Slide 1: Correction notice for results presentation materials
2019 年 8 月 5 日 各 位 会 社 名 花 王 株 式 会 社 代表者名 代表取締役 社長執行役員 田 道 (コード番号 4452 東証第一部） 問合せ先 経営サポート部門 IR 部長 渡 部 満 泰 (TEL 03-3660-7101) (訂正)「2019 年 12 月期第 2 四半期累計決算説明会資料」の一部訂正について 2019 年 7 月 31 日に公表いたしました標記資料について、下記のとおり、一部訂正を行いましたのでお 知らせいたします。 記 ・本資料 16 ページ「企業価値向上のための ESG への取り組み」 ごみゼロ 訂正前 訂正後 経 済 産 業 省 CLO
Slide 2: 2019年12月期 第2四半期累計 連結業績と通期の見通し
2019年12⽉期 第2四半期累計(1⽉1⽇〜6⽉30⽇) 連結業績と通期の⾒通し 花王株式会社 執⾏役員 会計財務部⾨統括 ⼭内 憲⼀ 2019年7⽉31⽇
Slide 3: 将来に関する記述についての注意事項
このプレゼンテーション資料はPDF形式で当社ウェブサイトの『投資家情報』に掲載しています。 www.kao.com/jp/corporate/investor-relations/library/presentations/ 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報 及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨の ものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 ■ 当社グループは、2019年12⽉期第1四半期よりIFRS第16号「リース」を適⽤しています。 ■ 資料のカッコ
Slide 4: 2019年1-6月連結決算の概況
2019年1‐6⽉連結決算の概況 【2019年1-6⽉の取り組み】 ESG戦略「Kirei Lifestyle Plan」を発表 ベビー⽤紙おむつ事業の再活性化・化粧品事業の着実な戦略実⾏による事業拡⼤ ⽇本の消費税増税(10⽉)への対応 技術イノベーションの具現化 新規事業への道筋づくりとヘルシアの活性化 ケミカル事業の⾼付加価値化推進 【2019年1-6⽉の事業概況】 売上⾼・営業利益ともに計画に未達。売上⾼実質伸⻑率Δ0.2%・営業利益率12.0%。 化粧品事業は引き続き好調。中国向けベビー⽤紙おむつは前年を下回るも回復基調。ファブリック ＆ホームケア事業
Slide 5: 事業戦略と進捗
事業戦略と進捗 化粧品: 新戦略にもとづく集中投資によりグローバル戦略ブランドG11とリージョナル戦略ブラン ドR8が成⻑するとともに、デジタルマーケティングへの転換およびEコマース・トラベルリ テールの強化により、アジア・⽇本で売上・営業利益を拡⼤。 営業利益率は10.5%。G11の売上は対前年同期+19%、R8は+8％。 スキンケア・ヘアケア: スキンケア製品は、⽇本で「ビオレ」のUVケア新製品が伸⻑するも天候不順により市 場が縮⼩。アジアでは堅調だが⽶州で苦戦が続く。 ヘアケア製品は、シャンプー・コンディショナーのマス市場の縮⼩が続く。欧⽶は前年を 下回るも⽶州でスーパープレミアム価格帯
Slide 6: 国内コンシューマープロダクツ市場の状況
国内コンシューマープロダクツ市場の状況 ※1 ・国内トイレタリー 市場伸⻑率(82品⽬・⾦額ベース) ・国内化粧品市場伸⻑率(26品⽬・⾦額ベース) (%) 前年同期⽐ 104 (%) 前年同期⽐ 105 103 103 103 105 102 102 101 101 101 100 100 100 100 102 102 100 101 101 100 100 100 100 99 99 99 98 95 95 ※2 ※2 SRI SCI SLI SRI 90 90 [(株)インテージSRI/SCI調べ] [(株)インテージSLI調べ(花王定義にて集計・インバウンド分は調査対象外)・SRI調
Slide 7: 連結決算のハイライト
連結決算のハイライト 第2四半期連結累計期間 (1-6⽉) 【億円】 2018年度 2019年度 前年⽐% 前年差 売上⾼ 7,290 7,214 (1.0) (76) ※1 為替の影響 (0.9) (63) 為替の影響を除く実質 (0.2) (14) 営業利益 908 864 (4.8) (44) 営業利益率 12.4% 12.0% - - 税引前利益 899 855 (4.9) (44) 当期利益 635 582 (8.3) (53) 親会社の所有者に帰属する当期利益 628 573 (8.8) (55) ※2 EBITDA(営業利益+減価償却費+償却費) 1,202 1,184 (1.5
Slide 8: 販売実績
販売実績 2019年度 第2四半期連結累計期間 (1-6⽉) 売上⾼(億円) 1,500 ⽇本 アジア ⽶州 欧州 1,368 1,075 968 1,000 764 617 485 500 361 283 247 314 215 204 197 153 84 56 27 1 - 1 0 ※1 化粧品 スキンケア・ヘアケア ヒューマンヘルスケア ファブリック&ホームケア ケミカル 528.7 対前年 52.2 実質増減 29.4 率(%)※2 7.8 5.5 3.4 0.7 2.7 1.0 - - 0.3 (0.1) (5.8) (3.2) (4.1) (4.5) (11.8) (17.2)
Slide 9: セグメントの業績
セグメントの業績 2019年度 第2四半期連結累計期間 (1-6⽉) 売上⾼(億円) 営業利益(億円) 2,000 300 1,686 253 1,623 229 1,400 1,461 1,500 1,249 200 160 147 1,000 100 73 500 0 0 ※1 ※1 化粧品 スキンケア・ ヒューマン ファブリック ケミカル 化粧品 スキンケア・ ヒューマン ファブリック ケミカル ヘアケア ヘルスケア &ホームケア ヘアケア ヘルスケア &ホームケア 営業利益率(%) 10.5 13.6 5.8 15.6 11.0 対前年 10.3 対前年 74 実質 6.1 増減 増減
Slide 10: コンシューマープロダクツ事業の状況
コンシューマープロダクツ事業の状況 第2四半期連結累計期間 (1-6⽉) 【億円】 売上⾼ 営業利益 営業利益率(%) 2018年度 2019年度 増減率% 実質% ※ 2018年度 2019年度 増減 2018年度 2019年度 ⽇本 4,148 4,175 0.6 0.6 580 524 (56) 14.0 12.6 アジア 1,020 1,050 3.0 5.9 159 144 (16) 15.6 13.7 ⽶州 410 445 8.7 8.4 27 32 6 6.5 7.2 欧州 306 289 (5.7) (1.1) (9) 2 11 (2.9) 0.6 コンシューマープロダクツ事業
Slide 11: 連結営業利益増減
連結営業利益増減 【億円】 第2四半期連結累計期間 (1-6⽉) 2018年度 908 売上数量増 Δ 20 原材料価格変動の影響(ネット) +30 コスト削減(TCR) +30 Δ 44 販売費及び⼀般管理費の増減※ Δ 50 運送費/物流費 Δ 10 構成差/為替差ほか Δ 24 2019年度 864 ※ 為替変動の影響を除く実質増減 10
Slide 12: 2019年7-12月の取り組みと見通し
2019年7‐12⽉の取り組みと⾒通し 化粧品: 「SENSAI」「est」などプレステージスキンケアブランドの拡充や「freeplus」「Curél」 「Sofina iP」など、G11の強化を中⼼にさらなる成⻑をめざす。 スキンケア・ヘアケア: スキンケア製品は、全⾝洗浄料「ビオレu」の新シリーズで新たな洗浄習慣を提案し拡 ⼤をはかる。ヘアケア製品は、新ブランド「and and」「メリット PYUAN」改良、新シ リーズ「エッセンシャル flat」によりプレミアムラインの強化をはかる。 ヒューマンヘルスケア: ベビー⽤紙おむつ「メリーズ」は、中国で発売したスーパープレミアム品「寵愛の抱擁」
Slide 13: 2019年12月期連結業績の見通し
2019年12⽉期連結業績の⾒通し 国内トイレタリー市場伸⻑率 ･････････････････････････････ 前年を少し上回る 国内化粧品市場伸⻑率 ･････････････････････････････ 増減率 売上⾼ : ･････････････････････････････ +4.8％ 15,800億円 ・ 為替の変動による影響 Δ1.0％ Δ149億円 ・ 対前年実質増減 +5.8％ +869億円 損益への影響 原材料価格変動の影響 ･････････････････････････････ ・ グロス : +160億円 ・ ネット : +70億円
Slide 14: 2019年12月期連結業績予想
2019年12⽉期連結業績予想 連結会計年度 (1-12⽉) 【億円】 2018年度 前年⽐% 2019年度予想 前年⽐% 前年差 売上⾼ 15,080 +1.2 15,800 +4.8 +720 ※1 為替の影響 (1.0) (149) 為替の影響を除く実質 +5.8 +869 営業利益 2,077 +1.4 2,250 +8.3 +173 営業利益率 13.8% - 14.2% - - 税引前利益 2,073 +1.4 2,250 +8.6 +177 対売上⽐ 13.7% - 14.2% - - 親会社の所有者に帰属する当期利益 1,537 +4.5 1,620 +5.4 +83 対売上⽐
Slide 15: 2019年12月期連結売上高予想
2019年12⽉期連結売上⾼予想 連結会計年度 (1-12⽉) 2019年度予想 ⽇本 連結売上⾼ 連結売上⾼ 実質 実質 増減率 【億円】 増減率 増減率 (%) ※1 ※1 (%) (%) 化粧品事業 2,320 6.5 3,040 9.7 ⽇本 10,340 5.8 スキンケア・ヘアケア事業 2,080 6.2 3,550 5.1 アジア 2,760 7.0 ヒューマンヘルスケア事業 1,810 5.5 2,830 6.6 ⽶州 1,440 7.1 ファブリック&ホームケア事業 3,220 7.8 3,750 9.1 欧州 1,260 1.8 コンシューマープロダクツ事業 9,430 6
Slide 16: キャッシュ・フローの使途と株主還元
キャッシュ・フロー※の使途と株主還元 EVA視点で安定的に創出されるキャッシュ・フローを下記の通り有効活⽤し、さらな る成⻑を⽬指す。 将来の成⻑に向けての投資 (設備・M&A等) 安定的・継続的な配当 (配当性向40%⽬標) ⾃⼰株式の取得と借⼊⾦などの有利⼦負債の早期返済 ※ 営業活動によるキャッシュ・フロー 15
Slide 17: 企業価値向上のためのESGへの取り組み
企業価値向上のためのESGへの取り組み ESG戦略の発表 ・ESG戦略「Kirei Lifestyle Plan」を発表 4⽉22⽇に開⽰した「Kirei Lifestyle Plan」は、ビジョン、2030年までの3つのコミットメント、 重点取り組みテーマである19のアクションで構成。 各アクションについて、2030年に向けた具体的な⽬標も策定・開⽰。 (www.kao.com/jp/corporate/news/2019/20190422-001/) 花王のESG戦略「Kirei Lifestyle Plan」 脱炭素 ・TCFD提⾔へ賛同表明 TCFD(Task Force on Cli
Slide 18: Kirei Lifestyle Plan – 花王のESG戦略
Kirei Lifestyle Plan – 花王のESG戦略 ⽣活者が求める暮らしをKirei Lifestyleと呼び、それを実現するために、ビジョン、コミットメント、アクションからなる Kirei Lifestyle PlanをESG戦略として策定。花王はKirei Lifestyle Planを通して、未来に続く社会に貢献し ていきます。 花王の Kirei Lifestyleとは、こころ豊かに暮らすこと。 ESGビジョン Kirei Lifestyleとは、すべてにおもいやりが満ちていること。 ⾃分⾃⾝の暮らしが清潔で満ち⾜りているだけでなく、 周りの世界もまたそうであることを⼤切に
Slide 19: Kirei Lifestyle Plan – 花王のESG戦略
Kirei Lifestyle Plan – 花王のESG戦略 18
Slide 20: Kirei Lifestyle Plan – 花王のESG戦略
Kirei Lifestyle Plan – 花王のESG戦略 19
Slide 21: ESG投資インデックスおよび外部機関からの評価・活動
ESG投資インデックスおよび外部機関からの評価・活動 花王が組み⼊れられているESG投資インデックス 外部機関からの評価・活動 ※ ESG投資: E: Environmental [環境] / S: Social [社会] / G: Governance 20 [ガバナンス]の要素を考慮した投資
Slide 22: KAO
21 KAO BRCMMNIS TCCSABANGBASHELT
Slide 23: 事業セグメントと主な製品カテゴリー
事業セグメントと主な製品カテゴリー コンシューマープロダクツ事業 化粧品事業 スキンケア・ヘアケア事業 カウンセリング化粧品・セルフ化粧品 スキンケア製品・ヘアケア製品・ ヘアサロン向け製品 2019年1-6⽉売上⾼: 1,400億円 2019年1-6⽉売上⾼: 1,686億円 対前年同期実質増減率 : +10.3% ※1 対前年同期実質増減率 : ※1 (0.6)% 売上⾼構成⽐: 19.4% 売上⾼構成⽐: 23.4 % 売上⾼営業利益率: 10.5% 売上⾼営業利益率: 13.6 % ヒューマンヘルスケア事業 ファブリック&ホームケア事業 サニタリー製品・⼊浴剤・ ⾐料⽤洗剤・洗濯仕上げ
Slide 24: 連結売上高/EBITDA/EBITA/営業利益
連結売上⾼/EBITDA/EBITA※1/営業利益 売上⾼ 売上⾼ EBITDA EBITA 営業利益 EBITDA (億円) EBITA 15,800 営業利益 14,894 15,080 (億円) 14,746 14,576 15,000 14,017 2,900 3,000 13,152 2,684 2,593 2,367 2,247 2,250 2,129 2,077 2,020 2,048 10,000 1,856 2,000 1,621 1,673 1,548 1,333 1,247 5,000 11.8% 11.6% 1,000 13.7% 13.8% 14.2% 12.7% 1
Slide 25: 資本的支出の推移
資本的⽀出の推移 (億円) 1,000 単体 連結⼦会社 1,000 899 891 828 794 300 800 211 685 326 637 301 250 600 283 319 400 688 700 527 544 565 200 402 318 0 ※ ※ (年度) ※ 2016年12⽉期よりIFRSを適⽤。2015年度はIFRSに基づき算定。 24
Slide 26: ROE/EPSの推移
ROE/EPS※1の推移 EPS(円) ROE (%) 400 EPS(円) ROE (%) 19.8 18.9 19.2 18.6 20 16.1 335.2 300 314.3 298.3 12.4 10.7 253.4 9.8 9.4 200 8.5 209.8 10 156.5 100 126.0 100.5 101.1 87.7 0 ※2 ※4 ※4 0 ※3 (年度) 期中平均株式数（百万株） 533.0 521.9 521.8 513.9 508.7 501.4 499.4 492.8 489.1 483.3 当期純利益[⽇本基準] (億円) / 親会社の所有者に帰属する当期利
Slide 27: 1株当たり配当金の推移
1株当たり配当⾦の推移 1株当たり配当⾦ (円) 150 130 2019年度30期連続増配予定 120 110 100 94 80 70 62 64 56 57 58 60 50 52 54 50 38 30 32 24 26 20 14 15 16 0 (年度) ※ 株式分割の影響を補正しています 26
Slide 28: 株主還元
株主還元 (億円) 1,500 ⾃⼰株式取得額 配当⾦総額 当期純利益[⽇本基準]/親会社の所有者に帰属する当期利益[IFRS] 1,000 ⾃⼰株式取得: 通算 5,938 億円 500 500 500 772 700 500 500 300 300 568 300 367 295 286 50 0 ※1 ※2 ※2 (年度) (百万株) 29.1 27.3 ⾃⼰株式取得: 通算 180.0 百万株 30 19.9 16.0 13.9 20 10.0 10.0 9.3 10.0 11.5 8.9 6.2 5.8 10 2.0 0 ※1 2012年度より決算期を3⽉31⽇から12⽉31⽇に変更
Slide 29: IFRS第16号「リース」適用の影響
IFRS第16号「リース」適⽤の影響 当社グループは、2019年12⽉期第1四半期よりIFRS第16号「リース」を適⽤しています。 従来オペレーティング・リースとして会計処理されていたリース契約について、使⽤権資産とリース負債を連結財政状態計算書で計上しています。 期⾸移⾏⾦額 連結財政状態計算書 (億円) 資産 負債及び資本 使⽤権資産 +1,719 リース負債 +1,674 その他 Δ 64 その他 Δ 19 IFRS第16号適⽤影響 計 +1,655 計 +1,655 これによる2019年12⽉期第2四半期の連結損益計算書および連結キャッシュ・フロー計算書への影響は下記の通りです。 第2
Slide 30: KAO
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