Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (September 2024)

30 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, Sep 23, 2024

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG

    Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG September 2024

  2. Slide 2: Auf einen Blick

    AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2024  Funds From Operations (FFO) per 30.6. bei 5,1 Mio. € (+10%)  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,6 Mio. € bzw. 2,42 € je Aktie  Verkauf des Fachmarktzentrums Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit einem positiven Sondereffekt von 1,5

  3. Slide 3: Equity Story

    EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern  etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren  mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter  wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf  Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis  überwiegend in kleinen bis mittelg

  4. Slide 4: Equity Story: Drei gute Gründe

    EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

  5. Slide 5: Portfolio

    PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.08.2024) Standorte 68 Nettokaltmieten (annualisiert) 24,7 Mio. € Vermietbare Fläche 280.019 m2 Vermietungsquote 96% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert 288 Mio. €  Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten  Verträge mit Ankermietern

  6. Slide 6: Portfolio: Größte Mieter

    PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.08.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 15 10,2 % Kaufland/LIDL 6 8,8 % toom/B1 5 8,7 % REWE/Penny 9 7,8 % JYSK 13 4,8 % AWG 6 2,9 % H.H. Holding 12 2,9 % KiK 12 2,8 % Aldi Nord 5 2,5 % Rossmann 5 2,2 % Hammer 3 2,2 % „Top 10“‐Mietverträ

  7. Slide 7: Projektentwicklung

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio  Umbau/Erweiterung von Mietflächen  Reduzierung von Leerstand  Optimierung der Objekte  Paketstationen  Werbetafeln  Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen  Ladesäulen (aktuell 30 am Netz)  PV‐Anlagen, CityBreeze  Optimierung von Bestands

  8. Slide 8: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen  Rückbau ehem. Disko für Nachvermietung abgeschlossen insgesamt  Umbau für Tedox abgeschlossen > 1 Mio. €  Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 9/2024 Lübbenau  Umbau für neuen Büromieter ISS Energy abgesc

  9. Slide 9: Kennzahlen 2023

    KENNZAHLEN 2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +16% +20% +20% 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 137 11,2 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR ‐22% CAGR +13% +20% 1 +20% 9,7 5,0 1 5,4 8,6 4,2 1

  10. Slide 10: Kennzahlen 2023

    KENNZAHLEN 2023 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € ‐24% CAGR in € +10% +13% +12% 2,02 1,14 1,15 1,82 0,87 1,45 1,60 1,27 0,56 0,62 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +6% +6% 0,51 0,54 0,57  Unternehmenswachstum nicht a

  11. Slide 11: Kennzahlen 6M/2024

    KENNZAHLEN 6M/2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 15 13,2 +6% +19% 300 280 264 12 11,0 225 9 150 6 75 3 0 0 30.06.2023 30.06.2024 H1/2023 H1/2024 September 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 11

  12. Slide 12: Kennzahlen 6M/2024

    KENNZAHLEN 6M/2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 3,0 1,25 3 6 +10% 2,00 +62% 1,00 4,6 5,1 1,8 5 1,50 2 0,75 0,50 3 1,00 0,62 0,97 1,06 1 0,38 0,25 2 0,50 0 0,00 0 0,00 H1/2023 H1/2024 H1/2023 H1/2024 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € September 2024 Unternehmenspr

  13. Slide 13: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 30.06.2024) 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,23% 3,08% 2,37% Bankdarlehen 166 Mio. € 20 5,66% 2,63% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,89% 10 2,40% 3,95% Ø Anfangstilgung 3,96% 0 Ø Zinsbindung 6,4 Jahre Verschuldungsgrad (L

  14. Slide 14: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag:  Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die

  15. Slide 15: Marktumfeld: steigendes Angebot an Kaufobjekten

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten  Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete  Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen  DEFAMA führt Verhandlungen z

  16. Slide 16: Transaktion/Verkauf: Fachmarktzentrum Büdelsdorf

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf  Notarvertrag zum Verkauf für 6,7 Mio. €  Jahresnettomiete aktuell rund 550 T€  Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. €  Objekt wurde für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert  Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio 

  17. Slide 17: Transaktion/Kauf: Supermarkt in Magdeburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Supermarkt in Magdeburg  Baujahr: 1992  Grundstücksgröße: 5.047 m2  Vermietbare Fläche: 1.732 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): > 250 T€ p.a. Magdeburg, Sachsen‐Anhalt  Kaufpreis: 2,55 Mio. €  Langjähriger Hauptmieter ist Edeka  Erwerb zum 10

  18. Slide 18: Transaktion/Kauf: Zwei Nahversorger in Brandenburg

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Brandenburg  Baujahr: 2015 / 2016  Grundstücksgröße: 5.550 m2  Vermietbare Fläche: 2.286 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): n.n. 1 Teltow, Brandenburg Storkow/Mark, Brandenburg  Kaufpreis: n.n. 1  Mieter der Objekte sind DM

  19. Slide 19: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Osnabrück

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Osnabrück  Baujahr: 1989  Grundstücksgröße: 7.502 m2  Vermietbare Fläche: 4.207 m2  Vermietungsstand: 100%  Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Osnabrück, Niedersachsen  Kaufpreis: n.n. 1  Langjährige Mieter sind Hammer und McFit  Stand

  20. Slide 20: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

    INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)  Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a.  Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4‐5% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in €  Starkes Wachstum du

  21. Slide 21: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

    INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 22,80 23,79 25  Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 20 16,86 19,61 15 13,46  Professionell gemanagte Portfolien werden 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +77% 2019 2020 2021 2022 2023 binne

  22. Slide 22: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)  DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen  Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe  Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant  Re

  23. Slide 23: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)

    INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkäufe 2022 Zukäufe 2023 2 Anzahl 5 6,8 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,4 Mio. € NKM p.a. 3,2 Mio. € 0,2 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Investiertes Liquidität Eigenkapital 2,5 Mio. € September 2024 Unternehmensprä

  24. Slide 24: Ausblick: Ziele für 2024

    AUSBLICK Ziele für 2024 Vorjahreswerte  Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,4 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 0,5 Mio. € aus Verkauf  Funds From Operations (FFO): 10,6 Mio. € 9,7 Mio. €  Annualisierter FFO: 12 Mio. € 11,3 Mio. €  Dividende: > 0,57 € je Aktie 0,57 € je Aktie September 2

  25. Slide 25: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025

    AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 283 257 218  Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 179 120  Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0  Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2020 2021 2022 2023 2025e Nettomieten (annualisi

  26. Slide 26: Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs  In 2024 bislang vier Objektkäufe mit rund 1 Mio. € zugekauften Mieten  Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,6 Mio. € bzw. 2,42 € je Aktie  Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen  Zahlreiche Objekte in Ankaufprüfung, vermeh

  27. Slide 27: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit

  28. Slide 28: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di

  29. Slide 29: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt September 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 29

  30. Slide 30: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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