Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2015 Earnings Presentation
25 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Oct 28, 2015
Slide 1: Regnskap per 3. kvartal 2015
Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal 2015 28. oktober 2015
Slide 2: Sparebanken Øst presenters
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo - 28. oktober 2015 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Regnskap Kjell Engen, viseadm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme, finanssjef Regional utvikling: Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- o
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 30.09.2015 15,93 % Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultat hiå) • Meget godt kapitalisert per i dag 20% 0,59% 0,52% 0,48% 18% Overskudd Tier 1 og • Mål om 14,5 % ren kjerne som gjelder 0,73% Tier 2 kapital 0,77% 16,08% 15,93% fra 01.07.2016 16% 15,49% Bufferkapital (ren 13,48%
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 9,66 %Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 18,91% 16,72% 13,16% • Betydelige negative verdiendringer 15,0 % 11,48% knyttet til likviditetsporteføljen 9,66% 10,0 % reduserer egenkapitalrentabiliteten 5,0 % • Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,73 %Rentenetto hittil i år Hittil i år 2,0 % • Stabil rentenetto som forventet 1,83% 1,81% 1,75% 1,73% • Fortsatt rentenetto på et høyt nivå 1,5 % 1,72% 1,0 % 0,5 % 0,0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Bankenes rentemargin Prosent. 1990K1-2015K1 2,0 % Kvartalsv
Slide 6: Kostnader
Kostnader Hittil i år 0,84 % Kostnader i % av gj. snitt forvaltningskap. 1,0 % 0,87% 0,88% 0,89% 0,82% 0,84% 0,8 % • Fortsatt meget god kostnadskontroll 0,6 % 0,48% 0,48% 0,52% 0,48% 0,46% 0,4 % 0,33% 0,34% 0,31% 0,31% 0,30% 0,2 % 0,0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.k
Slide 7: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling -2,6 % 12 mnd. netto utlånsvekst 35.000 15,0 % • Lavere vekst som forutsatt og 30.000 forventet 10,0 % 25.000 Næring • Forventer noe utlånsvekst ut året. 20.000 Vurderer markedssituasjonen 5,0 % AS Financiering 15.000 Privat fortløpende 10.000 0,0 % Vekst 12 mnd. brutto Netto utlån (
Slide 8: Utbytte og gavepolitikk
Utbytte og gavepolitikk Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsov
Slide 9: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Press på rentenetto Sterk konkurranse om boliglån og næringslån som følge av gradvis oppfyllelse solid Vi har en av kapitalkrav i økonomisk finans-sektoren og/eller tapte markedsandeler plattform, vi er ❷ Fortsatt meget god frittstående og kostnadskontroll selvstendige og vi har
Slide 10: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300915 300914 311214 300915 300914 Netto rente- og kredittprov.inntekter 439,4 454,2 606,9 1,73 1,83 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 7,3 7,3 0,01 0,03 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 58,6 60,9 81,6 0,23 0,24 Prov.kostn. og kostn. fra 29,3 32,7 43,7 0,12 0,13
Slide 11: Endring resultat fra Q3 14 – Q3 15
Endring resultat fra Q3 14 – Q3 15 (konsern) 8,2 3,1 2,9 1,2 1,1 18,0 23,5 2,7 6,0 367,9 14,8 199,4 203,0 11
Slide 12: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 3/14 4/14 1/15 2/15 3/15 Rentenetto 151,8 152,7 149,1 142,8 147,5 Andre driftsinnt. (nto) 19,2 20,7 15,3 16,3 16,2 Personalkostnader 43,1 43,0 44,5 33,7 44,7 Andre driftskostnader 30,8 37,5 31,2 30,1 28,3 Res.ord.virksomhet f.tap 97,1 92,9 88,7 95,3 90,7 Overskuddsd
Slide 13: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300915 300914 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 240,2 457,6 -47,5 % Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 8,1 8,3 -2,4 % Utlån til og fordringer på kunder 27.844,0 28.599,7 -2,6 % - Individuelle nedskrivninger 91,1 102,9 -11,5 % - Nedskrivninger på
Slide 14: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån 600 2,0 % 1,8 % 500 1,6 % AS Financiering 1,4 % 400 1,2 % Næring 300 1,0 % 0,8 % Privat 200 0,6 % 0,4 % 100 Mislighold/ 0,2 % tapsutsatt i % av brutto utlån 0 0,0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Inkl. beregnede renter. 14
Slide 15: Engasjementsstørrelse og LTV
Engasjementsstørrelse og LTV Næring Lån med pant i bolig (privatkunder) 25% 70% 20% 65% 61,2 % 61,1 % 62,2 % 60% 60,2 % 60,0 % 15% 55% 55,2 % 55,2 % 55,8 % 56,2 % 56,7 % 10% 50% 47,6 % 46,3 % 46,5 % 47,5 % 45% 45,8 % 5% 40% 0% 35% 30% Morbank SpøB Konsern 25% 20% Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Privat
Slide 16: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 300915 300914 Endr.% konsern Gjeld til kredittinstitusjoner 182,2 342,9 -46,9 % Innskudd fra kunder 13.209,5 13.178,9 +0,2 % Finansielle derivater 63,2 36,1 +75,1 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.107,8 17.789,7 -9,5 % Andre forpliktelser 168,9 212,
Slide 17: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q3 15 2014 2013 2012 2011 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk (morbank) 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% Bokført egenkapital pr. bevis kr 1) 53,54 54,81 52,29 46,22 42,49 Utbytte kr - 5,00 3,00 3,00 2,00 Omløpshastighet (omsa
Slide 18: Innskudd
Innskudd Innskuddsdekning morbank Innskuddsdekning konsern Innskudd 12 mnd. vekst mrd. kroner 100 14,000 9% 90 8% 12,000 7,9 % 80 6,4 % 7% 70 75,8 75,7 10,000 6,8 % 71,7 70,7 72,8 6% 60 8,000 5,0 % prosent 5% 50 49,6 6,000 4% 40 46,1 46,7 47,1 47,7 0,2 % 3% 30 4,000 2% 20 2,000 10 1% 0 0,000 0% Q3-1
Slide 19: Markedsfunding
Markedsfunding 3,5 Fondsobl. Gjennomsnittlig løpetid 4,0 3,0 Gjeld til kr.inst. 2,5 3,8 OmF Fixed 2,0 3,6 mrd. kroner OmF FRN År 1,5 3,4 1,0 Senior Fixed 0,5 3,2 Senior FRN 0,0 3,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022+ Ansvarlig obl. Forfall markedsfunding Volum Løpetid 1,5 10 5 Gjeld til kr.inst
Slide 20: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring Mill. kr 6.000 Sektorfordeling Likviditetsportefølje 120 Likviditetsindikator 115 5.000 110 4.000 Prosent 105 3.000 100 2.000 95 1.000 90 0 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Endring spread senior Endring spread OmF Ansvarlig lån OmF Finans Industri Kr
Slide 21: Regionalt nettverk 3/15 (reg. Øst)
Regionalt nettverk 3/15 (reg. Øst) • Svakt økende vekst i regionen for hjemmeindustri, eksportindustri og markert økning bygg/anlegg. Betydelig fall for oljeleverandørene. • Avtakende forventninger om vekst for industri, moderat vekst i tjenesteyting og varehandel, markert vekst i bygg og anlegg, fo
Slide 22: Utvikling i vår region
Utvikling i vår region • Boligpriser fortsatt opp på Østlandet – Årsvekst Drammen +8,4 %, Oslo +11,1 %, Norge +6,9 % • Arbeidsledighet – Buskerud uendret siste år, totalt 2,8 % – Oslo -3 % siste år, totalt 3,4 % – Norge +7 %, totalt 2,9 % • 3,4 % inkludert tiltak (3,1 %) – Sterk økning for ingeniøre
Slide 23: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.09.2015 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.037.218 9,83 Wenaasgruppen AS 273.000 1,32 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 Hustadlitt AS 270.666 1,31 Pareto AS 677.070 3,27 Profond AS 267.723 1,29 Citibank NA New York (NOM) 643.822
Slide 24: SPOG
Appendiks 2: SPOG 24 Kilde: Oslo Børs
Slide 25: Sparebanken Øst contact details
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 28. oktober 2015