Slide 1: 2006年12月期中間決算説明資料
2006年12月期中間決算説明資料 2006年8月2日 株式会社テンアートニ （東証マザーズ：3744）
Slide 2: Contents
Contents 2006年12月期中間決算概要 2006年基本戦略の進捗と見通し 2006年12月期業績見通し 中期経営計画 2
Slide 3: 企業集団の状況
企業集団の状況 [事業系統図] 企 業 米国・欧州 ソフトウェアの販売（自社開発製品含む） ソフトウェアの販売 SIサービスの提供・情報システムの構築 販売パートナー 親会社 ㈱大塚商会 ハードウェアの販売 ソフトウェアの販売（自社開発製品含む） SIサービスの提供・情報システムの構築 当 社 ハードウェアの仕入 パッケージソフトの仕入 ソフトウェアの仕入 開発外注 ハードウェア ソフトウェア 連結子会社 メーカー メーカー SteelEye Technology,Inc. 3
Slide 4: 2006年12月期中間期業績のまとめ
2006年12月期中間期業績のまとめ 2006年12月中間期は、売上高は対前年同期比 19.1％増2,375百万円、売上総利益は対前年同期 比11.5％増の701百万円となった。 販売費および一般管理費は、大幅な増員等により、 対前年同期比45.4％増653百万円となり、経常利 益は対前年比73.7％減47百万円となった。当期純 利益は、繰延税金資産を取り崩した結果、31百万 円の損失となった。 4
Slide 5: 2006年12月期 中間期業績の概況
2006年12月期 中間期業績の概況 2005年12月期 2006年12月期 前期比 2006年12月期 予想比 中間期実績 中間期実績 伸長率 中間業績予想 伸長率 単体 連結・単体 単体 〔単位：百万円〕 (05年1-6月) (06年1-6月) （％） (H18.2.2公表) （％） 売上高 1,994 2,375 +19.1% 2,460 -3.4% ＜Linux関連事業＞ <1,505> <1,830> +21.6% <1,953> -6.3% ＜Java関連事業＞ <488> <544> +11.5% <506> +7.5% 売上総利益 629 701 +11.5% 743 -5.6
Slide 6: Linux関連事業 事業別売上高・売上総利益
事業別売上高・売上総利益 〔単位：百万円〕 Linux関連事業 売上総利益率 2,000 38.0% 売上高 売上総利益 売上総利益率 1,800 36.0% 1,600 34.0% 1,400 31.4% 32.0% 1,200 1,830 30.0% 1,000 27.9% 28.0% 800 1,505 26.0% 600 400 24.0% 473 511 22.0% 200 0 20.0% 2005年12月期中間 2006年12月期 期実績（単体） 中間期実績（連結・単体） 6
Slide 7: Linux関連事業売上高の内訳
Linux関連事業売上高の内訳 〔単位：百万円〕 2,000 ソフトウェアビジネス サーバビジネス SIビジネス 1,800 387 1,600 188 (21%) 1,400 (12%) 177 140 (9%) 1,200 (9%) 1,000 1,830 800 1,505 600 1,177 1,266 (78%) (69%) 400 200 0 2005年12月期 2006年12月期 中間期実績（単体） 中間期実績（連結・単体） 7
Slide 8: Linux関連事業について
Linux関連事業について ソフトウェアビジネス－－Linux及び関連ソフトウェアの販売 Red Hat Enterprise Linux Standard Plusでは、ハードウェアベンダーとの競 争が激化し価格が低下する中、サポートサービスシェアNo1である強みを更に 強固なものとするため、365日24時間のテクニカルサポートや日本IBM、日本 HP、NEC、日立、富士通のハードウェアとOSの障害発生原因の判別サービス を開始、サポートサービスを強化。LifeKeeperでは、Linux版での国内シェア2 位の知名度を活かし、Windows版の販売を開始、事業機会の拡大を推進。営 業面
Slide 9: 「LifeKeeper」売上高の推移
ソフトウェアビジネス 「LifeKeeper」売上高の推移 基 調 拡大 前年同期比 前年同期比 約45％増 約67％増 2005/1Q 2006/1Q 2005/2Q 2006/2Q 2005/3Q 2006/3Q 2005/4Q 2006/4Q 9
Slide 10: 「Red Hat Enterprise Linux」契約数の推移
ソフトウェアビジネス 「Red Hat Enterprise Linux」契約数の推移 四半期毎の獲得契約数(新規契約と更新契約の総計） 基 調 拡大 更新 前年同期比 前年同期比 約20％増 約2％増 更新 更新 更新 更新 更新 新規 新規 新規 新規 新規 新規 2005/1Q 2006/1Q 2005/2Q 2006/2Q 2005/3Q 2006/3Q 2005/4Q 2006/4Q 10
Slide 11: Linuxディストリビューションサポート 市場予測
Linuxディストリビューションサポート 市場予測 Linuxディストリビューションサポートサービスの市場規模推移（2004-2008） （台） （百万円） 250,000 20,000 18,000 200,000 16,000 14,000 150,000 12,000 10,000 100,000 8,000 6,000 50,000 4,000 2,000 0 0 2004年実績 2005年実績 2006年見込 2007年予測 2008年予測 Linuxディストリビューションの市場動向に 関する調査結果2006[矢野経済研究所] サポート本数 サポート売上高 11
Slide 12: Linuxディストリビューションサポート 市場シェアNo1
Linuxディストリビューションサポート 市場シェアNo1 Linuxディストリビューションサポート Linuxディストリビューションサポート 売上高シェア（2005）Linux 本数シェア（2005）Linux その他 その他 テンアートニ 22.2% テンアートニ 17.5% 24.6% F社 34.6% 5.1% E社 E社 6.6% 6.2% D社 A社 D社 7.2% 15.8% A社 6.5% C社 C社 B社 B社 13.5% 7.8% 10.2% 14.1% 8.1% 出典：Linuxディストリビューションの市場動向に関する調査結果2006[矢野経済研究所] 12
Slide 13: Java関連事業 事業別売上高・売上総利益
事業別売上高・売上総利益 〔単位：百万円〕 Java関連事業 売上総利益率 600 40.0% 売上高 売上総利益 売上総利益率 500 34.9% 35.0% 31.9% 400 30.0% 300 25.0% 544 488 190 200 20.0% 156 100 15.0% 0 10.0% 2005年12月期 2006年12月期 中間期実績（単体） 中間期実績（連結・単体） 13
Slide 14: Java関連事業売上高の内訳
Java関連事業売上高の内訳 〔単位：百万円〕 600 SIビジネス ソフトウェアビジネス 500 73 107 (15%) (20%) 400 300 488 544 200 414 437 (80%) (85%) 100 0 2005年12月期中間 2006年12月期 期実績（単体） 中間期実績（連結・単体） 14
Slide 15: Java関連事業について
Java関連事業について SIビジネス--Javaの受託開発、コンサルティング、教育 受託開発において品質管理を一層強化し差別化を推進した結 果、売上高は対前年同期比5.3％の増収 ソフトウェアビジネス--当社製品のWebシステム開発ソフトウェア販売 売上高は対前年同期比45.3％の増収 オープンソースのJavaフレームワークソフトウェア Ninja-VA 帳票作成ソフトウェア WebReportCafe 営業効率改善ソフトウェア SFA+ 売上総利益の拡大を目指し、その結果売上総利益は190 百万円となり、対前年同期比21.8％の増益 15
Slide 16: 2006年12月期 中間期末貸借対照表
2006年12月期 中間期末貸借対照表 〔単位：百万円〕 2005年12月 2006年12月 2006年12月 構成比% 増減 中間期末（単体） 中間期末（単体） 中間期末（連結） （連結） 流 動 資 産 合 計 2,177 2,423 +245 2,642 54.4 固 定 資 産 合 計 217 2,265 +2,047 2,216 45.6 資 産 合 計 2,395 4,688 +2,292 4,859 100.0 < 短 期 借 入 金 > - 700 +700 700 14.4 < 長 期 借 入 金 > - 1,000 +1,000 1,000 20.6 負 債 合 計 623
Slide 17: 2006年12月期中間期キャッシュ・フローの状況
2006年12月期中間期キャッシュ・フローの状況 〔単位：百万円〕 2005年12月期 2006年12月期 中間期（単体） 中間期（連結） （05年1-6月） （06年1-6月） 営業活動によるキャッシュ・フロー 301 148 投資活動によるキャッシュ・フロー △12 △1,874 財務活動によるキャッシュ・フロー - 1,675 現金及び現金同等物の増加額 288 △50 現金及び現金同等物の期首残高 757 734 現金及び現金同等物の期末残高 1,046 684 17
Slide 18: Contents
Contents 2006年12月期中間決算概要 2006年基本戦略の進捗と見通し グローバルマーケットへの挑戦 2006年12月期業績見通し 18
Slide 19: 2006年の基本戦略
2006年の基本戦略 Linuxビジネス拡大 Javaビジネスの差別化 グローバルマーケットへの挑戦 新しいソフトウェアビジネスモデルへの挑戦 人材の積極的な採用 19
Slide 20: グローバルマーケットへの挑戦: SteelEye Technology買収
グローバルマーケットへの挑戦 1. SteelEye Technology, Inc. 買収 2006年6月15日買収完了 買収価格 16.965百万ドル （18.9億円） SteeEye企業価値は第3者評価機関（American Appraisal Associates社）によって評価を実施。 会社概要 本社 カリフォルニア州 パロアルト 開発拠点 サウスカロライナ 州 コロンビア President & CEO Paul Adams 従業員数 28名 売上高 438百万円 営業利益 62百万円 （2006年下期予測） 20
Slide 21: グローバルマーケットへの挑戦: 買収の狙い
グローバルマーケットへの挑戦 2. 買収の狙い 利益率の高いLifeKeeperをテンアートニ商品ライン アップへ追加 SteelEye売上・利益の拡大 2007年 売上 10 営業利益 1.2 2008年 売上 12 営業利益 3.6 2009年 売上 15 営業利益 5.8 （億円） 開発シナジーの追求：優秀なSteelEye開発者のグルー プ参入と開発協力の推進 海外販売市場への積極参加 テンアートニのグローバル化への布石 21
Slide 22: 新しいソフトウェアビジネスモデルへの挑戦
新しいソフトウェアビジネスモデルへの挑戦 オープンソースソフトウェアサポートビジネスが 拡大 Red Hat Enterprise Linuxのサポート更新 年間契約のサブスクリプションモデル Linuxアップデートサービス LinuxOSのセキュリティアップデートソフトウェア提供 オープンソースソフトウェアバックエンドサポート 大手企業のITエンジニアリング部門に、オープンソースソ フトウェアのバックエンドサポートを提供 22
Slide 23: 人材の積極的な採用
人材の積極的な採用 【全社員（含む契約・派遣社員、除く取締役・監査役）】 〔単位：人〕 2006年12月期 中間期末 2006年12月末 前年比 前年比 2005年12月末 （2006年6月末） 予想 増減（単体） 増減（単体） ①単体 ②単体 ③連結 ④単体 ⑤連結 ②－① ④－① 技術 84 112 127 117 132 28 33 Linux 41 50 65 54 69 9 13 Java 43 62 62 63 63 19 20 営業 24 34 38 35 39 10 11 Linux 16 20 24 21 25 4 5 Java 8 14 14 14 14 6 6 ﾏｰｹﾃｨ
Slide 24: Contents
Contents 2006年12月期中間決算概要 2006年の基本戦略 2006年12月期業績見通し 中期経営計画概要 24
Slide 25: 2006年12月期業績見通し（単体）
2006年12月期業績見通し（単体） 〔単位：百万円〕 2006年12月期 2006年12月期 増減 2005年12月期 対前期比 前回発表予想（A） 今回修正予想（B） 実績 増減率 (2月2日公表) (7月20日公表) (B）－（A） 売上高 4,247 5,430 4,800 -630 +13.0% ＜Linux関連事業＞ <3,246> <4,383> <3,683> -700 +13.5% ＜Java関連事業＞ <1,001> <1,046> <1,116> +70 +11.5% 売上総利益 1,294 1,640 1,416 -224 +9.4% 販売費･一般管理費 1,024 1
Slide 26: 2006年12月期業績見通し（連結）
2006年12月期業績見通し（連結） 〔単位：百万円〕 2006年12月期 2006年12月期 単体予想 連結予想 (7月20日公表) (7月20日公表) 売上高 4,800 5,067 ＜Linux関連事業＞ <3,683> <3,950> ＜Java関連事業＞ <1,116> <1,116> 売上総利益 1,416 1,847 販売費･一般管理費 1,351 1,865 営業利益 64 -17 経常利益 57 -24 当期純利益 -92 -174 26
Slide 27: Contents
Contents 2006年12月期中間決算概要 2006年の基本戦略 グローバルマーケットへの挑戦 中期経営計画概要 27
Slide 28: 3年前に策定した計画
3年前に策定した計画 2002年&2003年実績 百万円 2004年～2006年当初計画 百万円 6,000 450 経常利益 400 5,000 350 経 売 4,000 300 常 上 250 利 Java関連売上 高 3,000 200 益 2,000 150 Linux関連売上 100 1,000 50 0 0 2002 2003 2004 2005 2006 28
Slide 29: 業績推移
業績推移 2002年～2005年実績 百万円 2006年見通し 百万円 6,000 450 400 5,000 350 Java関連売上 300 経 売 4,000 経常利益 250 常 上 利 高 3,000 200 益 150 2,000 100 Linux関連売上 1,000 50 0 0 -50 2002 2003 2004 2005 2006 29
Slide 30: Pit Ee AR
Pit Ee AR HS BhEBIL, GUNG TILT FAIA —C fii = AGL. FS OFURIC AMULET. Pre blk, A-TVVY—-AVTIbILT OMZBELAI He hic, OS 25Web7 FU7—Yay YAU 27 ICA HBT EMEL. PICU RHH DEEL CT, ALS Poa PSNOTAECAVET IOart-ni Corporation 30
Slide 31: 2006年~2009年中期計画
2006年~2009年中期計画 百万円 百万円 10,000 800 8,977 経 8,000 7,579 693 600 常 利 売 6,000 6,299 329 400 益 上 5,067 ・ 高 348 当 4,000 200 期 △ 24 △ 24 142 純 2,000 0 利 △ 174 益 △ 61 0 △ 200 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 売上高 経常利益 当期純利益 31
Slide 32: 実績推移と中期計画
実績推移と中期計画 2002年～2005年実績・2006年見通し 百万円 2007年～2009年計画 百万円 10,000 1,200 連結見通し・ 1,000 8,000 単体実績 経 計画 800 常 売 6,000 600 利 上 益 400 高 4,000 200 2,000 EBIT 0 DA 0 -200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 売上高 経常利益 EBITDA テンアートニEBITDA: 営業利益+減価償却費+のれん償却費 32
Slide 33: セグメント別売上高計画
セグメント別売上高計画 2002年～2005年実績・2006年見通し 百万円 2007年～2009年計画 10,000 9,000 連結見通し・ 単体実績 8,000 計画 7,000 売 6,000 Java関連売上 上 5,000 高 4,000 3,000 2,000 Linux関連売上 1,000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 33
Slide 34: テンアートニの強み
テンアートニの強み 国内LinuxOS Linux用 サポートサービス HAクラスタソフトウェア 市場売上シェア 世界市場でトップクラスの No.1! シェア=LifeKeeper! Linuxをはじめと 長年のJavaシステム するオープンソース テンアートニ 開発実績 ソフトウェア の強み =市場の信頼 のサポート力 日本と米国の 優秀なエンジニア 34
Slide 35: 事業戦略
事業戦略 強みを生かして世界クラスのソフトウェア企業 を目指す! 高粗利のLifeKeeperに注力 利益率アップ! 市場が拡大しているオープンソースソフトウェアサ ポートビジネスを育成 LifeKeeperのコアテクノロジーを使って新規製品 の開発 → データリレプリケーションテクノロジー でCDP（Continuous Data Protection)マーケット に進出 M&Aのチャンスには積極的に取り組む 35
Slide 36: 売上総利益率
売上総利益率 2002年～2005年実績・2006年見通し 2007年～2009年計画 % 50 連結見通し・ 45 単体実績 計画 売 上 40 総 利 35 益 30 率 25 20 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 36
Slide 37: 事業戦略
事業戦略 人材の積極採用は一段落 これからは生産性を上げて収益力アップあるのみ! グローバル展開 優秀なマネジメント人材採用成功 エンジニア Linux Kernel（OSのコア部分）エンジニアをワールドワイ ドに持つ – SteelEye ハイパフォーマンスコンピューティングやセキュアOS等、 今後の市場が拡大する技術領域の優秀なエンジニアの 存在 進化するJava技術を先導するエンジニアの存在 JBoss Certified Engineer 37
Slide 38: 地域別人員計画
地域別人員計画 (単位：名） 2002年～2005年実績・2006年見通し 2007年～2009年計画 300 連結見通し・ 250 単体実績 計画 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 テンアートニ SteelEye 38
Slide 39: 職種別人員計画
職種別人員計画 2002年～2005年実績・2006年見通し (単位：名） 2007年～2009年計画 300 連結見通し・ 単体実績 250 計画 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 技術 営業 マーケティング他 管理･情報システム 39
Slide 40: 生産性
生産性 2002年～2005年実績・2006年見通し (単位：百万円） (単位：百万円） 2007年～2009年計画 40.0 16.0 連結見通し・ 35.0 単体実績 14.0 計画 30.0 12.0 25.0 10.0 20.0 8.0 15.0 6.0 10.0 4.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 一人当たり売上高 一人当たり売上総利益 40
Slide 41: 事業戦略: SIOS Technology
事業戦略 ブランド力の向上 新社名でソフトウェア産業のグローバルブランドを 目指す 2006年11月より サイオステクノロジー SIOS Technology 41
Slide 42: 事業戦略: 海外でのブランド構築
事業戦略 海外でのブランド構築 企業ブランド認知度向上： SteelEyeの海外での知名度を極力利用しながら、新 会社名SIOS Technology,inc.の知名度向上を図る。 SteelEye－subsidiary of SIOS Technology, inc.とし て認知度の浸透。 新ブランド体系再構築 企業ブランド、販売ブランド、商品ブランド ¾ 企業ブランド： SIOS ¾ 販売ブランド： SteelEyeブランド ¾ 商品群ブランド ：例 LifeKeeper 42
Slide 43: ご注意
ご注意 業績予想につきましては、現在入手している情報に基づい た当社の判断であり、不確定要素を含んでおります。実際 の業績は、様々な要素により業績見通しとは異なる結果と なり得ることをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与 え得る重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済 情勢、市場の動向などが含まれております。但し、業績に 影響を与え得る要素は、これらに限定されるものではあり ません。 43