Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles, S.a. · BME:CAF
Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles — FY2022 Earnings Presentation
38 slides from Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles's earnings presentation, Feb 24, 2023
Slide 1: Resultados Anuales 2022
www.caf.net RESULTADOS ANUALES 2022 24 de Febrero de 2023
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL ESTE DOCUMENTO HA SIDO ELABORADO EXCLUSIVAMENTE CON FINES INFORMATIVOS La información contenida en este documento no ha Por lo tanto, en ningún caso debe interpretarse Cualquier decisión tomada por un tercero como sido verificada por terceros independientes; en este como un consejo o rec
Slide 3: Índice
ÍNDICE 1. DESTACADOS 2022 2. INFORMACIÓN FINANCIERA 3. INFORMACIÓN BURSÁTIL 4. SOSTENIBILIDAD/ESG 5. PERSPECTIVAS 6. ANEXOS 3
Slide 4: Destacados 2022
/1 DESTACADOS 2022 4
Slide 5: Principales magnitudes 2022
1. Destacados 2022 / 1.1 Principales Magnitudes CONTRATACIÓN CARTERA VENTAS Nivel histórico de contratación y de cartera. 6.205 M€ 13.250 M€ 3.165 M€ Btb=2. +64% +37% +8% vs FY21 vs FY21 vs FY21 Crecimiento relevante de ventas, por encima Mg EBITDA Mg EBIT del mercado 7,3% 4,4% -1,2p.p. Resultados a
Slide 6: CAF continúa reforzando su propuesta de valor en 2022
1. Destacados 2022 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados CAF CONTINÚA REFORZANDO SU PROPUESTA DE VALOR EN 2022… / ÉXITO COMERCIAL / CONTRATACIÓN DEL / LIDERAZGO EUROPEO / ADQUISICIÓN DE / PLAN ESTRATÉGICO EN GEOGRAFÍAS PROYECTO PURPLE LINE DEL EN AUTOBUSES DE ACTIVOS RELEVANTES 2026 CL
Slide 7: Contratación anual superior a 6.000M€
1. Destacados 2022 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación EL DINAMISMO DEL MERCADO PERMITE A CAF SUPERAR UNA CONTRATACIÓN ANUAL DE 6.000M€, CASI DOS VECES SUS VENTAS / TOTAL (M€) / DISTRIBUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN POR LÍNEA DE ACTIVIDAD (%) Contratación récord anual 2.
Slide 8: Contratos muy relevantes durante el ejercicio
1. Destacados 2022 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación HEMOS CONSEGUIDO CONTRATOS MUY RELEVANTES DURANTE EL EJERCICIO / PURPLE-LINE (ISRAEL) / LRV BOSTON (EEUU) / NS DOBLE PISO (PAÍSES BAJOS) • Proyecto integral de tren ligero de Tel Aviv (Israel) • 102 LRVs • 60 u
Slide 9: La cartera de pedidos crece más de un 30%
1. Destacados 2022 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación / 1.4 Cartera LA CARTERA DE PEDIDOS CRECE MÁS DE UN 30% Y REFUERZA LA VISIBILIDAD Y SOSTENIBILIDAD DE LA ACTIVIDAD FUTURA DE CAF / TOTAL (M€) Negocio Ferroviario Negocio Autobuses % Crec. 570 3.165 13.250 +37%
Slide 10: Amplia diversificación de la cartera de pedidos
1. Destacados 2022 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación / 1.4 Cartera AMPLIA DIVERSIFICACIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS / DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR LÍNEA DE ACTIVIDAD (%) / DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR ÁREA GEOGRÁFICA (%) Soluciones Integrales y Resto del Siste
Slide 11: Información Financiera
/2 INFORMACIÓN FINANCIERA 11
Slide 12: Ventas superiores a 3.000M€ por primera vez
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada CAF SOBREPASA LOS 3.000M€ DE VENTAS POR PRIMERA VEZ EN SU HISTORIA, AUN AFECTADA POR EL CONTEXTO (millones de euros) 2021 2022 Var. 2022/2021 Crecimiento de actividad sustentado en IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS 2.943 3.165 +8% g
Slide 13: Incremento de costes e inestabilidad de la cadena de suministro
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada EL INCREMENTO DE COSTES Y LA INESTABILIDAD DE LA CADENA DE SUMINISTRO HAN IMPACTADO Y LIMITADO LA ACTIVIDAD Y RENTABILIDAD DEL GRUPO EN 2022 EL CONFLICTO BÉLICO RUSIA-UCRANIA AGRAVA EL PANORAMA INTERNACIONAL ESTRATEGIA / PLAN DE MITIGA
Slide 14: Crecimiento de ventas por encima de expectativas sectoriales
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada CRECIMIENTO DE LAS VENTAS POR ENCIMA DE LAS EXPECTATIVAS SECTORIALES1 EN EL SEGMENTO FERROVIARIO VENTAS / CONSOLIDADO / FERROVIARIO / AUTOBUSES +8% +11% -3% >10%4 2 3.165 2 2.943 2.469 2.222 2.191 1.697 1.530 Crecimiento estable y 1.19
Slide 15: Los proyectos integrales dinamizan el segmento ferroviario
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada LOS PROYECTOS INTEGRALES DINAMIZAN EL SEGMENTO FERROVIARIO VENTAS FERROVIARIAS / VEHÍCULOS FERROVIARIOS / SERVICIOS / SOLUCIONES INTEGRALES Y SISTEMAS +9% -5% +44% 1 1.287 1.401 571 543 525 364 2021 2022 2021 2022 2021 2022 % s/ventas
Slide 16: Solaris entrega 1.492 autobuses en el año
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada SOLARIS HA CONSEGUIDO ENTREGAR 1.492 AUTOBUSES EN EL AÑO A PESAR DEL IMPACTO MATERIAL QUE LA CRISIS EN LA CADENA DE SUMINISTRO HA TENIDO EN EL DESARROLLO DE SU ACTIVIDAD VENTAS AUTOBUSES / Nº DE AUTOBUSES ENTREGADOS / MIX DE AUTOBUSES
Slide 17: Solaris, líder en autobuses cero emisiones
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada SOLARIS SIGUE SIENDO EL LÍDER HISTÓRICO EN EL SUMINISTRO DE AUTOBUSES CERO EMISIONES VENTAS AUTOBUSES / MERCADO EUROPEO DE AUTOBUSES CERO EMISIONES / MIX DE AUTOBUSES EN LA URBANOS ELÉCTRICOS Y DE HIDRÓGENO1 CARTERA DE SOLARIS > 52% %
Slide 18: Mejora del resultado operativo en el segundo semestre
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada MEJORA DEL RESULTADO OPERATIVO CONSOLIDADO EN EL SEGUNDO SEMESTRE, POR ENCIMA DEL SUELO ANUNCIADO EN EL 1S22 / EBITDA (M€) y Margen EBITDA (%) / EBIT (M€) y Margen EBIT (%) 255 8,7% 232 7,3% 62 8,6% 20 2,8% 165 5,6% 124 7,6% 139 4,4% 1
Slide 19: Cash flow positivo
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow CASH FLOW POSITIVO / BRIDGE EBITDA-CASH FLOW (M€) 19
Slide 20: El balance se mantiene bajo control
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow / 2.3 Balance de Situación Consolidado EL BALANCE SE MANTIENE BAJO CONTROL (millones de euros) 2021 2022 / CAPEX (MATERIAL + INMATERIAL) (M€) Activo Fijos1 1.200 1.424 Inversión en Circulante1 (4) (195) 72 46 Activo Net
Slide 21: Estabilidad en la posición financiera del Grupo
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow / 2.3 Balance de Situación Consolidado / 2.4 Posición financiera ESTABILIDAD EN LA POSICIÓN FINANCIERA DEL GRUPO, EN UN CONTEXTO MACROECONÓMICO COMPLEJO (RATIO DFN/EBITDA=1,2x) / DEUDA FINANCIERA NETA (M€) / LIQUIDEZ (M
Slide 22: Solidez financiera mantiene compromisos con accionistas
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow / 2.3 Balance de Situación Consolidado / 2.4 Posición financiera / 2.5 Retribución al accionista LA SOLIDEZ FINANCIERA DEL GRUPO PERMITE MANTENER LOS COMPROMISOS CON LOS ACCIONISTAS / BENEFICIO POR ACCIÓN-BPA (€) / DIVI
Slide 23: Información Bursátil
/3 INFORMACIÓN BURSATIL 23
Slide 24: 90% de analistas recomiendan comprar acciones de CAF
3. Información bursátil EL 90% DE LOS ANALISTAS RECOMIENDAN COMPRAR/SOBREPONDERAR ACCIONES DE CAF, CON UN POTENCIAL DE c.30%1 / EVOLUCIÓN CAF VS IBEX Y SECTOR2 / INDICADORES BURSÁTILES / ESTRUCTURA ACCIONARIAL 110 100 Cartera 2022 Social IBEX 35 90 IBEX Medium Capitalización bursátil (euros) 907.531
Slide 25: Sostenibilidad/ESG
/4 SOSTENIBILIDAD/ ESG 25
Slide 26: Bien posicionados para liderar la transición energética
4. Sostenibilidad/ESG BIEN POSICIONADOS PARA LIDERAR LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA Y CUMPLIENDO CON EL ESG EQUITY STORY1 / REDUCCIÓN DE EMISIONES / TAXONOMÍA EUROPEA / AGENCIAS DE CALIFICACIÓN (año base 2019) (volumen de negocio) Alcance 1&2 Alcance 3 Elegibilidad Alineación 75 A 65 A- 61 69 B 65 97% 76%
Slide 27: Perspectivas
/5 PERSPECTIVAS 27
Slide 28: Viento de cola para movilidad ferroviaria y autobuses cero emisiones
5. Perspectivas VIENTO DE COLA PARA LA MOVILIDAD FERROVIARIA Y DE AUTOBUSES CERO EMISIONES, ACTIVIDADES TRONCALES DE CAF EL FERROVIARIO ES EL MODO DE TRANSPORTE QUE MENOS CONTAMINA Y LA PIEDRA ANGULAR DE LA MOVILIDAD DEL FUTURO / PROPUESTA DE VALOR DE CAF INVERSIÓN PÚBLICA CRECIENTE Y CONTINUADA EN
Slide 29: CAF aspira a una recuperación progresiva de la rentabilidad en 2023
5. Perspectivas CAF ASPIRA A UNA RECUPERACIÓN PROGRESIVA DE LA RENTABILIDAD EN 2023 Previsión basada en: • LA CONTINUACIÓN DURANTE EL EJERCICIO DE LA SITUACIÓN ACTUAL DE SUMINISTRO DE COMPONENTES • UN SEGUNDO SEMESTRE DE CLARA RECUPERACIÓN PARA SOLARIS TRAS UNA PRIMERA MITAD DE AÑO IMPACTADA POR LA
Slide 30: Anexos
/6 ANEXOS 30
Slide 31: Plan Estratégico 2026
6. Anexos / 6.1. Plan Estratégico 2026 CRECEREMOS COMO PROVEEDOR DE SOLUCIONES INTEGRALES DE MOVILIDAD RAIL Y BUS, MAXIMIZANDO NUESTRA PROPUESTA DIGITAL / Creceremos por encima del mercado / Consideramos un caso base de operaciones corporativas con una inversión aproximada de 550M€ / Recuperaremos l
Slide 32: Adquisición de activos relevantes a Alstom
6. Anexos / 6.1. Plan Estratégico 2026 / 6.2. Adquisición de activos relevantes a Alstom REFUERZO DEL POSICIONAMIENTO Y CAPACIDADES EN DOS DE LOS MAYORES MERCADOS FERROVIARIOS MUNDIALES Perímetro adquirido Cierre de la adquisición el 1 de agosto de 2022 REICHSHOFFEN BERLÍN / PRINCIPALES DATOS DE LA
Slide 33: Detalle de la contratación
6. Anexos / 6.1. Plan Estratégico 2026 / 6.2. Adquisición de activos relevantes a Alstom / 6.3 Detalle de la contratación 33
Slide 34: Bridge deuda financiera neta
6. Anexos / 6.1. Plan Estratégico 2026 / 6.2. Adquisición de activos relevantes a Alstom / 6.3 Detalle de la contratación / 6.4 Información Financiera Adicional BRIDGE DEUDA FINANCIERA NETA (en millones de euros) 34
Slide 35: Bridge patrimonio neto
6. Anexos / 6.1. Plan Estratégico 2026 / 6.2. Adquisición de activos relevantes a Alstom / 6.3 Detalle de la contratación / 6.4 Información Financiera Adicional BRIDGE PATRIMONIO NETO (en millones de euros) 1 1 Dividendo complementario de 0,60€/acción abonado en julio de 2022. 35
Slide 36: Cuadro de mando de ESG Equity Story
6. Anexos / 6.1. Plan Estratégico 2026 / 6.2. Adquisición de activos relevantes a Alstom / 6.3 Detalle de la contratación / 6.4 Información Financiera Adicional / 6.5 Cuadro de mando de ESG Equity Story Real Objetivo Indicadores AMBIENTALES Unidad FY21 FY22 FY22 Intensidad de emisiones CO2 Kg Co2 eq
Slide 37: Medidas alternativas de rendimiento (MARs)
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (MARs) Adicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo CAF utiliza en la gestión del negocio recurrentemente y de forma consistente determinadas Medidas Alternativas de Rendimiento (“Alternati
Slide 38: Trust in Motion
TRUST IN MOTION
CAF (Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles) — FY2022 Earnings Presentation on 6ix