Gigasun Ab · OMXSTO:GIGA
Gigasun Ab — Advanced Soltech Sweden — Debt Investor Presentation (January 2023)
26 slides from Gigasun Ab's debt investor presentation, January 2023
Slide 1: Investerarpresentation till skriftligt förfarande
Investerarpresentation till skriftligt förfarande Januari 2023
Slide 2: Introduktion
Introduktion Pia Advanced Soltech
Slide 3: Kommentar från bolagets VD
Kommentar från bolagets VD Verksamheten i Kina utvecklas mycket starkt, Under tredje kvartalet kunna genomföras under första halvåret 2023. Detta innebär inte att hade bolaget intäkter på 72,5 MSEK och portföljen med installerade verksamheten stannar av under tiden, all produktion och försäljning pr
Slide 4: Sammanfattning av Förslaget
Sammanfattning av Förslaget Om ASAB och status Nyckelpunkter Advanced SolTech Sweden AB (publ), (“ASAB” eller tillsammans med dotterbolag ”Koncernen”) är en svensk oberoende energiproducent med Refinansieringsaktioner pågår men tar längre tid än planerat solenergianläggningar i Kina. ASAB äger och f
Slide 5: Bakgrund och förslag
Bakgrund och förslag Bakgrund Förslaget • Koncernen emitterade 2018 obligationen SOLT2 där ca. MSEK 127,7 Förslaget med ISIN SE0010831313 är utestående • ASAB söker godkännande för att: • Obligationens förfallodag är den 28e februari 2023 • Förlänga löptiden på Obligationen till 9e juli 2023 • Under
Slide 6: Befintlig finansiering i ASAB
Befintlig finansiering i ASAB • Koncernens externa finansieringskällor Utestående Belopp Förfallodag Säkerheter består av efterställda lån, icke säkerställda obligationer obligationer samt Obligationen (slutet av Q3) • Den totala utestående obligationsskulden SOLT2 SEK 127,7m 2023-02-28 Icke säkerst
Slide 7: Plan för refinansiering
Plan för refinansiering Refinansiering genom lokala finansiärer Kapitalmarknaden • ASAB föredrar en kapitalstruktur med mindre valutarisk • Koncernen undersöker möjligheten att refinansiera obligationerna genom att emittera obligationer i tillägg till kinesiska banklån • Lokal bankfinansiering inneb
Slide 8: Röstning
Röstning Registrerade obligationsägare Quorum och majoritet • För att delta i röstningen av Förslaget behöver en obligationsägare fylla • Quorum uppnås om obligationshavare som representerar minst 50% av i ett röstningsformulär, bilaga 1 till det skriftliga förfarandet det justerade nominella belopp
Slide 9: ASABs affärsmodell
ASABs affarsmodell Pia Advanced Soltech
Slide 10: ASAB i korthet
ASAB i korthet Grundades med visionen att accelerera övergången till förnyelsebar energi genom att erbjuda solenergi som gynnar alla intressenter Solar as a Service Vad ASAB gör Vad ASAB inte gör ASAB äger takbaserade solcellsanläggningar och säljer X ASAB säljer inte solpaneler el till fastighets
Slide 11: ASAB möjliggör för kunder att köpa el till ett rabatterat pris
ASAB möjliggör för kunder att köpa el till ett rabatterat pris I illustrativt syfte ASAB äger installationerna på fastigheternas tak 1 Elektricitet producerad av ASABs solceller Snittpris 0,70 – 0,85 CNY/kWh Vilket motsvarar ~10-15% rabatt Fabriksägare Kolkraftverk 2 ASAB säljer till elnätet Elnätsb
Slide 12: Ledning och styrelse
Ledning och styrelse Ledning Styrelsen i ASAB Frederic Telander, arbetande styrelseordförande Vivianne Holm • Tidigare VD i ASAB och ordförande och VD i Soltech Energy där • Vivianne har stor erfarenhet från finansbranschen och har han medgrundade ASAB. Tidigare partner på EIG Venture tidigare arbet
Slide 13: Portfölj och finansiell utveckling
Portfölj och finansiell utveckling
Slide 14: ASAB i sammandrag
ASAB i sammandrag 160 230,2 ~ SEK 198m + SEK 1 500m Driftsatta anläggningar Installerade MW I intäkter senaste tolv månaderna Investerat kapital 14
Slide 15: Stark underliggande marknad och tillväxt inom solenergi
Stark underliggande marknad och tillväxt inom solenergi • Kina har fortfarande ett stort behov för ytterligare Andel av energikonsumtion per källa* energiproduktion från förnybara källor 100% • Förnybara källor representerade endast 14,2% av 90% energikonsumtionen under 2021 80% 70% • Förnybara käll
Slide 16: Installerad kapacitet och pipeline
Installerad kapacitet och pipeline • ASAB hade ca. 230 MW i installerad kapacitet ASABs pipeline är i linje med Installerad kapacitet vid slutet av vid utgången av tredje kvartalet 2022 kvartalet (MW) historiska tal (MW) • ASAB har en stor pipeline av projekt och den 250 220 230 60 55 54 53 största
Slide 17: Finansiell utveckling
Finansiell utveckling Utveckling över intäkter (SEKm) 250 • Koncernen har nästan haft konsekvent sekventiell tillväxt 198 200 172 • Över de senaste tolv månaderna var intäkterna ca. SEK 198m 150 152 155 154 159 139 150 • De ökande intäkterna beror på en större installerad portfölj av 106 anläggninga
Slide 18: Lönsamhet och räntetäckning
Lönsamhet och räntetäckning Förbättrad EBITDA • Koncernen hade ett rörelseresultat innan avskrivningar (EBITDA) 250 89% 86% 100% 83% om ca. SEK 143m, motsvarande en marginal om 73% över de 72% 73% 200 80% 143 senaste 12 månaderna 150 115 111 60% 90 EBITDA (SEKm) 100 40% • Bolagets EBITDA skalar (öka
Slide 19: Finansiell skuldsättning, soliditet och aktieemissioner
Finansiell skuldsättning, soliditet och aktieemissioner • Ett mått på koncernens skuldsättning är kvoten mellan dess räntebärande nettoskuld och rörelseresultat innan avskrivningar, • Koncernen har emitterat aktier för > SEK 440m sedan 2020 EBITDA, vilket mäter Koncernens förmåga att återbetala sin
Slide 20: Finansiella mål
Strictly Private and Confidential Finansiella mål Installerad kapacitet Projektavkastning Kapitalstruktur 1 000 MW 12-15% >25% Installerad kapacitet vid Soliditet Bruttoavkastning* utgången av 2024 Den närmsta tiden kommer ASAB att fokusera på tillväxt och avser inte att föreslå någon utdelning för
Slide 21: Appendix
Appendix Pia Advanced Soltech
Slide 22: Senast kommunicerade bolagsuppdateringar och nyheter
Senast kommunicerade bolagsuppdateringar och nyheter Signerade order per den 28 december 2022: • Advanced Soltech tecknar tre order i Kina som ger totalt ca. 135 MSEK under avtalstiden - 8 MW (2022-11-02) • Advanced Soltech ingår ett strategiskt avtal med byggmöjligheter om 300 MW takbaserade solanl
Slide 23: Resultaträkning
Resultaträkning ASABs konsoliderade resultaträkning SEKm Q3 2022 Q3 2021 2021 2020 Nettoomsättning 54,7 34,9 117,4 86,4 Övriga rörelseintäkter 17,8 12,2 36,2 52,4 Summa intäkter 72,5 47,1 153,5 138,8 Övriga externa kostnader -10,3 -7,1 -28,4 -13,8 Personalkostnader -4,3 -3,3 -14,2 -9,1 Avskrivningar
Slide 24: Balansräkning
Balansräkning ASABs konsoliderade balansräkning SEKm 2022 sep 2021 sep 2021 dec 2020 dec SEKm 2022 sep 2021 sep 2021 dec 2020 dec Kundkontrakt 47,9 44,0 45,3 42,3 Aktiekapital 7,9 4,3 7,8 4,3 Övrigt tillskjutet eget kapital 569,4 397,8 552,9 332,0 Summa immateriella anläggningstillgångar 47,9 44,0 4
Slide 25: Ägande
Ägande* # Ägare Aktier Kapital Röster Land Verifierat 1 Soltech Energy Sweden AB (publ) 11 373 941 28,69% 28,69% Sverige 2022-09-28 2 Advanced Solar Power (Hangzhou) Inc, 10 943 940 27,61% 27,61% Kina 2022-09-28 3 Isac Brandberg AB 1 816 665 4,58% 4,58% Sverige 2022-09-28 4 Stiftelsen The World We W
Slide 26: Organisation
Organisation Befintlig tillgångsstruktur Organisationsstruktur Noterat moderbolag, Frederic Telander Advanced SolTech anställer ledning i det Max Metelius Arbetande Sweden AB (publ), svenska bolaget och CEO styrelseordförande finansierar dotterbolag Kinesiska helägda dotterbolag Lokala holdingbolag
Advanced Soltech Sweden — Debt Investor Presentation (January 2023) on 6ix