Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — Q3 FY2023 Earnings Presentation
10 slides from Daido Steel's earnings presentation, Jan 31, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算
２０２４年３月期 第３四半期決算 2024年1月31日
Slide 2: 23年度第3四半期決算の概要
■ 23年度第３四半期決算の概要 ➢シリコンサイクルの下降局面での受注減、在庫調整の長期化により高機能材料 の出荷が落ち込み、前期対比で営業減益 ➢足元の10-12月は売上数量が回復基調にあること、原燃料価格が安定的に 推移していることから、営業利益は前年同期並みまで回復 ➢今後、自動車関連需要や高機能材料の回復ペースは注視が必要 （千ｔ・億円） 2022年 第３四半期実績 2023年 第３四半期実績 前年差 上期 10-12 合計 上期 10-12 合計 うち10-12 合計 鋼材売上数量 540 296 836 529 286 815 -10 -21 売上高 2,819 1,528 4,3
Slide 3: セグメント別売上高・営業利益(前年同期差)
■ セグメント別売上高・営業利益(前年同期差) （億円） 2022年度実績 2023年度実績 前年差 第３四半期 １Q ２Q ３Q 第３四半期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 特殊鋼鋼材 1,622 85 553 28 536 35 586 59 1,675 122 53 37 機能材料・ 1,673 201 513 33 513 38 505 41 1,531 112 -142 -89 磁性材料 自動車部品・ 752 59 241 5 273 21 269 26 783 52 31 -7 産業機械部品 エンジニアリン
Slide 4: 原材料価格
■ 原材料価格 新断(千円/t) H2(千円/t) 原油ﾄﾞﾊﾞｲ($/B) 75.0 75.0 120 （12月） 99.2 （12月） 57.0 54.0 48.3 90 51.3 43.8 84.7 50.0 50.8 50.0 48.2 81.3 81.1 82.4 47.4 46.8 48.2 44.0 44.4 42.9 43.7 68.3 77.0 60 23/下 予想前提 （12月） 25.0 48.0千円/ｔ 25.0 23/下 予想前提 44.0千円/ｔ 30 0.0 0.0 0 10 12 10 12 10 12 21/4 6 8 2 22/4 6 8 2 23/4 6
Slide 5: 23年4-12 営業利益の変化要因(前年同期差)
■ 23年4-12 営業利益の変化要因(前年同期差) 鉄スクラップ +48 （億円） Ni等合金 ▲7 エネルギー・資材 ▲51 ・燃料等高騰に対応した 自由鍛造品の売上増および 販売価格是正の浸透 エンジニアリング改善の一方、 ・鉄スクラップスライドギャップ ▲3 ステンレス構成変化、工具鋼減少 鋼材売上数量 ▲21千㌧ 4
Slide 6: 23年3Q 営業利益の変化要因(2Q差)
■ 23年3Q 営業利益の変化要因(2Q差) （億円） 鉄スクラップ ▲1 自由鍛造品増加 鋼材売上数量 +23千㌧ ステンレス構成差 Ni等合金 +2 エネルギー +12 工具鋼減 鉄スクラップスライドギャップ ±0 5
Slide 7: 特殊鋼鋼材概況
■ 特殊鋼鋼材概況 (億円) 22年度 23年度 前年差 （億円） うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 a b c d c-a d-b 売上高 594 1,622 586 1,675 -8 53 営業利益 43 85 59 122 16 37 ｽﾗｲﾄﾞｷﾞｬｯﾌﾟ 7 6 2 3 -5 -3 鋼材売上数量(単体) 140 （千ｔ/月） 103% 17年度対比（他社応援除く・数量ベース） POINT 1 100% 96% 120 90% 83% 83% 75% 自動車関連の構造用鋼は半導体供給制約が緩和された 100 ことで堅調に推移した一方、工具鋼の在庫調整は継
Slide 8: 機能材料・磁性材料概況
■ 機能材料・磁性材料概況 (億円) （億円） 22年度 23年度 前年差 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 a b c d c-a d-b 売上高 577 1,673 505 1,531 -72 -142 営業利益 67 201 41 112 -26 -89 ＜高合金・磁材製品・粉末製品（売上高）＞ ＜17年度＝100(金額ベース)＞ 190% 184% 高合金 POINT 1 161% 160% 半導体関連の受注減、在庫調整が長期化したことで 151% 粉末製品 出荷数量が減少し、営業利益は前年比で減益 130% 119% 138% 110% 114% 12
Slide 9: 自動車部品・産業機械部品概況
■ 自動車部品・産業機械部品概況 (億円) （億円） 22年度 23年度 前年差 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 a b c d c-a d-b 売上高 257 752 269 783 12 31 営業利益 25 59 26 52 1 -7 ＜型鍛造品・自由鍛造品（売上高）＞ 230% ＜17年度＝100(金額ベース)＞ 220% POINT 1 193% 200% 自由鍛造品の受注は、エネルギー関連、航空機関連など 自由鍛造品 170% 各分野で好調を維持しており、安定的に利益を計上。 140% 117% 114% POINT 2 105% 110% 100
Slide 10: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現 状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料に ある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の判 断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使用に よる結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご 了承ください。 9