Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — Ezentis — H1 2020 Earnings Presentation
40 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, July 2020
Slide 1: Presentación Resultados Primer Semestre 2020
PRESENTACIÓN RESULTADOS PRIMER SEMESTRE 2020 Julio 2020
Slide 2: Índice
ÍNDICE Sector/Mercados 01 Modelo de Negocio Resiliente 11 Resultados 18 Visibilidad y Perspectivas 26 Sostenibilidad 29 Conclusiones 32 Anexos 34
Slide 3: Sector / Mercados
01 SE CTOR / ME R CA D OS
Slide 4: Huella geográfica diversificada
02 SECTOR / MERCADOS HUELLA GEOGRÁFICA DIVERSIFICADA MÉXICO Trabajando para el Futuro ALEMANIA COLOMBIA OBJETIVO 1T2021 PERÚ BRASIL CHILE ARGENTINA ESPAÑA Y PORTUGAL ARGENTINA Activo para la Venta
Slide 5: Ingresos por geografía y sector
03 SECTOR / MERCADOS INGRESOS POR GEOGRAFÍA Y SECTOR: MAYOR PRESENCIA EN EUROPA Generación de Ingresos Generación de Ingresos por Zona Geográfica por Sector 1S20 Trabajando para el Futuro (1) (1) Porcentajes países Pacífico: Chile: 16,3% 1S20/20,1% 1S19; Perú: 5,3% 1S20/8,5% 1S19; Argentina 0,0% 1S2
Slide 6: Palancas del crecimiento en mercados: Alemania
04 SECTOR / MERCADOS EZENTIS: PALANCAS DEL CRECIMIENTO EN MERCADOS Trabajando para el Futuro ALEMANIA Desarrollo a nivel nacional de infraestructuras con redes de gigabits para cubrir el 100% de los hogares en 2025 Mercado potencial FTTH: plan general de despliegue de fibra óptica para conectar 24 m
Slide 7: Continuidad en la cadena de valor
05 SECTOR / MERCADOS MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE CONTINUIDAD EN LA CADENA DE VALOR Trabajando para el Futuro Foco de los clientes en su "Core Business" implica mayor Diseño, Logística y Despliegue externalización de las fases de diseño, logística y despliegue Logística como valor añadido al Desplie
Slide 8: Tendencias y claves del mercado de telecomunicaciones
06 SECTOR / MERCADOS TENDENCIAS Y CLAVES DEL MERCADO DE TELECOMUNICACIONES Trabajando para el Futuro La crisis sanitaria ha contribuido a poner en valor el uso de las infraestructuras de comunicaciones y la digitalización para satisfacer el incremento en el uso del teletrabajo, comercio electrónico,
Slide 9: Palancas del crecimiento en telecomunicaciones
07 SECTOR / MERCADOS EZENTIS: PALANCAS DEL CRECIMIENTO EN TELECOMUNICACIONES REDES DE FIBRA ÓPTICA Y 5G EZENTIS: ACTIVIDAD ACTUAL Trabajando para el Futuro FTTH Despliegue, operación y mantenimiento de fibra óptica Desmontaje de infraestructuras obsoletas Roll-out de equipos de tecnología de 4ª gene
Slide 10: Tendencias y claves del mercado de energía
08 SECTOR / MERCADOS TENDENCIAS Y CLAVES DEL MERCADO DE ENERGÍA Trabajando para el Futuro Transición energética para la contención del cambio climático, reducción de la pobreza energética y como palanca de competitividad en las actividades industriales y de servicios CLAVES DEL MERCADO Necesidad de
Slide 11: Palancas del crecimiento en energía
09 SECTOR / MERCADOS EZENTIS: PALANCAS DEL CRECIMIENTO EN ENERGÍA El Gobierno prevé anticipar y adelantar el PNIEC a 2030 para afrontar la reconstrucción Efecto de la Trabajando para el Futuro pandemia sobre los Las empresas energéticas han ofrecido mantener o incluso aumentar las inversiones en pla
Slide 12: Posicionamiento estratégico atractivo
10 SECTOR / MERCADOS POSICIONAMIENTO ESTRATÉGICO ATRACTIVO 60 años de experiencia y referencia en el mercado Trabajando para el Futuro Maximización del volumen y recurrencia a través de contratos a largo plazo en mercados diversificados Fuerte resiliencia en los mercados de Europa, Brasil y Pacífico
Slide 13: Modelo de negocio resiliente
11 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE
Slide 14: Modelo de negocio resiliente
12 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE Evolución de Ingresos M€ Evolución de la Cartera M€ Trabajando para el Futuro TACC 8% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20 LTM Cartera /Ingresos 1,6x 1,8x 2,6x 1,9x 1,7x 2,1x 1,8x LTM Flujo de Caja de Explo
Slide 15: Claves del modelo de negocio
13 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN CONTINUA PARA LA MEJORA DE COMPETITIVIDAD SITUACIÓN ÚNICA DEL MERCADO Trabajando para el Futuro Mercado en concentración Oportunidades: Teleco/Energía y OBJETIVOS ESTRATÉGICOS geografías CRECIMIENTO SOSTENIBLE Mayor presenci
Slide 16: Transformación continua: ejes principales
14 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN CONTINUA: EJES PRINCIPALES Trabajando para el Futuro DENSIDAD SINERGIAS OPERATIVAS TRANSFORMACIÓN CONTINUA INNOVACIÓN
Slide 17: Transformación continua: densidad
15 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN CONTINUA: DENSIDAD Trabajando para el Futuro DENSIDAD TRANSFORMACIÓN Alcance del tamaño crítico más rentable que CONTINUA permita mejorar la rentabilidad y maximizar economías de escala Consolidación del mercado Ezentis part
Slide 18: Transformación continua: sinergias operativas
16 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN CONTINUA: SINERGIAS OPERATIVAS SINERGIAS OPERATIVAS Trabajando para el Futuro TRANSFORMACIÓN Promover las mejores prácticas en todos los países CONTINUA Integración de sociedades y estructuras en Centros de Servicios Compart
Slide 19: Transformación continua: innovación
17 MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN CONTINUA: INNOVACIÓN Tecnología digital Trabajando para el Futuro TRANSFORMACIÓN CONTINUA Automatización de procesos Mejora continua de nivel de servicio y costes INNOVACIÓN Proyecto PRAXIS Herramienta ORACLE Control más exh
Slide 20: Resultados
18 R E SU L TA D OS
Slide 21: Actividad del Grupo primer semestre 2020
19 RESULTADOS ACTIVIDAD DEL GRUPO PRIMER SEMESTRE 2020 ACTIVIDADES DE TELECOMUNICACIONES Trabajando para el Futuro Y ENERGÍA Desarrollo de la actividad con normalidad adaptándose a las necesidades de la demanda Telecomunicaciones: Instalación y Mantenimiento en hogares Limitación a las portabilidade
Slide 22: Principales magnitudes 1S 2020
20 RESULTADOS PRINCIPALES MAGNITUDES 1S 2020 719,5 M€ Trabajando para el Futuro INGRESOS 182,6 M€ CARTERA -23,3% s/1S2019 contratos 1,8x s/ingresos últimos plurianuales 12 meses (LTM) EBITDA 17,8 M€ MARGEN 9,8% -39,5% s/1S2019 EBITDA vs 12,4% en 1S2019 POSICIÓN 26,2 M€ DEUDA 3,3x CAJA FINAL NETA vs
Slide 23: Evolución de las divisas latinoamericanas
21 RESULTADOS EVOLUCIÓN DE LAS DIVISAS LATINOAMERICANAS Trabajando para el Futuro Evolución Tipos de Cambio 2020 - Base 100 Depreciación de las monedas latinoamericanas COVID 19 respecto al euro desde el inicio de la pandemia PEN -7,47% Mayor efecto sobre los ingresos de Brasil y Chile. CLP -9,97% R
Slide 24: Evolución ingresos y EBITDA
22 RESULTADOS EVOLUCIÓN INGRESOS Y EBITDA Ingresos M€ Var. divisa constante -13,6% -23,3% Menor actividad en instalación y mantenimiento en hogares, Trabajando para el Futuro limitación a las portabilidades de telefonía y restricciones en "corte y reposición" en energía debido a la situación de emer
Slide 25: Deuda financiera neta: vencimiento principal en 2025
23 RESULTADOS DEUDA FINANCIERA NETA: VENCIMIENTO PRINCIPAL EN 2025 1S20 2019 FY Trabajando para el Futuro 65% deuda con vencimiento desde 2023 Deuda Financiera Neta (DFN) 160,2 147,4 Deuda Financiera 186,4 170,9 Caja y otros activos equivalentes 26,2 23,5 Coste medio deuda 5,4% vs 5,9% en 2019 Ratio
Slide 26: Cuenta de pérdidas y ganancias 1S2020
24 RESULTADOS CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 1S2020 1S20 1S19 Ingresos Operativos 182,6 238,0 Trabajando para el Futuro EBITDA 17,8 29,4 Margen EBITDA 9,8% 12,4% Amortizaciones y provisiones (19,3) (16,6) EBIT (1,5) 12,8 Ingresos y gastos financieros (8,2) (8,5) Diferencias de cambio 0,2 0,3 Resulta
Slide 27: Sólida generación de caja operativa
25 RESULTADOS SÓLIDA GENERACIÓN DE CAJA OPERATIVA FLUJO DE CAJA ÚLTIMOS 12 MESES / 1S20 CF LTM CF 3T19-2T20 1S20 Trabajando para el Futuro EBITDA 46,5 17,8 Tasa de conversión del EBITDA en Flujo de Caja de Variación en el capital circulante operativo y otros movimientos (17,1) (3,6) explotación recu
Slide 28: Visibilidad y perspectivas
26 VISIBILIDAD Y PERSPECTIVAS
Slide 29: Visibilidad a 2020
27 VISIBILIDAD Y PERSPECTIVAS VISIBILIDAD A 2020 PRE-COVID19 IMPACTO COVID19 EXPECTATIVA Ingresos y cartera de pedidos evolucionarán con la expectativa de aumento en la actividad en 2S20 Trabajando para el Futuro Transformación continua: mayor productividad y eficiencia en costes. Adaptación de gast
Slide 30: Perspectivas al 2022-2023
28 VISIBILIDAD Y PERSPECTIVAS PERSPECTIVAS AL 2022-2023 Trabajando para el Futuro DIVERSIFICACION CRECIMIENTO F I N A N C I E R O (1) MARGEN EBITDA El posicionamiento GEOGRAFÍA estratégico de Ezentis 65% - 70% 8% - 9% permite aprovechar INGRESOS las oportunidades que EUROPA RATIO ENDEUDAMIENTO se es
Slide 31: Sostenibilidad
29 SOSTENIBILIDAD
Slide 32: Focalizados en la sostenibilidad
30 SOSTENIBILIDAD FOCALIZADOS EN LA SOSTENIBILIDAD PLAN 2020 GOBERNANZA MEDIO AMBIENTE GRUPOS DE INTERÉS Trabajando para el Futuro Publicación de una nueva Publicación de una nueva Reforzar la relación con los Política de Sostenibilidad Política de Cambio Climático Clientes desde la sostenibilidad P
Slide 33: Comprometidos con la sostenibilidad
31 SOSTENIBILIDAD COMPROMETIDOS CON LA SOSTENIBILIDAD Trabajando para el Futuro PLAN DE SOSTENIBILIDAD AL 2022 Inclusión en Índices de Sostenibilidad de Homologación de Proveedores con referencia (FTSE4GOOD, VIGEO...) criterios de sostenibilidad Obtención de la Puntuación B en el Auditorías de Segur
Slide 34: Conclusiones
32 CONCLUSIONES
Slide 35: Conclusiones
33 CONCLUSIONES CONCLUSIONES Impacto por la COVID19 pero con rentabilidad y generación de caja positiva Trabajando para el Futuro Mejora progresiva de la actividad en segundo semestre Posición de caja de 26 M€ en 1S20 Cartera con visibilidad a 1,8 años Aumento de competitividad por nuestro programa
Slide 36: Anexos
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Slide 37: Anexo I: Evolución de la acción vs índices durante la crisis del COVID 19
35 ANEXO I EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN VS ÍNDICES DURANTE EL PERIODO DE CRISIS DEL COVID 19 Trabajando para el Futuro EZENTIS +59% IBEX SMALL +30% IBEX 35 +11% IBEX MEDIUM +9%
Slide 38: Anexo II: Balance consolidado 1S20
36 ANEXO II BALANCE CONSOLIDADO 1S20 Trabajando para el Futuro M€ 1S20 2019 1S20 2019 (1) Patrimonio Neto (12,868) 14,312 Activo no corriente 183,480 195,377 Pasivo no corriente 170,679 160,309 Inmovilizado material e intangible 117,785 131,270 Deuda financiera 133,867 120,093 Inversiones financiera
Slide 39: Aviso legal
37 AVISO LEGAL AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DEL PRIMER SEMESTRE DE 2020 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por
Slide 40: Investor relations contact
investor.relations@ezentis.com accionistas@ezentis.com www.ezentis.com Linkedin Ezentis App Ezentis Investor App Ezentis Investor Relations para iOS Relations para Android