Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Nord-Norge — H1 2020 Earnings Presentation
52 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, August 2020
Slide 1: Regnskap 1. halvår 2020
Regnskap 1. halvar 2020 SpareBank 4. NORD-NORGE
Slide 2: Regnskap 1. halvår 2020
Regnskap 1. halvår 2020 Ren kjernekapital 16,9 % (15,3 %) Resultat før skatt 1 035 MNOK (1 635) Kostnadsprosent 39,2 % (31,5 %) ROE 12,9 % (22,7 %) Tap 201 MNOK (-2) 2
Slide 3: En solid nummer 1-posisjon i nord
En solid nummer 1-posisjon i nord Hovedbank privat Hovedbank SMB 1) SNN 1) SNN 2) DNB 2) DNB 3) Annen sparebank 35% 3) Annen sparebank 36% Regnskap Eiendomsmegling Salgspant 1) Regnkapshuset 1) EM1 1) Santander 2) Azets 2) DNB 2) SNN Finans 3) Intu Nord 20% 3) Rede 36% 3) DNB 23% 3 Kilder: Kantar TN
Slide 4: Datterselskap – overskudd før skatt
Datterselskap – overskudd før skatt 30.06.20 30.06.19 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 62 505 75 769 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 19 316 26 158 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 19 807 11 109 Datterselskap innenfor kjernevirksomhet 101 628 113 036 Øvrige døtre 1 381 - 494 Totalt 103 009 112
Slide 5: Tungt år for reiselivet
Tungt år for reiselivet • Færre overnattinger • Airbnb på tomgang • Men nordmenn og finlendere har valgt Nord-Norge i sommer • Likevel rapporterer flere reiselivs- bedrifter om fall i omsetning i forhold til tidligere år 5
Slide 6: Foreløpig intet konkursras
Foreløpig intet konkursras • Antall konkurser* i Nord-Norge er fortsatt på et lavt nivå • Hittil under Covid-19 har det vært en svak økning i antall konkurser i Nord-Norge • Næringene bygg- og anleggsvirksomhet, overnatting og serveringsvirksomhet og varehandel en vesentlig andel av konkursene i Nor
Slide 7: Sjømatnæringen relativt uberørt av korona
Sjømatnæringen relativt uberørt av korona Verdien av sjømateksporten fra Nord- Verdi av norsk sjømateksport Norge hiå - mai 2020 per måned (mrd) 8.000 12 7.000 10 6.000 5.000 8 MNOK 4.000 6 3.000 4 2.000 1.000 2 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0 M05 M05 M05 M05 M05 M05 M05 M05 Jan Feb Mar
Slide 8: Arbeidsledigheten tilbake mot normalen
Arbeidsledigheten tilbake mot normalen Registrert helt arbeidsledige % av arbeidsstyrken 11% 7,5 10% 9% 6,0 8% 7% 4,5 6% 5% 4,8 % 3,0 4% 3,76 % 3% 1,5 2% 1% 0,0 jul.15 jul.16 jul.17 jul.18 jul.19 jan.15 jan.16 jan.17 jan.18 jan.19 jan.20 mar.15 mai.15 mai.20 sep.15 nov.15 mar.16 mai.16 sep.16 nov.16
Slide 9: Moderat boligprisvekst i nord
Moderat boligprisvekst i nord Boligpriser og endring, juni 2020 Igangsatte nye boliger Snitt salgspris alle boliger Antall boligenheter 3.750 80.000 15% 3.334 3.500 70.000 13% 3.250 75.112 11% 60.000 3.000 9% 2.707 2.750 2.625 50.000 7% 2.500 40.000 48.839 5,4 % 39.539 43.407 5% 2.250 30.000 3,9 % 3
Slide 10: Nedgang både koronalån og avdragsfrihet
Nedgang både koronalån og avdragsfrihet Antall kunder og terminbeløp med innvilget betalingsutsettelse per Antall og volum koronalån per uke uke 35 120.000.000 600 2.000.000 30 100.000.000 500 25 1.500.000 80.000.000 400 20 60.000.000 300 1.000.000 15 40.000.000 200 10 500.000 5 20.000.000 100 0 - 0
Slide 11: En viktig samfunnsaktør i Nord-Norge
En viktig samfunnsaktør i Nord-Norge Fordeling av samfunnsutbytte på de ulike • Styret satte av 10 MNOK til kategoriene i 2019 koronatiltak, og så langt har 228 frivillige lag og foreninger fått støtte 1% under ordningen 4% Idrett 4% 4% Kultur • Samfunnsutbytte til allmennyttige 5% Næringsutvikling
Slide 12: Ambisjoner om lønnsom vekst og økt markedsandel?
Ambisjoner om lønnsom vekst og økt markedsandel? Forventet markedsvekst for SpareBank 1 Nord-Norge i 2020: Privatmarked: 2-5 % Bedriftsmarked: 5-8 % Større usikkerhet rundt fremtidig vekst enn normalt BM-vekst i bransjer med lav koronaeksponering 12
Slide 13: Hvorfor investere i SpareBank Nord-Norge?
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? #1 Markedsleder i en ROE Ambisiøse finansielle ressurssterk region mål med vekst og ROE i toppklassen. Relativt sett stor eierandel i Iverksatt konkrete Eiervennlig SpareBank 1 tiltak for fortsatt utbyttepolitikk og Gruppen, øvrige lønnsom drift. meget god
Slide 14: Konsernets finansielle hovedtrekk og nøkkeltall
Konsernets finansielle hovedtrekk og nøkkeltall (Bel øp i mi l l kroner og i % a v gjennoms ni ttl i g forva l tni ngs ka pi tal ) 30.06.20 % 30.06.19 % 31.12.19 % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 1 067 1,84 % 979 1,81 % 2 097 1,92 % Netto provisjons- og andre inntekter 576 0,99 % 548 1,0
Slide 15: Godt andre kvartal i et krevende år
Godt andre kvartal i et krevende år Ren kjernekapitaldekning Kostnadsprosent konsern Egenkapitalavkastning inkl. gulv 17,2 % 16,7 % 16,9 % 15,9 % 43,1 % 39,8 % 41,6 % 14,5 % 14,6 % 36,9 % 13,0 % 11,4 % * 2018 2019 1Q20 2Q20 2018 2019 1Q20 2Q20 2018 2019 1Q20 2Q20 15
Slide 16: Forbedring av resultat før skatt siste kvartal
Forbedring av resultat før skatt siste kvartal 16
Slide 17: Lave individuelle tap - økte ECL tapsavsetninger
Lave individuelle tap - økte ECL tapsavsetninger 0,16 % 201 0,10 % 119 0,01 % 0,01 % 0,00 % 13 11 -2 30.06.19 30.09.19 31.12.19 31.03.20 30.06.20 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 17
Slide 18: Noe svakere utlånsvekst på PM, men sterk BM vekst
Noe svakere utlånsvekst på PM, men sterk BM vekst Personmarked inkl formidlingslån 6,2 % 3,9 % PM inkl 30 % formidlingslån 70 % BM inkl. 84 156 87 417 formidlingslån 79 218 30.06.18 30.06.19 30.06.20 BM inkl. formidlingslån PM uten 42 % formidlingslån 10,9 % 58 % BM uten 5,5 % formidlingslån 31 670
Slide 19: Positivt marginutvikling på utlån
Positivt marginutvikling på utlån 2,68 % 2,51 % 2,48 % 2,45 % 2,35 % 2,40 % 2,35 % 2,35 % 2,30 % 2,04 % 1,52 % 1,48 % 1,53 % 1,44 % 1,44 % 1,36 % 1,35 % 1,32 % 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 Margin utl BM Margin utl PM 19
Slide 20: Fortsatt sterk innskuddsvekst
Fortsatt sterk innskuddsvekst Personmarked OM 5,8 % 9,8 % 10 % BM 34 % PM 56 % 37 390 41 069 35 326 30.06.18 30.06.19 30.06.20 Offentlig marked Bedriftsmarked 22,5 % 7,6 % 4,7 % -29,2 % 20 383 24 963 9 953 18 937 9 510 7 049 30.06.18 30.06.19 30.06.20 30.06.18 30.06.19 30.06.20 20
Slide 21: Svekket marginutvikling på innskudd
Svekket marginutvikling på innskudd 1,00 % 0,84 % 0,78 % 0,70 % 0,48 % 0,52 % 0,53 % 0,46 % 0,64 % 0,69 % 0,45 % 0,52 % 0,48 % 0,38 % 0,29 % 0,01 % 0,36 % -0,26 % -0,31 % -0,28 % -0,29 % -0,28 % -0,27 % -0,28 % -0,29 % -0,37 % -0,32 % 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 Margin innsk BM Marg
Slide 22: Målet for lønnsomhetsprosjektet står fast
Målet for lønnsomhetsprosjektet står fast ROE Effekt av 12 % lønnsomhetstiltak 200 MNOK mot 2021: Kostnadsprosent < 40 % Maksimal 2020: 2% årlig kostnadsvekst*: 2021: 0% 22 *) Eks evt. nye satsinger
Slide 23: Langsiktige finansielle måltall
Langsiktige finansielle måltall > 12 % ROE overstyrende mål > 50 % < 40 % 15,0 % utbyttegrad kostnadsprosent ren kjernekapital 23
Slide 24: Finansielle utsikter
Finansielle utsikter Svak rentenetto i Q2, siden man satte ned utlånsrenten raskere enn NIBOR- NRI renten falt og før innskuddsrenten ble satt ned. Tøff priskonkurranse på PM og lav styringsrente legger press på rentenettoen i 2020. Målsatt lønnsomhet på topp nivå blant sammenlignbare banker, for RO
Slide 25: SpareBank 1 Nord-Norge
SpareBank 1 Nord-Norge Konsernsjef Liv B. Ulriksen Konserndirektør for finans Bengt Olsen E-post: liv.bortne.ulriksen@snn.no E-post: bengt.olsen@snn.no Tlf. + 47 957 31 130 Tlf. + 47 975 89 560 Nettadresser: Nettside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Finanska
Slide 26: Vedlegg
NORD-NORGE
Slide 27: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur Deleide selskaper Heleide datterselskaper SpareBank 1 Eiendomsmegler 1 SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 SpareBank 1 Finans Næringskreditt AS Nord-Norge AS Boligkreditt AS Nord-Norge AS 19,5 % | Finanskonsern 8,60 % | Finansiering/ Omsetning av bolig og 18,65 % | Boligfinansiering
Slide 28: Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis
Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 20,3 28,6 32,0 35,7 37,5 37,7 35,5 35,8 33,4 38,3 61,1 53,2 46,7 48,4 45,6 43,4 42,4 43,4 45,7 45,7 18,6 18,2 18,7 19,1 19,3 19,0 18,8 18,6 20,0 19,6 2015 2016 2017 2018 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere
Slide 29: 20 største EK-beviseiere
20 største EK-beviseiere Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND 3.341.931 3,33 % PARETO INVEST AS 3.167.268 3,15 % State Street Bank and Trust Comp 2.853.894 2,84 % GEVERAN TRADING CO LTD 2.790.356 2,78 % The Northern Trust Comp, London Br 2.658.04
Slide 30: Netto renteinntekter – konsern
Netto renteinntekter – konsern Målt mot bankens fundingkost 30
Slide 31: Konsernets driftskostnader over tid
Konsernets driftskostnader over tid 41,2 % 43,1 % 39,8 % 39,2 % 1.474 1.640 1.366 796 2017 2018 2019 30.06.20 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent konsern 31
Slide 32: Kostnader konsern
Kostnader konsern 404 7 0 6 392 = 1 kX UUM — -18 -1 Lonnskostnader \T-kostnader Avskrivning Ovrig 1Q20 Pensjonskostnader Adm.kost. Eiendom NORD-NORGE 32 2 reBank (1)
Slide 33: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter (Beløp i mill kroner) 2Q20 1Q20 4Q19 3Q19 2Q19 Betalingstjenester 68 73 76 89 79 Forsikring 44 43 42 42 42 Garantiprovisjoner 8 7 7 7 9 Eiendomsmegling 40 30 32 29 49 Forvaltning 11 12 9 11 8 Øvrige provisjonsinntekter 27 22 26 34 11 Sum provisjonsinntekt eks. fo
Slide 34: Portefølje
Portefølje • Moderat vekst innenfor utlån til personmarkedet siste 12 måneder, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt • God utlånsvekst til næringsliv siste 12 måneder • Porteføljen og nye engasjementer innenfor næringsliv er diversifisert • Misligholdte og tapsutsatte engasj
Slide 35: Portefølje – eksponering konsern per 30.06.20
Portefølje – eksponering konsern per 30.06.20 100,00% 0,29% 0,53% 1,47% 1,41% 2,94% 2,05% 4,40% 90,00% 22,72% 18,43% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 100 % 100 % 96,26% 40,00% 73,82% 75,69% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Personmarked Næringsliv SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt SNN Finans Lav Middels Høy M
Slide 36: Portefølje – endring siste 12 mnd konsern 30.06.20
Portefølje – endring siste 12 mnd konsern 30.06.20 3.286 3.711 1.598 1.500 1.300 1.100 900 700 500 449 300 100 -100 Personmarked Boligkreditt Næringsliv Næringskreditt SNN Finans Konsern -300 -360 -500 Lav Middels Høy Misligholdt/nedskrevne 36
Slide 37: Portefølje – eksponering fordelt på størrelse
Portefølje – eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering juni 2020 Andel av utlånseksponering juni 2019 78,9 % 75,9 % 11,0 % 9,9 % 6,3 % 5,4 % 6,8 % 5,8 % Under 10 mnok 10 - 100 mnok 100 - 250 mnok Over 250 mnok Tallene ink
Slide 38: Portefølje – belåningsgrad boliglån
Portefølje – belåningsgrad boliglån 100,0 % 91,5 % 91,9 % • 97,3 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av 80,0 % sikkerhetens markedsverdi 60,0 % • Bruttoeksponering over 85 % er 2,7 % 40,0 % • LTV er saldofordelt og tar 20,0 % utgangspunkt i sikkerhetenes 5,8 % 5,5 % 1,4 % 1,3 % 1,3 % 1,3 % m
Slide 39: Redusert behov for avdragsfrihet
Redusert behov for avdragsfrihet Avdragsfrihet utlån 3,6 % Vesentlig reduksjon i antall lån som løper med 7,5 % avdragsfrihet. Kunder avslutter avdragsfrihet og går tilbake til ordinær nedbetaling. 9,7 % Per utgangen av juli er det ca. 4.400 løpende lån som er innvilget avdragsfrihet som følge av Co
Slide 40: Begrenset påvirkning av Covid-19 og oljeprisfall
Begrenset påvirkning av Covid-19 og oljeprisfall Påvirket av oljeprisfall: • Oljerelatert sektor Utlånsportefølje Covid-19 påvirket: 0,7 % • Næringseiendom knyttet til kjøpesenter, 7,1 % varehandel og hotell • Tjenesteytende næringer • Industri inkl. tradisjonell fiskeindustri • Reiseliv • Persontra
Slide 41: Diversifisert portefølje innen næringseiendom
Diversifisert portefølje innen næringseiendom Tomt Boligutleie Industrilokaler 1,8 % 4,5 % 4,3 % 0 - 5 mill. Borettslag / Over 250 mill. 9,5 % boligbyggelag 14,9 % 6,0 % Annet / mindre engasjementer 19,5 % Hotell 7,3 % 5 - 30 mill. 26,7 % 100 - 250 mill. Lager / logistikk Kontor 24,4 % / kombi 17,7
Slide 42: Største enkeltkunder innenfor bransjer
Største enkeltkunder innenfor bransjer 5 største reiseliv/hoteller 5 største persontransport Type lokale Volum (mill.) Risikogruppe Type Volum (mill.) Risikogruppe Hotell 261,9 MIDDELS Transport 350,0 MIDDELS Hotell 169,0 MIDDELS Transport 300,0 SVÆRT LAV Hotell 116,5 LAV Transport 150,0 MIDDELS Hot
Slide 43: Lav oljerelatert eksponering
Lav oljerelatert eksponering Annet 0,5 % Industri • Totalt 999 mill kroner i oljerelatert 5,5 % eksponering • Utgjør 0,74 % av konsernets utlånsvolum inkl. kredittforetak Forsyningsbaser • Gjennomsnittlig vektet misligholds- 28,0 % sannsynlighet engasjement 0,75 % • Totalt 48 mill kroner misligholdt
Slide 44: Oljerelatert – Offshore Supply Vessels (OSV)
Oljerelatert – Offshore Supply Vessels (OSV) AHTS 6% • Totalt 660 mill kroner i eksponering innenfor OSV • Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 0,80 % Standby/Area contingency • Totalt 7 fartøy* 41 % • Vektet alder 8,5 år* • Gjennomsnittlig vektet kontraktslengde 3,4 år* • Deltaker i synd
Slide 45: Oljerelatert - Forsyningsbaser
Oljerelatert - Forsyningsbaser Annet Industri 0,5 % 5,5 % Forsyningsbaser 28,0 % • Totalt 279 mill kroner i eksponering innenfor forsyningsbaser • Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 0,26 % • Lange kontrakter med solide aktører som medfører gode kontantstrømmer på kort og lang sikt Suppl
Slide 46: Oljerelatert – Industri og Annet
Oljerelatert – Industri og Annet Annet Industri 0,5 % 5,5 % Forsyningsbaser 28,0 % • Totalt 59 mill kroner i eksponering mot Industri og Annet, fordelt med Industri 54 mill kroner og Annet 5 mill kroner • Gjennomsnittlig vektet misligholds- sannsynlighet «Industri» 3,54 % og «Annet» 0,96 % • Totalt
Slide 47: Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Tap 2020 Q2 20 Q1 20 2019 Q4 19 Q3 19 Q2 19 Individuelle tap Næringsliv 15,0 10,5 4,5 17,5 4,2 9,3 5,4 Individuelle tap Personmarked 4,9 1,5 3,3 10,0 6,7 -0,8 4,4 Endring i nedskrivninger utlån og andre verdiendringsposter 181,1 70,1 111,1 -16,1 -12,7 6,2 5,8
Slide 48: Fundingkilder/diversifisering 30.06.20
Fundingkilder/diversifisering 30.06.20 Currency Bonds 35 % NOK Bonds 56 % Other Liabilities 2% Subordinated Loan Capital 4% T1 Hybrid 3% 48
Slide 49: Forfallsprofil 30.06.20 - Kapitalmarkedsfunding
Forfallsprofil 30.06.20 - Kapitalmarkedsfunding 7.000 6.000 5.000 NOK 25.769 mill i kapital-markedsfunding eksklusive SpareBank 1 Boligkreditt og 4.000 Mill NOK SpareBank 1 Næringskreditt 3.000 SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er vesentlige fundingkilder, per 2.000 30.06.20 er
Slide 50: Ambisiøse mål for klimarisiko og bærekraft
Ambisiøse mål for klimarisiko og bærekraft • Klimarisiko er en del av konsernets risikostrategi • Bærekraft er med i alle kjerneprosesser gjennom en egen policy på bærekraft og samfunnsansvar. Herunder mål om å bidra til et grønnere verdipapirmarked og jobbe for en mer bærekraftig utlånsportefølje.
Slide 51: SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus
SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus • SpareBank 1-alliansen består av 14 banker: uavhengige i hver sin region. Beslutninger tas nær kunden, og bankene utvikler og er en del av sitt SpareBank 1 Nord-Norge lokalsamfunn (Tromsø) • Opererer utelukkende i Norge, med landets mest
Slide 52: SpareBank 1 Alliansen
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 LO Nord-Norge SMN SR-Bank Østlandet SamSpar 9,6 % 19,5 % 19,5 % 19,5 % 12,4 % 19,5 % Products, commisions, dividends Sale, loan portfolie, capital SpareBank 1 Nord-Norges direkte eierskap SpareBank 1 Gruppen AS SpareBa
SpareBank 1 Nord-Norge — H1 2020 Earnings Presentation on 6ix