-25 pbs) pour le ramener à 2,25% Maintien du taux directeur stable depuis mars 2016 Main
Slide 8: Poursuite de la tendance haussière à la bourse de Casablanca en 2017
1 Poursuite de la tendance haussière à la bourse de Casablanca en 2017 Evolution des marchés financiers en 2017 2015 2016 2017 MASI -7,2% 30,5% 6,4% Evolution du marché boursier au titre de MADEX -7,5% 31,6% 5,8% l’année 2017: Volume de transactions 52,1 72,7 69,7 - Croissance YoY de 6,4% du MASI et
Slide 9: Secteur bancaire au Maroc
1 Secteur bancaire au Maroc X% TCAM Accélération de la croissance des crédits du secteur PDM AWB au Maroc X% +/- Variation en glissement annuel Dépôts (En milliards DH) Dépôts : Croissance sur 12 mois glissants +5% +4% +5% 25,95% 26,53% 25,47% 26,66% 26,29% 26,18% 26,01% 26,20% 25,95% 26,72% 26,64%
Slide 10: Secteur bancaire au Maroc
1 Secteur bancaire au Maroc Accélération de la croissance des crédits du secteur X% TCAM PDM AWB au Maroc X% +/- Variation en glissement annuel Crédits particuliers(1) (En milliards DH) Crédits particuliers : Croissance sur 12 mois glissants +8% +5% +4% 240 249 229 146 24,25% 24,68% 24,23% 24,03% 23
Slide 11: Première baisse du taux de contentialité du secteur depuis 5 ans
1 Première baisse du taux de contentialité du secteur depuis 5 ans Taux de contentialité (secteur bancaire au Maroc) P1 P2 P3 19,6 8,61% 7,56% 7,91% 7,80% 6,92% 6,33% 6,00% 6,03% Première baisse 5,04% 4,94% 4,99% depuis 5 ans 2004 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 P1 Amélioratio
Slide 12: Nette amélioration de la conjoncture économique en Egypte après les réformes
2 Nette amélioration de la conjoncture économique en Egypte après les réformes Croissance économique Inflation Amélioration de l’inflation en 2018 (13,0% prévue Changement du par FMI) 4,5% régime de change en Amélioration de 4,3% 4,1% novembre 2016 la croissance 29% 21% économique et 12% baisse de l
Slide 13: Conjoncture macro-économique en 2017 Tunisie, Sénégal et Côte d’Ivoire
Conjoncture macro-économique en 2017 Tunisie, Sénégal et Côte d’Ivoire 3 Tunisie: Principaux indicateurs économiques 2016 2017 2018P Reprise graduelle de la croissance économique: 2,3% en 2017 puis 3,0% en 2018P PIB 1,0% 2,3% 3,0% Augmentation de l’inflation en 2017 (4,5%) et légère baisse en 2018P
Slide 14: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du groupe AWB à fin décembre 2017 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2017 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 14 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 15: Faits marquants du groupe Attijariwafa bank en 2017
Faits marquants du groupe Attijariwafa bank en 2017 Premier collecteur de l’épargne 439,7 milliards DH d’épargne totale collectée1 à fin décembre 2017 Accroissement de 35,4 milliards DH en comparaison avec fin décembre 2016 (+8,8%) avec une répartition géographique équilibrée Nature diversifiée en f
Slide 16: Faits marquants du groupe Attijariwafa bank en 2017
Faits marquants du groupe Attijariwafa bank en 2017 Développement régional Finalisation de l’acquisition de Attijariwafa bank Egypt (Mai 2017) et élaboration de son plan stratégique 2018 - 2022 Renforcement de la solidité financière Emission par Attijariwafa bank de deux dettes subordonnées (1,5 Mrd
Slide 17: Faits marquants du groupe Attijariwafa bank en 2017
Faits marquants du groupe Attijariwafa bank en 2017 Développement de la Banque Digitale, du Big Data et des paiements électroniques Part de la banque digitale dans les Renforcement continu de la palette de transactions* services « digitaux » à l’égard des différents Développement de segments de clie
Slide 18: Actions citoyennes – Ambitions et axes stratégiques
Actions citoyennes Ambitions et axes stratégiques Une démarche RSE structurée autour de 4 axes, déclinés en 10 engagements majeurs 18 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 19: Actions citoyennes – Ambitions et axes stratégiques
Actions citoyennes Ambitions et axes stratégiques S’ENGAGER AUPRÈS DES COMMUNAUTÉS DE LA SOCIÉTÉ CIVILE Acteur engagé, depuis près de 40 ans, le groupe Attijariwafa bank est au service du développement économique, social et culturel au Maroc, de son intégration régionale et de son rayonnement à l’in
Slide 20: Actions citoyennes – Faits marquants 2017
Actions citoyennes Faits marquants – 2017 S’ENGAGER AUPRÈS DES COMMUNAUTÉS DE LA SOCIÉTÉ CIVILE Education, Entrepreneuriat et Soutien aux associations Dons de 3 653 équipements informatiques octroyés à l’association Al Jisr, dans le cadre de la volonté du Groupe de contribuer à limiter la fracture n
Slide 21: Actions citoyennes – Faits marquants 2017
Actions citoyennes Faits marquants – 2017 S’ENGAGER AUPRÈS DES COMMUNAUTÉS DE LA SOCIÉTÉ CIVILE Art & culture Consécration de la 2ème promotion 2014-2017 du programme de pratique artistique Académie des arts développé par la Fondation en faveur de collégiens et lycéens élèves d’écoles publiques de C
Slide 22: Actions citoyennes – Faits marquants 2017
Actions citoyennes Faits marquants – 2017 S’ENGAGER AUPRÈS DES COMMUNAUTÉS DE LA SOCIÉTÉ CIVILE Débats d’idées & soutien à l’édition Organisation de 10 conférences dans le cadre du cycle « Echanger pour mieux comprendre » sur des thématiques culturelles, sociales et sociétales dont une rencontre rég
Slide 23: Principales distinctions de Attijariwafa bank en 2017
Principales distinctions de Attijariwafa bank en 2017 Distinctions de Attijariwafa bank en 2017 En 2017, Attijariwafa bank a reçu 10 distinctions d’organismes internationaux de renommée récompensant son excellence et sa forte implication dans le développement du continent africain: ₋ AFRICAN BANKER
Slide 24: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du groupe AWB à fin décembre 2017 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2017 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 24 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 25: Chiffres clés du groupe Attijariwafa bank en 2017
Chiffres clés du groupe Attijariwafa bank en 2017 Total bilan MAD 476 Mrds PNB MAD 21,6 Mrds 19 754 collaborateurs +10,9% +10,0% Total MAD 440 Mrds Résultat brut MAD 11,7 Mrds 4 306 agences épargne* d’exploitation +8,8% +10,8% Total crédits MAD 286 Mrds RNC MAD 6,6 Mrds Pays de présence +5,3% +16,5%
Slide 26: Impact du périmètre sur l’évolution du RNPG
Impact du périmètre sur l’évolution du RNPG X% Var. En millions de dirhams Evolution du RNPG à périmètre constant* Evolution du RNPG en cas de closing de AWB Egypt dès le 1er janvier 2017 +11,3% +13,3% +11,3% 534 -259 +16,2% -41 137 5 528 397 -259 5 294 397 5 294 -41 5 391 4 757 4 757 RNPG 2016 RNPG
Slide 27: Comptes consolidés IFRS en 2017 – PNB consolidé
Comptes consolidés IFRS en 2017 PNB consolidé (En milliards DH) 2017 Poids VAR PNB Consolidé en accroissement de 10,0% (+5,5% à PNB Consolidé 21,6 100,0% +10,0% périmètre constant) tiré par la croissance du PNB de la Banque de Détail à l’International (+23,7%), la Marge d’intérêt 12,9 59,6% +11,2% B
Slide 28: Comptes consolidés IFRS en 2017 – Résultat d’exploitation
Comptes consolidés IFRS en 2017 X% Var. Résultat d’exploitation consolidé Coefficient d’exploitation (En milliards DH) 2017 (%) 46,5% 46,1% -0,4 pt Charge générales d’exploitation* 10,0 +9,2% Résultat brut d’exploitation 11,7 +10,8% Coût du risque 2,2 +8,3% Résultat d’exploitation 9,5 +11,3% (*) yc.
Slide 29: Comptes consolidés IFRS en 2017 – RNPG consolidé
Comptes consolidés IFRS en 2017 RNPG consolidé (En milliards DH) 2017 (%) Evolution du RN de +16,5% (+9,4% à périmètre constant) Résultat net 6,6 +16,5% Evolution du RNPG de +13,3% (+11,3% à périmètre Résultat net part du groupe 5,4 +13,3% constant) RoE 15,3%* +1,7 pt Rentabilité financière en améli
Slide 30: Synthèse: principaux moteurs de la progression du RNPG entre 2016 et 2017
Synthèse: principaux moteurs de la progression du RNPG entre 2016 et 2017 En millions de dirhams 298 138 100 97 (+2,1 pts) (+2,9 pts) (+2,0 pts) (+6,3 pts) RNPG en croissance de 633 millions 5 391 4 757 de dirhams (+13,3%) 2016 Périmètre Banque au BDI à Autres 2017 Maroc périmètre constant 30 - Résu
Slide 31: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du groupe AWB à fin décembre 2017 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2017 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 31 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 32: Principaux contributeurs au RNPG au 31 Décembre 2017
Principaux contributeurs au RNPG au 31 Décembre 2017 En millions de DH Filiales Contributions 2017 Poids en % Evolution Consolidation de Attijariwafa bank 2 756 51,1% 12,1% 8 mois de résultat de AWB Egypt 7,4% et 9,7% sur base Attijariwafa bank Egypt 397 - comparable*** Zoom dans le document CBAO (S
Slide 33: Principaux contributeurs au RNPG – Attijariwafa bank (social)
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Part dans le RNPG en 2017 51,1% Comptes sociaux Evolution de la contribution au RNPG +12,1% - Hausse de 2,9%** du PNB grâce à la progression de la marge d’intérêt (+2,3%), de la marge sur commissions (+9,6%) et des résultats des opératio
Slide 34: Attijariwafa bank (social) – Ratios
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) X% Var. Ratios Crédits par décaissement PRODUCTIVITE Coefficient d’exploitation Moyens/effectif (en MDH) Dépôts moyens/effectif (en MDH) -0,7% 24,5 +1,8% 25,0 38,3%* +0,9 pt 39,2% 23,8 23,7 2016 2017 2016 2017 2016 2017 RISQUE Taux de co
Slide 35: Principaux contributeurs au RNPG – Attijariwafa bank Egypt
Principaux contributeurs au RNPG 2- Attijariwafa bank Egypt X% Var. Part dans le RNPG en 2017 7,4% (+9,7%)* Evolution de la contribution au RNPG - Activité et compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en milliards DH) (en milliards DH) +18% 11
Slide 36: Principaux contributeurs au RNPG – CBAO
Principaux contributeurs au RNPG 3- CBAO X% Var. Activité Part dans le RNPG en 2017 5,2% Ressources clientèle Crédits à la clientèle (en MDH) (en MDH) Evolution de la contribution au RNPG +41,4% +7% +3% 12 135 10 123 11 308 9 819 Activité - Croissance des dépôts et des crédits (7% et 3% respectiveme
Slide 37: Principaux contributeurs au RNPG – Attijari bank Tunisie
Principaux contributeurs au RNPG 4- Attijari bank Tunisie X% Var. Part dans le RNPG en 2017 4,9% Evolution de la contribution au RNPG +1,0% Activité et compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en milliards DH) (en milliards DH) +10% +17% +14%
Slide 38: Principaux contributeurs au RNPG – SIB
Principaux contributeurs au RNPG 5- SIB X% Var. Part dans le RNPG en 2017 4,9% Evolution de la contribution au RNPG +10,9% Activité et compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle nets PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en MDH) (en MDH) +8% +5% +16% +32% 11 385 980 10 515 10 747 8
Slide 39: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du groupe AWB à fin décembre 2017 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2017 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 39 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 40: Ratios réglementaires
Ratios réglementaires Ratio Tier 1 Ratio de solvabilité Ratio de solvabilité sur 12,7% 12,6% 12,5% 13,3% 12,3% base consolidée Limite 9,9% 10,1% 10,1% 10,8% réglementaire: 12% 9,60% Limite réglementaire Tier 1 : 9% (CET1: 8% et AT1: 1%) Solvabilité 2013 2014 2015 2016 2017P Ratio Tier 1 Ratio de sol
Slide 41: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants du groupe AWB à fin décembre 2017 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2017 Analyse des principales contributions Ratios réglementaires Performance de l’action Attijariwafa bank 41 - Résultats annuels 2017 - Attijariwafa bank
Slide 42: Performance de l’action Attijariwafa bank
Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du 31-12-2011 au 02-03-2018 Cours au 31 décembre 2017: MAD 484 Cours au 02 mars 2018: MAD 509 Première capitalisation du secteur bancaire et 2ème du Royaume : 103,7 milliards DH au 02 mars 2018 Une performance de l’action Attijariwa
Slide 43: Indicateurs boursiers d’Attijariwafa bank
Indicateurs boursiers d’Attijariwafa bank Attijariwafa bank 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 02/03/2018 Cours 338 413 484 509 Plus haut 382 420 500 514 Plus bas 325 327 396 481 P/B (*) 1,9x 2,1x 2,3x - PER (*) 15,3x 17,7x 18,3x - DY 3,26% 2,91% 2,58% - Nombre d’actions 203 527 226 203 527 226 203 52
Slide 44: Publications d’Attijariwafa bank
Publications d’Attijariwafa bank Plaquette chiffres clés au 31 décembre 2017 (Versions Française, Arabe et anglaise) http://ir.attijariwafabank.com Résultats au 31 décembre 2017 (Versions Française et anglaise) Présentation des résultats au 31 décembre 2017 (Versions Française et anglaise) 44 - Résu