Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN

Swiss Prime Site — FY2018 Earnings Presentation

43 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Feb 28, 2019

  1. Slide 1: Résultats de l’exercice 2018

    RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2018 ZURICH, LE 28 FÉVRIER 2019

  2. Slide 2: Agenda

    1 Introduction 2 Points forts de l’exercice 2018 3 Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 4 Réserve de projets 5 Perspectives Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 2

  3. Slide 3: Exercice 2018 réussi

    Introduction Exercice 2018 réussi Produit Croissance de 5.1% à CHF 1 214.1 mio. d’exploitation Résultat Augmentation à CHF 310.9 mio. Portefeuille Hausse de 5.4% à CHF 11.2 mia. immobilier Taux de vacance Baisse de 5.2% à 4.8% Réévaluations Revalorisations de CHF 67.6 mio. dans le cadre de l’exercic

  4. Slide 4: Principaux chiffres clés de l’exercice 2018

    1 Introduction 2 Points forts de l’exercice 2018 3 Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 4 Réserve de projets 5 Perspectives Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 4

  5. Slide 5: Exercice 2018 réussi

    Points forts de l’exercice 2018 Exercice 2018 réussi PORTEFEUILLE IMMOBILIER PRODUIT D’EXPLOITATION en CHF mio. +5.4% en CHF mio. +5.1% 11 204 10 633 11 204 1 214 1 155 1 214 2017 2018 2017 2018 PRODUIT LOCATIF EBIT en CHF mio. +2.0% en CHF mio. +1.7% 479 470 479 479 471 479 2017 2018 2017 2018 Zuri

  6. Slide 6: EPS au niveau de l’exercice précédent après augmentation du capital

    Points forts de l’exercice 2018 EPS au niveau de l’exercice précédent après augmentation du capital RÉSULTAT TAUX DE CAPITAUX PROPRES en CHF mio. en % +1.8% +80 pb 311 306 311 43.9 43.1 43.9 2017 2018 2017 2018 RÉSULTAT PAR ACTION (EPS) VALEUR NETTE D’INVENTAIRE en CHF +0.0% en CHF après impôts diff

  7. Slide 7: Augmentations du capital effectuées réussies en 2018

    Points forts de l’exercice 2018 Augmentations du capital effectuées réussies en 2018 Emission de droits de souscription (16:1) avec Réalisation d’une augmentation de capital Transaction un prix de l’offre de CHF 74 pour la Swiss Prime Fondation de placement CHF 323 mio. pour la mise en œuvre de la C

  8. Slide 8: Bonne croissance du cœur de métier Immobilier

    Points forts de l’exercice 2018 Bonne croissance du cœur de métier Immobilier Priorités de Swiss Prime Site Immobilien  Nouvelles locations/relocations: Total 190 000 m2 ou 12% du portefeuille complet (y compris la réduction de la vacance)  Acquisitions (biens existants): Site Iseli à Regensdorf (

  9. Slide 9: Acquisitions attractives (1|2 – biens existants)

    Points forts de l’exercice 2018 Acquisitions attractives (1|2 – biens existants) Beethovenstrasse 33 Site Iseli Zurich City Regensdorf Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 9

  10. Slide 10: Acquisitions attractives (2|2 – projets)

    Points forts de l’exercice 2018 Acquisitions attractives (2|2 – projets) West-Log Centre de logement et de soins Zurich-Altstetten Tertianum, Monthey Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 10

  11. Slide 11: Asset Swap (1|2)

    Points forts de l’exercice 2018 Asset Swap (1|2) Sihlcity Points-clés de l’échange immobilier Zurich  Rationnel: Augmentation de la part dans les immeubles en possession exclusive et diminution du taux de Retail dans le portefeuille à une valeur inférieure à 30%  Désinvestissement: 24.2% coproprié

  12. Slide 12: Asset Swap (2|2)

    Points forts de l’exercice 2018 Asset Swap (2|2) Müllerstrasse 16/20 Giesshübelstrasse 15 Siège de Swisscom Zurich Zurich Worblaufen Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 12

  13. Slide 13: Ventes de projets et de placements attractives

    Points forts de l’exercice 2018 Ventes de projets et de placements attractives Bahnhofplatz 9 Weltpost Park Bahnhofplatz 9 Berne Berne Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 13

  14. Slide 14: Augmentation du portefeuille immobilier de 5.4%

    Points forts de l’exercice 2018 Augmentation du portefeuille immobilier de 5.4% Portefeuille immobilier en CHF mio. 2017 2018 Taux de vacance en % (Groupe) 8 7.4 6.8 6.6 6.7 10 633.1 11 204.4 6.4 6.4 6.1 Total 7 6.1 5.5 6 5.4 5.2 dont projets | développements 412.9 576.8 5.0 4.7 4.8 5 Nombre d’immeu

  15. Slide 15: Résultats du segment Services

    Points forts de l’exercice 2018 Résultats du segment Services Wincasa  Augmentation de l’AuM à CHF 68 mia. et prolongations de contrats significatifs réalisées  Processus de transformation numérique en progression (notamment acquisition «streamnow») Jelmoli  Transformation des surfaces d’un locat

  16. Slide 16: Offrir des perspectives

    OFFRIR DES PERSPECTIVES

  17. Slide 17: Principaux chiffres clés de l’exercice 2018

    1 Introduction 2 Points forts de l’exercice 2018 3 Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 4 Réserve de projets 5 Perspectives Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 17

  18. Slide 18: Hausse des produits locatifs de 2.0%

    Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 Hausse des produits locatifs de 2.0% Apports des Evolution des produits locatifs nets immeubles en CHF mio. loués Faits (VDS*) Projets 0.7 achevés 479.4  Augmentations des produits locatifs grâce Variantions Acquisitions 4.0 à des achats effectués en 2017

  19. Slide 19: Hausse du produit d’exploitation de 5.1%

    Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 Hausse du produit d’exploitation de 5.1% Produit d’exploitation par segment EBIT par segment en CHF mio. en CHF mio. Faits 2017 2018  Augmentation de l’EBIT dans le cœur de métier Immobilier 422.0 431.1 Immobilier par rapport à l’exercice précédent Servic

  20. Slide 20: Augmentation du bénéfice par rapport à l’exercice précédent

    Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 Augmentation du bénéfice par rapport à l’exercice précédent Compte de résultat du Groupe Swiss Prime Site 2017 2018 en CHF mio. Faits Produit d’exploitation 1 154.8 1 214.1  Croissance du produit d’exploitation dans le cœur Réévaluation des immeubles de r

  21. Slide 21: Croissance du portefeuille immobilier à CHF 11.2 mia.

    Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 Croissance du portefeuille immobilier à CHF 11.2 mia. Evolution du portefeuille immobilier (juste valeur) Achats 11 204.4 Faits en CHF mio.  Expansion du portefeuille immobilier à 444.1 190 immeubles de rendement (+2) Projets de transformation  Immeubles

  22. Slide 22: Capitaux propres

    Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 Capitaux propres Evolution des capitaux propres 4.2 1.0 5 145.1 en CHF mio. Imputation du Divers Faits goodwill résultant de l’acquisition 323.1 de sociétés du Groupe  Distribution du dividende de CHF 3.80 par action réalisée le 5 avril 2018 Résultat 4 77

  23. Slide 23: Structure du financement

    Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 Structure du financement Structure du financement Engagements financiers en CHF mio. Faits 5 076.4 4 850.5 12.5 3.2 17.1 4.6 31.12.2017 31.12.2018  Réduction du coût des capitaux empruntés 244.3 542.4 Ø Taux d’intérêt (%) 1.5 1.4 de ~10 points de base 1 4

  24. Slide 24: Créer des espaces de vie

    CRÉER DES ESPACES DE VIE

  25. Slide 25: Réserve de projets

    1 Introduction 2 Points forts de l’exercice 2018 3 Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 4 Réserve de projets 5 Perspectives Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 25

  26. Slide 26: Effets positifs résultants de développements de projets

    Réserve de projets Effets positifs résultants de développements de projets BÉNÉFICES SUR PRODUIT LOCATIF INNOVATION LES RÉÉVALUATIONS Utilisation d’un potentiel Projets avec des rendements Utilisation de technologies les supplémentaire pour les supérieurs à la moyenne plus modernes (p.ex. BIM) produ

  27. Slide 27: Total 15 projets | Volume des investissements de CHF ~1.7 mia.

    Réserve de projets Total 15 projets | Volume des investissements de CHF ~1.7 mia. (terrain compris) 2 projets Volume des investissements de CHF ~200 mio. 6 projets Volume des investissements de CHF ~480 mio. 3 projets Volume des investissements de CHF ~670 mio. Zurich | le 28 février 2019 Résultats

  28. Slide 28: Objets en construction (1|3)

    Réserve de projets Objets en construction (1|3) en CHF mio. Réserve de projets: CHF 2.0 mia. En construction: CHF ~800 mio. En développement: CHF ~900 mio. Réserves: CHF >300 mio. Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 28

  29. Slide 29: Objets en construction (2|3)

    Réserve de projets Objets en construction (2|3) YOND Schönburg West-Log Zurich Berne Zurich Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 29

  30. Slide 30: Objets en construction (3|3)

    Réserve de projets Objets en construction (3|3) Espace Tourbillon JED Stücki Park Genève Zurich Bâle Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 30

  31. Slide 31: Projets de développement (1|5)

    Réserve de projets Projets de développement (1|5) en CHF mio. Réserve de projets: CHF 2.0 mia. En construction: CHF ~800 mio. En développement: CHF ~900 mio. Réserves: > CHF 300 mio. Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 31

  32. Slide 32: Projets de développement (2|5) – Tertianum Olten

    Réserve de projets Projets de développement (2|5) – Tertianum Olten Points forts  Projet: Logements destinés aux personnes âgées et espaces de travail modernes pour les entreprises du domaine de la biologie; phase 1: centre de logement et de soins pour Tertianum  Facteurs de succès: Ancien site in

  33. Slide 33: Projets de développement (3|5) – Tertianum Lugano-Paradiso

    Réserve de projets Projets de développement (3|5) – Tertianum Lugano-Paradiso Points forts  Projet: Résidence exclusive avec des appartements ainsi que des lits médicalisés pour seniors  Facteurs de succès: Emplacement privilégié au bord du lac près de Lugano; extension du réseau Tertianum existan

  34. Slide 34: Projets de développement (4|5) – Alto Pont-Rouge, Lancy

    Réserve de projets Projets de développement (4|5) – Alto Pont-Rouge, Lancy Points forts  Projet: Immeuble moderne de bureaux avec env. 35 000 m2 de surface brute dans la zone de développement Praille- Acacias-Vernets (PAV) à Genève  Facteurs de succès: Offre de prix attractive; connexion directe à

  35. Slide 35: Projets de développement (5|5) – site de Maag, Zurich

    Réserve de projets Projets de développement (5|5) – site de Maag, Zurich Points forts  Projet: Nouvelle densification du site de Maag  Facteurs de succès: Situation populaire au centre-ville avec une excellente desserte des transports publics et individuels  Investissements: CHF 100 mio.*, achève

  36. Slide 36: Concevoir l’avenir

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  37. Slide 37: Perspectives

    1 Introduction 2 Points forts de l’exercice 2018 3 Principaux chiffres clés de l’exercice 2018 4 Réserve de projets 5 Perspectives Zurich | le 28 février 2019 Résultats de l’exercice 2018 37

  38. Slide 38: Principaux indicateurs du marché immobilier 2019

    Perspectives Principaux indicateurs du marché immobilier 2019 ÉCONOMIE TECHNOLOGIE MARCHÉ DES CAPITAUX POLITIQUE Perspectives Mutation technologique La politique de la BNS Réglementation renforcée* conjoncturelles légèrement avec des opportunités reste expansive, évolution avec des implications trou

  39. Slide 39: Guidance 2019

    Perspectives Guidance 2019 Produits locatifs attendus résultant de la réserve de projets en Taux de vacance 2019E développement* Gestion active du taux de vacance avec une vacance de en CHF mio. ≤ 5% escomptée +27.3 +24.5 Contribution au résultat du segment Services 2019E +14.6 Poursuite comme prévu

  40. Slide 40: Slide 40

  41. Slide 41: Calendrier d’entreprise

    Contact pour les analystes et les investisseurs Contact pour les médias Markus Waeber Mladen Tomic Relations avec les investisseurs Relations avec les médias Head Investor Relations Head Corporate Communications Professionnel: +41 58 317 17 64 Professionnel: +41 58 317 17 42 Portable: +41 79 566 63

  42. Slide 42: Décharge

    Décharge Toutes les données publiées dans cette présentation ont uniquement un caractère informatif et ne constituent pas une base pour une décision d’investissement ni une recommandation d’achat de titres de Swiss Prime Site AG. Le contenu de cette présentation repose sur des recherches soigneuses.

  43. Slide 43: Slide 43

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