Slide 1: 2009年度決算報告
2009年度決算報告 2010年5月12日 日産自動車株式会社 2009年度決算報告 09年度 主要財務指標 (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー 実質有利子負債 (自動車事業) (自動車事業) 3,755 3,879 84,370 -10.9% 3,116 75,173 424 297 -1,379 -2,337 -2,517 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 1 2009年度決算報告
Slide 2: ゼロ・エミッション車でリーダーになる
ゼロ・エミッション車でリーダーになる ラクジュアリー EV 40億ユーロの投資 3つのブランドで8車種 50件以上のパートナーシップを締結 2 2009年度決算報告 EVの量販に向けて準備開始 イギリス、サンダーランド フランス、モーベージュ 日本、座間 フランス、フラン トルコ、ブルサ 日本、追浜 米国、スマーナ スペイン、バリャドリード ポルトガル、アベイロ 50万基/年のバッテリー生産能力 5つのバッテリー工場 7つの車両工場を決定 3 2009年度決算報告
Slide 3: お客さまの初期反応 / 手頃な価格の移動手段
お客さまの初期反応 グローバルで1万3千台を上回る予約注文 120 販売開始 (12月) 100 日本・米国・欧州 米国での購入希望者数 (千人) 80 60 40 20 0 09年7月 8月 9月 10月 11月 12月 10年1月 2月 3月 4月 4 2009年度決算報告 手頃な価格の移動手段 A + B セグメントの市場拡大 27% 26% 25% 24% 23% 22% 21% 0 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 参照: Global Insight, 2009年1月調べ 5 2009年度決算報告
Slide 4: 手頃な価格の移動手段 / 新興国市場での攻勢：中国
手頃な価格の移動手段：グローバルコンパクトカー 日産品質のモビリティーを全ての人に提供 本格展開時には100万台を販売 12年度までに3車種 環境に配慮した技術 新世代 エクストロニックCVT スーパーチャージャー付 3気筒ガソリンエンジン 6 2009年度決算報告 新興国市場での攻勢：中国 生産能力を12年度までに670千台から100万台以上に増加 市場占有率をできるだけ早く6%から10%に増加 860 生産能力 販売台数 756 (千台) (2直体制) (千台) 100万台以上 545 200 458 670 363 鄭州 DFL 75 600 297 花都 DFL 360 179 襄樊
Slide 5: 新興国市場での攻勢：インド・ブラジル
新興国市場での攻勢：インド 生産能力を 稼働開始時の20万台から40万台に引き上げ 商品の競争力と現地化を強化するためにパートナーシップ構築 9 アライアンス工場 9 現地のパートナー企業 販売・マーケティング 販売・マーケティング 欧州 中東 チェンナイ LCVの生産 LCVの生産 アフリカ アライアンスの超低コスト車開発 アライアンスの超低コスト車開発 8 2009年度決算報告 新興国市場での攻勢：ブラジル 中期計画では市場占有率を1%未満から5%に拡大 ブラジル市場の全需拡大 3,000 2,000 1,000 (千台) 00年度 01年度 02年度 03年度 04年度 05年度 06年
Slide 6: 新興国市場での攻勢：ロシア・中東
新興国市場での攻勢：ロシア アライアンスの市場占有率を40%に拡大 市場占有率の内訳 • サンクトペテルブルグでの生産 日産 ルノー エクストレイル ティアナ ムラーノ アフトヴァス • 生産能力: 5万台 33% 40% 10 2009年度決算報告 新興国市場での攻勢：中東 販売網の強化 湾岸諸国* 四半期毎の販売台数 40.0 30.0 (千台) 20.0 10.0 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 09年度 * 湾岸諸国：サウジアラビア、カタール、オマーン、アラブ首長国連邦、 11 バーレーン、クウェート 2009年度決算報告
Slide 7: 09年度 販売実績・財務実績・10年度 見通し
12 2009年度決算報告 09年度 販売実績 09年度 財務実績 10年度 見通し 13 2009年度決算報告
Slide 8: グローバル販売実績 / 09年度 新車投入
グローバル販売実績 販売台数 販売台数 (12ヵ月) 対前年同期比 (3ヵ月) グローバル +3.0% 対前年同期比 3,411 3,515 1,010 グローバル +29.7% 630 日本 +2.9% 778 207 日本 +17.4% 1,067 北米 -5.8% (824) (米国) (-3.8%) 292 北米 +26.3% (228) (千台) (千台) (米国) (+30.6%) 517 欧州 -2.4% 132 欧州 +16.8% 756 中国 +38.7% 214 中国 +48.1% 545 その他 -7.8% 165 その他 +45.1% 08年度 09年度 08年度 09
Slide 9: 販売実績：日本 / 北米
09年度 販売実績：日本 販売台数 09年度の全需は3.8%増の490万台 +2.9% 第4四半期の販売台数は、セレナ、 612 630 エクストレイル、ティーダ、ノートの (千台) 貢献により、17.4%増の207千台 セレナは2年度連続でミニバン販売台数 No.1を達成、エクストレイルは3年度連続で 08年度 09年度 SUV販売台数No.1を達成 市場占有率 -0.1% 13.0 12.9 セレナ エクストレイル (%) 08年度 09年度 16 2009年度決算報告 09年度 販売実績：北米 米国 販売台数 米国の全需は9.3%*減の1,080万台 -3.8%* 第
Slide 10: 販売実績：欧州 / 中国
09年度 販売実績：欧州 販売台数 全需は6.4%減の1,870万台 -2.4% 西欧の販売はスクラップインセンティブが 530 517 引き続き寄与し、24.5%増 (第4四半期は (千台) 42.1%増) ロシアの販売台数は140.8千台から60.6%減 少し、55.4千台 08年度 09年度 市場占有率: 08年度 09年度 ロシア 5.3% 4.0% 市場占有率 ロシアを除く欧州 2.3% 2.7% +0.1% 2.7 2.8 マイクラ キャシュカイ シリーズ (%) 08年度 09年度 18 2009年度決算報告 09年度 販売実績：中国 (1月-12月) 販売台数
Slide 11: 販売実績：その他市場
09年度 販売実績：その他市場 タイの販売台数は24.2%増の34.6千台 (第4四半期: 79.4%増の9.5千台) タイでマーチが「もっとも環境に優しい クルマ」部門でカー・オブ・ザ・イヤー を獲得 販売台数 中東の販売台数は19.7%減の179.1千台 -7.8% (第4四半期: 47.9%増の56.5千台) 591 豪州の販売台数は1.2%減の55.6千台 545 (第4四半期: 21.1%増の15.3千台) (千台) 08年度 09年度 マーチ パトロール 20 2009年度決算報告 09年度 販売実績 09年度 財務実績 10年度 見通し 21 2009年度決算報告
Slide 12: 財務実績 / 営業利益差異分析
09年度 財務実績 (億円) 08年度 09年度 差異 売上高 84,370 75,173 -9,197 -10.9% 営業利益 -1,379 3,116 +4,495 営業外損益 -348 -1,039 経常利益 -1,727 2,077 +3,804 特別損益 -461 -661 税金等調整前当期純利益 -2,188 1,416 +3,604 税金費用 -369 -915 少数株主利益 220 -77 当期純利益 -2,337 424 +2,761 為替レート 100.7 円/ドル 92.9 円/ドル -7.8 円/ドル 144.1 円/ユーロ 131.2 円/ユーロ -12.9 円/ユー
Slide 13: フリーキャッシュフロー / 有利子負債構成
09年度 財務実績 フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) -275 -296 7,075 -2,729 -1,006 +2,658 +4,988 +415 3,755 事業による 買掛金、 在庫 税金、 営業活動 設備 * 資産売却 その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による 投資 投資活動 キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー 24 *ファイナンス・リース関連の投資は含まれない 2009年度決算報告 09年度 財務実績 有利子負債構成 (自動車事業) 自動車事業有利子負債の改善 (億円) 08年3月 09年3月 09年9月 09年12月 10年3月 総有利子
Slide 14: グローバル生産台数 / 在庫管理
グローバル生産台数 生産台数は、危機前の水準まで回復 1,000 951 907 923 933 803 800 620 (千台) 708 600 520 400 200 08年度 3,084 千台 09年度 3,282 千台 0 08年度 08年度 08年度 08年度 09年度 09年度 09年度 09年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 26 2009年度決算報告 在庫管理 在庫台数は低い水準を維持 800 (新車在庫台数) 700 -26% 600 670 630 (千台) 500 470 490 470 400 440 4
Slide 15: 10年度 見通し 販売台数見込み・生産計画
09年度 販売実績 09年度 財務実績 10年度 見通し 28 2009年度決算報告 10年度 見通し 販売台数見込み・生産計画 販売台数 対09年度比 生産台数 対09年度比 3,800 グローバル +8.1% 3,750 グローバル +14.2% 3,515 600 日本 -4.8% 3,282 1,100 日本 +7.3% 1,205 北米 +12.9% (千台) (千台) (945) (米国) (+14.7%) 990 北米 +18.3% 510 欧州 -1.3% 410 欧州 -7.9% 860 中国 +13.8% 850 中国 +12.5% 625 その他 +14.7% 400 そ
Slide 16: 10年度 新車投入 / 新技術投入
10年度 新車投入 10 車種をグローバルに新規投入 欧州 日本 北米 日産リーフ ジューク 日産リーフ ジューク エルグランド クエスト マイクラ 新型ミニバン コンバーチブル クロスオーバー QX 新型軽 NV シリーズ M マーチ QX 日産リーフ ジューク その他市場 新型セダン グローバル新規投入車種 QX 地域別投入車種 M 30 2009年度決算報告 10年度 新技術投入 世界初 トップ3レベル EV パワートレイン FR-ハイブリッド 15以上の新技術 リチウムイオン クリーンディーゼル バッテリー (AT) アイドルストップ 年度 01 02 03 04 05 06 07 0
Slide 17: 10年度 リスクと好機 / 見通し
10年度 リスクと好機 リスク 好機 為替レート 為替レート 原材料価格の上昇 新興国での販売 政府支援終了後の全需動向 ルノーとのアライアンス 不安定な欧州情勢 シナジー ダイムラーとの戦略的協力 32 2009年度決算報告 10年度 見通し (億円) (A) (B) (B)-(A) 09年度 10年度 * 差異 売上高 75,173 82,000 +6,827 +9.1% 営業利益 3,116 3,500 +384 +12.3% 経常利益 2,077 3,150 +1,073 +51.7% 当期純利益 424 1,500 +1,076 +253.8% 設備投
Slide 18: 10年度 通期見通し 営業利益差異分析
10年度 通期見通し 営業利益差異分析 (09年度実績値 vs 10年度予想値) (億円) -1,400 -450 -366 +1,600 3,500 3,116 -300 -400 -1,000 +2,700 09年度 為替 リース車両 原材料・ 台数・ 購買 販売費 研究 その他 10年度* 営業利益 影響 残存価値 エネルギー 構成 コスト減 開発費 営業利益 リスクに コスト 対する引当金 34 * 2010年5月12日時点予想値 2009年度決算報告 10年度 リカバリープラン 売上高の増大 コストの徹底管理 フリーキャッシュフローの創出 35 2009年度決算報告
Slide 19: 売上高の増大 / コストの徹底管理
売上高の増大 売上高 (億円) 販売台数 (千台) 対09年度比 対09年度比 +9.1% +8.1% 84,370 82,000 3,800 3,411 3,515 75,173 08年度 09年度 10年度* 08年度 09年度 10年度* 為替 円/ドル 100.7 92.9 90.0* 36 * 予想値 2009年度決算報告 コストの徹底管理 モノづくり部門による原価低減活動 主な取り組み テクニカル原低 部品仕様削減 部品種類削減 材料使用量の見直し 開発 購買 サプライ・チェーン・マネジメント 生産 37 2009年度決算報告
Slide 20: フリーキャッシュフローの創出
フリーキャッシュフローの創出 継続的なキャッシュフロー管理により 実質有利子負債(自動車事業)をキャッシュ・ポジションへ (億円) 実質有利子負債(自動車事業) 3,879 297 -1,802 -2,546 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度* *予想値 38 2009年度決算報告 39 2009年度決算報告
Slide 21: 10年度 配当計画 / アライアンスシナジー
10年度 配当計画 配当金の支払いを再開 (円) 08年度 09年度 10年度 実績 実績 計画* 中間配当金 11 0 5 期末配当金 0 0 5 合計 11 0 10 *2010年5月12日時点 40 2009年度決算報告 アライアンスシナジー 2009年: 2,280億円 2010年: 2,400億円以上 キャリーオーバー: 457億円 (20%) キャリー 新規: オーバー: 1,200 億円 1,200億円以上 新規: 1,823億円 (80%) 41 2009年度決算報告
Slide 22: ダイムラーとの戦略的協力
ダイムラーとの戦略的協力 小型車 パワートレイン インフィニティ 小型商用車 将来の好機 電気自動車、バッテリー 42 2009年度決算報告 43 2009年度決算報告
Slide 23: 参考資料
44 2009年度決算報告 参考資料 45 2009年度決算報告
Slide 24: 販売金融：資金調達方法 / ペネトレーション
販売金融：資金調達方法 (2010年3月末時点) 純資産 グループファイナンス (グループ会社間) 10.8% 17.9% オフバランスABS コマーシャル 7.0% ペーパー 3.7% 短期借入 0.9% 長期借入 オンバランスABS 28.0% 20.6% 総調達金額 社債 40,130 億円 11.1% 46 2009年度決算報告 リテール 販売金融：ペネトレーション リース 100 % 90 NFS NMAC NCF NRFM 80 70 60 38% 50 20% 23% 40 21% 4% 3% 30 38% 39% 34% 33% 20 30% 28% 31% 30% 10 0
Slide 25: 販売金融：ネット・クレジットロスレシオ / 営業利益・資産
販売金融：ネット・クレジットロスレシオ 08年度 09年度 差異 リース: 0.09% リース: 0.07% リース: -0.02% NFS リテール: 0.25% リテール: 0.30% リテール: +0.05% リース: 1.13% リース: 0.86% リース: -0.27% NMAC リテール: 2.11% リテール: 1.93% リテール: -0.18% リース: 0.17% リース: 0.25% リース: +0.08% NCF リテール: 0.23% リテール: 0.25% リテール: +0.02% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC: Nis
Slide 26: 営業利益差異分析 詳細
09年度 財務実績 営業利益差異分析 (億円) 1 為替影響 -1,625 米ドル -865 (100.7 ⇒ 92.9) ロシアルーブル -283 (3.82 ⇒ 3.03) カナダドル -137 (90.9 ⇒ 85.2) ユーロ* -143 豪ドル +23 (80.8 ⇒ 78.9) その他 -220 2 台数・構成 +269 日本 +169 米国 +224 欧州 -322 メキシコ・カナダ +36 台数: +86 台数: +244 台数: -231 構成: +83 構成: -20 構成: -91 その他 +162 3 販売費 +271 日本 +223 米国・カナダ +282 欧州 -7
Slide 27: 第4四半期 財務実績 営業利益差異分析
09年度 第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) 827 -2,304 -51 +642 -387 -13 +300 +46 +44 +352 +1,531 +313 +58 +296 08年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 商品性 販売費 リース車両 研究 生産 サービス 販売金融 その他 09年度 第4四半期 影響 エネルギー コスト減 構成 向上・ 残存価値 開発費 コスト 保証費 第4四半期 営業利益 コスト 営業利益 規制対応 リスクに コスト 対する引当金 52 2009年度決算報告 09年度 第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) 1
Slide 28: 営業外損益・特別損益 明細
09年度 財務実績 営業外損益 明細 (億円) 08年度 09年度 差異 • 金融収支 -151 -162 -11 • 為替差損益 50 -106 -156 NML -282 -36 +246 NMEX 570 -260 -830 その他 -238 190 +428 -14 -506 -492 • 持分法損失 • 退職給付会計基準変更時差異 -110 -109 +1 54 2009年度決算報告 09年度 財務実績 特別損益 明細 (億円) 08年度 09年度 差異 • 固定資産の廃売却損益 338 -114 -452 • 投資有価証券の売却 4 21 +17 • 固定資産の減損損失 -196
Slide 29: 第4四半期 営業外損益・特別損益 明細
09年度 第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業外損益 明細 (億円) 08年度 09年度 差異 第4四半期 第4四半期 • 金融収支 -54 -37 +17 • 為替差損益 -19 25 +44 NML -12 22 +34 NMEX 66 -59 -125 その他 -73 62 +135 -222 -126 +96 • 持分法損失 • 退職給付会計基準変更時差異 -28 -27 +1 56 2009年度決算報告 09年度 第4四半期 財務実績 (3ヵ月) 特別損益 明細 08年度 09年度 差異 (億円) 第4四半期 第4四半期 • 固定資産の廃売却損益 385 -91 -476 • 投資
Slide 30: フリーキャッシュフロー (自動車事業)
09年度 財務実績 フリーキャッシュフロー (自動車事業) (億円) 08年度 09年度 差異 事業による現金収入 3,566 4,988 +1,422 売掛金、買掛金 -2,862 2,658 +5,520 在庫 883 -275 -1,158 税金、その他営業活動 -1,188 -296 +892 営業活動によるキャッシュフロー 399 7,075 +6,676 設備投資* -3,766 -2,729 +1,037 資産売却 1,320 415 -905 その他投資活動 -470 -1,006 -536 投資活動によるキャッシュフロー -2,916 -3,320 -404 フリーキャッシュ
Slide 31: 地域別販売台数：その他市場
09年度 販売実績 09年度 地域別販売台数：その他市場 08年度 800 755.5 600 544.9 (千台) 400 206.9 179.1 200 223.1 197.5 102.2 44.9 106.7 55.2 0 アジア・オセアニア 中国 中東 アフリカ 中南米 60 2009年度決算報告 09年度 第4四半期 販売実績 (3ヵ月) 09年度第4四半期 地域別販売台数：その他市場 08年度第4四半期 250 214.1 200 150 (千台) 144.6 100 60.1 56.5 50 31.8 39.2 38.2 12.8 12.1 22.3 0 アジア・オセアニア 中国