Nafco Co., Ltd. · TSE:2790

Nafco — FY2023 Earnings Presentation

39 slides from Nafco's earnings presentation, May 1, 2023

1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会資料

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年３月期 決算 （2022年4月1日～2023年03月31日） 決算説明会資料 ２０２３年５月１日 株式会社ナフコ （証券コード：２７９０） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv

2. Slide 2: 2023年3月期 通期業績

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年３月期 通期業績 （2022年4月1日～2023年03月31日） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 11

3. Slide 3: 2023年3月期 損益計算書

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2023年3月期 損益計算書 （単位：百万円） 2022年3月期 対売上比 2023年3月期 対売上比 前年同期比 売上高 206,549 100.0% 202,259 100.0% 97.9% 売上総利益 71,809 34.8% 69,575 34.4% 96.9% 営業総利益 72,138 34.9% 69,958 34.6% 97.0% 販売一般管理費 60,136 29.1% 60,739 30.0% 101.0% 営業利益 12,002 5.8% 9,219 4.6% 76.8% 経常利益 12,572 6.1%

4. Slide 4: 貸借対照表

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 前事業年度末 2022年3月期 2023年3月期 増減額 総資産 233,075 238,408 +5,333 流動資産 100,744 105,748 +5,003 うち 現金及び預金 34,111 36,123 +2,011 固定資産 132,331 132,660 ＋329 うち 有形固定資産 118,557 119,010 ＋452 負債 75,312 76,594 ＋1,282 うち 有利子負債 20,293 19,033 ▲1,259 （短期借入金・1年以内返済予定長期借入金・長期借

5. Slide 5: キャッシュフロー計算書

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 現金及び フリー 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金同等物の キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー 期末残高 2018年3月期 5,103 12,696 ▲7,593 ▲2,539 24,226 2019年3月期 3,508 7,115 ▲3,607 ▲7,537 20,196 2020年3月期 6,470 11,885 ▲5,415 ▲5,368 21,297 2021年3月期 21,286 24,781 ▲3,495 ▲4,49

6. Slide 6: 商品別売上構成比の推移

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成比の推移 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 55

7. Slide 7: 既存店の推移 2023年3月期累計

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の推移 2023年3月期累計 (既存店) 既存店売上高前期比（単位：％） 売上高： 97.7％ 客 数 ： 93.7％ 客単価： 104.2％ 政府による 早い梅雨明け 水際対策大幅緩和。 （速報値） また全国旅行支援開始 コロナ“第7波” 全国的に 新規感染者の かなり気温が高い影響。 過去最多が相次ぐ (東日本は、統計開始以降、 11月として最も気温が高かった) 下旬は 毎週末に台風襲来。 西日本の降雪量の影響。 （台風14号は、九州で特別警報） (全国的に気温の高い日も多く、気温の 変動が大きい月) All Ri

8. Slide 8: 期末売上総利益率の推移

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末売上総利益率の推移 左軸（売上総利益率：％） 売上総利益率 右軸（PB比率：%） 34.4% ホームセンター商品の PB商品開発推進 ２Q、３Qで 販促を強化 売上高・利益ともに 過去最高を更新 スクラップ・アンド・ビルド推進 消費税率引き上げ８％ 初の既存店が純減 消費税率引き上げ１０％ ２０１４年４月 ２０１９年１０月 （単位：%） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 7 7

9. Slide 9: 営業利益の増減要因

   HOME CENTER and HOME FASHION STORE 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 営業総利益 販売一般管理費 ▲266 ▲666 ▲1,219 生活用品 ▲82 ＋54 ▲367 ▲473 その他 営業収入 ＋978 ▲736 家具・ホームファッション用品 人件費 ▲4 資材・DIY・園芸用品 広告宣伝費 その他 12,002 水道光熱費 減価償却費 9,219 22/3期 23/3期 営業利益 営業利益 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 88

10. Slide 10: 期末PB比率の推移

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 期末PB比率の推移 （単位：％） 継続して 上昇 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 9 9

11. Slide 11: PB商品（資材・DIY・園芸用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） レディースガーデンウェア All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 10 10

12. Slide 12: PB商品（資材・DIY・園芸用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） 省エネモデル産業扇 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 11 11

13. Slide 13: PB商品（資材・DIY・園芸用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） ワーキングギア ■ ヒット商品のカラビナライトに、新色登場。防水機能を付加しタフな仕様に グレードアップ ■ ワーキング２WAY台車。レジャーにも使える機能とデザイン All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 12 12

14. Slide 14: PB商品（資材・DIY・園芸用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） 100%食品原料の天然除草剤 ふんわりレモンの香り 2.5L ふんわりアップルの香り 2.5L お酢の除草液シャワー 2.5L お酢の除草液シャワー 5L All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. 食酢のちから。食品成分配合特定防除資材。 人気商品の大容量タイプ。http://www.nafco.tv 13 13

15. Slide 15: PB商品（資材・DIY・園芸用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（資材・DIY・園芸用品） 散水用品 大水量ノズルシリーズ 洗浄バブルノズル ■従来のノズルよりも当社比で約1.5倍 の水量 ■水形:水のみ/洗剤入り2パターン(拡散) ■ノズルは5パターンの水形切替 ■使用可能洗剤:中性洗剤 ■ノズルは容器のフチなどに引っ掛けられ ■洗剤をボトルに入れて、水と一緒に放出でき る形状 るノズル 大水量ホースリール All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 14 14

16. Slide 16: PB商品（生活用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） ポータブルハイバックチェア SNS 商品 売場 ■座面が高くハンモックのよ うな座り心地 ■通気性を考えて、座面 両サイドにメッシュを採用 ■コンパクトに折りたためて 重量は約2.2㎏ All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 15 15

17. Slide 17: PB商品（生活用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（生活用品） スリッパ・タオル 静音 メッシュスリッパ 底裏に同色のメッシュ素材を使用した静音機能、滑り止め付き 夏を感じる素材 16 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 16

18. Slide 18: PB商品（家具・ホームファッション用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） 食卓セット ダイニングセットNSライトLDシリーズ ■サイズやカラーで、テーブル６種類、カウチ4種 類、ベンチ8種類、スツール２種類。 ダイニングセットNSライト円形テーブル ■天然木を贅沢に使用。色は２色。 ■チェアの木部はウレタン樹脂塗装仕上げ。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 17 17

19. Slide 19: PB商品（家具・ホームファッション用品）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE PB商品（家具・ホームファッション用品） 春の新生活 「モルビ」シリーズより 日差しがよく似合う、開放的なインテリア WEST COAST（西海岸）インテリアとは、白を基調とした内 装に鮮やかな色をポイント使いした、太陽と海を連想するような キャビネット・ローボード・テーブル 爽やかなインテリアテイストです。 （ラグ：アディティ） https://www.21style.co.jp/ 「NSグレイス」シリーズより 洗練された、統一感あるモノトーンインテリア ブルックリンスタイルとは、ニューヨークのブルックリンという街を デス

20. Slide 20: ESG取り組み概要

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE ESG取り組み概要 主要項目を掲載しております 【太陽光発電】 分野 項目 概要 【新店】黒部店（富山県） 二酸化炭素の ・店舗照明のLED化（100%対応済み） ・店舗屋上での太陽光パネル設置 排出量削減 環境負荷 ・天然成分由来の除草剤の開発、販売 E 軽減商品 ・充電式電動刈払機の開発、販売 使用後の ・ペットボトル回収 ・使用済みインクカートリッジ回収 資源回収 ・災害物資供給協定締結自治体数（警察等 災害時における 含む）３２９件（2023年03月末時点） S 役割 ・被災地での早急な店舗復旧による商品供給 コーポ

21. Slide 21: 商品力とローコストオペレーション

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品力とローコストオペレーション PB商品開発 （輸入商品開発） 家具のDC在庫を開始（2007年） から ホームセンター商材もDC在庫を開始 DCへ （2021年より本格稼働） ：物流センター ：DP PB開発加速 名称 機能 場所 開設時期 北九州物流センター DC 福岡 2007年02月 2019年より 福岡物流センター TC 福岡 2019年10月 店舗直送の仕入から TCセンターでの集約を開始 関西物流センター DC/TC 兵庫 2021年04月 若宮物流センター DC/TC 福岡 2021年04月 店舗検収作業な

22. Slide 22: 出店および増床・改装の状況

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 出店および増床・改装の状況 宇部店（HC） 店名 開店 所在地 面積・店舗スタイル ツーワンスタイル 1,100坪 ４月 静岡 家具・ホームファッションストア 松坂屋静岡 1,900坪 黒部 ９月 富山 ホームセンター 新 ツーワンスタイル 600坪 ９月 兵庫 家具・ホームファッションストア 店 宝塚伊丹 ツーワンスタイル 800坪 11月 京都 家具・ホームファッションストア 京都桂南 1,800坪 野洲 12月 滋賀 ホームセンター 3,600坪 東八代 8月 熊本 コンビネーションストア 1,900坪 江津 8月 熊

23. Slide 23: エリア別店舗数

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE エリア別店舗数 ：2023年3月期 新店 全店 店 関西 エリア別店舗構成比（単位：％） 東北 中国 関東 中部 九州 四国 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 22 22

24. Slide 24: 事業展開の状況

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 事業展開の状況 関連セグメント 優先する出店パターン 店舗数 構成比 資材・DIY・ 家具・ホーム 生活用品 ファッション用 その他 店舗面積 商圏人口 園芸用品 品 併合店 39.6% ○ ○ ○ ○ 4,000坪以上 20万人 ホームセンター 2,000坪、 単独店 50.4% ○ ○ （一部のみ） ○ 3,000坪～ 10万人 家具単独店 4.5% ○ 2,000坪 30万人 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 23 23

25. Slide 25: 株主優待制度

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株主優待制度 【2023年3月からの拡充内容】（2022年9月20日開示：「株主優待制度の拡充に関する件」より） 9月末（中間） 3月末（期末） 保有株式数 【今回変更なし】 【AまたはBの選択制】 A. UCギフト券 1,000円分 100株以上500株未満 UCギフト券 500円分 B. ナフコお買物券 2,000円分 A. UCギフト券 3,000円分 500株以上1,000株未満 UCギフト券 1,500円分 B. ナフコお買物券 6,000円分 A. UCギフト券 5,000円分 1,000株以上 UCギフト券 2

26. Slide 26: 株主数の推移

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株主数の推移 （単位：人） [2019.11.08] 株主優待制度の導入に関するお知らせ 11,026人 [2020.05.08] 剰余金の配当（増配）に関するお知らせ [2020.10.30] 株主優待制度についてのお知らせ（拡充） [2020.10.30] 剰余金の配当（中間配当・増配）に関するお知らせ 8,103人 [2021.02.19] 2021年3月期末配当予想の修正（増配）に関するお知らせ [2022.09.20] 株主優待制度の拡充に関する件 株主優待制度 導入開始 All Rights Copying NA

27. Slide 27: 配当額の推移

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 配当額の推移 （単位：％） 56円 56円 上場以来、減配することなく推移 50円 38円 38円 38円 38円 38円 39円 36円 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 26 26

28. Slide 28: 総還元性向の推移

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総還元性向の推移 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 27 27

29. Slide 29: 2024年3月期 業績予想

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2024年３月期 業績予想 （2023年4月1日～2024年03月31日） All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 28 28

30. Slide 30: 2024年3月期の出店および改装計画

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2024年3月期の出店および改装計画 宇部店（家具） 2023年4月OPEN 店名 所在地 A 福岡 新 店 B 佐賀 増 床 宇部（家具） 山口 ・ 改 ほか８店 装 表記は、 2023年4月28日決算開示時点の 情報です。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 29 29

31. Slide 31: 2024年3月期業績予想

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2024年3月期業績予想 （単位：百万円） 2023年 2022年 通期 売上 売上 売上比 前期比 3月期 3月期 （計画） 比 比 （実績） （実績） 201,000 100.0 99.4 100.0 100.0 売上高 % ％ 202,259 % 206,549 ％ 9,450 102.5 営業利益 4.7% ％ 9,219 4.6% 12,002 5.8% 9,890 102.4 経常利益 4.9% ％ 9,760 4.8% 12,572 6.1% 5,770 102.3 当期純利益 2.9% ％ 5,639 2.8

32. Slide 32: All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 31 31

33. Slide 33: appendix 補足参考資料

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE appendix 補足参考資料 *2022年3月期の期首より、「収益認識に関する会計基準」等を適用しております。 なお以前の数値は開示済みの適用前の数値で作成しております。 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafco.tv 32 32

34. Slide 34: 損益計算書

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 科目 （百万円） 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 実績 前期比 売上比 売上高 234,578 107.7% 100.0% 206,549 88.1% 100.0% 202,259 97.9% 100.0% 売上総利益 80,726 112.6% 34.4% 72.138 89.4% 34.9% 69,575 96.9% 34.4% 営業総利益 - - - 71,809 - 34.8% 69,958 97.0% 34.6% 販売管理費 62,504

35. Slide 35: セグメント別売上高・売上総利益

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE セグメント 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 売上高 （百万円） 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 実績 前期比 構成比 資材・DIY・園芸 105,140 112.8% 44.8% 95,123 90.5% 46.1% 93,742 98.5% 46.3% 生活 62,170 104.0% 26.5% 52,003 83.6% 25.2% 51,228 98.5% 25.3% 家具・ホームファッション 47,507 106.7% 20.3% 41,485 87.3% 20.1% 39,567

36. Slide 36: エリア業態別店舗数

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE エリア業態別店舗数 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 期末店舗数 HI 家具 HI 家具 HI 家具 併合店 併合店 併合店 単独店 単独店 単独店 単独店 単独店 単独店 九州 82 106 3 82 106 3 81 105 3 中国・四国 33 52 1 33 52 1 33 51 1 関西 17 21 5 16 22 7 16 23 8 中部 9 13 1 9 13 1 9 13 2 関東・東北 3 9 2 3 9 2 3 9 2 144 201 12 143 202 14 142 201 16

37. Slide 37: 貸借対照表

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 科目 （百万円） 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 実績 前期末比 増減 総資産 236,164 106.8% 15,126 233,075 98.7% △3,088 238,408 102.3% +5,333 流動資産 102,419 119.5% 16,681 100,744 98.4% △1,675 105,748 105.0% +5,003 うち、現金及び預金 40,984 169.4% 16,793 34,111 83.2% △6,872

38. Slide 38: 株式（通期）

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株式（通期） 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 発行済株式総数（株） 29,784,400 29,784,400 29,784,400 自己株式（株） 1,221,600 1,221,800 1,221,800 １株あたり純資産（円） 5,350 5,523 5,665 １株あたり配当額（円） 50 56 56 １株あたり純利益（円） 409 279 197 配当性向（％） 12.2% 20.1% 28.4 All Rights Copying NAFCO Co.,Ltd. http://www.nafc

39. Slide 39: http://www.nafco.tv

    HOME CENTER and HOME FASHION STORE 本資料は、投資家の皆様への情報提供のみを目的としております。 各開示情報につきましては、外部環境や業績の進捗状況などによって、 適切な時期に随時開示して参ります。 本資料では将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これら の記述は過去の事実ではなく、現時点で把握可能な情報から判断した仮定 および所信に基づく見込みです。 また、経済動向や市場環境などに関わるリスクや不確実性を含んでいます。 そのため、実際の業績は当社の見込みと異なる可能性があります。 http://www.nafco.tv （証券コード：2790

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